НЛМК акции

РЖД ввели скидку 50% на перевозки черных металлов по восточной ветви МТК "Север-Юг" — Интерфакс
Правление ОАО "РЖД" одобрило установление коэффициента 0,5 к тарифу на перевозки черных металлов в вагонах до конца 2024г, если они будут следовать через российско-казахстанские погранстанции и далее через станции Сарахс или Акяйла Туркменских железных дорог, сообщила компания.

Скидка коснется стальных слитков, заготовок, слябов, ферросплавов, труб, рельсов, балок, швеллеров, листовой стали и многих других грузов (позиции ЕТСНГ 312-315, 321-324).

www.interfax.ru/business/957255

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CHARLOTTE, N.C. – April 22, 2024 — Nucor Corporation (NYSE: NUE, Mexico: NUE, Buenos Aires: NUE, São Paulo: N1UE34, LSE: 0K9L, Frankfurt: NUO) основанная в 1905 году, крупнейшая сталелитейная компания в Северной Америке с филиалами, расположенными в США, Канаде и Мексике. По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 32 тысячи человек. Выплаты президенту, генеральному директору и председателю совета директоров в лице Леона Дж. Топалян (Leon J. Topalian) в 2023г составили $8,55 млн.

Сегодня объявила результаты первого квартала, завершившегося 30 марта 2024 года.

Объем отгрузок сталелитейных заводов 2021г: 25,69 млн тонн
Объем отгрузок сталелитейных заводов 1 кв 2022г: 5,81 млн тонн
Объем отгрузок сталелитейных заводов 2022г: 23,24 млн тонн
Объем отгрузок сталелитейных заводов 1 кв 2023г: 6,04 млн тонн
Объем отгрузок сталелитейных заводов 2023г: 23,27 млн тонн
Объем отгрузок сталелитейных заводов 1 кв 2024г: 5,89 млн тонн (-2,5% г/г)

Объем продаж внешним клиентам 2021г: 28,25 млн тонн
Объем продаж внешним клиентам 1 кв 2022г: 6,40 млн тонн
Объем продаж внешним клиентам 2022г: 25,52 млн тонн
Объем продаж внешним клиентам 1 кв 2023г: 6,44 млн тонн
Объем продаж внешним клиентам 2023г: 25,21 млн тонн
Объем продаж внешним клиентам 1 кв 2024г: 6,22 млн тонн (-3,4% г/г)

Консолидированный чистый объем продаж Nucor составил $8,14 млрд в первом квартале 2024 года, что на 6 % больше по сравнению с $7,70 млрд в четвертом квартале 2023 года и снизилось на 7% по сравнению с 8,71 млрд в первом квартале 2023 года.
Средняя цена реализации за тонну в первом квартале 2024 года выросла на 1% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года и снизилась на 3% по сравнению с первым кварталом 2023 года.
Всего в первом квартале 2024 года сторонним покупателям было отгружено 6,22 млн тонн, рост на 5% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года и снижение на 3% по сравнению с первым кварталом 2023 года.
Общий объем отгрузок металлургических предприятий в первом квартале 2024 года увеличился на 7% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года и снизился на 2% по сравнению с первым кварталом 2023 года. Отгрузки сталелитейных предприятий внутренним потребителям составил 21% от общего объема поставок сталелитейного завода в первом квартале 2024 года, по сравнению с 20% в четвертом квартале 2023 года и первом квартале 2023 года. Отгрузки металлопродукции перерабатывающей промышленности сторонним потребителям в первом квартале 2024 года снизились на 5% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года и снизились на 15% по сравнению с первым кварталом 2023 года.

Средняя стоимость лома и заменителей лома за тонну брутто, использованную в первом квартале 2024 года, составила $421, что на 6% больше по сравнению с $397 в четвертом квартале 2023 года и на 2% больше по сравнению с $414 в первом квартале 2023 года.

Обязательства по возврату капитала акционерам
В первом квартале 2024 года Nucor выкупила примерно 5,5 миллионов своих обыкновенных акций по средней цене $180,79 за акцию. По состоянию на 30 марта 2024 года у Nucor оставалось примерно $2,32 млрд, разрешенных и доступных для обратного выкупа в рамках программы выкупа своих акций.
Это разрешение на выкуп акций является дискреционным и не имеет запланированной даты истечения срока действия.

