Число акций ао 95 786 млн
Номинал ао 0.1 руб
Тикер ао MRKZ
Капит-я 5,2 млрд
Выручка 56,5 млрд
EBITDA
Прибыль -2,3 млрд
Дивиденд ао
P/E -2,3
P/S 0,1
P/BV
EV/EBITDA
Див.доход ао 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Прошедшие события Добавить событие

МРСК Северо-Запада акции, форум

0.0544   +0.18%
  1. МРСК Северо-Запада - чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев 2018 года составила 744 млн рублей

    Выручка МРСК Северо-Запада за 9 месяцев 2018 года составила 46 914 млн рублей, в том числе от услуг по передаче электроэнергии – 26 878 млн рублей, от реализации электроэнергии – 19 278 млн рублей, от услуг по технологическому присоединению – 286 млн рублей. Общее увеличение выручки по сравнению с аналогичным периодом 2017 года составило 12 346 млн рублей (36%). Объем выручки от реализации электроэнергии увеличился на 14 546 млн рублей, что связано с началом исполнения Обществом функций гарантирующего поставщика с 01 января 2018 года на территории Архангельской области в соответствии с Приказом Минэнерго РФ от 22.12.2017 №1202 и с 01 апреля 2018 года на территории Вологодской области в соответствии с Приказом Минэнерго РФ от 23.03.2018 г. №178.
    читать дальше на смартлабе
  2. Электромонтёр, спасибо понял.
  3. Саша Пушкин,
    Вот выдержка из МФСО 6мес 2018. Страница 30.
    Эти деньги пойдут мне на дивы. :)

  4. Электромонтёр, деньги от техприсоединения в дивиденд не идут. Разве не так? Тогда оикуда такие дивные дивы? Ждете прорыаноно 4 кв?

    Саша Пушкин,
    1. Деньги от ТП идут на дивы (та их часть, которая уже оплачена в этом году). Рассрочка по оплате тех.присоединения 3 года. При заключении договора вносится аванс. Далее, по мере строительства, вносятся платежи. Они в выручке не отражаются, пока объёкт не включат и не подпишут акт приёмки.
    Конкретные договора ТП, которые я жду, заключены ещё 2 года назад. Эти деньги уже получены, и отражены на балансе МРСК как «Долгосрочные авансы полученные». Там на 30 сентября уже было около 1 ярда.
    В ФСК ЕС с ТП другая история — там рассрочка на 10лет. Поэтому и доля ТП в дивах меньше.
    2. Жду прорывных 4го и 1-2019го кварталов. МРСК СЗ 90% прибыли от передачи э/э в ноябре-марте зарабатывает (Это же север, холодно и темно, без электричества труба). Если энергосбыты не банкротятся.

    Мой прогноз по чистой прибыли — 2 ярда в 2018м (из них 1.5ярда от ТП) и 1.5ярда за 1-й квартал 2019-го.
    Но там (после объявления фин.резов за январь-март 2019го) надо будет уже продавать бумажку. Так как 2 и 3 кварталы опять унылые бесприбыльные будут. А в ноябре откупать.
  5. Цена стала интересной для покупки.
    Взял 200лотов по 5.68коп. Свозят на 5% ниже — добавлю столько же. И так далее. (Больше среднего дневного объёма (1000лотов) в портфель не возьму.)

    Выйду с прибылью 10-20% на годовом отчёте. А может, оставлю на год (при общем росте ММВБ).

    Продавцы, испугавшиеся убытка в 3м квартале, не догоняют, что:
    1. Это северный регион, и максимальная прибыль от передачи э/э здесь в зимний период.
    2. Все проблемные энергосбыты в СЗ уже лишены статуса, их бизнес передан в нормальные руки. Убытки этого и предующего года больше не повторятся.
    3. В 4м квартале придут дополнительные 1.5 ярда чистой прибыли от техприсоединения освещения платной автодороги Москва-СПб и газопровода Ухта-Торжок.
    4. Бумажка не перекуплена. На хороших фин.показателях рост здесь возможен (в отличие от МРСК ЦП и Волги, которым уже ничего не поможет).

