Число акций ао 195 996 млн
Число акций ап 2 075 млн
Номинал ао 1 руб
Номинал ап 1 руб
Тикер ао RSTI
Тикер ап RSTIP
Капит-я 159,6 млрд
Выручка 948,3 млрд
EBITDA 313,7 млрд
Прибыль 102,3 млрд
Дивиденд ао
Дивиденд ап
P/E 1,6
P/S 0,2
P/BV 0,2
EV/EBITDA 2,0
Див.доход ао 0,0%
Див.доход ап 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Прошедшие события Добавить событие

Россети акции, форум

ао: 0.7983   -0.18%     ап: 1.509   -0.4%
  1. Про Россети и цифровизацию.

    Вчера на ПМЭФ-2018 много слов было сказано про цифровизацию Россетей.
    Я маленько в теме, в электричестве понимаю побольше ген.директора Ливинского, всё-таки дольше него в энергетике работаю, причём больше 10 лет на «переднем крае», в «дочке» Россетей. И лично буду использовать всю эту «цифру».

    Разберём сначала что конкретно они называют цифровизацией.

    ...

    Мой вывод — играть Россети (и обычку и преф) только спекулятивно по тех.анализу. Про фундаментал забыть.



    Электромонтёр, компания Россети принимает твой вызов и продолжает баттл.

    www.forumspb.com/programme/56902/

    ЦИФРОВИЗАЦИЯ – ОСНОВА БУДУЩИХ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ СИСТЕМ
    25 мая, 16:30–17:45
    ГЛОБАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА В ЭПОХУ ИЗМЕНЕНИЙ Панельная сессия
    Павильон G, Конференц-зал G4
    При поддержке ПАО «Россети»
  2. С точки зрения дивидендов привлекательность Россетей невелика

    Гендиректор «Россетей» Павел Ливинский и гендиректор «ФСК» Андрей Муров выступили 24 мая на Петербургском международном экономическом форуме, сделав несколько заявлений о своих компаниях. В отношении «Россетей» новости следующие: 1) «Россети» могут выплатить дивиденды за 1к18, поскольку компания за этот период зафиксировала чистую прибыль (по итогам 2017 г. она показала чистый убыток), при этом общая сумма выплат может составить более 2 млрд руб. (больше, чем после 1к17); 2) капитальные затраты на весь 2018 г. ожидаются на уровне 262 млрд руб., на период 2018–2020 гг. – 748 млрд руб.; 3) «Россети» планируют во 2п18 привлечь на внутреннем рынке долга 25–40 млрд руб. с целью рефинансирования обязательств, при этом отношение долга к EBITDA не должно превысить 2x; 4) «Россети» уже дали указания дочерним компаниям начать работу по программе цифровизации; 5) помимо этого, «Россети» и Ростех подписали соглашение о сотрудничестве в области «умных» счетчиков и проектов цифровизации в регионах.

    Что касается «ФСК», интерес представляет следующая информация: 1) по оценке руководства, выручка за 2018 г. по РСБУ вырастет на 10–15% г/г, при этом скорректированная EBITDA и чистая прибыль останутся приблизительно на уровнях годичной давности; 2) общий объем инвестпрограммы на период 2016–2020 гг. увеличится с 472 млрд руб. до 528 млрд руб. 3) «ФСК» прекратила переговоры с АФК «Система» в отношении сетевой компании в Башкирии; 4) «ФСК» планирует в 3к18–4к18 привлечь 30 млрд руб. для рефинансирования обязательств и финансирования инвестпрограммы; 5) «ФСК» в целом не исключает выплату промежуточных дивидендов, но не в 2018 г. Совет директоров рекомендовал остаточные дивиденды по итогам 2017 г. в размере 0,0148 руб. на акцию (всего 18,9 млрд руб., доходность – 8,1%); 6) «ФСК» официально подтвердила, что рассматривает возможность продажи доли в «Интер РАО» с учетом благоприятной рыночной конъюнктуры, но окончательное решение еще не принято.
    Заявления менеджмента подтверждают наши предположения о том, что компании в ближайшие годы продолжат наращивать капитальные затраты, а также будут вкладывать средства в проект цифровизации. С точки зрения дивидендов привлекательность «Россетей» невелика – по нашей оценке, доходность по обыкновенным акциям составит лишь 1%. По бумагам «ФСК» остаточная дивидендная доходность по итогам 2017 г. будет равна 8,1%, исходя из рекомендации совета директоров. Вместо сокращения существующих долговых обязательств компании планируют привлекать значительный новый долг для их рефинансирования, а также финансирования капитальных затрат. Мы подтверждаем нашу рекомендацию «продавать» в отношении обыкновенных и привилегированных акций «Россетей».
    ВТБ Капитал
  3. Про Россети и цифровизацию.