Прогноз на второй квартал 2024 года
Мы ожидаем, что прибыль во втором квартале 2024 года снизится по сравнению с первым кварталом 2024 года. Основным драйвером ожидаемого снижения прибыли во втором квартале 2024 года является снижение прибыли сегмента сталелитейных заводов, в первую очередь из-за более низких средних цен реализации, частично компенсированных умеренно возросшими объемами. Ожидается, что во втором квартале 2024 года выручка сегмента стальной продукции умеренно снизится по сравнению с первым кварталом 2024 года из-за более низких средних цен реализации, частично компенсированных увеличением объемов. Ожидается, что во втором квартале 2024 года выручка в сырьевом сегменте будет выше по сравнению с первым кварталом 2024 года из-за повышения рентабельности наших предприятий по производству железа прямого восстановления и операций по переработке лома.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/73309/000119312524105065/d817744d8k.htm
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/73309/000119312524105065/d817744d8k.htm

что там за покупки?

Worldsteel: Прогноз спроса на сталь 2024г: 1,793 млрд т (+1,7% г/г); 2025г: 1,815 млрд т (+1,2% г/г). Россия 2024г: 46,4 млн т (+4% г/г), 2025г: 46,4 млн т (0% г/г)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ну что, 19 апреля был СД Северстали по дивам за 1 квартал 2024 года. Значит, скоро и СД НЛМК подтянется

Worldsteel: Прогноз мирового спроса на сталь 2024г: 1,793 млрд т (+1,7% г/г); 2025г: 1,815 млрд т (+1,2% г/г).

Россия 2024г: 46,4 млн т (+4% г/г), 2025г: 46,4 млн т (0% г/г)

НЛМК. Результаты отчета и сравнение по отрасли

Выручка: 933,4 млрд руб. (+3,6%)

Чистая прибыль: 209,4 млрд руб. (+25,8%)

Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения: 79,2 млрд руб. (х 2,9)

Чистый долг: -112,4 млрд руб. (в 2022 г.: 41,4 млрд руб.)

FCF: 183,6 млрд руб.

P\E: 6,48
P\B: 1,57
ROE: 30,6%

 

P\E конкурентов:

• ММК: 5,33
• Мечел: 5,18
• Северсталь: 8,05

 

P\B конкурентов:

• ММК: 0,95
• Мечел: -
• Северсталь: 2,54

 

ROE конкурентов:

• ММК: 17,9%
• Мечел: -
• Северсталь: 31,6%

P\E и P\B у НЛМК великоваты, ROE в норме.

В промежутке от 2 до 5 лет компании необходимо погасить 89,7% долгосрочных кредитов и займов (59,1 млрд руб.).

СД рекомендовал выплату дивидендов за 2023 год в размере 25,43 руб. на акцию на общую сумму 152,4 млрд руб. Див. доходность на данный момент: 11,2%.

 

В соответствии с дивидендной политикой компании дивиденды выплачиваются на ежеквартальной основе в следующем порядке:

• если значение коэффициента «чистый долг/EBITDA» находится ниже 1.0х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 100% свободного денежного потока

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК
Всем привет!👋

☝️Сегодня хочу разобрать Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) $NLMK
📍НЛМК — одна из крупнейших в мире металлургический компаний, производящая 19% мировых стальных заготовок. Компания добывает сырье и производит сталь в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей России, Северной Америке и странах ЕС.

📍Совет директоров компании 10.04 рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 в размере 25,43р или 11,2% на акцию.
❗️Компания последний раз платила дивиденды в декабре 2021, тогда выплаты были за 9 месяцев, за 4 квартал выплаты не одобрили.
Объявление о дивидендах вышло заранее до отчета. Это нам говорит, что у компании улучшились результаты.

📍16.04 компания опубликовала отчет по МСФО за 2023.
📎Итак: чистая прибыль выросла на 26% до 209 млрд руб.
Выручка компании выросла на 4% до 933 млрд руб.
Хороший отчет компании, говорит о том, что в скором времени компания возможно вернется к ежеквартальным дивидендам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НДПИ на поставки стали за рубеж действуют в зависимости от курса доллара?

Я не очень понимаю, что с санкциями. НЛМК всегда была экспортной компанией торгующей 80% за рубеж в Европу, поставляли слябы. Сейчас куда он...

Razumov Sergey, Внутренний рынок, азиатские страны, арабские страны, слябы в Европу поставляют (на них санкции не распространяются)

НЛМК (NLMK). Отчёт за 2023 год. Дивиденды. Перспективы.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 15.04.24 вышел отчёт за 2023 г. компании НЛМК (NLMK). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Новолипецкий металлургический комбинат» является одним из лидеров мировой металлургии с полным циклом производства. Благодаря самообеспеченности в основных сырьевых материалах, энергии и высокой технологической оснащенности НЛМК входит в число самых эффективных и прибыльных производителей стали в мире.