    Электромонтёр, деньги от техприсоединения в дивиденд не идут. Разве не так? Тогда оикуда такие дивные дивы? Ждете прорыаноно 4 кв?
  6. Цена стала интересной для покупки.
    Взял 200лотов по 5.68коп. Свозят на 5% ниже — добавлю столько же. И так далее. (Больше среднего дневного объёма (1000лотов) в портфель не возьму.)

    Выйду с прибылью 10-20% на годовом отчёте. А может, оставлю на год (при общем росте ММВБ).

    Продавцы, испугавшиеся убытка в 3м квартале, не догоняют, что:
    1. Это северный регион, и максимальная прибыль от передачи э/э здесь в зимний период.
    2. Все проблемные энергосбыты в СЗ уже лишены статуса, их бизнес передан в нормальные руки. Убытки этого и предующего года больше не повторятся.
    3. В 4м квартале придут дополнительные 1.5 ярда чистой прибыли от техприсоединения освещения платной автодороги Москва-СПб и газопровода Ухта-Торжок.
    4. Бумажка не перекуплена. На хороших фин.показателях рост здесь возможен (в отличие от МРСК ЦП и Волги, которым уже ничего не поможет).

    Электромонтёр, по региону Ленэнерго ниже 100 рублей всё ещё интересен с гарантией 10% дд

    Andrey Vlasov,
    Ленэнерго у меня на 50% портфеля куплено ниже 90р. И идея в нём не в ДД 10% за 2018й, а в дивидендах 30-35руб в 2020м. Под неё и буду держать.
    А вот по СЗ нормальная цена пришла только сейчас. И ДД к текущей цене здесь тоже будет более 10% чистыми (а через год выше 20%).
  7. Цена стала интересной для покупки.
    Взял 200лотов по 5.68коп. Свозят на 5% ниже — добавлю столько же. И так далее. (Больше среднего дневного объёма (1000лотов) в портфель не возьму.)

    Выйду с прибылью 10-20% на годовом отчёте. А может, оставлю на год (при общем росте ММВБ).

    Продавцы, испугавшиеся убытка в 3м квартале, не догоняют, что:
    1. Это северный регион, и максимальная прибыль от передачи э/э здесь в зимний период.
    2. Все проблемные энергосбыты в СЗ уже лишены статуса, их бизнес передан в нормальные руки. Убытки этого и предующего года больше не повторятся.
    3. В 4м квартале придут дополнительные 1.5 ярда чистой прибыли от техприсоединения освещения платной автодороги Москва-СПб и газопровода Ухта-Торжок.
    4. Бумажка не перекуплена. На хороших фин.показателях рост здесь возможен (в отличие от МРСК ЦП и Волги, которым уже ничего не поможет).

    Электромонтёр, по региону Ленэнерго ниже 100 рублей всё ещё интересен с гарантией 10% дд
  8. Цена стала интересной для покупки.
    Взял 200лотов по 5.68коп. Свозят на 5% ниже — добавлю столько же. И так далее. (Больше среднего дневного объёма (1000лотов) в портфель не возьму.)

    Выйду с прибылью 10-20% на годовом отчёте. А может, оставлю на год (при общем росте ММВБ).

    Продавцы, испугавшиеся убытка в 3м квартале, не догоняют, что:
    1. Это северный регион, и максимальная прибыль от передачи э/э здесь в зимний период.
    2. Все проблемные энергосбыты в СЗ уже лишены статуса, их бизнес передан в нормальные руки. Убытки этого и предующего года больше не повторятся.
    3. В 4м квартале придут дополнительные 1.5 ярда чистой прибыли от техприсоединения освещения платной автодороги Москва-СПб и газопровода Ухта-Торжок.
    4. Бумажка не перекуплена. На хороших фин.показателях рост здесь возможен (в отличие от МРСК ЦП и Волги, которым уже ничего не поможет).
  9. В отчете убыток за 3кв.
  10. Судя по всему кто-то прочитал сегодня наконец-то отчет МРСК СЗ:)
  11. Моё видение по МРСК-шкам насегодня - 3