    Я решил сократить активность в сети. На тему трейдинга ничего не писать. Но нарушу немного на тему своей работы. Статья длинная, и здесь мало по трейдингу, поэтому кому жаль времени — не читайте.

    Вчера на ПМЭФ-2018 много слов было сказано про цифровизацию Россетей.
    Я маленько в теме, в электричестве понимаю побольше ген.директора Ливинского, всё-таки дольше него в энергетике работаю, причём больше 10 лет на «переднем крае», в «дочке» Россетей. И лично буду использовать всю эту «цифру».

    Разберём сначала что конкретно они называют цифровизацией.
    Это замена некоторых элементов сети плюс установка дополнительных плюс разработка и внедрение программного комплекса управляющего этими узлами.
    Что такое электросеть, упрощённо:
    Электростанция, на ней выключатель, далее кабель (либо воздушная ЛЭП), далее подстанция. На ней: выключатель, далее трансформатор (понижает напряжение до нужного потребителю), далее выключатель, далее кабель низкого напряжения, далее счётчик и вводное устройство абонента (например частный дом).
    Теперь промасштабируйте это в 1000раз, то есть на электростанции таких выключателей и отходящих кабелей десятки, на каждой подстанции отходящих к абонентам кабелей тоже десятки, и вообще между электростанцией и абонентом таких промежуточных подстанций тоже десяток. И в каждой подстанции на каждый отходящий кабель (или воздушную линию) стоит выключатель.

    Как обслуживается это сейчас: на каждом выключателе стоит автоматическая защита от короткого замыкания на линии. Если провода на воздушке оборвутся и перехлестнутся, они не будут целый час гореть и искрить, а через несколько секунд защита поймёт, что произошло к.з. и отключит выключатель.
    Далее у кого-то погаснет дома свет, он позвонит диспетчеру электросети, диспетчер по адресу звонившего и по схеме линий разберётся, какой выключатель должен был выключится, и пошлёт оперативно-выездную бригаду на место осмотреть. Бригада убедится, что выключатель действительно отключился, проверит участок линии (обычно переносным прибором), и если линия повреждена, диспетчер даст команду отключить повреждённый участок с двух сторон, и запитать отключившихся абонентов по резервным линиям. Как правило (в 99% случаев) хотя бы одна резервная линия есть.

    Что хотят сделать цифрой: чтоб компьютер собирал данные со всех выключателей, сам соображал, где повредилось, и сам давал команду выключателям переключить абонентов на резерв. Цель — ускорение ликвидации аварий и сокращение обслуживающего персонала. 

    Но всё гладко только у теоретиков из институтов, которые придумали эту «цифру». На самом деле затраты на обслуживание вырастут. Потому что на каждый выключатель добавятся датчики и каналы передачи информации (либо по проводам, либо по каналам мобильной связи) плюс центральный компьютер, управляющий всем этим хозяйством.

    И даже если разработать программу и всё отладить (что уже очень непростая и дорогая задача), достаточно оборвать провод от одного из сотен выключателей до центрального компьютера, либо чтоб пропал сигнал мобильной сети (а это высоковероятно), и вся наша цифровая сеть «рухнет». Ведь центральный компьютер не знает: это просто моб.связь пропала, либо подстанция вместе с датчиками и проводами огнём горит и не способна посылать сигналы.