НЛМК – с долей около 21% является крупнейшим производителем стали в России. Входит в топ-20 глобальных металлургических компаний. Производит более 17 млн тонн стали в год. Компания имеет диверсифицированный продуктовый портфель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета НЛМК за 2023 год — стоит ли покупать под дивиденды?
Уже в мае НЛМК выплатит больше 11% дивидендов на 1 акцию. Интересны ли акции по текущим отметкам?

НЛМК опубликовал отчет за 2023 год. Разберем главное.

📊 Финансовые результаты НЛМК за 2023 год

• Выручка = 933,4 млрд руб. (1 полугодие = 505,7 млрд руб., 2 полугодие = 427,8 млрд руб.)

Обратите внимание на снижение выручки во 2-м полугодии, цены на сталь в рублях были выше, чем в 1-м полугодии. Это результат продажи 2-х заводов (НЛМК-Калуга и НЛМК-Урал).

• Чистая прибыль = 209 млрд руб. (1 полугодие = 91,8 млрд руб., 2 полугодие = 117,3 млрд руб.)

Чистую прибыль исказили несколько разовых факторов (как в плюс, так и в минус):

+ 59,8 млрд руб. (прибыль от прекращенной деятельности, полагаю, продажа заводов)

— 24,5 млрд руб. (доля в результатах совместных предприятий)

— 10,7 млрд руб. (результат хеджирования)

+ 5,2 млрд руб. (курсовые разницы)

• Скорректированная чистая прибыль = 174,5 млрд руб. (1 полугодие = 98,1 млрд руб., 2 полугодие = 76,4 млрд руб.)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я не очень понимаю, что с санкциями. НЛМК всегда была экспортной компанией торгующей 80% за рубеж в Европу, поставляли слябы. Сейчас куда он...

Razumov Sergey, до 2028 продлили слябы. На эти 4 года все как прежде для НЛМК

Я не очень понимаю, что с санкциями. НЛМК всегда была экспортной компанией торгующей 80% за рубеж в Европу, поставляли слябы. Сейчас куда они направляют свои железки, откуда генерация прибыли?

НЛМК — меньше смотрим на отчет, больше думаем о мотивах мажора.В последнее время очень много постов про последний отчет НЛМК и анализ рентаб...

Андрей Аперов, Приветствую. Полностью согласен про Белоусова, я бы на месте компании лишний раз не тревожил бы этого товарища. Ведь можно просто пару тройку рублей добавлять к текущему квартальном заработку, а ещё лучше с шагом в 50 копеек увеливавать кварталки и на протяжении нескольких лет быть стабильным дивидендым аристократом (ох уж эти мечты..). Ну а если серьёзно, то тут главное чтобы у дяди Лисина все было ровно, чтобы арабы его счета не блокировали, и именно у него был доступ к этим самым дивидендам (звучит как тост), а то СД уже как то пытался выдать пробные 2 рубля, но что-то пошло не так. А по поводу инвест проектов, то согласен, в России нечего ловить, но есть интересный рынок Индии, куда уже зашли и есть желание дальше расширяться и завоёвывать площадку. Тем более что с Европой могут возникнуть непонятки, а тут ход конём, тобишь на восток, на свои заводы в перспективный рынок. Такие вот мысли.

НЛМК утвердила выплату дивидендов за 2023 год на уровне ...

🎯 НЛМК опубликовал отчет по МСФО за 2023 г. 

💰 Выручка увеличилась на 3,6% и составила 933 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 9,3%. Валовая рентабельность составила 40,7% с положительным ростом на 2,1 п. п. благодаря росту выручки.

📊 Чистая прибыль за 2023 год достигла 209 млрд рублей, продемонстрировав рост на 26%. При этом 60 млрд рублей, или 30% от чистой прибыли за год, пришлось на прибыль от прекращенной деятельности. Прибыль от продолжающейся деятельности за 2023 год составила 150 млрд рублей, что на 7% ниже значения 2022 года. 

% Компания утвердила выплату дивидендов за 2023 год на уровне 152,4 млрд рублей, или 25,43 рубля на акцию (доходность 11,5%). Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 27 мая 2024 года. 

