Число акций ао 61 178 млн
Номинал ао 0.1 руб
Тикер ао MRKY
Капит-я 3,5 млрд
Выручка 36,5 млрд
EBITDA 4,8 млрд
Прибыль 0,2 млрд
Дивиденд ао 0,00546
P/E 15,8
P/S 0,1
P/BV -23,5
EV/EBITDA 5,7
Див.доход ао 9,6%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Прошедшие события Добавить событие

МРСК Юга акции, форум

0.05685   -1.39%
  1. МРСК Юга - прибыль по МСФО за 9 месяцев снизилась на 36,6%

    Прибыль "МРСК Юга" за 9 месяцев 2018 года по МСФО снизилась на 36,6% — до 925,926 млн рублей.
    За 3 квартал 2018 года прибыль составила 365,841 млн рублей, что в 4,3 раза ниже показателя за анлогичный период прошлого года.

    Выручка за 9 месяцев составила 26,876 млрд рублей, показав рост на 4,8% год к году. За 3 квартал выручка выросла на 3,7% — до 9,04 млрд рублей.

    Прибыль до налогообложения за 9 месяцев составила 1,767 млрд рублей, что на 20,5% ниже показателя за 9 месяцев 2017 года. За 3 квартал показатель снизился в 2,96 раза год к году, составив 554,231 млн рублей.

    МРСК Юга - прибыль по МСФО за 9 месяцев снизилась на 36,6%

    http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1476539


    читать дальше на смартлабе
  2. Вышел полностью. После не очень хорошего фин.отчёта было роздано 2000лотов. Последние 400лотов сегодня, когда кто-то цену к 6.9коп дёрнул.

    Причины полного выхода:
    1. Боюсь допки, объявленной в квартальном отчёте в разделе «Планы дальнейшей деятельности компании». Это будет фин.помощь дочке от центра. А в одном из последних совещаний в Минэнерго, Ливинскому указали на недопустимость впредь платить дивиденды в дочках, получивших фин.помощь от государства.
    Вероятность этой допки в ближайший год оцениваю в 50%.
    2. Прибыль меньше ожиданий, я дивиденд за 2018й год (если не будет допки) оцениваю в 0.7-1коп. Этого мне в неликвиде, с риском допки, мало. До этого я ждал 1-1.5коп.

    Все деньги от МРСК Юга ушли в ЛенэнергоПреф. (Набрал его по средней 90р на плечи, поэтому выход из Юга по любой цене для выхода из плечевой позиции был предопределён заранее.)

    Теперь можете гнать Юг вверх, мне заливать рост нечем.
  3. Какой непредсказуемый рынок. Юг неделю назад на «плохом» отчёте слили. Сегодня слили ЦП, с аналогичным отчётом, и вдруг подрос Юг.

    Александр Е, походу крупняки используют «плохой отчет» как повод чтоб продавить котировки и набрать позу по вкусным ценам…
  4. Какой непредсказуемый рынок. Юг неделю назад на «плохом» отчёте слили. Сегодня слили ЦП, с аналогичным отчётом, и вдруг подрос Юг.

  5. Электромонтёр, то писал, что продавать не буду, то продал всё %)

    Александр Е,
    1.Хорошенько подумал и передумал.
    2.Неликвид жуткий, если бы я написал «Завтра сливаю 2000лотов», х.й бы я слил их по верху стакана (цели опустить цену не имею).
    3.До сих пор не распродался, там мои 100лотов на 0.0655р стоят. Но не ссыте, немного осталось. И лить не планирую.
  6. Моё видение по МРСК-шкам насегодня — 3

     

