Число акций ао 739 млн
Номинал ао
Тикер ао DSKY
Капит-я 66,3 млрд
Выручка 97,0 млрд
EBITDA 9,8 млрд
Прибыль 5,5 млрд
Дивиденд ао 6,85
P/E 12,1
P/S 0,7
P/BV -35,2
EV/EBITDA 7,8
Див.доход ао 7,6%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
26/04 Детский Мир: закрытие реестра для ГОСА X
27/04 Детский Мир: финансовые рез-ты 1 кв МСФО X
18/05 Детский Мир: ГОСА X
29/05 Детский Мир: закрытие реестра под див-ды X
Прошедшие события Добавить событие

Детский Мир акции, форум

89.7   +1.3%
  1. Тимофей Мартынов, мосбиржа была хороша)
  2. Предложение по 85-105 руб./акция. Розничная сеть «Детский мир» начала сбор заявок в рамках размещения своих акций. Закрытие книги, по данным СМИ, запланировано на 6 февраля. Ценовой ориентир установлен в диапазоне 85– 105 руб./акция, что соответствует оценке 62,8–77,6 млрд руб. за компанию в целом. С учетом опциона на переподписку разместить предлагается до 33% существующих акций, или 247,9 млн. Соответственно, в денежном выражении объем размещения может составить 21,1–26 млрд руб. Привлеченные средства направляться в компанию не будут. Акции «Детского мира» допущены к торгам на Московской бирже под тикером DSKY. В настоящее время АФК «Система» владеет 73% акций компании, еще 23% принадлежит Российско-китайскому инвестиционному фонду (РКИФ). Эти две структуры и являются основными продающими акционерами наряду с некоторыми представителями менеджмента. АФК «Система» в среднесрочной перспективе планирует сохранить стратегический контроль над Детским миром. 
    Одна из немногих быстрорастущих публичных компаний в розничном секторе. Размещение позволяет инвестировать в быстрорастущий актив в розничном секторе, который выигрывает в случае укрепления рубля и восстановления внутреннего потребительского спроса. Покупка акций Детского мира может быть особенно привлекательна в условиях, когда многие компании сектора, традиционно популярные у портфельных инвесторов (например, Магнит), утратили способность показывать высокие темпы роста. Наша оценка Детского мира по методу дисконтированных денежных потоков дает справедливую стоимость на уровне 81 млрд руб., или 109 руб./акция. Это означает, что с фундаментальной точки зрения инвесторам выгодно участвовать в размещении в предложенном диапазоне, предполагающем 4–28-процентный потенциал роста к нашей оценке справедливой стоимости компании.
                Уралсиб
  3. malishok, IPO редко когда бывает интересным
    странно что при этом всегда находятся лахи, которые это ипо берут
  4. Тимофей Мартынов, ну мультики примерно как у магнита, а на 17 год обещают 5 ярдов сделать… но все равно дороговато
  5. Олег Каширин считает что Система просто охренела:
    АФК Система и другие акционеры решили оценить Детский мир в 75 млрд, при прибыли в 2 млрд в год?! С ума сошли?! Сначала вообще губу раскатали за 100 млрд ))) 
         За такие деньги Детский мир вообще не интересен… А фантазии про 30% ежегодный рост выручки — это просто глупости...
         Красная цена Детского мира — 20 млрд, а одной акции 25 рублей… Это максимум…
  6. Вчера Детский Мир объявил ценой диапазон для IPO в 85-105 рублей за акцию. По данным Коммерсанта, закрытие книги заявок ожидается 8 февраля. Эксперты считают, оценка компании достаточно высокая, по сравнению с другими компаниями сектора. Потенциальные инвесторы склоняются к покупке акций по нижней границе заявленного диапазона. (Коммерсант)

    Генеральный директор Детского Мира В. Чирахов дает прогноз по финансовым результатам за 2016 г. перед предстоящим IPO.
    По предварительным оценкам, мы ожидаем рост выручки за полный год примерно на уровне 30% год к году, а сопоставимых продаж в магазинах сети в России — примерно на 10,8%.
    По предварительной оценке компании, выручка в 2016 году достигла 79,2–79,8 млрд руб., продажи like-for-like увеличились на 10,8% при росте среднего чека на 6,2% и количества чеков на 4,4%. (Коммерсант)
    • Ценовой диапазон Предложения установлен между 85 руб. и 105 руб. за Акцию.
    • Продающими акционерами выступают ПАО АФК «Система» (далее – «Система»), Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) через инвестиционные компании Floette Holdings Limited и Exarzo Holdings Limited, а также некоторые индивидуальные акционеры, в том числе некоторые представители менеджмента Компании и «Системы» (совместно – «Продающие акционеры»).
    • Ожидается, что Продающие акционеры продадут до 247,9 млн Акций (включая опцион дополнительного размещения), что в рамках ценового диапазона соответствует объему Предложения от 21,1 млрд руб. до 26,0 млрд руб. и оценке Компании от 62,8 млрд руб. до 77,6 млрд руб.

