<HELP> for explanation

Газпромнефть форум

Цена акции: 206.9 руб (+1.17%), тикер SIBN, Капитализация: 981.45 млрд руб
График MOEX:SIBN предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям Газпромнефть

За покупку:   За продажу:  

Тимур Бородулин, 
что «всё» эффективнее?
выше писал:  по показателям газпром дешевле, по дивидендам газпом платит больше, по FCF у газпромнефти он вообще отрицательный?! а газпром весь отправляет на дивиденды?  ликвидность в разы выше у газпрома
А если бояться поглощения то кроме роснефти покупать нечего)

avatar

Роман Ранний

«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ВПЕРВЫЕ ПОЛУЧИЛА КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АКРА: «ААА» СО СТАБИЛЬНЫМ ПРОГНОЗОМ
www.gazprom-neft.ru/press-center/news/1120129/ 
Рейтинг «ААА» со стабильным прогнозом отражает оценку агентством бизнес-профиля компании: высокий уровень запасов углеводородов, а также показатели объема и глубины переработки, сильный уровень диверсификации добывающих активов и рынков сбыта. В числе факторов, оказавших влияние на оценку, агентство отмечает высокий уровень корпоративного управления «Газпром нефти», сильную поддержку со стороны основного акционера — ПАО «Газпром», низкую долговую нагрузку, высокую рентабельность бизнеса и уровень финансовой прозрачности компании, который, по оценке АКРА, соответствует лучшим международным практикам в части раскрытия как финансовых, так и операционных показателей.

Заместитель генерального директора «Газпром нефти» по экономике и финансам Алексей Янкевич подчеркнул:  Авторитетная оценка рейтингового агентства ­— безусловное доказательство высокого уровня кредитоспособности компании и свидетельство эффективности бизнеса «Газпром нефти».
Роман Ранний, я думаю дело в ожиданиях.
1 Газпромнефть недорогая.
2 Прибыль у Газпромнефти растет вместе с рентабельностью 
3 Есть ожидания что бизнес у ГПН будет и дальше улучшаться

http://smart-lab.ru/q/SIBN/f/y/MSFO/ebitda_margin/
На 2016-17 у ГПН пик кап затрат приходится.
Пруф линк
www.ngv.ru/news/kapvlozheniya_gazprom_nefti_v_2017_godu_sokhranyatsya_na_urovne_6_mlrd_/

В самой компании меняется стратегия с экстенсивного роста (будет меньше приобретений) на повышение эффективности.
Тимофей Мартынов, может мне мешает увидеть преимущества то что у меня и так газпрома много), а если бы не было то брал бы ГПН)
avatar

Роман Ранний

Роман Ранний, у меня тоже есть гп и нет гпн
хотя мне кажется и там и там есть потенциал
ну зато в гп хоть дивдоходность чуть повыше
Тимофей Мартынов, и ликвидность)
avatar

Роман Ранний

Газпром нефть – рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 1,12 трлн руб
Общий долг на 30.06.2017г: 1,10 трлн руб

Выручка 6 мес 2016г: 575,21 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 644,82 млрд руб

Валовая прибыль 6 мес 2016г: 88,20 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2017г: 115,40 млрд руб

Прибыль 6 мес 2016г: 79,22 млрд руб
Прибыль 2016г: 209,73 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 149,99 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=347&type=3
avatar

Марэк

Газпром нефть — чистая прибыль по РСБУ в 1 полугодии 2017 года выросла в 1,9 раза – до 149,989 млрд рублей. Выручка +12% — до 644,819 млрд рублей. Прибыль до налогообложения увеличилась в два раза – до 152,78 млрд рублей. (отчет)
Опа! Бумага зарядилась позитивом на отчете (+1,8%)
Посмотреть данные можно тут: https://smart-lab.ru/q/SIBN/f/q/RSBU/
Не очень понятно, почему акции Газпрома падают, а Газпром-нефти растут. Негатив, который упоминается по Газпрому, также и к Нефти применим ИМХО (CapEx, Mgmt, санкции и т.п.)
avatar

Vanger

Не очень понятно, почему акции Газпрома падают, а Газпром-нефти растут. Негатив, который упоминается по Газпрому, также и к Нефти применим ИМХО (CapEx, Mgmt, санкции и т.п.)