     

    На днях раздал почти всю остатки МРСК Юга. Также сдал МРСК Волги (было немного). Никаких МРСК ранее падения на 30-50% от текущих покупать не буду. Причины:
    1. В Юге кратного роста не жду, ну дадут примерно 0.4млн р ещё чистой прибыли в 4м квартале (оптимистичный прогноз), это 1.5 ярда за год и дывы 1коп. С учётом рисков на росс.рынке, такая див.доходность никого не впечатлит, вижу 8коп по бумаге долгосрочный потолок. А ведь могут и опять слабый квартал повторить, тогда вниз с текущих.
    2. Риск допки в Юге никто не отменял. В последнем квартальном отчёте она официально прописана. Ждут только одобрения Россетей. Назначение — снижение долговой нагрузки. Моё мнение — 50 на 50% вероятность, что допка состоится. Такой риск на себя брать не хочу (тогда акцию ниже 5 коп. укатают).
    3. Вообще в МРСК жду пересмотра (ухудшения) див.политике. Глава Минэнерго сказал: «Дивиденды не являются приоритетом для Россетей.» Правительство и президент также выступали за вложение денег в инфраструктуру и отказ в инфраструктурных компаниях от дивидендов.
    4. Вообще, в этом году дивиденды — не драйвер роста. В умы трейдеров уже заложено, что скоро будет обвал рынка в США, и он спровоцирует обвал у нас. Тогда замечательные дивидендные фишки мы сможем купить по цене одного их годового дивиденда. Я в это не очень-то верю (не застал ни один из прошлых кризисов), но вдруг чудо случится? Лучше убрать весь неликвид из портфеля. Не стоят эти лишние 2-3% див.доходности риска упустить сорвать куш.

    Фин.отчёты вообще больше не драйвер в МРСК. Что показали МРСК Волги и МОЭСК. При очень хороших результатах (выше ожиданий) весь рост залили. В МРСК ЦП жду того же (хорошей прибыли и падения акций).

    Не продаю ЛенэнергоПрефы. Причины:
    1. Пересмотр див.политики Россетей и рост капексов не повлияет на них.
    2. Мой прогноз ближайших дивидендов по ним: 11-12р, 15-18р, далее несколько (2-3) лет по 20-25р. Далее снижение до 12-15р. На это есть объективные причины.
    3. Ликвидны (для меня).
    4. Залили бумажку отчаявшиеся. После весеннего разгона на ровном месте. И это хорошо, я подобрал.
    5. В общем-то, в электроэнергетике принимают правильные законы и прибыли будут расти. Только делиться ими не будут. А здесь ничего не поделать — «Устав есть устав».
    Риск нарушения устава считаю много ниже, чем риск пересмотра див.политики и роста капексов во всех остальных МРСК.

    Всё вышесказанное относиться и к ФСК ЕЭС.


    читать дальше на смартлабе
  12. МРСК Северо-Запада вернет себе долги Архэнергосбыта?

    Сегодня в ДП статья по МРСК Северо-Запада: https://www.dp.ru/a/2018/10/15/Garant_kontribucii

    Контора в прошлом году была убыточна из-за списания долгов на 4,4 млрд руб и не стала платить дивиденды. Причина — банкротство сбытов в Архангельской обл и Вологодской обл. В этом году МРСК СЗ, самая прибыльная сетевая компания, если не брать в расчет МРСК Юга и Ленэнерго, рост в которых спрогнозировать было сложно.
    МРСК Северо-Запада вернет себе долги Архэнергосбыта?
    Ссылка на табличку

    МРСК СЗ в итоге взял на себя статус гарантирующего поставщика, а потребители стали напрямую платить МРСК. 
    Но для МРСК СЗ это геморрой, заниматься учетом и сбором денег, так как нужна абонентская служба, контролеры и т.п.
    В итоге в Архангельске по конкурсу прошло ООО «ТГК-2 Энергосбыт», который гарантировал, что выплатит Архэнергосбыту 1,8 млрд руб долгов.
    Может деньги таки дойдут до МРСК СЗ?
    Конкурс по Вологде еще не состоялся. 