    компания
  7. сегодня ожидаем: Детский мир: ориентир по цене IPO

    см. календарь по акциям
  8. Ремора, не следил за ИПО Русснефтью — там та же история? 
  9. Тимофей Мартынов, как всегда первая раздача идет по завышенной цене… :) потом слив.
  10. Аудитор, согласен
    мне кажется надо быть лохом. чтобы купить у системы детский мир на ипо
  11. Антон К, ну зато гарантировано и рост и дивы)
  12. Аудитор, акции подрастут, но дивы, к сожалению, копеечные. Но там еще два IPO в будущем, так что бумага интересная, я сам ее держал долгое время еще с ареста Ефтушенкова, но смалодушничал, продал в начале декабря… Теперь снова откупился)

     

  13. на ДМ пофигу, а вот АФК Систему прикупил. Они там еще готовят IPO. Прочий доход капнет. Акции подрастут. За ними и дивиденды по их хитрой политике
  14.  насколько я понимаю, по датам IPO дет-мира еще понимания нет
  15. Аналитики Credit Suisse считают, что темпы роста выручки Детского мира в регионах будут выше, чем в Москве и Московской области. В Credit Suisse ожидают, что в этом году продажи в столичных точках сети вырастут на 19,1%, до 29,8 млрд руб., а выручка в других регионах увеличится на 25,8%, до 64,3 млрд руб. В 2018-2020 годах темпы роста продаж в региональных магазинах станут на 6-8% опережать московский дивизион. (Коммерсант)
  16. Sberbank CIB оценил Детский мир в 98-118 млрд руб. в рамках подготовки IPO — источники

    Sberbank CIB, один из организаторов IPO ритейлера Детский мир, оценил компанию в 98-118 млрд рублей, сказали Интерфаксу два источника в банковских кругах. По их словам, эта оценка содержится в отчете Sberbank CIB к IPO Детского мира. Ритейлер в понедельник официально объявил о намерении провести IPO. Ожидается, что размещение пройдет на Московской бирже. Продающими акционерами в ходе IPO выступят АФК Система, Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) — через инвесткомпании Floette Holdings Limited и Exarzo Holdings Limited, а также некоторые представители менеджмента Детского мира и Системы.
    При текущих рыночных мультипликаторах и финансовых показателях Детского мира его оценка выглядит завышенной. В то же время если рассматривать его как историю роста, то оценка может быть вполне справедливой. В частности, если рассматривать показатель EV/EBITDA отечественных ритейлеров в период роста их финансовых показателей (2012-2014 гг.), то оценка Детского Мира в 10,7-12,7 (по EV/EBITDA) близка к ним. Также она предполагает средний рост EBITDA в течение 5 лет на 13-14%, что тоже вполне достижимо.
                   Промсвязьбанк
  17. Сбербанк КИБ сделал предварительную оценку Детского Мира перед предстоящим IPO. По мнению оценщиков, предварительные цифры находятся в диапазоне 98-118 млрд руб. Неназванный источник ТАСС:
    Оценка сильно предварительная, разброс цен зависит от различной методологии оценки компании, мультипликаторов и так далее. Все может сильно поменяться

    Финанз
  18. Детский мир планирует IPO в ближайшие недели — FT

    Детский мир в ближайшие недели планирует провести первичное размещение акций на Московской бирже, пишет Financial Times со ссылкой на свои источники. В рамках IPO будет продано 30% существующих бумаг компании, при этом АФК Система сохранит в ней минимум в 50%, сказали источники газеты. Свои акции намерены частично продать также Российско-китайский инвестиционный фонд и другие акционеры.
    Среднее значение EV/EBITDA российских ритейлеров составляет около 5,7. Таким образом, исходя из ожидаемого EBITDA компании по итогам 2016 года на уровне 7 млрд руб. и чистого долга в 12,3 млрд руб., всю компанию можно оценить в 27 млрд руб., однако если закладывать рост EBITDA в 2017 году на уровне 30%, то оценка увеличивается до 40 млрд руб. Отметим, что это на уровне цены сделки по покупке Детского мира Российско-китайским инвестиционным фондом год назад ритейлер был оценен в 42,2 млрд руб.
                Промсвязьбанк
  19. http://smart-lab.ru/blog/374699.php
    Посмотрел СЛ и не увидел новости о том что Детский мир хочет выйти на IPO.
    И так Детский мир хочет провести первичное размещение акций, по данным открытых источников планируется разместить 30% акций компании.
    Акции допущены к торгам на Московской бирже и включены в первый уровень листинга ценных бумаг под тикером DSKY.
    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"
    Сделку планируется закрыть до конца I квартала 2017 г.,
    Организаторы и bookrunner размещения – Credit Suisse, Goldman Sachs International и Morgan Stanley, совместными bookrunners также выступают Sberbank CIB и UBS Investment Bank.
    Контрольный пакет принадлежит ОАО «АФК Система», также большой пакет приходится на Российско-Китайскому фонд (11,55).
    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"