Vanger, в целом да, непонятно

но я бы сказал так. Есть впечатление, что Газпром будет дальше терять рынки и увеличивать капекс, то есть свободный денежный поток будет падать, а у Газпромнефти напротив, есть ожидания, что FCF будет расти
avatar

Тимофей Мартынов

Тимофей Мартынов, подскажите, пожалуйста, почему в таблице отчетов, данные только за 1,2 кв 16, 17 годов? Где можно посмотреть подобную таблицу за последние 10 лет с ежеквартальными данными?
avatar

podrygka

podrygka, приветствую. Эти данные я забиваю сам руками. Просто недавно начал, поэтому пока только вот те данные которые есть...
со временем данные накопятся… а где искать поквартально за 10 лет — не знаю честно говоря
avatar

Тимофей Мартынов

Тимофей Мартынов, хорошо, спасибо
avatar

podrygka

Газпром нефть - получила прямой доступ к денежному рынку Московской биржи

Газпром нефть получила прямой доступ к денежному рынку Московской биржи 4 августа 2017 года, разместив средства в депозиты центральному контрагенту.
Расширение количества участников денежного рынка за счет нефинансовых организаций должно способствовать росту ликвидности биржевого денежного рынка, а сами компании получают возможность более эффективного и надежного размещения свободных средств.

В настоящее время прямой доступ к денежному рынку Московской биржи имеют компании "АЛРОСА", «Альфастрахование», «Альфастрахование-Жизнь», «Газпром нефть», «Ингосстрах», МТС, «Рольф», "Русагро", "Т Плюс", "Фосагро". За первые две недели компании разместили денежные средства на сроки один день, одна неделя, две недели и один месяц на общую сумму 45,1 млрд рублей.

пресс-релиз
avatar

редактор Боб

Газпром нефть - увеличила розничную реализацию авиатоплива на 13% в первом полугодии 2017 года

Компания Газпромнефть-Аэро (оператор авиатопливного бизнеса Газпромнефти) по итогам 1 п/г увеличила розничную реализацию авиационного топлива на 13% по сравнению с результатами 6 месяцев 2016 года — до 1,1 млн тонн, сохранив лидерство по заправкам «в крыло» на российском рынке. Общий объем продаж авиатоплива компанией за полугодие превысил 1,6 млн тонн.

пресс-релиз

avatar

редактор Боб

сегодня ожидаем: Газпромнефть: отчет МСФО 2 квартал

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Газпром нефть - чистая прибыль по МСФО в 1 полугодии + 23% г/г

Газпром нефть публикует консолидированные данные финансовой отчетности, подготовленные по МСФОза 2 квартал и 1 полугодие 2017 года.
  • Органический рост бизнеса компании и эффективные действия менеджмента «Газпром нефти» обеспечили в 1 полугодии 2017 года рост чистой прибыли на 23,1% по отношению к аналогичному периоду прошлого года — до 111 млрд руб.
  • Скорректированная EBITDA* в 1 полугодии 2017 года выросла на 20,8% к 1 полугодию прошлого года, составив 246 млрд руб.
  • Рост объемов добычи углеводородов с учетом доли в СП составил в 1 полугодии 2017 года 5,3%, достигнув 44,02 млн тонн н.э.

Газпром нефть - чистая прибыль  по МСФО в 1 полугодии + 23% г/г
Газпром нефть - чистая прибыль  по МСФО в 1 полугодии + 23% г/г

пресс-релиз

avatar

редактор Боб

Газпром нефть – мсфо
Общий долг на 31.12.2016г: 1,10 трлн руб
Общий долг на 30.06.2017г: 1,18 трлн руб

Выручка 6 мес 2016г: 771,08 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 872,36 млрд руб

Прибыль 1 кв 2016г: 41,59 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 91,75 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 108 млрд руб
Прибыль 2016г: 209,73 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 64,73 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 118,05 млрд руб
ir.gazprom-neft.ru/novosti-i-otchety/finansovye-otchety/msfo/  


Газпром нефть – рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 1,11 трлн руб
Общий долг на 30.06.2017г: 1,10 трлн руб

Выручка 6 мес 2016г: 575,21 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 644,82 млрд руб

Прибыль 6 мес 2016г: 79,22 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 108 млрд руб
Прибыль 2016г: 209,73 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 149,99 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=347&type=3
avatar

Марэк

Газпром нефть - примет решение о выплате промежуточных дивидендов после стабилизации нефтяного рынка

Газпромнефть примет решение о выплате промежуточных дивидендов после стабилизации нефтяного рынка.
Заместитель генерального директора по экономике и финансам Алексей Янкевич, в ходе телеконференции:
«Как только мы убедимся, что рынок стабилизировался, а к этому есть предпосылки, признаки стабилизации рынка, как только в этом убедимся, мы примем окончательное, осознанное решение. Пока такого решения не приняли, но такие варианты рассматриваются»

Компания рассчитывает, что размер дивидендов в дальнейшем будет расти.

ТАСС

Компания планирует сохранить денежный поток во втором полугодии:
«Ожидаем по второму полугодию тот же свободный денежный поток (как и в первом полугодии)»

Сохранен прогноза по объему капитальных затрат в 2017 году на уроне около 5,8 млрд долларов. Не исключено, что прогноз впоследствии может быть пересмотрен.