☝️ Напомним, что компания не заплатила дивиденды за 2022 г. и накопила существенный объем денежных средств (около 14% капитализации). На основе этого можно ожидать дополнительных выплат в течение 2024 г. в размере 28-30 руб/акц, что доведет общую дивидендную доходность до 23-25%. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия - Добыча железной руды 2023г: 286 млн тонн (-3,4% г/г)

12 апреля 2024 года
В 2023 году в России добыча сырой железной руды составила 286 млн тонн, снизившись на 3,4% по сравнению с 2022 годом. Об этом сообщает Федеральная служба государственной статистики.

Производство железорудного концентрата в 2023 году составило 90,9 млн тонн, что на 4,4% меньше, чем в 2022 году. При этом, выпуск железорудного агломерата в 2023 году увеличился на 1,8% до 56,4 млн тонн, выпуск железорудных окатышей снизился до 46,7 млн тонн (-2,3%).

Основной объем добычи сырой железной руды (80%) и производства товарного продукта в России обеспечивают четыре горно-металлургических холдинга —  АО «Холдинговая компания «Металлоинвест» (Металлоинвест), ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК), ПАО «Северсталь» и «ЕвразГруп С.А.». По результатам 2021 года, эти предприятия в совокупности произвели 94,8 млн тонн товарной железной руды (концентрат, аглоруда и доменная руда). По результатам работы в 2022 и 2023 годах эти предприятия сведения не обновляли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК. Возобновление дивидендов и итоговые результаты

Лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса НЛМК, на этой неделе также представил финансовые результаты за 2023 год. Традиционно переходим к ключевым показателям:

🔵Выручка: 933 млрд руб (+4% г/г)
🔵EBITDA (оценочная): 273 млрд руб (+12% г/г)
🔵Валовая прибыль: 379,7 млрд руб (+9,3% г/г)
🔵Скорр. чистая прибыль: 209,3 млрд руб (+26% г/г)
🔵Чистый долг: -112 млрд руб (против 42 млрд руб в 2022)

Отчетность получилась нейтральной и несмотря на снижение выручки во втором полугодии 2023, в годовом выражении НЛМК продемонстрировала рост по всем ключевым финансовым показателям. Важно сказать, что НЛМК уже давно не стоит относить к компаниям роста, поскольку ключевым в её кейсе являются дивиденды.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК - меньше смотрим на отчет, больше думаем о мотивах мажора.
В последнее время очень много постов про последний отчет НЛМК и анализ рентабельности и пр. историй. Я бы хотел сместить фокус прежде всего на один, возможно самый определяющий (после цен на сталь:) момент для акционеров НЛМК — как будет распределяться огромная нераспределенная прибыль компании. По сути, пути два: распределение ч/з выплату дивидендов или инвестиции в развитие новых проектов + покупку новых активов (M&A). На мой взгляд, распределение ч/з дивиденды выглядит наиболее вероятным. Почему? В стальном контуре РФ не просматривается проектов с рентабельностью, сравнимой с текущей — спрос не такой высокий, чтобы поглотить дополнительные объемы. M&A? Ходили слухи про покупку Металлинвеста, но вопрос — зачем? Это тема для отдельной статьи… Вопрос же остается в какой форме будет идти распределение через выплату дивидендов: ч/з разовый промежуточный спецдивиденд или ч/з доплаты к квартальным дивидендам. Я склоняюсь к доплатам к квартальным дивидендам: это максимально комфортная история для НЛМК сейчас — и оборотку не трясешь, и Белоусовых не беспокоишь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК отчитался за 2023г. — чистая прибыль выросла, но к этому есть вопросы. Главный драйвер — дивиденды, я вас предупреждал о них⁠⁠

🔩 НЛМК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2023 г (операционные данные и сегментные результаты раскрыты не были). Кто за мной долгое время следит, тот знает, что я с давних пор держал 2 металлургов в портфеле, в январе этого года сделал ребалансировку, продал ММК (заработал порядка 37,4%) и купил на эти деньги НЛМК (покупка состоялась по ~180₽). Тогда я объяснял это тем, что акции НЛМК довольно дёшево торгуются относительно своих будущих перспектив, а дивидендная выплата должна быть весомая, однозначно лучше, чем у ММК и Северстали. Как итог совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2023 г. — 25,43₽ на акцию (11,25% див. доходности). Выплата явно оказалась лучше, чем у Северстали, а ММК, вообще, молчит, но не думаю, что комбинат расщедрится на выплату, у компании на уме сейчас инвестиции. Если отталкиваться от моей средней, то моя див. доходность выше 17%, а на ребалансировки в январе я заработал порядка 20%, но по текущим ценам я бы уже не стал брать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК опубликовал отчётность по МСФО за 2023 год, пора покупать акции?
НЛМК опубликовал отчетность МСФО по итогам 2023 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и оценим потенциал акций. 

