<HELP> for explanation

МРСК Центра и Приволжья форум

Цена акции: 0.2948 руб (-0.61%), тикер MRKP, Капитализация: 33.31 млрд руб
График MOEX:MRKP предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям МРСК Центра и Приволжья

За покупку:   За продажу:  

в лучшем случае дивиденды ведь 50% от МСФО ?
у меня получается 0,016 руб, а не 0,019, как здесь smart-lab.ru/dividends/
и
 в табличке не хватает МРСК Центра.
avatar

ТТ

ТТ, добавь в табличку МРСК Центра, если знаешь какой там див-д будет
ТТ, подкорректировал дивиденд до 0,016 в табличке
спасибо за замечание
Тимофей Мартынов, 
Пишет «Нет прав на осуществление операции».
Будем предполагать, что 100% от РСБУ, а это 0,044 руб/акцию
avatar

ТТ

ТТ, попробуй снова. Только не забудь омтетить что это прогнозный дивиденд
Темпы роста тарифов и потенциальный рост чистой прибыли позитивны для МРСК Центра и Приволжья

МРСК Центра и Приволжья организовала экскурсию для аналитиков 

В прошедшую пятницу мы посетили МРСК Центра и Приволжья в Нижнем Новгороде. Ниже мы представляем наши основные выводы.

Прогноз операционных и финансовых результатов. Компания ожидает, что в 2017 выработка электроэнергии снизится на 4% г/г до 52 млрд кВт*ч. Тем не менее это снижение будет компенсировано ускоренным ростом тарифов (+7,2% г/г до 1 875 руб./кВт*ч), что на 3-4 пп выше, чем предполагает правительственная формула ожидаемая инфляция + 1%. В результате менеджмент ожидает роста выручки на 6% г/г (до 83,0 млрд руб.) и роста показателя EBITDA на 22% г/г (до 16,3 млрд руб.) за счет роста операционной эффективности благодаря подконтрольным затратам (ок. 25% от общего объема).

Дивиденды. Чистая прибыль в 2017П должна достигнуть 4,9 млрд руб. (+57% г/г), что соответствует дивидендам 0,011 руб. на акцию или дивидендной доходности 7% при коэффициенте выплат 25%. Согласно новому методу расчета базы дивидендов, обсуждаемому правительством, чистая прибыль может быть скорректирована на показатель прибыли от технологического присоединения, что приведет к снижению доходности. Компания заявила, что корректировка представляется логичной, но отметила, что решения по этому вопросу пока не принято, и коэффициент выплат (25% или 50%), как и база для расчета дивидендов (РСБУ или МСФО) остаются неясными.

Регулирование в отрасли. Компания не поделилась своим мнением о возможной замене методики RAB, однако объяснила свои шаги, связанные с изменением регулирования операционных активов. Ивэнерго и Мариэнерго перейдут на индексацию тарифов в 2017, Владимирэнерго, Кировэнерго и Удмуртэнерго должны перейти во второй регуляторный период по RAB, поскольку они полностью покрыли сглаживание тарифов. Для оставшихся 4 активов будет продлен первый период RAB и они получат компенсацию за накопленное сглаживание в размере 17 млрд руб. в течение следующих 5 лет.

Слияние с МРСК Центра. Менеджмент подчеркнул, что единственный предпринятый шаг — это объединение менеджмента, и о слиянии речь пока не идет, но оно может быть рассмотрено как долгосрочная возможность.
Мы считаем, что более высокие, чем ожидалось, темпы роста тарифов и потенциальный рост чистой прибыли позитивны для компании. Тем не менее нас беспокоят неясные перспективы регулирования дивидендов, поскольку дивиденды остаются ключевым компонентом инвестиционного профиля компании. В связи с этим мы считаем наш визит НЕЙТРАЛЬНЫМ для акций компании, но мы признаем, что МРСК Центра и Приволжья остается одной из самых прозрачных и дружественных для инвесторов публичных МРСК Россетей.
             АТОН
avatar

stanislava

МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?

О компании: Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» — дочерняя компания ПАО «Россети» — основной поставщик услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, а также в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике. Территория ответственности компании составляет 408 тыс. км с населением 12,8 млн человек. Численность персонала – около 23 тыс. человек.

