Число акций ао 134 млн
Номинал ао 1 руб
Тикер ао PLZL
Капит-я 603,70 млрд
Выручка 157,99 млрд
EBITDA 99,19 млрд
Прибыль 72,9 млрд
Дивиденд ао 104,3
P/E 8,28
P/S 3,82
P/B
EV/EBITDA 7,87
Див.доход ао 0,02
Прошедшие события Добавить событие

Полюс золото акции, форум

4520   -1.07%
  1. Полюс: финансовые результаты за 2017 г. по МСФО

    Выручка компании за 2017 г. увеличилась на 11% до $2721 млн по сравнению с прошлым годом, показатель EBITDA вырос аналогично выручке на 11% до $1702 млн, но чистая прибыль снизилась до $267 млн. Чистый долг Полюса сократился до $3077 млн, соотношение чистого долга/EBITDA составило 1,8х.
    Сохраняем рекомендацию «ДЕРЖАТЬ» с целевым ориентиром 5300 руб. за акцию.
    КИТ Финанс Брокер
  2. сегодня ожидаем: Полюс-золото: телеконференция по итогам 2017

    см. календарь по акциям
  3. Рост капзатрат Полюса компенсируется динамикой производства

    Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 год в годовом сопоставлении выросла на 7% — до $1 015 млн. Об этом сообщила компания.

    «Полюс» обнародовал результаты за 4 квартал 2017 года, которые соответствуют ожиданиям рынка, но выглядят слабее нашего прогноза из-за роста общих и административных расходов в конце года.

    В то же время прогноз руководства компании в отношении роста капзатрат в 2018 году (+6% г/г, до 850 млн. долларов) оказался выше консенсус-прогноза и нашей оценки.
    В качестве позитивного момента отметим, что, как мы ожидаем, увеличение капзатрат будет компенсироваться ростом потенциала добычи золота (более подробную информацию на этот счет мы надеемся получить в ходе Дня инвестора 20 марта). Наша оценка прогнозной цены акций «Полюса» на 12-месячном горизонте не изменилась (52 доллара), предполагая полную доходность на уровне 40%. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» в отношении акций компании.
    ВТБ Капитал

    Чистая прибыль оказалась ниже вследствие более высоких, чем ожидалось, общих и административных расходов. EBITDA за 4к17 составила 463 млн долларов, что соответствует консенсус-прогнозу и немного (на 3%) ниже нашей оценки. Расхождение с нашим прогнозом объясняется более высоким, чем ожидалось, размером затрат на компенсации административного персонала и прочих операционных расходов. Примерно на столько же оказалась ниже чистая прибыль компании.

    Улучшение динамики общей себестоимости нивелировалось ростом AISC. Полюс в очередной раз приятно удивил, в отчетном периоде показав общую себестоимость на уровне 324 долларов/унция – на 6% лучше, чем мы ожидали. Такой результат стал следствием рекордно низкой себестоимости добычи на месторождениях Олимпиада и Благодатное (296 долларов. /унция), достигнутой, в свою очередь, благодаря рекордно высокой загрузке мощностей.

    В то же время совокупная денежная себестоимость на производство и поддержание (AISC), составившая 663 долларов /унция, оказалась на 13% выше нашего прогноза из-за резкого увеличения капзатрат на техобслуживание (до 84 млн долларов) и капитализированных расходов на вскрышные работы (38 млн долл.).

    Пик капзатрат теперь ожидается в 2018 г., планируемый размер выше наших ожиданий. Капзатраты за 2017 г. соответствовали расчетам компании. В то же время план капзатрат на 2018 г., согласно управленческой отчетности, вырос на 6% (до 850 млн долл.) с учетом более высоких затрат на техобслуживание. Исходя из этого, наш прогноз капзатрат Полюса по МСФО за 2018 г. повышается примерно на 80 млн долл., до 860 млн долл. Таким образом, пик капзатрат, который мы рассчитывали увидеть в 2017 г., теперь может быть достигнут в 2018 г. Новый ожидаемый показатель (860 млн долл.) значительно выше консенсус-прогноза Bloomberg по состоянию на 14 февраля (610 млн долл.).
    Повышение производственного прогноза с учетом сильных результатов за 2017 год. Учитывая сильные показатели добычи на месторождениях «Полюса» за 2017 год и небольшое повышение производственного плана на 2018 год, мы повышаем прогноз добычи золота в 2018–2019 гг. на 2–3%.
    ВТБ Капитал

