Число акций ао 416 млн
Число акций ап 139 млн
Номинал ао 10 руб
Номинал ап 10 руб
Тикер ао MTLR
Тикер ап MTLRP
Капит-я 68,5 млрд
Выручка 299,1 млрд
EBITDA 81,1 млрд
Прибыль 11,6 млрд
Дивиденд ао
Дивиденд ап
P/E 5,9
P/S 0,2
P/BV -0,3
EV/EBITDA 6,6
Див.доход ао 0,0%
Див.доход ап 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Прошедшие события Добавить событие

Мечел акции, форум

ао: 122.95   +5.9%     ап: 124.5   -0.92%
  1. Акции Мечела готовы к штурму 120 рублей

    К середине торгового дня пятницы российские фондовые индексы показывали разнонаправленную динамику. Инвесторы фиксировали прибыль ввиду ухудшения внешнего фона и отсутствия новых драйверов роста. Рубль к середине дня снижался против доллара и евро.

    Эмитенты

    В лидерах роста к середине дня пребывали обыкновенные акции «Мечела» (+2,28%) и бумаги «Россетей» (+1,60%). В лидерах падения были котировки «Магнита» (-1,97%), а также акции «КАМАЗа» (-1,29%).
    Обыкновенные акции «Мечела» в пятницу подошли к важному среднесрочному сопротивлению 120 руб (средняя полоса Боллинжера дневного графика), закрепление выше которого позволит рассчитывать как минимум на движение в район 130 руб. Объемы торгов в последние дни немного выросли, что не исключает попыток «быков» поднять акции еще выше.
    Кожухова Елена
    ИК «Велес Капитал»
  2. Цены июньского и июльского фьючерса на нефть Urals

    Цены июньского и июльского фьючерса на нефть Urals
    Правильно в СМИ пишут, бюджет России купается в деньгах.
    +307 млрд руб/мес (+3,7 трлн руб/год) дополнительные доходы бюджета России при текущих ценах на нефть.
    Россия является крупнейшим в мире экспортером нефти, если принимать в расчет сырую нефть и нефтепродукты, и при цене на нефть Urals около $65 за баррель, то она зарабатывает на $5,3 миллиардов в месяц больше, чем при цене в $43,8 за баррель, то есть уровня той отметки, которая взята в качестве ориентира при формировании федерального бюджета России на 2018 год.

    Дефицит бюджета на 2018г заложен 1,3 трлн руб., при среднегодовой цене нефти Urals $43,8.
    При текущей среднегодовой цене нефти Urals $65 — Бюджет РФ по итогам 2018г получит дополнительные 3,7 трлн руб. В итоге профицит бюджета по итогам 2018г составит 2,4 трлн руб.

    p.s. С такими ценами на Urals, вероятнее всего, профицит бюджета 2018г составит 3,5 трлн руб, если даже не больше.

    Марэк, забаньтесь уже, пожалуйста.
  3. Хорош уже спамить на форуме, пиарить свои посты на сайте, раскидывая ссылки своих топиков по форуму, по компаниям-эмитентам, не имеющим непосредственного отношения к теме твоего поста...

    Цены июньского и июльского фьючерса на нефть Urals

    Цены июньского и июльского фьючерса на нефть Urals
    Правильно в СМИ пишут, бюджет России купается в деньгах.
    +307 млрд руб/мес (+3,7 трлн руб/год) дополнительные доходы бюджета России при текущих ценах на нефть.
    Россия является крупнейшим в мире экспортером нефти, если принимать в расчет сырую нефть и нефтепродукты, и при цене на нефть Urals около $65 за баррель, то она зарабатывает на $5,3 миллиардов в месяц больше, чем при цене в $43,8 за баррель, то есть уровня той отметки, которая взята в качестве ориентира при формировании федерального бюджета России на 2018 год.

    Дефицит бюджета на 2018г заложен 1,3 трлн руб., при среднегодовой цене нефти Urals $43,8.
    При текущей среднегодовой цене нефти Urals $65 — Бюджет РФ по итогам 2018г получит дополнительные 3,7 трлн руб. В итоге профицит бюджета по итогам 2018г составит 2,4 трлн руб.

    p.s. С такими ценами на Urals, вероятнее всего, профицит бюджета 2018г составит 3,5 трлн руб, если даже не больше.

    Марэк,
  4. Цены июньского и июльского фьючерса на нефть Urals

    Цены июньского и июльского фьючерса на нефть Urals
    Правильно в СМИ пишут, бюджет России купается в деньгах.
    +307 млрд руб/мес (+3,7 трлн руб/год) дополнительные доходы бюджета России при текущих ценах на нефть.
    Россия является крупнейшим в мире экспортером нефти, если принимать в расчет сырую нефть и нефтепродукты, и при цене на нефть Urals около $65 за баррель, то она зарабатывает на $5,3 миллиардов в месяц больше, чем при цене в $43,8 за баррель, то есть уровня той отметки, которая взята в качестве ориентира при формировании федерального бюджета России на 2018 год.

    Дефицит бюджета на 2018г заложен 1,3 трлн руб., при среднегодовой цене нефти Urals $43,8.
    При текущей среднегодовой цене нефти Urals $65 — Бюджет РФ по итогам 2018г получит дополнительные 3,7 трлн руб. В итоге профицит бюджета по итогам 2018г составит 2,4 трлн руб.

    p.s. С такими ценами на Urals, вероятнее всего, профицит бюджета 2018г составит 3,5 трлн руб, если даже не больше.
  5. В январе-марте текущего года погрузка экспортного угля на сети железных дорог ОАО "РЖД" выросла на 8,3%

    В январе-марте текущего года погрузка экспортного угля на сети железных дорог ОАО "РЖД" выросла на 8,3%
    16.04.2018|17:40
    В январе-марте текущего года погрузка экспортного угля на сети железных дорог ОАО «РЖД» выросла на 8,3%

    Погрузка угля на сети «Российских железных дорог» в I квартале 2018 года составила 94,3 млн тонн, что на 3,6% больше, чем за аналогичный период 2017 года.

    На экспорт отправлено более 49,7 млн тонн (+8,3% к январю-марту 2017 года).

    Основной рост погрузки экспортного угля отмечен в адрес портов Северо-Запада – 11,8 млн тонн (+9,5%), Дальнего Востока – 19,9 млн тонн (+2,9%), а также погранперехода Забайкальск (на границе с Китаем) – порядка 1 млн тонн (рост в 1,9 раза).

    Наибольшие объемы твердого топлива отправлены потребителям Кипра, Японии, Великобритании, Китая, Польши, Украины и Турции.
    press.rzd.ru/news/public/ru?STRUCTURE_ID=654&layer_id=4069&refererLayerId=4067&refererPageId=704&id=91684
  6. Кому интересно, недавно закончился суд первой инстанции, с Мечелом судится дочка Мечела — Коршуновский ГОК с подачи миноритариев. Акционерам не нравится, что деньги из дочек выводятся в Мечел займами, а не дивидендами, и они потребовали через суд признать договора займов недействительными. К сожалению для миноритариев и инвестиционного сообщества, суд в этом отказал.
    kad.arbitr.ru/Card/5459ac15-28c3-43aa-b446-52963e8cc98d
  7. Коршуновский ГОК («УК Мечел-Майнинг»)
    250 126 акций www.korgok.com/doc/doc.asp?obj=139526 Устав, стр.5
    Капитализация на 16.04.2018г: 20,135 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2016г: 1,975 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2017г: 1,626 млрд руб
    Общий долг на 31.03.2018г: 1,599 млрд руб

    Выручка 2015г: 7,784 млрд руб
    Выручка 1 кв 2016г: 1,860 млрд руб
    Выручка 2016г: 8,782 млрд руб
    Выручка 1 кв 2017г: 3,470 млрд руб
    Выручка 2017г: 11,492 млрд руб
    Выручка 1 кв 2018г: 1,671 млрд руб

    Валовая прибыль 1 кв 2016г: 215,26 млн руб
    Валовая прибыль 2016г: 2,592 млрд руб
    Валовая прибыль 1 кв 2017г: 1,947 млрд руб
    Валовая прибыль 2017г: 5,319 млрд руб
    Валовая прибыль 1 кв 2018г: 94,77 млн руб

    Прибыль 2015г: 1,016 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2016г: 168,59 млн руб
    Прибыль 2016г: 2,464 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2017г: 1,776 млрд руб
    Прибыль 2017г: 4,718 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2018г: 214,16 млн руб
    www.korgok.com/
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3552&type=3
  8. В марте ЧМК «Мечел» вновь увеличил ж/д отгрузки продукции

    12.04.2018 
    В марте ж/д отгрузки стального проката Челябинского металлургического комбината (ПАО «ЧМК», входит в Группу «Мечел») российским потребителям и на экспорт составили 288,1 тыс. тонн.

    Это на 10,6% выше уровня февраля. В годовом исчислении поставки сократились на 1,9%. Месяцем ранее эти показатели равнялись -13% и -8,1%, соответственно, а в январе — (+2,8% и +5%)

    В целом за январь-март объемы отгрузок достигли 857,8 тыс. тонн, что на 1,6% ниже уровня 2017 года и самый низкий показатель данного периода за последние 4 года.

    При этом отгрузки российским потребителям составили 729,1 тыс. тонн, что на 5,1% ниже уровня прошлого года. Поставки на экспорт составили 118,7 тыс. тонн(+26,3%).
  9. «Ижсталь» в 1 квартале увеличила реализацию продукции

    12.04.2018 
    Завод «Ижсталь» (входит в Группу «Мечел») в 1 квартале 2018 года реализовал почти 113 тыс. тонн металлопродукции. Это на 25% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В денежном выражении реализация увеличилась на 28%.

    В первом квартале 2018 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года наибольший рост пришелся на литую заготовку – 60%, реализация товарных слитков увеличилась на 45%, стальных фасонных профилей на 41% и сортового проката на 20%.

    В марте 2018 года в сравнении с мартом прошлого года завод увеличил реализацию металлопродукции на 37%. Рост реализации стальных фасонных профилей составил 39%, сортового проката – 38%, калиброванного проката – 26%.

    Положительная динамика производственных показателей обусловлена ростом отгрузки предприятиям Группы «Мечел» в рамках внутригрупповой кооперации и увеличением портфеля заказов сторонних потребителей металлопродукции.
  10. «Уральская кузница» в I квартале на 43% увеличила объем отгруженной продукции

    12.04.2018 
    Завод «Уральская кузница» (ПАО «Уралкуз», входит в Группу «Мечел») в первом квартале 2018 года на 43% увеличил объем отгруженной заказчикам продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

    За первые три месяца года металлурги «Уральской кузницы» изготовили и отгрузили заказчикам почти 35 тыс. тонн горячештампованной продукции, что превышает производственные показатели аналогичного периода 2017 года на 10,4 тыс. тонн. Наибольший рост – около 63% достигнут в производстве вагонных железнодорожных осей, на столько же увеличились объемы отгруженных штамповок из углеродистых сталей.

    «Стабильный рост производства железнодорожных осей потребовал ввода новых производственных мощностей. В конце прошлого года мы запустили в работу дополнительную модернизированную линию молотов», – отметил управляющий директор ПАО «Уралкуз» Виктор Маценко.

    Металл для изготовления штамповок «Уральской кузнице» поставляет Челябинский металлургический комбинат, также входящий в Группу «Мечел». Работа в рамках внутригрупповой кооперации позволяет предприятию оперативно реагировать на изменяющиеся условия рынка, выполнять заказы в минимальном временном интервале и гарантировать высокое качество продукции.
  11. Эльгауголь - увеличила за 3 месяца добычу на Эльгинском месторождении на 43%, до 1,2 млн т

    «Эльгауголь» (входит в группу «Мечел») увеличила добычу на Эльгинском месторождении в Якутии в первом квартале 2018 года на 43% г/г, до 1,2 млн тонн.

    «Добыча на Эльгинском угольном комплексе составила 1,2 млн тонн, что на 43% выше итогов первого квартала 2017 года. Удалось существенно нарастить темп вскрышных работ: объем вывезенной горной массы — 2,7 млн кубических метров, что на 23% больше, чем годом ранее. Переработка угля увеличилась на 21% и составила 585 тыс. тонн. Отгрузка готовой продукции выросла на 47%, до 962 тыс. тонн»

    Рост показателей связан с обширной программой модернизации техники и производства в компании.

    Финанз
  12. Мечел разве утвердил дивиденды?
  13. Угольные терминалы Квинсленда возвращаются к работе после урагана

    09.04.2018
    Угольные терминалы Квинсленда возвращаются к работе после урагана

    Как сообщает Platts, в австралийском штате Квинсленд возобновляется нормальная работа железной дороги, по которой металлургический уголь поставляется в порты, после прохождения вблизи береговой линии активной зоны урагана «Айрис».

    Первый состав с углем был разгружен в четверг, 5 апреля, на угольном терминале Hay Point, а затем наступила очередь терминалов Abbot Point и Dalrymple Bay.

    Dalrymple Bay (DBCT) обеспечил экспорт в феврале 5,13 млн т угля, на 11% меньше, чем в феврале 2017 г., и на 24% меньше, чем в январе, сообщила North Queensland Bulk Ports Corporation. Паспортная производительность терминала составляет 85 млн т угля в год.

    Терминал HPCT (Hay Point) отгрузил в феврале 3,7 млн т угля (его проектный объем перевалки составляет 55 млн т в год), что на 4% меньше, чем в феврале 2017 г. и на 20% меньше, чем в январе.

    С APCT (Abbot Point) было отгружено в феврале 2,29 млн т угля, на 28% больше, чем в феврале 2017 г., и на 9% меньше, чем в январе. Пропускная способность терминала составляет 50 млн т угля в год.
  14. Австралия ждет снижения железорудных цен

    09.04.2018 
    Как сообщает агентство Bloomberg, по прогнозу министерства промышленности, инноваций и науки Австралии, гигантский импорт железной руды в Китае будет выровнен, поскольку производство стали в ближайшие годы будет уменьшаться, но в краткосрочной перспективе ситуация еще оптимистична.

    Железная руда составит в среднем $61,80 за тонну в этом году и $51,10 за тонну в 2019 году, по прогнозу министерства. Это сопоставимо с прогнозами в $52,60 и $48,80 за тонну в предыдущем прогнозе. Прогнозы рассчитаны на цены FOB.

    «Ожидается, что цены будут умеренными, чтобы лучше отражать основы роста недорогого предложения из Бразилии и смягчения спроса в Китае», — отмечает министерство, прогнозируя рост мировых объемов в этом году, а также и в следующем, за счет новых шахт, включая гигантский проект Vale SA— S11D в Бразилии.

    Производство стали в Китае будет снижаться ежегодно до 2023 года, в то время как поставки железной руды из Австралии и Бразилии повышаются до выравнивания, согласно прогнозу. «Основные факторы снижения производства стали: замедление строительной деятельности и инвестиций в инфраструктуру, а также все более строгие экологические нормы».

    По данным Mysteel.com, спотовая цена на железную руду с содержанием Fe 62% в северном Китае составляла $63,35 за тонну. Это сопоставимо с $73,50 за тонну в конце прошлого года, а пик в этом году составил почти $80 за тонну в конце февраля. До 2018 года сырье составляло в среднем около $73 доллара за тонну.
  15. Цены на металлургический уголь снижаются с отступлением циклона Айрис

    Цены на металлургический уголь снижаются с отступлением циклона Айрис

    09.04.2018 
    Как сообщает агентство Platts, рынок коксующегося угля в Атлантике снизился в пятницу, поскольку ослабление опасений по поводу прерывания поставок из-за циклона в Австралии привело к тому, что к концу недели американские цены на коксующийся уголь HCC немного снизились.

    Влияние на ценовую премию для австралийских углей в пятницу, 6 апреля, что также повлияло на цены на высококачественный уголь в США, значительно сократило текущую ценовую разницу между сортами угля. Проблемы с поставками из Восточного побережья США по-прежнему ограничивают рынок высокачественных экспортных поставок.

    В прошлом месяце компании в США отмечали дополнительный внутренний спрос на высококачественный коксующийся уголь.

    По данным Platts, высокачественный американский уголь сорта A, с низким содержанием золы и серы, снизился в цене на $2 за тонну до $205 за тонну, FOB, Западное побережье США. Цены на никзкокачественный уголь также упали на $1 до $186 за тонну, FOB.

    Цены на австралийский уголь снизились на $3.30 за тонну до $204.75 за тонну, CFR Роттердам
  16. Банки-кредиторы стали жестче к «Мечелу»

    Как следует из отчета «Мечела», опубликованного 6 марта на Нью-Йоркской бирже, кредиторы ужесточили требования к компании: в 2017 г. она должна была соблюсти шесть ковенантов (финансовые ограничения), указанных в кредитных соглашениях, в 2016 г. их было четыре. Ни годом ранее, ни по результатам 2017 г. компания не смогла выполнить их все, следует из документа. В отношении «Мечела» действуют также нефинансовые обязательства: ограничение на новые долговые обязательства, внутригрупповые кредиты, новые гарантии по кредитам, сумму дивидендов и капитальные затраты. Некоторые их них «Мечел» тоже нарушил, следует из отчета. (Ведомости)
  17. Мечел: финансовые результаты за 2017 год

    Мечел представил финансовые результаты по МСФО за 2017 г.

    Выручка компании в IV кв. незначительно снизилась: на 4,2% г/г, до 76,3 млрд руб. Чистая прибыль составила 608 млн руб., для сравнения в IV кв. 2016 г. показатель оценивался в 1,6 млрд руб. (-62% г/г). Показатель EBITDA в прошлом квартале cоставил 22 млрд. руб., относительно IV кв. 2016 г. снижение на 11%. Рентабельность по EBITDA снизилась в годовом выражении и оценивается в 28,8%.

    За 2017 г. Мечел заработал 11,6 млрд руб. (+62% г/г), показав второй год подряд положительный результат. Выручка Мечела составила 299,1 млрд руб. (+8% г/г), показатель EBITDA вырос на 23%, до 81,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 3 п.п., до 27%.

    Долговая нагрузка сохраняется на высоком уровне: чистый долг компании на 31 декабря 2017 г. составил 466,9 млрд руб. (+0,7% относительно III кв. 2017 г.), соотношение Net Debt/EBITDA оценивается в 5,8х. За прошлый год финансовые расходы составили 47,6 млрд руб., сумма выплаченных процентов оценивается в 32,5 млрд руб. с учетом капитализированных процентов.

    Операционный денежный поток в 2017 г. составил 63,3 млрд руб. (+19% г/г). Большая его часть инвестируется на поддержание инфраструктуры корпорации, а также на обслуживание долга.

    Напомним:

    Дивидендная политика Мечела предполагает выплаты держателям привилегированный акций в размере 20% чистой прибыли по МСФО.
    Мечел: финансовые результаты за 2017 год
    Мечел: финансовые результаты за 2017 год
    Финансовые результаты за IV кв. 2017 г. вышли хуже ожиданий, несмотря на благоприятную ситуацию на рынке угля (средняя контрактная цена на коксующийся уголь в 2017 г. составила $210 на тонну) и умеренное укрепление российского рубля против доллара США. На снижение чистой прибыли оказала существенное влияние операция по списанию активов. Обесценение гудвила и внеоборотных активов компании размером 6,1 млрд руб. практически нивелировало финансовый результат компании за IV кв. Списание активов относится к единовременной операции, повторение подобной практики в будущих периодах неопределенно и зависит от совокупности факторов.

    По итогу года финансовые показатели Мечела показали серьезный рост даже при том, что объемы добычи угля снизились (-9% г/г, до 20,64 млн тонн). В текущем году менеджмент делает ставку на увеличение производства, до 23,3 млн тонн и ожидает сохранение цен на уголь на относительно высоком уровне. Рост добычи подразумевает дальнейшее увеличение CAPEX, данный показатель в 2017 г. составил 11 млрд руб., что соответствует уровню годовой прибыли Мечела. Таким образом, существенным объемом свободных денежных средств для снижения долговой нагрузки корпорация практически не располагает.
    С учетом объявленных результатов, дивиденд на привилегированные акции Мечела за 2017 г. может составить 16,66 руб. на акцию, что предполагает 12%-ную дивидендную доходность при текущих ценах.

    Распродажа акций Мечела вызвана не оправдавшими ожиданиями рынка относительно финансовых результатов за IV кв. и дивидендных выплат. При этом, при условии, что кредиторы одобрят выплаты акционерам, Мечел АП остается одной из лучших дивидендных историй в 2018 г. В связи с этим сохраняем рекомендацию НАКАПЛИВАТЬ «префы» Мечела в диапазоне 135-140 руб. Для тех инвесторов, которые держат бумаги в портфеле рекомендуем сохранять позиции до момента появления ясности относительно дивидендов за 2017 г.
    КИТ Финанс Брокер
  18. Мечел - снижение рентабельности и чистой прибыли в 4 кв. 2017 года стало негативным сюрпризом для рынка

    Сокращение чистой прибыли в 4 кв. 2017 г. стало неприятным сюрпризом для рынка

    В 4 кв. 2017 г. чистая прибыль снизилась до 0,4 млрд руб. Мечел опубликовал отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО и провел телефонную конференцию. Так, в 4 кв. 2017 г. выручка увеличилась на 4% до 76 млрд руб., EBITDA – на 16% до 22 млрд руб., но при этом операционная прибыль снизилась на 32% до 11 млрд руб., чистая прибыль акционеров упала на 0,4 млрд руб. с 6,1 млрд руб. кварталом ранее. За 12 мес. 2017 г. выручка выросла на 8% до 299 млрд руб., EBITDA – на 23% до 81 млрд руб., операционная прибыль – на 34% до 57 млрд руб., а чистая прибыль – на 62% до 11,6 млрд руб. По итогам 4 кв. чистый долг не сократился и остался на уровне конца 3 кв. 2017 г.

    Улучшение консолидированных показателей за счет добывающего сегмента. Неденежный убыток от обесценения гудвилла и прочих внеоборотных активов в размере 6 млрд руб. практически обнулил чистую прибыль в 4 кв. 2017 г., что стало неприятным сюрпризом для рынка. Компания продолжает переговоры о реструктуризации долга – уже реструктурировано около 78% задолженности, при этом доля рублевого долга составляет 67%, а около 71% долгового портфеля принадлежит российским госбанкам. Основной вклад в улучшение консолидированных показателей внес добывающий дивизион благодаря высоким ценам на уголь, тогда как EBITDA металлургического сегмента снизилась по итогам года. Всего объем капитальных вложений по группе в 2017 г. составил 11 млрд руб., включая лизинг, что на 25% превышает показатель предыдущего года. При этом денежные капзатраты составили 6,4 млрд руб. Планы на 2018 г. предусматривают дальнейшее увеличение объема капитальных вложений до 11,5 млрд руб., в первую очередь в добывающем дивизионе. Из них порядка 5 млрд руб. будет направлено на поддержание мощностей и приобретение оборудования, порядка 6,5 млрд рублей – на инвестпроекты. При этом компания собирается в текущем году существенно увеличить объем вскрышных работ (прежде всего на Южном Кузбассе и Якутугле).
    Негативно для акций. Снижение операционной рентабельности и чистой прибыли в 4 кв. 2017 г. стало негативным сюрпризом для рынка. Тем не менее, если Мечел выплатит 20% чистой прибыли в качестве дивидендов по привилегированным акциям, дивидендная доходность составит около 12% (исходя из цены вчерашнего закрытия). Дивидендная выплата должна быть согласована с кредиторами Мечела. Заседание совета директоров, на котором будет приниматься рекомендация по дивидендам, состоится ориентировочно в первой половине-середине мая.
    Уралсиб
  19. Результаты Мечела по прибыли стали основным разочарованием для инвесторов

    Прибыль Мечела в 2017 г выросла на 62%, до 11,6 млрд руб.

    Чистая прибыль Мечела в IV квартале 2017 года по МСФО составила 443 млн рублей против 6,12 млрд рублей кварталом ранее, сообщила компания. Годовая чистая прибыль Мечела составила 11,56 млрд рублей, увеличившись на 62% год к году. — EBITDA в IV квартале 2018 года выросла на 16% к предыдущему кварталу — до 22 млрд рублей. Выручка за IV квартал выросла на 4% — до 76,3 млрд рублей. Годовая выручка Мечела повысилась на 8% и составила 299,1 млрд рублей. EBITDA Мечела за прошлый год достигла 81,1 млрд рублей, увеличившись на 23%. Рентабельность по EBITDA составила 27% против 24% годом ранее.
    Результаты Мечела по прибыли оказались ниже ожиданий рынка, и это стало основным разочарованием для инвесторов от отчетности компании, т.к. этот показатель является базой для расчета дивидендов по привилегированным акциям. Исходя из показателя прибыли, акционеры могут рассчитывать на дивиденды по АП порядка 16 руб./акцию, что дает дивидендную доходность в 11,4%. В целом отчетность компании мы характеризуем как сильную, росту показателей способствовало увеличение цен на металлопродукцию и уголь на мировых рынках.
    Промсвязьбанк
  20. Мечел - итоги телеконференции умеренно позитивны для акций

    Мечел: итоги телеконференции   

    Добыча в 2018. Мечел планирует существенно увеличить добычу угля на Эльгинском месторождении (до 5.3 млн т, +27% г/г) и на Южном Кузбассе (до 9.5 млн т, +17% г/г), что должно транслироваться в рост производства концентрата более чем на 30% (до 10.7 млн т).

    Структура производства в 2018. Производство в стальном сегменте в 2018 должно остаться неизменным г/г, но ожидается дальнейшее улучшение ассортимента с ростом доли продукции с высокой добавленной стоимостью за счет увеличения производства нержавеющей стали. Компания ожидает рост производства со 2К18.

    Прогноз по рынку. Мечел ожидает, что средняя цена на коксующийся уголь в 2018 будет близка к текущим уровням ($230/т), которые комфортны для компании. Спрос на коксующийся уголь со стороны Китая в 2018 может упасть из-за более низких темпов экономического роста и инвестиций, но цены должны поддержать сохраняющиеся ограничения на добыче угля. Австралия может потенциально нарастить экспорт, поскольку в 2018 году должны быть приняты в эксплуатацию несколько проектов, но масштаб роста будет ограничен транспортной инфраструктурой и возможными природными катаклизмами.

    Снижение долговой нагрузки. 78% долга реструктурировано, а средняя процентная ставка упала в апреле 2018 до 8.1%. Мечел в настоящий момент ведет переговоры в отношении рефинансирования синдицированного кредита, которые в скором времени должны завершиться.

    Капзатраты. Капзатраты должны вырасти до 11.5млрд руб. против 11.0 млрд руб. в 2017; приблизительно 45% будет использовано на содержание и ремонт, 55% — на инвестиционные проекты.
    Мы считаем телеконференцию умеренно ПОЗИТИВНОЙ для акций, учитывая прогноз по существенному росту объемов. Динамика роста затрат на добычу оставляет вопрос из-за потенциального увеличения вскрышных работ. Мечел, как и ожидалось, не представил прогноза по дивидендам по привилегированным акциям.
    АТОН
  21. Подскажите, почему у Мечела в пресс-релизе разница между погашенными кредитами и полученными около 12 млрд (больше погасил), это не считая %% уплаченных и штрафов, а долг все-равно снизился незначительно всего на 3 млрд… Почему и как такая разница получается?
  22. Дивидендная доходность по привилегированным акциям Мечела может составить почти 12%

    Мечел: EBITDA в 4К17 -2% по сравнению с прогнозом Атона, привилегированные акции обеспечат доходность 12%

    Выручка составила 76.3 млрд руб. (+4% кв/кв, но -17% по сравнению с прогнозом АТОНа), в основном за счет добывающего сегмента, который увеличил свою выручку на 10% кв/кв до 25.4 млрд руб., в то время как стальной сегмент демонстрировал отстающую динамику — выручка упала на 2% кв/кв до 43.4 млрд руб. на фоне более низких, чем ожидалось, цен реализации. Показатель EBITDA составил 22.0 млрд руб. (+16% кв/кв, -2% по сравнению с прогнозом АТОНа), отражая рост рентабельности стального сегмента за счет сокращения себестоимости (рентабельность EBITDA +2 пп кв/кв до 15% соответственно). Чистая прибыль составила 0.4 млрд руб. (-89% кв/кв, -93% по сравнению с прогнозом АТОНа) из-за обесценения гудвилла и других внеоборотных активов на 6.1 млрд руб. Чистая прибыль за 2017 достигла 11.6 млрд руб. (+62% г/г) — дивиденды по привилегированным акциям предполагают доходность 11.6% (16.6 руб. на акцию), при условии, что кредиторы утвердят коэффициент выплат 20%. Свободный денежный поток в размере 8.3 млрд руб. соответствует нашим ожиданиям (x2 кв/кв), отражая рост денежного потока от операционной деятельности. Общий долг составил 439.9 млрд руб. на конец 2017, соотношение чистый долг/EBITDA достигло 5.4x.
    Мечел опубликовал в целом НЕЙТРАЛЬНЫЕ финансовые результаты за 4К17, на наш взгляд, EBITDA в размере 22.0 млрд руб. и свободный денежный поток в 8.3 млрд руб. практически совпали с нашими ожиданиями. Чистая долговая нагрузка на конец 2017 остается высокой на уровне 5.4x, при чистом долге 437.4 млрд руб., согласно нашим оценкам. Чистая прибыль упала до 0.4 млрд руб. в 4К, но чистая прибыль в размере 11.6 млрд руб. за 2017 все еще предполагает высокую дивидендную доходность 16.6 руб. на привилегированную акцию (почти 12%), если дивиденды будут одобрены госбанками. Хотя доходность несколько ниже нашего прогноза 15%, она все же является высокой, и мы считаем реакцию рынка (привилегированные акции упали на 6%) необоснованной.
    АТОН
  23. Объем капзатрат «Мечела» в 2018 г. составит порядка 11,5 млрд руб. – гендиректор