    На днях раздал почти всю остатки МРСК Юга. Также сдал МРСК Волги (было немного). Никаких МРСК ранее падения на 30-50% от текущих покупать не буду. Причины:
    1. В Юге кратного роста не жду, ну дадут примерно 0.4млн р ещё чистой прибыли в 4м квартале (оптимистичный прогноз), это 1.5 ярда за год и дывы 1коп. С учётом рисков на росс.рынке, такая див.доходность никого не впечатлит, вижу 8коп по бумаге долгосрочный потолок. А ведь могут и опять слабый квартал повторить, тогда вниз с текущих.
    2. Риск допки в Юге никто не отменял. В последнем квартальном отчёте она официально прописана. Ждут только одобрения Россетей. Назначение — снижение долговой нагрузки. Моё мнение — 50 на 50% вероятность, что допка состоится. Такой риск на себя брать не хочу (тогда акцию ниже 5 коп. укатают).
    3. Вообще в МРСК жду пересмотра (ухудшения) див.политике. Глава Минэнерго сказал: «Дивиденды не являются приоритетом для Россетей.» Правительство и президент также выступали за вложение денег в инфраструктуру и отказ в инфраструктурных компаниях от дивидендов.
    4. Вообще, в этом году дивиденды — не драйвер роста. В умы трейдеров уже заложено, что скоро будет обвал рынка в США, и он спровоцирует обвал у нас. Тогда замечательные дивидендные фишки мы сможем купить по цене одного их годового дивиденда. Я в это не очень-то верю (не застал ни один из прошлых кризисов), но вдруг чудо случится? Лучше убрать весь неликвид из портфеля. Не стоят эти лишние 2-3% див.доходности риска упустить сорвать куш.

    Фин.отчёты вообще больше не драйвер в МРСК. Что показали МРСК Волги и МОЭСК. При очень хороших результатах (выше ожиданий) весь рост залили. В МРСК ЦП жду того же (хорошей прибыли и падения акций).

    Не продаю ЛенэнергоПрефы. Причины:
    1. Пересмотр див.политики Россетей и рост капексов не повлияет на них.
    2. Мой прогноз ближайших дивидендов по ним: 11-12р, 15-18р, далее несколько (2-3) лет по 20-25р. Далее снижение до 12-15р. На это есть объективные причины.
    3. Ликвидны (для меня).
    4. Залили бумажку отчаявшиеся. После весеннего разгона на ровном месте. И это хорошо, я подобрал.
    5. В общем-то, в электроэнергетике принимают правильные законы и прибыли будут расти. Только делиться ими не будут. А здесь ничего не поделать — «Устав есть устав».
    Риск нарушения устава считаю много ниже, чем риск пересмотра див.политики и роста капексов во всех остальных МРСК.

    Всё вышесказанное относиться и к ФСК ЕЭС.


    читать дальше на смартлабе

    Электромонтёр, то писал, что продавать не буду, то продал всё %)
  7. Моё видение по МРСК-шкам насегодня - 3

     

    На днях раздал почти всю остатки МРСК Юга. Также сдал МРСК Волги (было немного). Никаких МРСК ранее падения на 30-50% от текущих покупать не буду. Причины:
    1. В Юге кратного роста не жду, ну дадут примерно 0.4млн р ещё чистой прибыли в 4м квартале (оптимистичный прогноз), это 1.5 ярда за год и дывы 1коп. С учётом рисков на росс.рынке, такая див.доходность никого не впечатлит, вижу 8коп по бумаге долгосрочный потолок. А ведь могут и опять слабый квартал повторить, тогда вниз с текущих.
    2. Риск допки в Юге никто не отменял. В последнем квартальном отчёте она официально прописана. Ждут только одобрения Россетей. Назначение — снижение долговой нагрузки. Моё мнение — 50 на 50% вероятность, что допка состоится. Такой риск на себя брать не хочу (тогда акцию ниже 5 коп. укатают).
    3. Вообще в МРСК жду пересмотра (ухудшения) див.политике. Глава Минэнерго сказал: «Дивиденды не являются приоритетом для Россетей.» Правительство и президент также выступали за вложение денег в инфраструктуру и отказ в инфраструктурных компаниях от дивидендов.
    4. Вообще, в этом году дивиденды — не драйвер роста. В умы трейдеров уже заложено, что скоро будет обвал рынка в США, и он спровоцирует обвал у нас. Тогда замечательные дивидендные фишки мы сможем купить по цене одного их годового дивиденда. Я в это не очень-то верю (не застал ни один из прошлых кризисов), но вдруг чудо случится? Лучше убрать весь неликвид из портфеля. Не стоят эти лишние 2-3% див.доходности риска упустить сорвать куш.