    Получается, без человека-диспетчера и оперативно-выездных бригад не обойтись. Экономии на персонале нет. Более того. Большое количество каналов связи и элементов цифровой сети — мобильных приёмопередатчиков, маршрутизаторов, серверов, центральных компьютеров потребует ввести в штатное расписание людей, которые будут всё это чинить. Обеспечить их транспортом. Создать склады цифровых запчастей. То есть, цифровизация это не только разовый капекс. Но и многократный рост операционных расходов (опекс).

    А вырастет ли выручка, по-сравнению с если ничего не цифровать? Единственный плюс — сокращение времени восстановления электроснабжения у потребителей. Но монетизировать его не получится. Цена, которую мы берём за передачу электроэнергии, утверждается ФАС, и она не зависит от того на час мы гасим абонентов при аварии, либо на 1 минуту. Никто её повышать не будет, даже если мы вообще навсегда перестанем гасить абонентов.
    Ещё заявляют — сократится количество аварий. Х*й. Аварии происходят, когда ветром дерево на провода воздушной ЛЭП повалило, либо экскаватор копнул землю там, где закопан кабель. Либо просто старение изоляции (неизбежный физический процесс) вызвало короткое замыкание. Ну и человеческий фактор (абонент полез у себя в щитке поковыряться и закоротил отвёрткой контакты). На всё это мы повлиять не сможем.
    Ещё рекламируют, что сэкономят на выездах оперативно-выездных бригад. Врут. Расходы на эти выезды — менее 0.001% от операционных расходов электросетевой компании. Чисто бензин для авто. Гораздо дороже последующий ремонты которые неизбежны, что с «цифрой», что без (копка траншеи, вырезание повреждённого участка, прокладка кабельного вставка, монтаж соединительных муфт либо работа вышки, замена проводов).

    Тогда зачем нужна «цифровизация»? Капекс огромный (беспрецедентный вообще в мировом масштабе). После неё опекс (операционные расходы) вырастут насегда. Выручка не увеличится ни на сотую долю процента. Прибыль Россетей по завершении цифровизации упадёт (большие деньги будут на её поддержание в работоспособном состоянии каждый год будут уходить).

    Ответ сам собой напрашивается. Затем же, зачем Газпром строит многотриллионные убыточные проекты «Турецкий поток» и «Сила Сибири». Недавно аналитик Сбербанка по фамилии Фак это про Газпром расписал. Читал его отчёт, у нас (в Россетях) всё то же самое.

    Цифровизация нужна только тем, кто получит заказы на поставку и монтаж всего нового оборудования. Тем, кто заводы по его изготовлению откроет. Я уверен, там всплывут всем знакомые фамилии (либо их дети). А через 10 лет, сидя на мешках с деньгами они всем остальным заявят: «Я успешный бизнесмен, а чего добился ты!»


    PS. Так как это сайт трейдеров, предвижу вопрос — «Как на этом заработать?»
    Мой вывод — играть Россети (и обычку и преф) только спекулятивно по тех.анализу. Про фундаментал забыть. И боже упаси вас покупать её вдолгосрок инвестиционно.
    По ФСК ЕС и прочим МРСК фундаментал применять только на горизонт менее 1 года. Так как с периодичностью раз в 2-3 месяца вносятся дополнения в инвестпрограмму. Внимательно за ними следить (они выкладываются на сайт minenergo.gov.ru). В определённый момент эта «цифра» там появится (на сегодня её почти нет), и тогда я продам все их бумаги независимо от цены. Так как это будет началом долгосрочного тренда снижения дивидендных выплат до нуля и перехода МРСК и ФСК навсегда на убыточность и бюджетное финансирование.