ТАСС
avatar

редактор Боб

Газпром нефть - опубликованные результаты за 2 квартал являются сильными и позитивными для акций компании

Газпром нефть опубликовала сильные результаты за 2К17

Выручка составила 475,7 млрд руб (+2% кв/кв, +3% к консенсусу), в то время как показатель EBITDA вырос на 10% кв/кв до 114,4 млрд руб (превысив консенсус на 13%), в основном благодаря продолжающемуся росту объемов добычи нефти на гринфлдах с налоговыми льготами (Новопортовское и Приразломное), а также росту на 13% кв/кв объемов переработки после проведения плановых ремонтных работ на Московском НПЗ в 1К17. Чистая прибыль составила 49,6 млрд руб (-20% кв/кв, +1% к консенсус), при этом снижение к предыдущему кварталу объясняется бумажным убытком от курсовых разниц на сумму 7,5 млрд руб после прибыли от курсовых разниц на сумму 13,2 млрд руб в 1К17. Компания удивила очень сильным FCF в 2К17 на сумму 27,4 млрд руб (против минус 0,5 млрд руб в 1К17), несмотря на рост капитальных затрат на 35% кв/кв. Однако более детальный анализ показывает, что такой сильный FCF практически полностью объясняется высвобождением оборотного капитала на сумму 28,4 млрд руб (на фоне инвестиций в оборотный капитал на сумму 11,7 млрд руб в 1К17), и поэтому такой квартальный FCF не может рассматриваться как устойчивый в перспективе.
В целом компания опубликовала гораздо более сильный показатель EBITDA, чем ожидал рынок, и при этом в целом показала отличные финансовые результаты, несмотря на тяжелые макроэкономические условия во 2К17 — снижение цены на нефть, ухудщение нетбэков на фоне отрцательного лага экспортной пошлины, а также неизменной марже переработки. Таким образом, мы находим опубликованные результаты сильными и ПОЗИТИВНЫМИ для акций Газпром нефти, подтверждая нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ. 
АТОН
avatar

stanislava

Газпром нефть - компания в целом подтвердила свои прежние прогнозы, в частности в отношении FCF и капитальных затрат

Газпром нефть: итоги телеконференции за 2К17

Прогноз по добыче. Газпром нефть ожидает, что добыча нефти будет оставаться относительно стабильной в условиях договора по сокращению добычи, однако доля зрелых и новых месторождений в структуре добычи будет меняться. Так, ввиду того, что на Приразломном месторождении начались плановые ремонтные работы с ожидаемой продолжительностью 90 дней, компания нарастила добычу на зрелых месторождениях, но по окончании работ в октябре структура будет изменена таким образом, чтобы максимизировать добычу на гринфилдах и сократить ее на зрелых месторождениях для увеличения эффективности.

Оборотный капитал. Компания подчеркнула, что резкого снижения оборотного капитала в 3К17 не ожидается, поскольку будет применен специальный комплекс мер, нацеленный на поддержание оборотного капитала. Более того, менеджмент добавил, что после снижения запасов в сезон высокого спроса во 2К17 их пополнение не планируется, поэтому в 3К17 уровень запасов будет неизменен к/к.

Капзатраты и FCF. Газпром нефть подтвердила прогноз по капзатратам на 2017 год на уровне $5,8 млрд (360 млрд руб.), т.к. несмотря на снижение капзатрат до 154 млрд руб. в 1П17 (-11% г/г), компания ожидает, что они традиционно увеличатся в 2П17, особенно учитывая тот факт, что в активную фазу перешла 2-я фаза модернизации НПЗ, нацеленная на увеличение глубины переработки. Что касается FCF, компания ожидает сохранить его положительным по итогам 2017 года, уже продемонстрировав солидный показатель FCF на уровне 27 млрд руб. в 1П17.

Дивиденды. Менеджмент подчеркнул, что компания продолжит работать в направлении увеличения дивидендов на акцию и дивидендной доходности в будущем (по итогам 2016 дивиденды на акцию составили 10,68 руб., доходность достигла 5%). Газпром нефть рассматривает возможность увеличения коэффициента выплат с текущего уровня 25% от чистой прибыли по МСФО в среднесрочной перспективе, а также может начать выплачивать промежуточные дивиденды, когда рынок нефти стабилизируется, но финальные решения по этим вопросам пока не приняты.
Компания в целом подтвердила свои прежние прогнозы, в частности в отношении FCF и капитальных затрат. Поэтому мы считаем итоги звонка НЕЙТРАЛЬНЫМИ для акций компании. В то же время, мы еще раз подчеркиваем, что мы удовлетворены сильными финансовыми результатами за 2К17.
АТОН
avatar

stanislava

Газпром нефть показала сильные финансовые результаты, которые превзошли ожидания рынка

Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО во втором квартале 2017 года составила 49,316 млрд рублей

Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО во втором квартале 2017 года составила 49,316 млрд рублей, прибавив почти процент к уровню за апрель-июнь 2016 года (48,854 млрд рублей), сообщила компания. Показатель EBITDA вырос на 20% — до 114,361 млрд рублей. Выручка выросла на 17% — до 475,668 млрд рублей.  
Газпром нефть показала сильные финансовые результаты, которые превзошли ожидания рынка. Такая динамика была связана с хорошим ростом добычи и продаж нефти и нефтепродуктов компании, а также более высокими ценами реализации по сравнению с прошлым годом.
Промсвязьбанк
avatar

stanislava

Газпром нефть - по итогам 2017 г. дивиденд составит 11-12 руб./акция

Результаты по МСФО за 2 кв. 2017 г.: рост EBITDA на 14% квартал к кварталу благодаря продажам нефтепродуктов на внутреннем рынке

Рост EBITDA на 25% год к году и на 14% квартал к кварталу. Вчера Газпром нефть отчиталась по МСФО за 2 кв. 2017 г. Выручка до вычета акцизов и пошлин возросла на 17% год к году и 2% квартал к кварталу до 476 млрд руб. (8,32 млрд долл.), что на 3% выше рыночного прогноза. Показатель EBITDA (рассчитанный нами как OIBDA, то есть сумма операционной прибыли и амортизации) вырос на 25% год к году и на 14% квартал к кварталу до 106 млрд руб. (1,86 млрд долл.), оказавшись на 5% выше ожиданий рынка. В долларовом выражении EBITDA увеличилась на 44% год к году и на 18% квартал к кварталу. Рентабельность по EBITDA выросла на 1,3 п.п. год к году и на 2,5 п.п. квартал к кварталу до 22,4%. Чистая прибыль увеличилась на 1% год к году, но снизилась на 20% квартал к кварталу до 49,3 млрд руб. (0,86 млрд долл.).
               Газпром нефть - по итогам 2017 г. дивиденд составит 11-12 руб./акция
Рекордно высокий ОДП. В условиях снижения цены Urals квартал к кварталу на 7% до 48 долл./барр. и экспортного нетбэка по нефти на 11% до 2,110 руб./барр. рост выручки был обеспечен продажами нефтепродуктов на внутреннем рынке. Выручка от продаж нефтепродуктов в РФ возросла на 18% квартал к кварталу до 213 млрд руб. и составила 45% от общей выручки до вычета акцизов и пошлин. В свою очередь, рост продаж нефтепродуктов стал возможен благодаря увеличению нефтепереработки на 13% квартал к кварталу до 9,95 млн тонн в основном за счет возвращения к полной загрузке Московского НПЗ. Благодаря высвобождению оборотного капитала операционный денежный поток оказался самым высоким за последние десять кварталов (с начала 2015 г.), достигнув 116 млрд руб. (2,03 млрд долл.). Во 2 кв. СДП составил 27 млрд руб. (0,48 млрд долл.) значительное улучшение после близкого к нулю СДП в 1 кв. 2017 г.
               Газпром нефть - по итогам 2017 г. дивиденд составит 11-12 руб./акция
СДП позволяет выплачивать 25% чистой прибыли, но доходность пока не выше 6%. По словам менеджмента, при стабильных рыночных условиях возможно постепенное увеличение дивидендов до 15 руб./акция к 2019 г., что означало бы доходность более 7% по цене закрытия в четверг. По итогам 1 п/г 2017 г. мы ожидаем промежуточный дивиденд в размере около 5,9 руб./акция и доходностью примерно 2,9%. В этом случае общие дивидендные выплаты за 1 п/г будут близки к СДП. По итогам 2017 г. дивиденд, по нашей оценке, составит 11-12 руб./акция рост на 3-12% год к году, доходность 5,3%-5,8%. Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции компании.
Уралсиб
avatar

stanislava


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



Газпромнефть — дочерняя компания Газпрома
ОАО «Газпром нефть» (ИНН 5504036333) и ее дочерние компании являются обладателями 61 лицензии на разведку и разработку месторождений. Доказанные запасы нефти на принадлежащих компании месторождениях превышают 4.5 млрд баррелей. Добыча углеводородов в 2014 году составила 488.1 млн баррелей н.э. (66.25 млн т н.э.), увеличившись на 6.7% по сравнению с результатами 2013 года. Крупнейшим акционером компании является группа «Газпром».
Структура акционеров Газпромнефть
Редактировали:
24 декабря 2015, 21:24 LaraM/ЛарисаМорозова/
Связанные материалы на смартлабе:
Газпромнефть акции (SIBN)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: SIBN
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UPDONW