    В то же время мы немного снизили прогноз по Наталкинскому месторождению (с 170 до 150 тыс. унций) с учетом того, что в период его выхода на проектную мощность планируется перерабатывать руду из складских запасов с более низким содержанием металла. До завершения этого периода показатели Наталкинского ГОКа более не отражаются в отчете о прибылях и убытках Полюса (EBITDA за 2018 г., вероятно, будет нулевой), в соответствии с планом компании капитализировать ее прибыль и финансовые потоки до выхода предприятия на полную мощность.

    Рост капзатрат компенсируется позитивной динамикой производства и себестоимости. На наш взгляд, рост капзатрат, превысивших консенсус-прогноз, компенсируется позитивной перспективой производства и себестоимости (включая более быстрый, чем ожидалось, вывод проектов на существующих активах на проектную мощность и рост загрузки Наталкинского ГОКа).

    Производственные планы компании станут одной из центральных тем Дня инвестора, который состоится 20 марта (наряду с информацией по месторождению Сухой Лог, обновленную оценку запасов которого планируется опубликовать в июле).
  4. Текущая оценка Полюса привлекательна

    Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 год в годовом сопоставлении выросла на 7% — до $1 015 млн. Об этом сообщила компания

    Вчера «Полюс» опубликовал результаты за 4К17 по МСФО. Основные показатели точно совпали с нашими прогнозами и с ожиданиями рынка. Несмотря на сохранение выручки на уровне предыдущего квартала в $743 млн. и 15%-е снижение денежной себестоимости (с учетом капвложений в поддержание мощностей) до $324 на унцию, EBITDA в 4К17 составила $465 млн., что на 2% ниже уровня 3К17, в основном из-за сезонного повышения общих, коммерческих и административных расходов до $71 млн. в 4К17 с $48 млн. в 3К17.

    Свободные денежные потоки после выплаты процентов в 4К17 упали до $52 млн. со $118 млн. в 3К17 из-за увеличения капвложений примерно до $279 млн., что отражает капиталоемкие этапы освоения ключевых старых проектов компании и наращивания производства на Наталке.

    Чистый долг на конец декабря составил около $3 077 млн., что на 5% ниже уровня на конец сентября. Этот показатель был опубликован одновременно с операционными результатами за 4К17, так что он не стал неожиданностью для рынка. В итоге коэффициент «чистый долг/EBITDA» составил 1,8 на конец 2017 года, снизившись с 2,1 на конец 2016.

    Компания подтвердила свои прогнозы на 2018 год: ожидается совокупный объем производства золота в диапазоне 2,375-2,425 млн. унций и капвложения около $850 млн. включая $150 млн. капитализируемых расходов на нужды Наталки (исходя из цены золота в $1 200/унция). Тем не менее показатель капвложений не учитывает капитализацию расходов на вскрышные работы на других активах, в том числе на Олимпиадинском месторождении.

    В понедельник в 16:00 по московскому времени (13:00 по лондонскому) «Полюс» проведет телефонную конференцию по опубликованным результатам. Ключевыми вопросами, вероятно, будут статус Наталкинского месторождения, производство на котором планируется вывести на проектную мощность в 2П18, и динамика денежной себестоимости.

    С учетом рыночных цен «Полюс» торгуется на уровне 7,4 по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA 2018о» с доходностью свободных денежных потоков после выплаты процентов в 5%. У Polymetal те же показатели составляют соответственно 7,1 и 4% (доходность свободных денежных потоков менее репрезентативна, т. к. обе компании находятся на этапе активных инвестиций).
    Ввиду усиления волатильности на глобальных рынках и опасений повышения инфляционных ожиданий в США мы считаем, что цена золота может получить дополнительную поддержку. Соответственно, мы считаем текущую оценку компании привлекательной.