  4. мимо проходил, у ФСК дивы хорошие и прибыль по РСБУ и по МСФО растущая… :) у Россетей допка на 30% от УК. считай сразу после допки и рыночная капа вырастет пропорционально на 70 млрд.р. будет 232 млрд.р. при той же цене акций. а вот доля прибыли на акцию Россетей пропорционально размоется…
    Далее будет еще выкуп ДВЭУК Россетями и передача его в ФСК ЕЭС за долги дочерних МРСК.
    в этой связке ФСК получает активы и избавляется от дебиторки. Что получают миноры Сетки? — долги МРСК.
    ==============================
    Дочки работают эффективнее мамы Сетки и соответственно на рынке мы всегда видим существенную разницу в капитализации.
    Средняя по больнице для таких холдингов -50%.

    Ремора, значит в сетке вырастит прибыль по РСБУ, а значит Россети преф. в шоколаде, опровергая аналов из ВТБ! Так? А, прибыль по РСБУ даёт распределить прибыль по МСФО за 2017 год и в Россетях обычке! Так?

    мимо проходил, дивполитика россетей не предусматривает выплату дивов из нераспределённой прибыли :) За 2018 может быть будут хорошие дивы на преф.

    Александр Е, надеюсь дадут, но не исключаю и поход по ним на 10-15% ниже, с целью отъёма. ИМХО

    мимо проходил, неужели топам, кто держит префы, не отстегнут на отпуска?

    Дмитрий Лазарев, никому не отстегнут в этом году, писал ещё в начале 2017, что дивы будут ниже ОФЗ. Рост акций будет со 2 кв. 2019, на фоне падения рубля.
    Префы дивы 2,7%, на сколько я понял за 1 кв. 2018 это более 10% годовых, не плохо.
    Продолжаю считать акции Россети преф. самым перспективным вложением на пенсию, как пассивный доход.

  5. мимо проходил, у ФСК дивы хорошие и прибыль по РСБУ и по МСФО растущая… :) у Россетей допка на 30% от УК. считай сразу после допки и рыночная капа вырастет пропорционально на 70 млрд.р. будет 232 млрд.р. при той же цене акций. а вот доля прибыли на акцию Россетей пропорционально размоется…
    Далее будет еще выкуп ДВЭУК Россетями и передача его в ФСК ЕЭС за долги дочерних МРСК.
    в этой связке ФСК получает активы и избавляется от дебиторки. Что получают миноры Сетки? — долги МРСК.
    ==============================
    Дочки работают эффективнее мамы Сетки и соответственно на рынке мы всегда видим существенную разницу в капитализации.
    Средняя по больнице для таких холдингов -50%.

    Ремора, значит в сетке вырастит прибыль по РСБУ, а значит Россети преф. в шоколаде, опровергая аналов из ВТБ! Так? А, прибыль по РСБУ даёт распределить прибыль по МСФО за 2017 год и в Россетях обычке! Так?

    мимо проходил, дивполитика россетей не предусматривает выплату дивов из нераспределённой прибыли :) За 2018 может быть будут хорошие дивы на преф.

    Александр Е, надеюсь дадут, но не исключаю и поход по ним на 10-15% ниже, с целью отъёма. ИМХО

    мимо проходил, неужели топам, кто держит префы, не отстегнут на отпуска?
  6. редактор Боб, если дивы будут, как ранее озвучивал Ъ, то ни о чем…

    «Коммерсант» сообщает, что «Россети» могут объявить дивиденды в размере 2.061 млрд руб. за 1К18, что соответствует 0.0099 руб. на обыкновенную акцию (доходность 1.2%) и 0.043 руб. на привилегированную акцию (доходность 2.7%).
  7. Россети - планируют выплатить более 2 млрд руб. дивидендов за I кв. 2018 г.

    «Россети» планируют выплатить более 2 млрд рублей дивидендов за первый квартал 2018 года. Об этом сообщил генеральный директор компании Павел Ливинский в интервью телеканалу «Россия 24» на Петербургском международном экономическом форуме.

    «С дивидендами все в порядке — они были есть и будут, без них никуда. Это одна из наших задач по уставу — быть прибыльными, зарабатывать средства… По первому кварталу прибыль есть, есть возможность заплатить дивиденды. Это будет больше, чем в прошлом году — в прошлом году было 2 млрд (рублей)», — сказал он.

