стоп лосс

стоп лосс (от англ. stop loss — остановка потерь, в разговоре — просто «стоп»), — это заявка брокеру, закрыть позицию в случае достижения стоп-цены. Как правило, стоплоссы являются неотъемлемой частью всех прибыльных торговых систем.

Стоп-лоссы бывают рыночные и лимитные:

Лимитированный стоп-приказ стоп-лосс включает в себя два параметра:

  • стоп-цена — цена, при достижении которой автоматически срабатывает приказ закрыть позицию
  • цена-лимит — определенная цена, по которой надо закрывать сделку в случае срабатывания стоп-лосса.
при достижении стоп-цены лимитный стоп-лосс срабатывает и выставляет заявку закрыть позицию по указанной вами в заявке лимитной цене. 



Рыночный стоп-лосс — заявка закрыть позицию по любой ближайшей цене на рынке в случае достижения стоп-цены.

Трейдеры, которые спекулируют на рынках без стоп лоссов, обречены на провал, единственное, что может меняться, так это время, за которое они разорятся. Стоп лосс похож на взнос в страховом полисе и должен рассматриваться как необходимая плата за бизнес[1].

Стоп лоссы также можно классифицировать по способу закрытия позиции:

1. стоп лоссы, основанные на цене. Наиболее распространенный вид. Стоп считается как некая величина в деньгах или процентах, взятая от точки входа в позицию. Когда рынок проходит эту величину против открытой позиции, стоп лосс закрывает эту позицию.
2. стоп лоссы, основанные на индикторах. В этом случае для точки выхода используется не сама цена, а значения индикаторов или каких-то других расчетных величин. Например, позиция закрывается с фиксацией убытка если произошло обратное пересечение скользящих средних.
3. стоп лоссы, основанные на времени. Возможно, очень полезный и недооцененный рыночной толпой вид защиты сделки. Дело в том, что с течением времени то преимущество, с которым была открыта сделка, сходит на нет, поэтому если позиция не вышла спустя время на какие-то целевые положительные показатели, сделку можно закрыть, с учетом того, что дальнейшее ее удержание связано с большим уровнем неопределенности.



Проблемы со стоп-лоссами
Новички, как правило, психологически не в состоянии выносить срабатывание стоп-лоссов, так как в момент его срабатывания происходит фиксация допущенной ошибки и признание потерь. По этой причине новички любят ставить большие стоп лоссы, которые реже срабатывают, но приносят больший убыток.

В этом аспекте стоп-лоссы можно разделить на:
  • близкие стоп-лоссы. Более частые, но малые потери. Зачастую ведут к психологическому дискомфорту. Основная проблема — продолжение движения цен на рынке в вашем направлении после того, как сработавший короткий стоп уже закрыл вашу сделку. Вероятное решение проблемы: повторный перезаход в сделку.
  • далекие стоп-лоссы. Редкие потери, но большие. Основная проблема — чтобы «отбить» большой стоп-лосс, необходимо поймать большое движение, а чтобы еще заработать после этого, надо поймать еще большее движение. 
Идеальный стоп должен располагаться так, чтобы едва выходить за границы случайных колебаний или движений, лишенных смысла с технической точки зрения. Идеальные параметры обычно взаимоисключают друг друга, поэтому хорошие стоп лоссы установлены либо очень близко, либо очень далеко [1].

Математически обоснованные стоп лоссы
Задача трейдера — поймать тренд. После входа в сделку, трейдер остается в позиции, пока рынок демонстрирует случайные колебания. Как только цена выходит за границы случайности против позиции трейдера, позиция закрывается.

Один из методов определения границ зоны случайности — Полосы Боллинджера (используют стандартное отклонение от скользящей средней).


Пример установки рыночного стоп-лосса к уже открытой короткой позиции в терминале Metatrader:
(для изменения позиции надо открыть экран «Торговля» и «модифицировать ордер»)

стоп лосс




Источники:
[1] Чарльз Лебо, Дэфид Л. Лукас «Компьютерный анализ фьючерсных рынков»


Ссылки:
мини-заметка на тему ограничения убытков (Станислав Иванов,23.08.13, +28,12к)
Ценная подборка №18. Скользящие стопы. Сравнительный анализ 8-ми способов закрыть позицию (16.11.2011)
Торговля без стопов. Проблемы психологии. Часть 2 (08.01.2014)
Про игру без стопов (08.01.2014)
ТЕЙК & СТОП. Разговоры о размерах.
Торговля без стопов. Как получать прибыль в 100% трейдов. Часть 1
Тейк больше стопа это лучше??????? 
Кто как ставит стопы? (+16,23к)
STOP-LOSS, который убивает Ваш счёт (+21,6к, 05.01.2015)
К вопросу о стопах (+80,16к 16.2.15)

Связанные статьи:

Плюсануть +6 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Аватар Активный Инвестор
    STOP-LOSS... Кто на этом зарабатывает?