    Я не разбираюсь в МРСК, но посматриваю за ними, отслеживаю новости, которые периодически выходят. МРСК СЗ увлекся, побывав на собрании акционеров в июне.
    читать дальше на смартлабе
  13. Все молчат, а бумага идёт к номиналу
  14. Финансовые результаты МРСК Северо-Запада за 1 полугодие и итоги телеконференции в целом нейтральные - АТОН

    МРСК Северо-Запада: финансовые результаты за 1П18 и телеконференция    

    Результаты. Выручка увеличилась на 34% г/г, достигнув 32.3 млрд руб. за счет роста объемов продаж электроэнергии и получения статуса гарантирующего поставщика Архангельской и Вологодской областей. Индексация тарифов также внесла свой вклад в рост выручки: средний темп роста на уровне 4.2% превысил прогнозируемый уровень инфляции (4%). EBITDA выросла на 7% г/г до 4.4 млрд руб. за счет роста выручки, в то время как рост операционных расходов оказался чуть медленнее роста выручки (+32% г/г до 30.5 руб). Дебиторская задолженность упала на 17% г/г до 9.6 млрд руб. (на 2 млрд руб. ниже, чем планировалось).

    Телеконференция. Чистая прибыль за 2018 по МСФО должна составить 2.2 млрд руб. Компания должна получить возмещение накопленного сглаживания в размере 6 млрд руб.в течение следующих пяти лет (1.6 млрд руб. в 2018). Менеджмент заявил, что зарезервировал 390 млн руб. на выплату дивидендов за 2018 в своем финансовом плане, что предполагает коэффициент выплаты 18% от прогнозного показателя нескорректированной чистой прибыли и высокую дивидендную доходность 6%.
    читать дальше на смартлабе
  15. МРСК Северо-Запада - чистая прибыль по МСФО в январе-июне 2018 года выросла в 1,7 раза

    Чистая прибыль "МРСК Северо-Запада" по МСФО в январе-июне 2018 года выросла  в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив 1,18 млрд рублей.

    Выручка выросла на 33,8% — до 32,283 млрд рублей.

    Операционные расходы выросли на 32,5% — до 30,503 млрд рублей.

    EBITDA составила 4,335 млрд рублей.

    МРСК Северо-Запада - чистая прибыль по МСФО в январе-июне 2018 года выросла  в 1,7 раза

    отчет


    читать дальше на смартлабе
  16. www.kommersant.ru/doc/3702254
    Суд арестовал бывшего замдиректора филиала ПАО «МРСК Северо-Запада»
  17. Надо понимать, что этот МРСК — это дико изношенные сети и так себе потребители. Сферический Сыктывкар. Всё самое вкусное в этом регионе в Ленэнерго. Спекулятивно бумага где-то интересна, инвестиционно пока нет.

    Александр Е, надо также понимать, что этот МРСК это такой монополист и другого нет и быть не может. Поэтому он будет расти как минимум до номинала. Это как минимум.
  18. Надо понимать, что этот МРСК — это дико изношенные сети и так себе потребители. Сферический Сыктывкар. Всё самое вкусное в этом регионе в Ленэнерго. Спекулятивно бумага где-то интересна, инвестиционно пока нет.
  19. Я как держатель сз рад конечно, но кое-что настораживает в отчете: маржинальность основного бизнеса сильно упала во втором квартале, стоимость порлдаж сочтавила 90% от выручки /по передаче энергии/. Видимо сказалось снижение тарифов, о котором предупреждал электромонтер /нашел в сети соответствующий пииказ/. Хуже всего, что снижение тарифов продолжится и далее с 3кв. Такими темпами на 2ярда чп кампания скорей всего не выйдет. Если конечно не будет техприсоединений итд. А техприсоединения вроде при расчете дивов не учиьываются?

    Саша Пушкин,
    Будет у вас ещё больше ярда дополнительной прибыли от техприсоединения в конце года. Там электроснабжение нового газопровод в Коми и освещение платной автомагистрали Москва-СанктПетербург присоединят. Под эту идею Алёнка и заходила.
    А вот по основной деятельности (передаче э/э) скорее всего в ноль второе полугодие сработают. Так как тарифы ФСК и прочая себестоимость вырастут, а тарифы МРСК будут расти меньшими темпами.