    Мы по-прежнему отдаем предпочтение «Полюсу» с учетом качества его активов, но для тех, кто считает ситуацию вокруг ключевого акционера компании (в свете продолжающегося расследования во Франции) риском, сложно поддающимся количественной оценке, Polymetal будет хорошей альтернативой.
    Sberbank CIB
  5. Рост издержек Полюса не превысил рост выручки

    Полюс в 2017 г. увеличил долларовую EBITDA на 11%, до $1,7 млрд

    В долларовом выражении скорректированная EBITDA Полюса в 2017 году выросла на 11% по сравнению с 2016 годом, до $1,702 млрд. Чистая прибыль Полюса составила $1,241 млрд (снижение на 14%), скорректированная чистая прибыль — $1,015 млрд (рост на 7%). Выручка составила $2 721 млн против $2 458 млн в 2016 году вследствие.
    Полюс продемонстрировал неплохие результаты финансовой деятельности. Основной рост выручки был обеспечен увеличением производства (цены на золото не показали существенного изменения к 2016 году). Данный фактор стал причиной роста EBITDA (как и выручка выросла на 11%). Позитивным моментом является то, что в условиях укрепления рубля рост издержек Полюса не превысил рост выручки. Так, совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) в годовом сопоставлении увеличились на 9% до $621 на унцию.
    Промсвязьбанк
  6. Полюс золото - отрицательный FCF в 4К17 стал главным разочарованием

    Полюс золото опубликовала нейтральные финансовые результаты за 4К17

    Выручка достигла $743 млн (-1% по сравнению с консенсус-прогнозом, в рамках прогноза АТОНа), EBITDA составила $465 млн (-1% по сравнению с консенсус-прогнозом, +2% по сравнению с прогнозом АТОНа). Скорректированная чистая прибыль в размере $242 млн отстала от оценок (-26% по сравнению с консенсус-прогнозом, -14% по сравнению с прогнозом АТОНа), отразив рост налога на прибыль, учтенный в отчетности на 4К17. Свободный денежный поток оказался отрицательным на уровне -$34 млн из-за давления со стороны высоких капзатрат в размере $321 млн (против прогноза АТОНа в $250 млн) за счет браунфилд-проектов и строительных работ на Наталке. Капзатраты в 2017 составили $831 млн; в 2018 Полюс ожидает их роста до $850 млн.
    Выручка в 4К17 и EBITDA совпали с прогнозом АТОНа и консенсус-прогнозом, и мы считаем результаты в целом НЕЙТРАЛЬНЫМИ. Отрицательный FCF в 4К17 стал главным разочарованием, и мы считаем, что этот показатель также окажется под давлением высоких капзатрат в 2018 (прогноз $850 млн). Таким образом, дивиденды (минимум $550 млн) скорее всего будут опять частично финансироваться за счет заемных средств. Мы повторяем наш прогноз по финальным дивидендам за 2017 в размере 130 руб. на акцию (доходность 2.8%). Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ Полюсу, который торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2018П 6.5x с корректировкой на Наталку, предполагая дисконт 28% к мировым производителям золота.
    АТОН
  7. Дивидендная доходность Полюса может составить около 3% к текущей цене

    Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 год в годовом сопоставлении выросла на 7% — до $1 015 млн. Об этом сообщила компания.
    Прибыль за год снизилась до $1 241 млн, что частично связано с влиянием прибыли от курсовых разниц за предыдущий год, а также с финансовыми расходами.

    Реакция рынка на отчетность «Полюса» сменилась с негативной на позитивную: котировки компании прибавляют 2%. Первоначальный спад был вызван зафиксированным в релизе снижением прибыли в 4-м квартале, но потом игроки обратили внимание и на положительные моменты в отчетности. Объем производства за 2017 год вырос на 10%, а в 2018 году компания планирует увеличить его еще на 14%, приблизительно до 2420 тыс. унций. Цена на золото остается стабильной.

    Усиление волатильности на фондовом рынке может привести к повышению спроса на «вечный» металл. Но главным драйвером, который может побудить инвесторов покупать драгметалл, может стать волна паники на рынке виртуальных активов. Именно конкуренция со стороны криптовалют за роль защитного актива мешала золоту двигаться вверх. Ведь себестоимость производства металла для крупных месторождений лежит преимущественно в диапазоне $600–900 за унцию, и просадка котировок до этого уровня может сильно подорвать рентабельность производителей.

    Рентабельность EBITDA «Полюса» повысилась на 1 п.п., до 63%. Это одна из самых эффективных публичных компаний в России. В случае роста цены на золото и ослабления рубля рентабельность способна увеличиваться и далее на фоне обесценения операционных затрат. Долговая нагрузка «Полюса» снизилась до 1,8х EBITDA. Даже в случае реализации негативного сценария, предполагающего коррекцию золота на 25–30%, она не вырастет до опасного уровня (более 3хEBITDA).