Фундаментальный анализ: Все расчёты проведены самостоятельно, данные были взяты из отчётов компаний по МСФО в млн. рублей.
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Исходя из мультипликаторов оценки компании, МРСК ЦП стоит дешево и имеет потенциал роста около 100%.
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Мультипликатор отражающий балансовую стоимость активов P/BV=0,53 показывает недооценённость компании с потенциалом в 100%, но на мой взгляд, этот потенциал будет реализован, если рентабельность капитала будет расти.
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Теперь сравним рыночную цену акции с балансовой и справедливой стоимостью акции и на данной гистограмме также видно, что акции недооценены и имеют 100% -ый потенциал. По оценке компании, всё понятно, имеется потенциал в 100%, но реален ли он, для этого разберём финансовые показатели компании.
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Выручка МРСК ЦП на рекордных значениях, чистая прибыль в 2016 году больше по отношению к 2015 году.
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Операционная прибыль более предпочтительней, чем чистая прибыль, так как сразу видно сколько зарабатывает компания от основной деятельности. В 2016 году компания заработала на 642 миллиона рублей больше, чем в 2015 году.
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Свободный денежный поток стал положительным из-за увеличения денежного потока от операционной деятельности, чистый денежный поток снизился и остаётся отрицательным из-за увеличения капитальных затрат и выплат по заёмным средствам в виде 23 миллиардов. 
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Нераспределённая прибыль увеличивается и достигла рекордных значений, денежные средства ушли на погашение долгов.
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Обязательства, приходящиеся на активы и капитал, сокращаются с 2015 года, чистый же долг остаётся на прежнем уровне из-за уменьшения денежных средств и эквивалентов. 
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
Исходя из поручения Дмитрия Медведева о размере выплаты дивидендов госкомпаний не 50% чистой прибыли по МСФО, дивидендная доходность по текущим котировкам составит 9%.

Технический анализ: Технический анализ я использую для определения тенденций, коррекций, а также для определения точек входа, если нет фундаментальных драйверов роста.
МРСК ЦП - реален ли апсайд в 100% ?
С технической точки зрения, на недельном графике акции находятся в восходящем тренде, кого интересует покупка ценных бумаг МРСК ЦП, то я рекомендовал бы покупать в районе 0,16-0,17 рублей, так как был пробит уровень сопротивления, который сдерживался 5 месяцев.

Вывод: На мой взгляд акции недооценены, потенциал которых составляет около 100% + дивидендная доходность в размере 9%, апсайд будет реализован, если компания и дальше продолжит увеличивать операционную и чистую прибыль, сокращать убыток и увеличивать рентабельность.

На чем падаем?
Так, вероятно, дивы никакие, как и в МРСК Урала
avatar

Александр

www.mrsk-cp.ru/stockholder_investor/stockholder_meeting/osa_materials/gosa-2017/?PAGEN_1=3

самый последний файл, там есть сумма по дивам 

Ну кратко  вот 
2. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2016 года в размере 0,011793 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему составляет не более 10 рабочих дней, другим зарегистрированным в реестре акционерам — 25 рабочих дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов. 3. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 16 июня 2017 года.

ИТОГО выходит примерно 7,3 % 


avatar

Вадим

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=EopOXDDqQkeaoqsJ80q8BQ-B-B 

РЕШЕНИЕ (вариант 1)
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять следующее решение:
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2016 года в размере 0,011793 рублей на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме.
2. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему составляет не более 10 рабочих дней, другим зарегистрированным в реестре акционерам — 25 рабочих дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов. 
3. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 16 июня 2017 года.
РЕШЕНИЕ ПРИНЯТО.