    Согласно бух отчетности у компании все good.
    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"
    Увеличение валюты баланса приходится на основные средства (В 2015 году компания завершила строительство нового дистрибьюторского центра abireg.ru/msk/n_44516.html?s365) в том числе и за счет ввода в эксплуатацию новых магазинов в связи с чем и выросли запасы.
    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"
    Основным источником послужили как видно из баланса кредиты а точнее начало выстраивания кредитной пирамиды, что не есть хорошо.
    (увеличение кредиторки связано непосредственно с поставщиками)
    2013 год
    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"
    2014 год
    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"
    2015 год
    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"
    Также стоит отметить неудачное инвестирование денежных средств в ПАИ ЗПИФ (по моим предположениям это был вывод активов)
    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"
    PS Стоит отметить что компания не очень сильно закредитована.
    Компании конечно хорошая на данный момент, но я не вижу прорыва в ритейле при уменьшении потребительского спроса. Все будет решать конечно как оценят компанию, так как компании платит хорошие дивиденды и генерирует чистую прибыль.

    В 2015 году компания утвердила выплату дивидендов по результатам работы в 2014 году в размере 1 552  мио. руб., по итогам работы 9 месяцев 2015 года в размере 1 419 988 тыс. руб.

    В 2016 году компания утвердила выплату дивидендов по результатам работы в 2015 году 1 308 мио. руб,  или 1.77 руб. на акцию.


    Детям взрослые игрушки - IPO "Детский мир"
    А вы что думаете о компании?
  20. Еще некоторые подробности предстоящего IPO Детского мира. Согласно информации Коммерсанта, Система может продать около 30% акций Детского мира. В случае превышения спроса, может быть продано еще 15% от объема выпуска. Тогда free-float  может составить около 35%. Сделку планируют закрыть в феврале. На следующей неделе могут быть объявлены параметры выпуска и начнется сбор заявок. (Коммерсант)
  21. Детский мир может провести IPO в ближайшие недели

    На Московской бирже может быть размещено около 30% акций. Детский мир, розничная «дочка» АФК «Система», может провести IPO на Московской бирже в ближайшие недели, сообщила сегодня Financial Times. В рамках размещения может быть продано около 30% акций компании, при этом Система должна сохранить минимум 50-процентный пакет. В прошлом году Система продала 23,1% акций Детского мира российско-китайскому инвестиционному фонду за 9,75 млрд руб., что предполагает оценку всей компании на уровне 42,2 млрд руб.
            Размещение АФК "Система" имеет хорошие шансы на успех.
    Ведущий игрок в своем сегменте. Детский мир является ведущим игроком российского рынка товаров для детей с долей 13% по рынку в целом и 32% среди специализированных сетей (по итогам 2015 г.). Количество магазинов сети за 9 мес. 2016 г. выросло на 25% год к году до 464, включая 420 магазинов сети «Детский мир» и 44 магазина сети ELC. Общая торговая площадь увеличилась на 23% до 533 тыс. кв. м. По итогам 9 мес. 2016 г. выручка компании выросла на 36% год к году до 54,2 млрд руб., а ОIBDA – на 59% год к году до 4,6 млрд руб. Чистый долг на конец сентября составил 12,5 млрд руб. (199 млн долл.), что эквивалентно 1,6 по Чистый долг/OIBDA за последние 12 месяцев. 
    Размещение имеет хорошие шансы на успех. Компания «Детский мир» может предложить инвесторам один из наиболее интересных активов в российском сегменте розничной торговли, и, на наш взгляд, размещение имеет хорошие шансы на успех. При этом успешное размещение должно оказать поддержку акциям материнской компании, то есть АФК «Система». Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ ГДР Системы.
                   Уралсиб

Детский Мир - факторы роста и падения акций

  • Бизнес Детского Мира продолжает уверенно расти
  • Компания показывает высокую рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
 

Детский Мир - описание компании

Детский Мир