    Динамика котировок акций «Полюса» весь год за исключением нескольких месяцев оставалась довольно слабой. Она сильно отстала от рынка в целом, позитивные изменения в производственных и финансовых показателях не были отыграны.
    В рейтинге аналитиков инвестдомов акции «Полюса» — одни из самых недооцененных среди основных бумаг: консенсус-прогноз по цели составляет 5900 рублей, что предполагает 30%-й потенциал роста без учета дивиденда. Дивидендная доходность акций «Полюса», на мой взгляд, будет невысока — около 3% к текущим котировкам.

    В этом году я ожидаю роста в бумагах золотопромышленника к цели 5400 рублей. Позитивными драйверами станут интерес к защитным активам и недооценка по основным мультипликаторам. По показателю Р/Е «Полюс» оценивается в 1,5–4 раза дешевле мировых аналогов при отсутствии рисков даже в случае резкого снижения цены на золото.
    Ващенко Георгий
    ИК «Фридом Финанс»

    stanislava, там же вроде 550 млн. обещали в год?!, это при каком курсе будет 3% по текущим? калькулятор явно сломан!
  8. Дивидендная доходность Полюса может составить около 3% к текущей цене

    Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 год в годовом сопоставлении выросла на 7% — до $1 015 млн. Об этом сообщила компания.
    Прибыль за год снизилась до $1 241 млн, что частично связано с влиянием прибыли от курсовых разниц за предыдущий год, а также с финансовыми расходами.

    Реакция рынка на отчетность «Полюса» сменилась с негативной на позитивную: котировки компании прибавляют 2%. Первоначальный спад был вызван зафиксированным в релизе снижением прибыли в 4-м квартале, но потом игроки обратили внимание и на положительные моменты в отчетности. Объем производства за 2017 год вырос на 10%, а в 2018 году компания планирует увеличить его еще на 14%, приблизительно до 2420 тыс. унций. Цена на золото остается стабильной.

    Усиление волатильности на фондовом рынке может привести к повышению спроса на «вечный» металл. Но главным драйвером, который может побудить инвесторов покупать драгметалл, может стать волна паники на рынке виртуальных активов. Именно конкуренция со стороны криптовалют за роль защитного актива мешала золоту двигаться вверх. Ведь себестоимость производства металла для крупных месторождений лежит преимущественно в диапазоне $600–900 за унцию, и просадка котировок до этого уровня может сильно подорвать рентабельность производителей.

    Рентабельность EBITDA «Полюса» повысилась на 1 п.п., до 63%. Это одна из самых эффективных публичных компаний в России. В случае роста цены на золото и ослабления рубля рентабельность способна увеличиваться и далее на фоне обесценения операционных затрат. Долговая нагрузка «Полюса» снизилась до 1,8х EBITDA. Даже в случае реализации негативного сценария, предполагающего коррекцию золота на 25–30%, она не вырастет до опасного уровня (более 3хEBITDA).

    Динамика котировок акций «Полюса» весь год за исключением нескольких месяцев оставалась довольно слабой. Она сильно отстала от рынка в целом, позитивные изменения в производственных и финансовых показателях не были отыграны.
    В рейтинге аналитиков инвестдомов акции «Полюса» — одни из самых недооцененных среди основных бумаг: консенсус-прогноз по цели составляет 5900 рублей, что предполагает 30%-й потенциал роста без учета дивиденда. Дивидендная доходность акций «Полюса», на мой взгляд, будет невысока — около 3% к текущим котировкам.

    В этом году я ожидаю роста в бумагах золотопромышленника к цели 5400 рублей. Позитивными драйверами станут интерес к защитным активам и недооценка по основным мультипликаторам. По показателю Р/Е «Полюс» оценивается в 1,5–4 раза дешевле мировых аналогов при отсутствии рисков даже в случае резкого снижения цены на золото.
    Ващенко Георгий
    ИК «Фридом Финанс»
  9. Полюс - не видит стратегического инвестора на замену китайской Fosun

    Полюс не ожидает вхождения в капитал компании нового стратегического инвестора после расторжения соглашения с Fosun (Китай).