    Финанз
  8. Россети - инвестпрограмма на 2018 год составит 262 млрд рублей

    Инвестпрограмма «Россетей» на 2018 год составит 262 миллиарда рублей, заявил глава компании Павел Ливинский в интервью телеканалу «Россия 24».

    «Инвестпрограмма – 262 миллиарда рублей консолидированная. Предпринимаем меры по тому, чтобы она была оптимальна, без уменьшения физических объемов, сокращаем удельные capex для того, чтобы вложения были весьма эффективными»

    Инвестиционная программа группы "Россети" на 2018-2020 годы утверждена в объеме 748 миллиардов рублей.

    «Утвержденная (инвестпрограмма – ред.) с 2018 по 2020 год — порядка 748 миллиардов рублей — серьезные большие вложения в сетевой комплекс для обеспечения именно той бесперебойной работы для развития экономики»


    Прайм
  9. Читаем.
    «Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
    «Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
    www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
    Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
    Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

    мимо проходил, на префы 40

    Сергей, нет, про обычку они пишут. Если опустить на 89%, то выплаты будут не 2-4%, а 40%! С префами не так жёстко.
    Ссылку дал, внизу написали посты с их анал.

    мимо проходил, будем посмотреть, может и в правду по 0.08 дадут… чтож купим… жесть конечно, но что 15% от балансовой… что 1.5% всем по… й

    Сергей, а куда смотреть, или вы рассчитываете на 40% дивов, как они пишут. Считаете нормально при капитализации в 16 млрд руб. иметь более 80% на балансе компанию ФСК с капитализацией 230 млрд. руб.!

    мимо проходил, я не рассчитываю, нейтрально на инфу смотрю… а насчёт капы так и 150 млрд маразм, просто маразм станет крепче, ни чё не удивляет уже

    Сергей, должен согласится.
  10. Читаем.
    «Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
    «Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
    www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
    Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
    Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

    мимо проходил, на префы 40

    Сергей, нет, про обычку они пишут. Если опустить на 89%, то выплаты будут не 2-4%, а 40%! С префами не так жёстко.
    Ссылку дал, внизу написали посты с их анал.

    мимо проходил, будем посмотреть, может и в правду по 0.08 дадут… чтож купим… жесть конечно, но что 15% от балансовой… что 1.5% всем по… й

    Сергей, а куда смотреть, или вы рассчитываете на 40% дивов, как они пишут. Считаете нормально при капитализации в 16 млрд руб. иметь более 80% на балансе компанию ФСК с капитализацией 230 млрд. руб.!

    мимо проходил, я не рассчитываю, нейтрально на инфу смотрю… а насчёт капы так и 150 млрд маразм, просто маразм станет крепче, ни чё не удивляет уже
  11. Читаем.
    «Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
    «Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
    www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
    Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
    Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

    мимо проходил, на префы 40

    Сергей, нет, про обычку они пишут. Если опустить на 89%, то выплаты будут не 2-4%, а 40%! С префами не так жёстко.
    Ссылку дал, внизу написали посты с их анал.

    мимо проходил, будем посмотреть, может и в правду по 0.08 дадут… чтож купим… жесть конечно, но что 15% от балансовой… что 1.5% всем по… й

    Сергей, а куда смотреть, или вы рассчитываете на 40% дивов, как они пишут. Считаете нормально при капитализации в 16 млрд руб. иметь более 80% на балансе компанию ФСК с капитализацией 230 млрд. руб.!
  12. Это и удивляет, слишком смело кидают инфу… паники нет, но чёт воротит
  13. Видимо этот анал решил попасть под увольнение, по примеру аналитиков из Sberbank CIB. Да и текст, камнем в тот же огород.
    «Однако такие факторы, как отсутствие взаимосвязи между показателями прибыли и капрасходов, значительная зависимость от государственного финансирования, а также отсутствие перспектив приватизации»
    Точно на золотой парашют метит.
  14. Читаем.
    «Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
    «Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
    www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
    Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
    Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

    мимо проходил, на префы 40

    Сергей, нет, про обычку они пишут. Если опустить на 89%, то выплаты будут не 2-4%, а 40%! С префами не так жёстко.
    Ссылку дал, внизу написали посты с их анал.