РЕШЕНИЕ (вариант 2)
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять следующее решение:
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2016 года в размере 0,0160 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме. 
Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему составляет не более 10 рабочих дней, другим зарегистрированным в реестре акционерам — 25 рабочих дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
2. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов 16 июня 2017 года.
РЕШЕНИЕ НЕ ПРИНЯТО.
МРСК Центра и Приволжья - СД рекомендовал дивиденды за 2016 г. в размере 0,011793 руб/ао

Совет директоров МРСК Центра и Приволжья рекомендовал дивиденды по итогам 2016 года в размере 24,96 руб/ао
Отсечка под дивиденды — 16 июня
ВОПРОС № 2: О рекомендациях по размеру дивидендов по акциям Общества за 2016 год, порядку их выплаты и о предложениях годовому Общему собранию акционеров об определении даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
РЕШЕНИЕ (вариант 1)
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять следующее решение:
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2016 года в размере 0,011793 рублей на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме.
2. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему составляет не более 10 рабочих дней, другим зарегистрированным в реестре акционерам — 25 рабочих дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
3. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 16 июня 2017 года.
РЕШЕНИЕ ПРИНЯТО.

(решение)

avatar

редактор Боб

МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья планируют существенно нарастить дивидендные выплаты по сравнению с прошлым годом - в 4,1x и 1,4x раз соответственно

МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья рекомендовали дивиденды    

Советы директоров МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья вчера рекомендовали дивиденды в размере 0,044 руб. на акцию и 0,012 руб. на акцию соответственно.
В случае с МРСК Центра дивиденды соответствуют 100% от чистой прибыли по РСБУ за 2016 (максимальный размер дивидендов, которые российские компании могут выплачивать, согласно законодательству), 39% от чистой прибыли по МСФО за 2016 год, либо 51% чистой прибыли по МСФО, скорректированной на прибыль от технологических присоединений (по нашим оценкам). МРСК Центра и Приволжья должна выплатить 36% от чистой прибыли по МСФО (43% от прибыли по РСБУ за 2016) или 45% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на прибыль от технологических присоединений. Обе компании планируют существенно нарастить дивидендные выплаты по сравнению с прошлым годом — в 4,1x и 1,4x раз соответственно, что соответствует дивидендной доходности 10% и 7,5%. Сезон дивидендов у сетевых компаний начался, цифры первых двух МРСК впечатляют, следующей интригой в сегменте сетевых компаний станут дивиденды ФСК, которые должны быть обнародованы в ближайшие дни.
АТОН
avatar

stanislava

сегодня ожидаем: МРСК Центра и Приволжья: ГОСА

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

15.05.2017 19:40
ПАО «МРСК Центра и Приволжья»

ВОПРОС № 2:
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять следующее решение:
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2016 года в размере 0,011793 рублей на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме.
3. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 16 июня 2017 года.
РЕШЕНИЕ ПРИНЯТО.

Див.доходность по текущей 6,41%. 
Фактическая отсечка 14.06.2017, по Т+2.

avatar

Марэк

МРСК Центра и Приволжья - чистая прибыль в 1 квартале 2017 года по МСФО увеличилась в 2,9 раза г/г и

Чистая прибыль МРСК Центра и Приволжья в 1 квартале 2017 года по МСФО увеличилась в 2,9 раза г/г и составила 4,189 млрд рублей,
Выручка +14,6% до 23,089 млрд рублей
МРСК Центра и Приволжья - чистая прибыль  в 1 квартале 2017 года по МСФО увеличилась в 2,9 раза г/г и
отчет

avatar

редактор Боб

сегодня ожидаем: MRKP: посл. день с дивид. 0,011793 руб

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Поаккуратней здесь, сегодня див. отсечка, по Т+2.
avatar

Марэк

сегодня ожидаем: MRKP: отсечка по д-дам 0,011793 руб

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

сегодня ожидаем: МРСК Центра и Приволжья: отсечка под див-ды

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Что такое с МРСК ЦП сегодня - в моменте до +10 ходит?

Новостей не видел, но на чем-то же такой рост должен быть?
Правда еще Россети отрастают вновь.
МРСК Центра и Приволжья - выручка за 1 п/г по РСБУ составила 42.3 млрд рублей (+15%), EBITDA +107.3% , Чистая прибыль +505.3%

Выручка МРСК Центра и Приволжья за 1 п/г по РСБУ составила 42.3 млрд рублей (+15%), в том числе выручка от передачи электроэнергии — 41.9 млрд рублей, от техприсоединения — 258.9 млн рублей.
EBITDA +107.3% и достигла 12 148 млн рублей.
Чистая прибыль +505.3% г/г и составила 5.9 млрд рублей.
МРСК Центра и Приволжья - выручка  за 1 п/г по РСБУ составила 42.3 млрд рублей (+15%), EBITDA +107.3% , Чистая прибыль +505.3%

пресс-релиз

avatar

редактор Боб

Хорошую прибыль показали. Дивы за 2017г. будут в районе 3 копейки/акция.
avatar

Марэк

Мой портфель: фиксация прибыли по МРСК. В каких акциях ожидается ралли?