    Отмечается, что это была сделка акционера, и компания, как таковая, в сделке не участвовала.

    Главный исполнительный директор компании Павел Грачев в ходе конференц-звонка:
    «Тем не менее, инициатив по поиску „замещающих“ стратегических инвесторов мы не отмечаем и на горизонте не видим»

    В то же время компания заинтересована в расширении объема акций в свободном обращении.
    «Мы всегда говорили о том, что нацелены на расширение размера free float. Понятно, что это достигается за счет продажи акций. Сроки, размер и источники мы не озвучиваем»

    Акционерная структура «Полюса» после расторжения соглашения с Fosun осталась без изменений.

    Прайм

  10. Полюс - в 2018 году увеличит капзатраты на 6% - до $850 млн

    «Полюс» планирует в текущем году нарастить объем капитальных затрат приблизительно на 6% — до 850 миллионов долларов.

    Старший вице-президент компании по финансам и стратегии Михаил Стискин:

    «Мы ожидаем, что 850 миллионов долларов — это пиковая цифра в этом цикле развития „Полюса“. После этого мы ожидаем постепенного снижения капитальных затрат. Общая цифра включает 150 миллионов долларов капитализированных расходов по Наталке»


    Общая сумма затрат также включает 250 миллионов долларов на поддержание текущих мощностей, компания продолжит закупку крупнотоннажной техники, которая началась в прошлом году.

    Компания будет в состоянии профинансировать капитальные затраты из собственного операционного денежного потока.

    Прайм

  11. Акции Полюса будут играть роль защитных в случае снижения рынка

    Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 год в годовом сопоставлении выросла на 7% — до $1 015 млн. Об этом сообщила компания. Прибыль за год снизилась до $1 241 млн, что частично связано с влиянием прибыли от курсовых разниц за предыдущий год, а также с финансовыми расходами.

    Рынок продолжает восходящую динамику. Индекс Мосбиржи прибавляет в пределах 0,7%. В лидерах роста акции нефтегазового сектора, снижаются бумаги МТС, Банка ВТБ, «АЛРОСА» и «Полюса». Поводом для коррекции в акциях последнего стала отчетность.

    Прибыль «Полюса» снизилась на четверть, до $1241 млн из-за влияния переоценки и финансовых затрат. При этом скорректированная прибыль по итогам года увеличилась на 7%, до $1072 млн.
    Бумаги «Полюса» демонстрируют удивительную стабильность. Ожидаю, что акции будут играть роль защитных в случае снижения рынка. Долгосрочная цель по ним — 5400 руб.

    Сегодня ждем отчетность Yandex и ряд макростатистических данных из США. На динамику рынка сильно повлиял отскок цены на нефть выше $65 за барр. Это происходит на фоне переговоров в Москве короля Саудовской Аравии с руководством России, данных о запасах и ослаблении доллара против основных валют.

    Рубль также неожиданно укрепляется против доллара, ориентируюсь на диапазон 56,50-57 до конца дня. При этом дальнейшего укрепления не ожидаю, на мой взгляд, игроки, скупавшие валюту в больших объемах накануне в диапазоне 57-58 не будут спешить от нее избавиться. Индекс МосБиржи, открывшийся с гэпом наверх, скорее всего, закроется в диапазоне 2260-2270 п.
    Ващенко Георгий
    ИК Фридом Финанс"

    stanislava, Какие же вруны! играете словами.Чистая прибыль упала на четверть, но скорректированная выросла на 7 %. Это как немного беременна.! Скажите просто что никто сей шлак не покупает.Сидите сами там по самые помидоры, так и сидите дальше. Зачем народу впаривать шале. Ему там не жить, народу!

    витя витин, Виктор вы опять хейтерите и почему то в ветке Полюса. Ну что у нас мало других достойных, вашего внимания компаний?
    а stanislava это бот она постит новости, мнение аналитиков и т.п. врятли она вам ответит!
    Поберегите нервы и себя
  12. Акции Полюса будут играть роль защитных в случае снижения рынка

    Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 год в годовом сопоставлении выросла на 7% — до $1 015 млн. Об этом сообщила компания. Прибыль за год снизилась до $1 241 млн, что частично связано с влиянием прибыли от курсовых разниц за предыдущий год, а также с финансовыми расходами.

    Рынок продолжает восходящую динамику. Индекс Мосбиржи прибавляет в пределах 0,7%. В лидерах роста акции нефтегазового сектора, снижаются бумаги МТС, Банка ВТБ, «АЛРОСА» и «Полюса». Поводом для коррекции в акциях последнего стала отчетность.

    Прибыль «Полюса» снизилась на четверть, до $1241 млн из-за влияния переоценки и финансовых затрат. При этом скорректированная прибыль по итогам года увеличилась на 7%, до $1072 млн.
    Бумаги «Полюса» демонстрируют удивительную стабильность. Ожидаю, что акции будут играть роль защитных в случае снижения рынка. Долгосрочная цель по ним — 5400 руб.

    Сегодня ждем отчетность Yandex и ряд макростатистических данных из США. На динамику рынка сильно повлиял отскок цены на нефть выше $65 за барр. Это происходит на фоне переговоров в Москве короля Саудовской Аравии с руководством России, данных о запасах и ослаблении доллара против основных валют.

    Рубль также неожиданно укрепляется против доллара, ориентируюсь на диапазон 56,50-57 до конца дня. При этом дальнейшего укрепления не ожидаю, на мой взгляд, игроки, скупавшие валюту в больших объемах накануне в диапазоне 57-58 не будут спешить от нее избавиться. Индекс МосБиржи, открывшийся с гэпом наверх, скорее всего, закроется в диапазоне 2260-2270 п.
    Ващенко Георгий
    ИК Фридом Финанс"

    stanislava, Какие же вруны! играете словами.Чистая прибыль упала на четверть, но скорректированная выросла на 7 %. Это как немного беременна.! Скажите просто что никто сей шлак не покупает.Сидите сами там по самые помидоры, так и сидите дальше. Зачем народу впаривать шале. Ему там не жить, народу!
  13. Акции Полюса будут играть роль защитных в случае снижения рынка

    Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 год в годовом сопоставлении выросла на 7% — до $1 015 млн. Об этом сообщила компания. Прибыль за год снизилась до $1 241 млн, что частично связано с влиянием прибыли от курсовых разниц за предыдущий год, а также с финансовыми расходами.

    Рынок продолжает восходящую динамику. Индекс Мосбиржи прибавляет в пределах 0,7%. В лидерах роста акции нефтегазового сектора, снижаются бумаги МТС, Банка ВТБ, «АЛРОСА» и «Полюса». Поводом для коррекции в акциях последнего стала отчетность.

    Прибыль «Полюса» снизилась на четверть, до $1241 млн из-за влияния переоценки и финансовых затрат. При этом скорректированная прибыль по итогам года увеличилась на 7%, до $1072 млн.
    Бумаги «Полюса» демонстрируют удивительную стабильность. Ожидаю, что акции будут играть роль защитных в случае снижения рынка. Долгосрочная цель по ним — 5400 руб.

    Сегодня ждем отчетность Yandex и ряд макростатистических данных из США. На динамику рынка сильно повлиял отскок цены на нефть выше $65 за барр. Это происходит на фоне переговоров в Москве короля Саудовской Аравии с руководством России, данных о запасах и ослаблении доллара против основных валют.

    Рубль также неожиданно укрепляется против доллара, ориентируюсь на диапазон 56,50-57 до конца дня. При этом дальнейшего укрепления не ожидаю, на мой взгляд, игроки, скупавшие валюту в больших объемах накануне в диапазоне 57-58 не будут спешить от нее избавиться. Индекс МосБиржи, открывшийся с гэпом наверх, скорее всего, закроется в диапазоне 2260-2270 п.
    Ващенко Георгий
    ИК Фридом Финанс"
  14. Полюс (бывш. Полюс Золото) – рсбу 
    133 561 119 акций www.moex.com/s909
    Free-float 16%
    Капитализация на 15.02.2018г: 607,436 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2016г: 153,792 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2017г: 154,097 млрд руб