    мимо проходил, будем посмотреть, может и в правду по 0.08 дадут… чтож купим… жесть конечно, но что 15% от балансовой… что 1.5% всем по… й
  15. мимо проходил, Ремора такое не напишет… :)
    так сильно обычку не провалят, не волнуйся… курнули «аналитеги» что-то забористое…
  16. Читаем.
    «Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
    «Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
    www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
    Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
    Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

    мимо проходил, на префы 40

    Сергей, нет, про обычку они пишут. Если опустить на 89%, то выплаты будут не 2-4%, а 40%! С префами не так жёстко.
    Ссылку дал, внизу написали посты с их анал.
  17. Читаем.
    «Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
    «Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
    www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
    Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
    Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

    мимо проходил, на префы 40
  18. Читаем.
    «Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
    «Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
    www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
    Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
    Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!
  19. всё, россети пошли втб догонять
  20. Под закрытие ударю по бумаге )))
  21. Завтра прочитаем про увольнение очередных аналитиков, теперь из ВТБ. :)
  22. Не успел полностью выйти, может внуки порадуются моим покупкам… треш полный(((
  23. а чо удивляться- у них оценка для несогласных по своим же бумагам Мамки 0,038 к крах. сами ставят на продажу себя же… нет. нам с ними не по пути
  24. Как фиксанусь по ништякам, буду Россети добирать, если ничего не изменится… много ) но это еще не очень скоро.
  25. Коэф Р/В сейчас 0,15, ВТБ считает что это дорого и должен быть 0,015? Чтобы бумага стоила полтора процента от балансовой стоимости активов? :-/ Что за вещества у них?

Россети - факторы роста и падения акций

  • Очень дешевая компания по фундаментальным метрикам
  • цена обыкновенных акций Россетей на ММВБ в разы дешевле рыночной оценки дочерних компаний. Хороший повод заработать на разнице.
  • в 2013г. при входе ФСК в Россети оценка была ФСК = 0,28р к Россети об.= 2р79к., что примерно 1 к 10. Сейчас ФСК =0,17 - Россети об. =0,93. перекос очевиден.
  • Годовая выручка Россетей 800 млрд руб, капитализация 187 млрд.р. Рыночная капитализация в 4 раза ниже годовой выручки!
  • могут разрешить платить 25% от прибыли
  • возможно не будут учитывать "бумажные" доходы от переоценки
  • Россети - по сути, производный инструмент на ФСК ЕЭС. Холдинговая компания, сама деньги не зарабатывает, а львиная доля капитализации Россетей состоит и пакета 80% акций ФСК.
  • Россети платят смешные дивиденды в сравнении с той же ФСК ЕЭС(в которой нет допэмисиий и доли миноров не размывают). В Россетях жа запланированы допэмиссии на ближайшие 3 года

Россети - описание компании

Россети — сетевая компания

ОАО «Российские сети» (бывшее ОАО «Холдинг МРСК», ИНН 7728662669) — крупнейшая российская компания в секторе передачи и распределения электроэнергии, объединяющая магистральный и распределительный электросетевой комплекс, расположенный в большинстве регионов РФ. Россети владеют долями и управляют 11 межрегиональными и 5 региональными распределительными сетевыми компаниями, а также Федеральной сетевой компанией в России. Протяженность линий электропередачи холдинга, включая дочерние компании, насчитывает 2.2 млн км, трансформаторная мощность — 743 ГВА. Компания оказывает услуги в 73 субъектах РФ.

Контролирующим акционером Россетей является государство в лице Росимущества, владеющее долей в уставном капитале в размере 85.31%. В качестве взноса в уставный капитал компании передан принадлежащий РФ пакет акций ОАО «ФСК ЕЭС», что позволило завершить ключевой этап структурных преобразований системы управления магистральными и распределительными электрическими сетевыми активами.