Ралли в МРСК затормозило. Я на этой неделе вышел из МРСК.

МРСК Волги: средняя цена входа 0.73, фикс по среднему 0.97, плюс 0.07 дивиденды. Доходность 42% за 4 месяца.
МРСК ЦП: средняя цена входа 1.7, фикс по среднему 2.65, плюс 0.07 дивиденды. Доходность 60% за 2 месяца.
МРСК Центр: средняя цена входа 0.45, с фикс по среднему 0.495, плюс дивиденды 0.04. Доходность 11% за 2 месяца.

Возможно, пофиксил зря. Жду прогнозов от одной buy-side аналитической компании, которую тут люто презирают.

Из МРСК переложился в ФСК ЕЭС, ЛСР, Мосэнерго и Лукойл. К сожалению, все успешные ралли +20-30% за 1-2 месяц кажутся позади. Это часть МРСК, РусАква, ОПИН, Черкизово, Аэрофлот, Распадская. Продолжается ралли в РусАле, частично закрываю. замедляется ралли в префах Саратовского НПЗ.

Держу позиции по Энел Россия, Протеку, Саратовскому НПЗ, ММК (хороший фундамент, прозрачная дивполитика в ММК и Энел Россия).

Кто у нас кандидаты на следующее ралли? Рассматриваю «хорошие» компании с неспекулятивным компонентом роста, не самой большой капитализации. Пока, правда, по ним вне позиции, кроме БСП и ЛСР:
1. Система при благополучном исходе суда,
2. МРСК Урала, МРСК Сибири, ФСК ЕЭС (недооцененные)
3. ЛСР (но это к осени — компания хороша, но высокие секторальные риски)
4. Башнефть ап (если один дядя захочет поделиться дивидендами; если нет — камнем вниз)
5. БСП (чем дальше, тем больше сомневаюсь: смена менеджмента, допэмиссия при достаточном капитале, и вообще это банк...)
6. Ашинский метзавод и ЧМК (ракета в любой момент, если отчет выйдет лучше ожиданий; дивиденды, боюсь, нам не достанутся)
7. ТМК (БКС ждет хорошего отчета, есть сомнения)

avatar

Александр Мальцев


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» (ИНН 5260200603) — дочернее общество ПАО «Российские сети», является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской и Тульской областях, а также в республиках Марий Эл и Удмуртии. В состав МРСК Центра и Приволжья входят филиалы — «Владимирэнерго», «Ивэнерго», «Калугаэнерго», «Кировэнерго», «Мариэнерго», «Нижновэнерго», «Рязаньэнерго», «Тулэнерго», «Удмуртэнерго». Компания обеспечивает электроэнергией более 14.4 млн жителей Центрального и Приволжского федеральных округов, проживающих на территории свыше 408 тыс. кв. км. 
чистая прибыль ПАО «МРСК Центра и Приволжья» по РСБУ за 9 месяцев 2015 года сократилась в 2.11 раза до 527.355 млн руб. с 1.112 млрд руб. за аналогичный период 2014 года. 

«МРСК Центра и Приволжья» представляет собой единую операционную компанию с центром ответственности в г. Нижний Новгород, управляющую девятью региональными филиалами: «Владимирэнерго», «Ивэнерго», «Калугаэнерго», «Кировэнерго», «Мариэнерго», «Нижновэнерго», «Рязаньэнерго», «Тулэнерго», «Удмуртэнерго». Основным крупным акционером Общества является ОАО «Холдинг МРСК» с долей в уставном капитале 50,4%
Редактировали:
10 января 2016, 14:51 Тимофей Мартынов
Связанные материалы на смартлабе:
МРСК Центра и Приволжья акции (MRKP)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: MRKP
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UPDONW