EURUSD

Добрый день!

По европейской валюте цена в очередной раз подходит к важному уровню поддержки 1.1110, от которого и может пара очень красиво отскочить вверх.  Пока базовый сценарий остается прежним – отскок и рост котировок. При этом стоит в такие важные моменты обращать внимание на свечные сигналы:

По последним данным COT CFTC, крупные спекулянты продолжают сокращать короткие позиции и наращивать длинные. Конечно, их в этом активно опережают хеджеры, которые почти довели свою чистую длинную позицию на нейтральную территорию:

 Всем привет! В очередной раз EUR/USD отбивается от уровней 1.12000 и 1.12800. Эти же уровни совпадают с 1/2 НКЗ, как покупателей, так и продавцов. На прошлой неделе, мне удалось разок купить от нижнего уровня и закрыться по тейку на 1.12800. По опционами в ближайшем диапазоне нет значимых контрактов. 

Пока не пробились ни сверху, ни снизу сам больше полуинтуитивно склоняюсь к продолжению среднесрочной восходящей тенденции. Какие мысли у вас, вверх или вниз?

С уважением
Переведенцев Данил
LIKWID

18.07.2019
Аналитики S&P Global Ratings ожидают, что на запланированном на следующий четверг заседании ЕЦБ проявит склонность к смягчению денежно-кредитной политики и не исключит возможность принятия мер стимулирования в сентябре. Такое заявление может быть обусловлено неопределенностью и негативным воздействием внешних факторов на экономику еврозоны, говорят они.

Аналитики S&P ожидают, что в сентябре ЕЦБ понизит ставку по депозитам на 10 базисных пунктов, а в октябре, возможно, возобновит покупки активов на 15 млрд евро в месяц.

По их мнению, на заседании в следующий четверг ЕЦБ скорректирует ориентиры относительно политики в будущем, заявив, что процентные ставки будут оставаться на текущем или более низком уровне до конца 2020 года. Согласно текущим ориентирам ЕЦБ, ставки будут оставаться на этом уровне как минимум до середины 2020 года.

Пара EUR/USD с начала дня перешла к коррекции после снижения, что было вызвано общим снижением американца на коррекции после роста и росте оптимизма. Несмотря на техническую коррекцию, давление на американца также оказывает неопределённость относительно монетарной политики ФРС США.

События на сегодня:

• 17:00 – состоится выступление главы ФРС г-на Пауэлла.
• 17:30 – выйдут запасы сырой нефти в США.
• 20:30 – состоится речь члена FOMC Булларда.
• 21:00 – состоится публикация протоколов FOMC.

День сегодня весьма насыщен данными по США, от которых можно ожидать намёков на монетарную политику США. Это также служит поводом к коррекции позиций по американцу.

EUR/USD на коррекции доллара обновила максимум на уровне 1.1230, чем заметно замедлила нисходящую динамику данной пары, но также частично разгрузила перекупленность доллара против евро. На ожидании данных по США рынок останется сдержанным. При этом стоит отметить, что нисходящий тренд по EUR/USD сохраняется. Уровни сопротивления: 1.1230 и 1.1250, поддержки: 1.1180 и 1.1150.

Европейская комиссия ухудшила прогноз по темпам экономической экспансии Еврозоны в следующем году, заявив, что усилия США по реконструкции режима глобальной торговли представляют главный риск для экономики блока.

Корректировка экономических ориентиров может приводить к соответствующим послаблениям в плане фискальной дисциплины, т. е. увеличения госзакупок сокращения налогов или наращивания долга. Классический пример «хорошей плохой новости» для продавцов EURUSD, которые ищут подтверждения не только планам по фискальной и монетарной экспансии, но также пытаются определить их размах. 

Ведомство также понизило прогноз по инфляции, сообщив что в 2020 году темп роста цен будет немного отставать от цели ЕЦБ в 2%. Темп роста ВВП, как ожидается, резко замедлится с 1.9% в 2018 году до 1.2% в 2019 (не изменившись по сравнению с оценкой в отчете за первый квартал). Однако негативную тенденцию в развитии экономики подчеркнул уточненный прогноз роста на 2020 год, который был пересмотрен с 1.5% до 1.4%. 

На эту валютную пару продолжаю сохранять медвежий взгляд. Технически ее прямо тянет на паритет. Фундаментально тоже самое – разница в процентных ставках и соответственно положительные свопы при продаже евро по отношению к доллару не дают евро пока ни малейшего шанса на серьезный рост. Напомню, по евро сейчас ключевая ставка равняется 0%, а по доллару 2,25-2,5%. Кстати, частный инвестор, играя на понижении евро к доллару также получает положительный своп. Так например, на Московской бирже продать фьючерс с исполнением в сентябре на эту пару можно по 1,128, в то время как ее реальный курс 1,121. С каждым днем эта разница будет уменьшаться в пользу продавца.