Чистая прибыль выросла на 5,2% и составила 2 428 млн $ по сравнению с 2 307 млн $ в 2022 году. Выручка группы за отчетный период уменьшилась на 13,3% по сравнению с 2022 годом и составила 10 822 млн $. На снижение выручки не в последнюю очередь повлияло снижение цен на металлопродукцию👉



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вообще все эти выкладки с измерениями по рентабельности и пр. абсолютно неинтересны, никто толком не поднимает основной вопрос, который, на текущий момент, в разы важнее всех этих показателей: как НЛМК будет распоряжаться накопленной прибылью и формировать дивидендный поток. Поглубже раскрыть мотивацию собственника, структуру капитала и т.п. Все копипастят бесполезные сравнение г/г, м/м и т.д.

Рынок в целом нейтрально отреагировал на финансовые результаты НЛМК - Атон
НЛМК — финансовые результаты за 2-е полугодие 2023 по МСФО

НЛМК объявила финансовые результаты за 2-е полугодие: объем выручки по сравнению с 1-м полугодием 2023 сократился на 15% (+8% г/г) до 428 млрд рублей, в то время выручка за 2023 год в целом увеличилась на 4% г/г до 933 млрд рублей. По нашим приблизительным оценкам, EBITDA за 2-е полугодие 2023 составила 145 млрд рублей (+13% к предыдущему полугодию, +54% г/г), а рентабельность EBITDA — 34% против 30% в 1-м полугодии 2023. Показатель EBITDA за 2023 год, по нашим оценкам, вырос на 12% относительно результата 2022 года до 273 млрд рублей, а чистая прибыль — на 26% г/г до 209 млрд рублей. С учетом 205 млрд рублей денежных средств на балансе чистая денежная позиция компании на конец 2-го полугодия 2023 составила 112 млрд рублей против 16 млрд рублей на конец 1-го полугодия.

Показатели выручки и EBITDA за 2-е полугодие 2023 оказались ниже рыночных прогнозов, однако не имеют большого значения, учитывая, что отчетный период давно завершился.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты НЛМК (NLMK): почти дожали ТРИЛЛИОН, но всё равно разочаровали И что там с коксом

Липецкий металлургический гигант неожиданно опубликовал свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год — правда, в ограниченном формате. Инвесторы сначала обрадовались, а потом взгрустнули: показатели сильно отстают от прогнозов.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Позитива, АФК Системы, X5 Retail Group, Транснефти, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

💼Я держу в своем портфеле акции НЛМК наряду с другими металлургами. Поэтому, разумеется, я тоже следил за выходом отчетности и внимательно изучил ее, чтобы представить вам основную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💿Группа НЛМК — международная сталелитейная компания с активами в России, США, странах ЕС и Индии. Основной актив группы — Новолипецкий металлургический комбинат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК и Северсталь вернутся к практике выплаты квартальных дивидендов - Промсвязьбанк
Финансовые результаты НЛМК оказались в рамках наших ожиданий. Кроме того, с соответствующими поправками, динамика показателей в целом сопоставима с изменением у других металлургов – Северстали и ММК.

Ключевой момент – дивиденды. НЛМК (второй после Северстали) решился на возобновление выплат. Пока только годовых.

Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденд 25,43 руб. на акцию, общая сумма выплат 152 млрд руб. Компания не раскрыла в отчётности размер капитальных затрат, но сумма средств, которые могут быть направлены на дивиденды в любом случае ниже свободного денежного потока.

В то же время совет директоров Северстали рекомендовал выплатить 160 млрд руб., при FCF за 2023 год в 120 млрд руб. Это может быть связано с тем, что у Северстали чистая денежная позиция почти в два раза больше, чем у НЛМК: 210 млрд руб. против 112 млрд руб.

Ожидаем, что НЛМК и Северсталь вернутся к практике выплаты квартальных дивидендов. По ММК мы настроены более скептично из-за высоких капитальных затрат. Тем не менее на этом фоне акции сталелитейных компаний становятся наиболее интересным выбором для инвесторов, которые хотят получать стабильные выплаты, причём на ежеквартальной основе.

Головинов Алексей

Авто-репост. Читать в блоге >>>