    Фин.отчёты вообще больше не драйвер в МРСК. Что показали МРСК Волги и МОЭСК. При очень хороших результатах (выше ожиданий) весь рост залили. В МРСК ЦП жду того же (хорошей прибыли и падения акций).

    Не продаю ЛенэнергоПрефы. Причины:
    1. Пересмотр див.политики Россетей и рост капексов не повлияет на них.
    2. Мой прогноз ближайших дивидендов по ним: 11-12р, 15-18р, далее несколько (2-3) лет по 20-25р. Далее снижение до 12-15р. На это есть объективные причины.
    3. Ликвидны (для меня).
    4. Залили бумажку отчаявшиеся. После весеннего разгона на ровном месте. И это хорошо, я подобрал.
    5. В общем-то, в электроэнергетике принимают правильные законы и прибыли будут расти. Только делиться ими не будут. А здесь ничего не поделать — «Устав есть устав».
    Риск нарушения устава считаю много ниже, чем риск пересмотра див.политики и роста капексов во всех остальных МРСК.

    Всё вышесказанное относиться и к ФСК ЕЭС.


    читать дальше на смартлабе
  8. Мысли по последнему фин.отчёту МРСК Юга

    Так как держу около 2000лотов, Юга поделюсь мыслями.
    Отчёт за 3кв. вышел хуже моих ожиданий. Я рассчитывал на квартальную прибыль 400млн р, вышло 150млн р.
    Что пошло не так, после 2-х сильных кварталов?
    1. Валовая прибыль за 3й квартал (та самая, что от основной деятельности — передачи электроэнергии+тех.присоединения) упала на 20% с 2.5ярда в 2017г до 2ярдов в 2018м. Причина — рост тарифа ФСК ЕС на 5% и рост стоимости электроэнергии на компенсацию потерь на 10-20% по сравнению с прошлым годом. И выручка от тех.присоединения в этом году пока на 100млн р меньше, чем в прошлом.
    Но это коснулось всех дочек Россетей. В МРСК Волги, например, за 3-й квартал валовая прибыль упала на 35% с 1.74 до 1.17ярда.
    2. В 3-м квартале был досозданы резерв по просроченной дебиторской задолженности (энергосбыты нам должны) на 400млн р и резерв по оценочным обязательствам (получен иск в суд против нас) на 350млн.р.
    3. Было уменьшена на 150млн руб сумма пеней полученных в этом году с неплательщиков (кто-то подал апелляцию в суд).
    читать дальше на смартлабе

    Электромонтёр, если смотреть на отчет о финрезультатах в целом, то можно сделать немного другие выводы. Валовая прибыль почти не изменилась несмотря на аппетиты ФСК — 5,1 против 5,2 млрд. Прибыль от продаж — то же. Сальдо прочих доходов и расходов улучшилось г/г и дало увеличение прибыли до налогообложения 1,6 млрд против 1,55. Так что с операционной точки зрения всё хорошо. А дальше пошли какие-то бухгалтерские хитрости с начислением налогов, которые дали -400 млн г/г.
    Посмотрим МСФО. Я немного оптимистичнее на бумагу смотрю, думаю что 9 копеек реально увидеть.
  9. Мысли по последнему фин.отчёту МРСК Юга

    Так как держу около 2000лотов, Юга поделюсь мыслями.
    Отчёт за 3кв. вышел хуже моих ожиданий. Я рассчитывал на квартальную прибыль 400млн р, вышло 150млн р.
    Что пошло не так, после 2-х сильных кварталов?
    1. Валовая прибыль за 3й квартал (та самая, что от основной деятельности — передачи электроэнергии+тех.присоединения) упала на 20% с 2.5ярда в 2017г до 2ярдов в 2018м. Причина — рост тарифа ФСК ЕС на 5% и рост стоимости электроэнергии на компенсацию потерь на 10-20% по сравнению с прошлым годом. И выручка от тех.присоединения в этом году пока на 100млн р меньше, чем в прошлом.
    Но это коснулось всех дочек Россетей. В МРСК Волги, например, за 3-й квартал валовая прибыль упала на 35% с 1.74 до 1.17ярда.
    2. В 3-м квартале был досозданы резерв по просроченной дебиторской задолженности (энергосбыты нам должны) на 400млн р и резерв по оценочным обязательствам (получен иск в суд против нас) на 350млн.р.
    3. Было уменьшена на 150млн руб сумма пеней полученных в этом году с неплательщиков (кто-то подал апелляцию в суд).
    читать дальше на смартлабе
  10. Сейчас можно и продавать, а к лету таргет в районе 10 копеек по ней.
  11. Александр Е, 
    МРСК Юга нужно не покупать, а уже продавать по такой цене.
  12. Вот даёт бумага. Где ж её теперь докупать…
  13. почему тут тишина?
    номинал ведь скоро

    VpnS, все тихо набирают, чтобы не привлекать внимания.
  14. Номинал и потом как раньше 20коп будет
  15. почему тут тишина?
    номинал ведь скоро
  16. Куда ж так рано! Ещё и на таких объемах мизерных.

    Александр Е, я предполагаю, что это просто задергивают те, кто застрял в бумаге на более высоких ставках, чтоб выдернуть бабло и перезайти на дне
  17. Куда ж так рано! Ещё и на таких объемах мизерных.
  18. Юг, вроде, разворотную свечку нарисовал — 0,0700 взял.
  19. Кстати. Бумагу включат в сентябре в индекс электроэнергетики.
  20. Теперь что касается МСФО и возможных дивидендов. В Юге хорошо считать, у него корректировки дивидендной базы несущественны по сравнению с другими МРСК. На дивиденды идёт 50% от чистой прибыли, какая по году будет больше — РСБУ или МСФО. За 2017 дали ровно 50% от ЧП по МСФО. Вполне возможно, в этом будет также.
    В этом году по МСФО заработано 0,8 копеек на акцию, а это соответственно 0,4 копейки дивидендов. Учитывая, что 3 квартал ожидается не хуже 2-го, а 4-й традиционно сильный для энергетиков, вполне можем увидеть дивы в копейку на лист, если не случится ничего экстраординарного. Риски тут есть.

    Александр Е, забыли что 4 квартал традиционно провальный у Юга, который перечеркивает все успехи за первые три

    siesta00, вы похоже не прочитали мой предыдущий пост. Никто не забыт :)
  21. Теперь что касается МСФО и возможных дивидендов. В Юге хорошо считать, у него корректировки дивидендной базы несущественны по сравнению с другими МРСК. На дивиденды идёт 50% от чистой прибыли, какая по году будет больше — РСБУ или МСФО. За 2017 дали ровно 50% от ЧП по МСФО. Вполне возможно, в этом будет также.
    В этом году по МСФО заработано 0,8 копеек на акцию, а это соответственно 0,4 копейки дивидендов. Учитывая, что 3 квартал ожидается не хуже 2-го, а 4-й традиционно сильный для энергетиков, вполне можем увидеть дивы в копейку на лист, если не случится ничего экстраординарного. Риски тут есть.

    Александр Е, так вроде прибыль за 1П по РСБУ выше на порядок чем по МСФО? Не могу понять почему так. А если за год по РСБУ будет выше, заплатят с неё?

    РоманП., да, если будет выше, будут платить с РСБУ. Есть различия в учёте активов и пассивов в стандартах. МСФО сразу пытается посчитать и отразить справедливую стоимость активов и обязательств и это отражается каждый квартал, а в РСБУ обычно массу переоценок делают раз в год в 4 кВ.

МРСК Юга - факторы роста и падения акций

 
 

МРСК Юга - описание компании

МРСК Юга- дочерняя комрания Россетей.
ОАО «МРСК Юга» (ИНН 6164266561) зарегистрировано 28 июня 2007 года в Ростове-на-Дону. Компания была образована в рамках реализации очередного, инвестиционного этапа реформирования РАО «ЕЭС России», в ходе которого произошло разукрупнение межрегиональных распределительных сетевых компаний. В состав МРСК Юга вошли ОАО «Кубаньэнерго», ОАО «Ростовэнерго» ОАО «Волгоградэнерго», ОАО «Астраханьэнерго», ОАО «Калмэнерго».

Уставный капитал МРСК Юга составляет 4.981 млрд руб., он разделён на 49811096064 обыкновенные именные бездокументарные акции номинальной стоимостью 0.1 руб. ОАО «Российские сети» владеет 51.66% акций МРСК Юга.