    Прибыль 2105г: 163,000 млрд руб
    Убыток 1 кв 2016г: 1,549 млрд руб
    Убыток 6мес 2016г: 2,673 млрд руб
    Убыток 9 мес 2016г: 3,191 млрд руб
    Прибыль 2016г: 261,377 млрд руб
    Убыток 1 кв 2017г: 1,305 млрд руб
    Убыток 6 мес 2017г: 887,76 млн руб
    Прибыль 9 мес 2017г: 12,091 млрд руб
    Прибыль 2017г: 12,308 млрд руб – Р/Е 49,4
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=3
    polyus.com/ru/investors/disclosure/ras-financials/
  15. Полюс (бывш. Полюс Золото) – мсфо
    133 561 119 акций www.moex.com/s909
    Free-float 16%
    Капитализация на 15.02.2018г: 601,025 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2016г: 368,825 млрд руб
    Общий долг на 30.06.2017г: 361,62 млрд руб
    Общий долг на 30.09.2017г: 328,028 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2017г: 333,560 млрд руб

    Выручка 2015г: 133,866 млрд руб
    Выручка 1 кв 2016г: 37,912 млрд руб
    Выручка 6 мес 2016г: 74,528 млрд руб
    Выручка 9 мес 2016г: 121,189 млрд руб
    Выручка 2016г: 163,273 млрд руб
    Выручка 1 кв 2017г: 35,701 млрд руб
    Выручка 6 мес 2017г: 71,475 млрд руб
    Выручка 9 мес 2017г: 115,291 млрд руб
    Выручка 2017г: 158,683 млрд руб

    Валовая прибыль 2015г: 78,814 млрд руб
    Валовая прибыль 1 кв 2016г: 24,627 млрд руб
    Валовая прибыль 6 мес 2016г: 48,249 млрд руб
    Валовая прибыль 9 мес 2016г: 77,108 млрд руб
    Валовая прибыль 2016г: 102,346 млрд руб
    Валовая прибыль 1 кв 2017г: 21,942 млрд руб
    Валовая прибыль 6 мес 2017г: 44,278 млрд руб
    Валовая прибыль 9 мес 2017г: 71,966 млрд руб
    Валовая прибыль 2017г: 100,294 млрд руб

    Операционная прибыль 2015г: 71,428 млрд руб
    Операционная прибыль 1 кв 2016г: 22,179 млрд руб
    Операционная прибыль 6 мес 2016г: 43,110 млрд руб
    Операционная прибыль 9 мес 2016г: 69,092 млрд руб
    Операционная прибыль 2016г: 90,816 млрд руб
    Операционная прибыль 1 кв 2017г: 19,390 млрд руб
    Операционная прибыль 6 мес 2017г: 37,911 млрд руб
    Операционная прибыль 9 мес 2017г: 62,053 млрд руб
    Операционная прибыль 2017г: 84,699 млрд руб

    Прибыль 2015г: 62,297 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2016г: 21,387 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2016г: 34,936 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2016г: 60,382 млрд руб
    Прибыль 2016г: 95,263 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2017г: 29,159 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2017г: 34,960 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2017г: 56,702 млрд руб
    Прибыль 2017г: 72,191 млрд руб – Р/Е 8,3
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=4
    polyus.com/ru/investors/disclosure/ifrs-financials/
  16. А какой шикарный прокол был в 10:47! И весь прокол выкупили за несколько минут.
  17. отчет плохой. манипуляции бухгалтерии и аудиторов с отчетностью. по факту работают в убыток. выгребая все деньги на обслуживание личных долгов.
  18. Полюс — чистая прибыль по МСФО за 2017 год снизилась на 24,2% — до 72,191 млрд руб

    Чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 год снизилась на 24,2% по сравнению с 2016 годом и составила 72,191 миллиарда рублей.

    Выручка уменьшилась на 2,8%, до 158,683 миллиарда рублей.