    Я бы, на месте Алёнки, задёрнул вверх и выходил бы из бумаги после годового отчёта. Так как прибыль от ТП — разовое явление, и в дивиденды она не идёт.

    Электромонтёр, но техприсоединение таких крупных объектов это ведь не только разовая прибыль, это крупные потребители. Т.е. плюс к будущей выручке…
  20. Я как держатель сз рад конечно, но кое-что настораживает в отчете: маржинальность основного бизнеса сильно упала во втором квартале, стоимость порлдаж сочтавила 90% от выручки /по передаче энергии/. Видимо сказалось снижение тарифов, о котором предупреждал электромонтер /нашел в сети соответствующий пииказ/. Хуже всего, что снижение тарифов продолжится и далее с 3кв. Такими темпами на 2ярда чп кампания скорей всего не выйдет. Если конечно не будет техприсоединений итд. А техприсоединения вроде при расчете дивов не учиьываются?

    Саша Пушкин,
    Будет у вас ещё больше ярда дополнительной прибыли от техприсоединения в конце года. Там электроснабжение нового газопровод в Коми и освещение платной автомагистрали Москва-СанктПетербург присоединят. Под эту идею Алёнка и заходила.
    А вот по основной деятельности (передаче э/э) скорее всего в ноль второе полугодие сработают. Так как тарифы ФСК и прочая себестоимость вырастут, а тарифы МРСК будут расти меньшими темпами.

    Я бы, на месте Алёнки, задёрнул вверх и выходил бы из бумаги после годового отчёта. Так как прибыль от ТП — разовое явление, и в дивиденды она не идёт.
  21. Я как держатель сз рад конечно, но кое-что настораживает в отчете: маржинальность основного бизнеса сильно упала во втором квартале, стоимость порлдаж сочтавила 90% от выручки /по передаче энергии/. Видимо сказалось снижение тарифов, о котором предупреждал электромонтер /нашел в сети соответствующий пииказ/. Хуже всего, что снижение тарифов продолжится и далее с 3кв. Такими темпами на 2ярда чп кампания скорей всего не выйдет. Если конечно не будет техприсоединений итд. А техприсоединения вроде при расчете дивов не учиьываются?
  22. Саша Пушкин, инвестор с Алёнки
    были с ним на собрании акционеров МРСК СЗ
    обоснованно верил в компанию

    Тимофей Мартынов, так то ж «аленка», если она в такой неликвид как мрск-сз зайдет так и так цену вверх двинет.:)
  23. Саша Пушкин, инвестор с Алёнки
    были с ним на собрании акционеров МРСК СЗ
    обоснованно верил в компанию
  24. Нормально так ацкульки эти сегодня подросли!
    блин
    Михаил Зайков рубит бабло!))
    Молодец

    Тимофей Мартынов, а кто это?

МРСК Северо-Запада - факторы роста и падения акций

 
 

МРСК Северо-Запада - описание компании

ПАО «МРСК Северо-Запада» (ИНН 7802312751) с 1 апреля 2008 года действует как единая операционная компания (ранее — 100%-ная дочерняя компания РАО «ЕЭС России»).

В её состав входят семь филиалов:
Архэнерго, Вологдаэнерго, Карелэнерго, Колэнерго, Комиэнерго, Новгородэнерго, Псковэнерго.

Территория обслуживания компании — 1.6 млн кв. км с населением около 5.9 млн человек.
Общая протяженность воздушных и кабельных линий электропередачи составляет 175.8 тыс. км, суммарная трансформаторная мощность подстанций составляет 19.03 тыс. МВА.
Уставный капитал компании составляет 9.579 млрд руб. 55.38% акционерного капитала МРСК Северо-Запада принадлежит ПАО «Российские сети».

Крупнейшие пром. потребители: Северсталь, ККТ, Акрон, ЕвроХим, Карельский Окатыш, СУАЛ.