    Объем капитальных затрат «Мечела» в 2018 г. составит порядка 11,5 млрд руб., сообщил в ходе телефонной конференции генеральный директор компании Олег Коржов. «Порядка 11,5 млрд руб. мы закладываем на капитальные затраты в 2018 г., из которых 5 млрд руб. будут направлены на замену и поддержание существующего оборудования, и еще 6,5 млрд руб. — на инвестпроекты», — сказал Коржов. При этом, комментируя финансовые показатели по итогам 2017 г. Коржов отметил, что реальный объем капитальных затрат в минувшем году составил 6 млрд руб., несмотря на то, что в отчетности по международным стандартам финансовой отчетности указано 11 млрд руб. (Финанз)
  24. «Мечел» в 2018 году планирует увеличить добычу угля на 13% — до 23,3 млн тонн

    Мечел планирует на 2018 год объем добычи угля на уровне 23,3 миллиона тонн, сообщил в ходе телефонной конференции генеральный директор компании Олег Коржов. «На 2018 год у нас запланированы объемы по добыче угля на уровне примерно в 23,3 миллиона тонн. В том числе, „Южный Кузбасс“ — 9,5 миллиона тонн, ХК „Якутуголь“ — 8,5 миллиона тонн, Эльга — 5,3 миллиона тонн. Выпуск концентрата коксующего угля ожидается в объеме 10,7 миллиона тонн. Производство энергетического угля запланировано в 5,8 миллиона тонн», — сказал Коржов. Таким образом, показатель общей добычи может вырасти почти на 13% в годовом выражении.Глава компании отметил также, что «Мечел» рассчитывает на рост добычи угля в 2018 году со второго квартала с учетом реализации масштабной предварительной программы по наращиванию вскрышных работ, которая ведется с середины прошлого года. (Прайм)
  25. Отчетность вполне хорошая, Долг/Ебитда упал ниже 6, что дает возможность Мечелу снизить % на обслуживание долга примерно на 1%, для их долга это существенно. Рост выручки, операционной прибыли и Ебитда тоже порадовало. Из негативных факторов слабый 4-й квартал. В целом год получился не плохим.

    \\9 Зюзиных из 10

    websan, он не слабый… просто взяли и списали оценку активов на бумаге.

    bolo yong, в прошлом году так же списывали

Мечел - факторы роста и падения акций

  • Компания приняла решение выплатить дивиденды, несмотря даже на высокий долг; вероятно, хотят таким образом поднять капитализацию и привлечь инвесторов.
  • Большая зависимость от цен на уголь
  • Огромные долги компании, без явных перспектив к их сокращению. Балансовая стоимость компании отрицательна.

Мечел - описание компании

ОАО «Мечел», основанное в 2003 году, является одной из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. В компанию входят производственные предприятия в 11 регионах России, а также в Литве и Украине.

http://www.mechel.ru/shareholders/

«Мечел» объединяет более 20 промышленных предприятий. Это производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. Все предприятия работают в единой производственной цепочке: от сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью. В состав холдинга также входят три торговых порта, собственные транспортные операторы, сбытовые и сервисные сети. Продукция «Мечела» реализуется на российском и зарубежных рынках.

«Мечел» входит в пятерку мировых производителей коксующегося угля* и находится в числе мировых лидеров по объему производства концентрата коксующегося угля. Компания занимает третье место в России по общей добыче углей и контролирует более четверти мощностей по обогащению коксующегося угля в стране. «Мечел» также занимает второе место в России по производству сортового проката, является крупнейшим и наиболее многопрофильным производителем специальных сталей и сплавов в России.

«Мечел» располагает крупнейшей в России и одной из крупнейших в Европе металлосервисной и торговой сетью «Мечел Сервис Глобал», которая насчитывает около 80 подразделений, в том числе более 30 сервисных центров. В состав «Мечел Сервис Глобал» входят российская компания, дочерние компании в странах СНГ, Западной и Восточной Европе.

«Мечел» – первая и единственная в России, Центральной и Восточной Европе горнодобывающая и металлургическая компания, разместившая свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. С 2004 года АДР на обыкновенные акции компании торгуются на крупнейшей американской площадке. С мая 2010 года на Нью-Йоркской фондовой бирже также торгуются АДР на привилегированные акции ОАО «Мечел».

* без учета китайских производителей