    Основные финансовые результаты за 2017 год

    • Объем реализации золота  вследствие роста объемов производства увеличился на 13%  и  составил  2 158  тыс.  унций.  Общий  объем  реализации  золота  включает 170 тыс. унций золота в концентрате с Олимпиады.
    • Выручка  составила  $2 721 млн  против  $2 458 млн  в  2016 году  вследствие увеличения объема реализации (с учетом флотоконцентрата).
    • Общие  денежные  затраты  (TCC)  Группы  в  годовом  сопоставлении  снизились  с $389 на унцию до $364 на унцию. Укрепление рубля на 13% было компенсировано высокими операционными результатами и мерами по повышению эффективности.
    • Совокупные  денежные  затраты  на  производство  и  поддержание  (AISC)  в годовом сопоставлении увеличились на 9%  до  $621 на унцию в основном за счет роста расходов на вскрышные работы.
    • Скорректированный показатель EBITDA  в годовом сопоставлении  вырос на 11% и составил $1 702 млн  на фоне  повышения объема реализации и  снижения общих денежных затрат.
    • Рентабельность  по  скорректированному  показателю  EBITDA  в  2017 году выросла до 63% против 62% в 2016 году.
    • Прибыль  за год снизилась до $1 241 млн, что частично связано с влиянием прибыли от курсовых разниц за предыдущий год, а также с финансовыми расходами.
    • Скорректированная  чистая  прибыль  за  2017  год  в  годовом  сопоставлении выросла на 7% до $1 015 млн.
    • Положительный чистый операционный денежный поток составил $1 292 млн на фоне высокой EBITDA.
    • Капитальные затраты составили $804 млн прежде всего вследствие наращивания темпов  строительства  на  Наталкинском  месторождении.  На  активе  была  успешно проведена  горячая  пусконаладка,  выход  на  проектную  мощность  ожидается  во втором полугодии 2018 года.
    • Объем  денежных средств и их эквивалентов  на 31 декабря 2017 года составил $1 204 млн по сравнению с $1 740 млн на 31 декабря 2016 года на фоне досрочного погашения кредитных линий и дивидендных выплат за второе полугодие 2016 года и  первое  полугодие  2017 года.  Большая  часть  средств,  привлеченных  за  счет компонента  первичных  акций  (общим  объемом  $400 млн)  в  рамках  вторичного  размещения бумаг Компании на Лондонской и Московской биржах, была направлена на досрочное погашение нескольких кредитных линий.
    • Чистый долг  к концу 2017 года снизился до $3 077 млн по сравнению с $3 241 млн на конец 2016 года.
    • Отношение  чистого долга  к скорректированному показателю  EBITDA  на конец 2017 года  снизилось  до  1,8x  против  2,1x  в  конце  2016 года  вследствие  роста скорректированного показателя EBITDA и постепенного уменьшения чистого долга.


    Полюс - чистая прибыль по МСФО за 2017 год снизилась на 24,2% - до 72,191 млрд руб
    пресс-релиз


  19. сегодня ожидаем: Полюс: фин рез 2017 МСФО

    см. календарь по акциям
  20. Не знаю насколько здесь применимо выражение играю на золоте.
    Купил акции полюса, теперь думаю что с ними делать.
    На мой взгляд перспективы роста туманны.

    mk, ну собственно дивполитика Полюса подсказывает, что это больше расчет на курс доллар-рубль.
    у Полюса настолько низкая себестоимость добычи (~380$) что побольшему счету не имеет особого значения 1200 или 1300 золото стоит.
    ниже 1200$ оно особо не идет, да и у крупных золотомайнеров себестоимость в районе 900$ плюс минус! в убыток будут добывать?
    Растущая компания, в конце года Наталка на проектную должна встать.
    Перспективы у Полюса очень даже хорошие, ИМХО конечно же!
  21. Не знаю насколько здесь применимо выражение играю на золоте.
    Купил акции полюса, теперь думаю что с ними делать.
    На мой взгляд перспективы роста туманны.
  22. я не лез в сами компании и их анализ, т к если берешь акцию — то берешь просто операционный рычаг.

    Если играешь на золоте, и еще новичок, самый простой путь это ETF.
  23. последний тезис хорош)

    Максим Васильев, я не профессионал. Рассуждаю в меру своих возможностей.
  24. последний тезис хорош)

Полюс золото - факторы роста и падения акций

  • добыча Полюса к 2019 может вырасти больше чем на 30%, отчасти благодаря выходу Наталкинского месторождения на полную мощность
  • Себестоимость добычи у Полюса $380/унц - ниже чем у мировых аналогов
  • мажоритарные акционеры думают не о том, как создать долгосрочную стоимость компании, а как бы поэффективнее выдоить из Полюса деньги
  • Компания занимает деньги, на эти деньги выкупает собственные акции - существенно выросла долговая нагрузка
  • акции компании искуственно поддерживаются на завышенном уровне, что делает их не интересными для покупки

Полюс золото - описание компании

ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.

На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций

http://polyus.com/ru/investors/