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Винни Пух
    Немного личного про Stop-Loss
    За 5 минут тут кучку постов настрочили с вопросами «А где лучше стоп ставить?», а с какой руки клацать мышкой прибыльнее?
    Скомкано и сумбурно опишу свои действия (вряд ли кому интересно, но вдруг)

    Есть банальное правило лезть на рынок (в сделку) тогда, когда понимаешь что происходит с активом. Он в тренде, в зоне накопления, отбивается от уровня и т.п.

    Говорят, понимание рынка приходит со временем и видимо так думает большинство, не проверял. Но верю фразе человека, более 40 лет отработавшего в трейдинге (назовем так всю совокупность): чем дольше я работал, тем больше понимал, что ничего не понимаю.

    К чему я отступление сделал? Когда ты видишь и понимаешь  что именно сейчас происходит на рынке — тогда и торгуй. Не будет вопросов по стопам НИКОГДА. Потому что это не будет гаданием на кофейной гуще. Это характерно для стратегий с удержанием позиций.

    Простой пример:
    Немного личного про Stop-Loss

    Прогноз от 21 февраля (да, спасибо, мне уже сказали, что они никому не уперлись). Вероятность этого прогноза для себя я оценивал как очень высокую. Точно так же, как и я, это видели сотни других трейдеров. Цена ожидаемо пошла вверх и даже вышла из канала, но это уже было без меня. Почему? Вот поэтому:

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар FullCup
    ★Достоинства стоплосса.

    К сожалению, трейдеры-новички нередко отказываются от одной из ипостасей РискМенеджмента и НЕ используют стоплоссы. Чаще всего это происходит по причине боязни столкнуться с преждевременными убытками, помноженной на советы «бывалых». Тем не менее, любые сомнения касательно целесообразности применения стоплоссов можно разрушить такими достоинствами инструмента:

    1. Пожалуй, главное преимущество, создающие фундамент практически для любой стратегии управления капиталом, — это возможность ограничения убытков на одну сделку. Благодаря стоплоссу мы можем задать четкое значению убытку, который закладывается в качестве риска по заданной позиции. Торговля становится гибкой, и мы сохраняем свой счет от чересчур больших просадок;
    2. Возможность защититься от форс-мажоров. Трейдеры, активно эксплуатирующие стоплосс, подтвердят, что этот инструмент, хоть раз в жизни, да спасал их кошельки от катастрофических убытков, когда на рынке происходили серьезные и довольно резкие колебания. Нередко открытие ордера в правильном направлении – это лишь половина успеха. Для того, чтобы не уйти в минус,


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар spebe
    Трейдинг без стопов в картинках. No comments.
    Трейдинг без стопов в картинках. No comments.



    Трейдинг без стопов в картинках. No comments.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Андрей
    Как правильно выбрать стоп
    Доброе утро. Все удачного дня! Вопрос по стопам. Точнее два.

    1.для себя прихожу к разделению стопа на 3 части, ближний, средний и дальний. Сорласны ли с этим?
    2.как определить размер этих частей стопов с учетом волотильности, ну то есть при стандартных движениях цены внутри дня за несколько дней или за недель или за месяц? Как обьективнее и где брать эту информацию?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Вестников (Витковский)
    Стоп-лосс в интрадее - как и зачем?

    «…Нужно стараться отбивать убыток в течение сессии, а не тащить его через ночь. А для этого главное – вовремя перевернуться). Нужно научиться сохранять прибыль, а не давать прибыли течь…» freemen https://smart‑lab.ru/blog/174277.php

     

    freemen, Вас еще ждет впереди понимание, что вот этот путь: «отбивать убыток в течение сессии», «главное вовремя перевернуться)» и вывод: «нужно научиться сохранять прибыль, а не давать прибыли течь» – это разгон перед прыжком. Через пропасть. Пропасть шириной 8,95 м.

     

    «Есть такой трейдер ASF‑trade (Андрей Степанов), он в программе «Охота на Герчика» (а также в программе «Герои открытых рынков») рассказывал о своей ТС, которая собирает по 1000 пунктов в день на фьючерсе РТС ежедневно. Там упоминались некие интернет‑ресурсы, на которых он выкладывает онлайн‑трейды по своей ТС. Кто‑нибудь знает, что это за ресурсы и где вообще можно узнать поподробнее о его торговле? Спасибо». Artem 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар slowly
    Эволюция стопа

    1 уровень. Читаем новости, ощущаем свои гениальность. Стопы не ставим или ставим соразмерно собственному эго. Эквити напоминает пилу с большими зубьями, в лучшем случае, в худшем — камнем вниз. 

    2 уровень. Через пару-тройку лет, в лучшем случае, эго уменьшается в размерах. Стопы становятся меньше (убытки не пересиживаются) и выставляются регулярно. Выясняется, что паттерны чаще работают не в чистом виде, а при дополнительных внешних условиях. Прорисовывается торговая система. Волатильность эквити снижается. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Densing
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: