sMart-lab.ruhttps://smart-lab.ruФинансовый словарь Smart-lab.ruruno-reply@smart-lab.ru (https://smart-lab.ru)no-reply@smart-lab.ru (https://smart-lab.ru)https://smart-lab.ruhttps://smart-lab.ruУсреднение: цель, задача, методыhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A3%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BD%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%3A%20%D1%86%D0%B5%D0%BB%D1%8C%2C%20%D0%B7%D0%B0%D0%B4%D0%B0%D1%87%D0%B0%2C%20%D0%BC%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B4%D1%8Bhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A3%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BD%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%3A%20%D1%86%D0%B5%D0%BB%D1%8C%2C%20%D0%B7%D0%B0%D0%B4%D0%B0%D1%87%D0%B0%2C%20%D0%BC%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B4%D1%8BnewstadУсреднение — под этим понимается в трейдинге изменение средней цены финансового инструмента. В обиходе усреднение часто подменят понятием «доливка», «добавка», которая формально также является изменением цены. <br/> Лучше всего понять принципиальную разницу этих понятий на примере.<br/> 1. Усреднение.<br/> Лонг (шорт почти также)<br/> У вас куплен ФИ по 100. Вы уверены в росте, но цена падает до 80, по которой приобретаете еще такой же объем, то есть вы усредняетесь: (100+80)*2=90. <br/> Если бы просто по СЛ (стоп-лосс) свою покупку закрыли по 95, а потом купили бы по 80, то фактически ваш средний лонг был бы равен более 85 (дополнительно убыток по разным комиссиям по фиксированному убытку по СЛ). И это было бы вроде хорошо, но могло бы быть, что цена не дошла до 80, а отскочила бы от 90 и дальше пошла расти. В этом случае, у вас был бы просто убыток на 5% на 1 лот. <br/> 2. Доливка, добавка лонгов (шортов)<br/> У вас был куплен ФИ по 100. При его росте вы еще докупаете на какую-то часть от вашего куплено но уже по 120. <br/> Усреднение очень часто употребляемый метод в трейдинге. К сожалению, самая основная ошибка трейдеров — это неграмотность в создание пропорциональности объемов при формировании заявок.<br/> Особенно эффективно использовать усреднение при смене локального тренда (ЛТ), который сложно, точнее практически невозможно точно определить. Проще определить район цен, в котором произойдет изменение ЛТ. Очень в этом помогает знание индикаторов-осцилляторов (рекомендую РСИ). <br/> Рассмотрим на примере изменение ЛТ в пользу лонга.<br/> Вы определили район цен при котором должно произойти изменение ЛТ: от 100 до 80.<br/> Видно, что изменение в этом коридоре цен достигает 20%, что делает очень рискованным при торговле на срочном рынке. Цена 100, например, будет соответствовать на дневном ТФ РСИ=30, а цена 80 — РСИ=10, что очень редко и делает покупки при таком значении РСИ очень привлекательными.<br/> Делим 20 пунктов, например на 4 ( на самом деле лучше делить на большее число интервалов, но так как такое рассмотрение примера сложно и сложно для восприятия читателя, ограничусь мЕньшим числом интервалов. Главное понимание метода!)<br/> Таким образом, у нас будут следующие цены для покупок: 100-95-90-85-80.  Теперь вы должны определить: какую часть депо вы выделите на этот ФИ. Допустим, половину депо, при котором вы можете приобрести 30 лотов. Покупки по уровням следует производить соответственно арифметической пропорциональности с коэффициентом, равный от 1,5. Пусть в нашем примере он будет равен 1,5. Тогда объемы покупок будут следующими: 2+3+5+8+12=30, то есть:<br/> 1. 2 лота покупаете по 100<br/> 2. 3 — по 95<br/> 3. 5 — по 90<br/> 4. 8 — по 85<br/> 5. 12 — по 80<br/> Средний лонг ваш будет равен 86, что весьма будет неплохо при росте, например, до 150 (особенно при использовании плеч).<br/> Вот так рекомендую использовать метод усреднения, цель которого сделать среднюю цену вашего ФИ наиболее привлекательной и профитной в будущем, а при решении данной задачи используется метод усреднения. <br/> Рекомендую использовать коэффициент усреднение, равный 1,5.<br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> Fri, 08 Dec 2017 20:33:54 +0300Фундаментальный анализ, его виды и сутьhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A4%D1%83%D0%BD%D0%B4%D0%B0%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7%2C%20%D0%B5%D0%B3%D0%BE%20%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D1%8B%20%D0%B8%20%D1%81%D1%83%D1%82%D1%8Chttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A4%D1%83%D0%BD%D0%B4%D0%B0%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7%2C%20%D0%B5%D0%B3%D0%BE%20%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D1%8B%20%D0%B8%20%D1%81%D1%83%D1%82%D1%8CnewstadФундаментальный анализ (ФА) — это оценка текущего состояния финансового инструмента (ФИ) с использованием финансово-экономических данных по нему.<br/> В связи с различием ФИ по видам соответственно от этого различаются и финансово-экономические данные, используемые в их оценки, анализе. <br/> 1. ФА финансовых инструментов фондового рынка — акций компаний. Использование ФА для этого вида ФИ наиболее продуктивно и точно среди других видов ФА. И именно на нем чаще всего используется инсайдерская информация.<br/> ФА таких ФИ предполагает изучение и оценку:<br/> 1) финансово-экономических показателей конкретной компании<br/> 2) отрасли, к которой по основной деятельности компания относится<br/> 3) макроэкономических и политических факторов, которые способны достаточно сильно воздействовать на деятельность компании<br/> Такой ФА предполагает высокий уровень изучения и достаточно большой высококвалифицированный коллектив специалистов, которые занимаются таким ФА. <br/> 2. ФА ФИ валютного рынка, который в основном опирается на макроэкономические и политические факторы, влияющие на валюту той или иной страны. Наиболее волотилен, так как чутко реагирует именно на политические факторы, и потому такой ФА рассматривается более объективно на большем временном промежутке.<br/> 3. ФА ФИ товарного рынка — весьма сложен, так как для объективности должен рассматривать с разных точек зрения при наличии множества связей и зависимости от других ФИ, так и макроэкономических и политических факторов. Использование ФА более прагматично на множестве инструментов, но есть и много моментов, которые ФА делают достаточно не точным.<br/> Формально и остальные весьма значимые рынки ФИ могут оцениваться по ФА, но достаточно по косвенным факторам.<br/> Существует великое множество видов ФА, которые отличаются различием критериев, используемых в ФА различными аналитиками, которые имеют бОльшую известность, а потому и бОльшую значимость. Одним из самых привлекательных фактором значимости данных ФА для трейдеров является важнейшая составляющая ФА — прогнозирование цен ФИ на основе ФА. Чем точно прогнозирует известный аналитик или группа аналитиков будущее ФИ, тем более сильно их влияние на формирование цен в будущем.<br/> Важнейшее место в ФА имеют крупные трейдеры, которые зачастую и формируют будущую цену ФИ. Так инвестирование ими в крупных размерах порой сильно изменяют текущие финансово-экономические ФИ. Поэтому с этой точки зрения уже давно сформировался вил анализа, который используется как сторонниками ФА, так и технического анализа. Но вне зависимости от принадлежности, использовать такие сведения, которые влияют на множество параметров ФА просто необходимо.<br/> Более оптимальное использование ФА проявляется в долгосрочной торговле ФИ. Известно множество случаев, когда так называемая инсайдерская информация, например, по публикациям важнейших финансово-экономических показателей давало краткосрочный эффект, а в последствии даже выяснялось, что они были сфабрикованы и были ложными. Так что инсайд является часто не настолько значимым для ФА. Хотя бы потому, что все равно такая тайная информация станет явной и доступной всем.<br/> Существует иерархия людей, имеющая первичность доступа к инсайду, которую часто выдают как получение быстрой прибыли трейдерами. Но, как правило, к обычным трейдерам доступ к инсайду недоступен, как впрочем, и к большому множеству данных ФА.<br/> Одной из основных сложностей использования ФА в прогнозировании является большая многозначность данных, которые используются в анализе, так и очень частое противоречие этих данных между собой. Думаю, что именно в этом и заключено то, что крупные трейдерские фонды показывают значительно худшие показатели по своей прибыльности.<br/> При прогнозировании с использованием различных видов анализа часто используют вероятностный подход (чаще всего не в явном виде), который в свою очередь больше основан на житейском уровне, нежели на теории вероятности. <br/> Наиболее оптимальное использование ФА в сочетании с другими видами анализов, которые существуют в достаточно большом количестве. <br/> Важнейшую роль при создании прогноза на основе ФА (как впрочем и любого анализа) имеет статистика и ее данные. Часто это преподносится как опыт биржевых торгов. Статистика чаще преподносится с достаточной долей негатива и скепсиса, отмечая ее не точность и порой противоречивость. Но на самом деле, на практике, ее значение для реализации прогнозов именно и рассматривается, причем с точки зрения вероятностного подхода. <br/> В ФА часто довлеет принцип аналогий на основе исторических повторений или статистических данных. Например, находятся при анализе исторические похожие состояния с аналогичными ФИ и по опыту и знанию их делается прогноз о вероятностном аналогичном исходе. Что зачастую не верно и ведет к убыткам в трейдинге. Недаром, говорится, что нельзя дважды войти в одну и ту же реку.<br/> По степени использование самостоятельного ФА физическими лицами является, как правило, зависимым от объективности источников СМИ. Что так же влияет на снижение доходов трейдеров, так как зачастую СМИ являются купленным средством, что делает их информацию по-меньшей мере неточной.<br/> С точки зрения теории вероятности, использование рядовыми трейдерами ФА сравнимо с подбрасыванием монетки. Но это почти не касается  ФА ФИ фондового рынка.<br/> <br/> <br/> Sun, 26 Nov 2017 09:07:08 +0300Технический анализ, история, за и противhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A2%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9%20%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7%2C%20%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%8F%2C%20%D0%B7%D0%B0%20%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%82%D0%B8%D0%B2https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A2%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9%20%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7%2C%20%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%8F%2C%20%D0%B7%D0%B0%20%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%82%D0%B8%D0%B2newstadЧтобы особо много не повторяться, сошлюсь на статью Википедии о техническом анализе https://ru.wikipedia.org/wiki/Технический_анализ <br/> Особо отмечу, что и эта статья достаточно не полно объясняет историю возникновения ТА и его сути образования.<br/> Еще в начале при вводе свечных графиков при попытках прогнозирования движения цены в будущем, многими думающими людьми было замечено наличие определенных комбинациях свечей, которые достаточно часто повторялись. Особо это получило развитие при публикации теории Эллиотта, так названной им волновой теорией, суть которой состоит в том, что движение цены несколько похожа на волну, то есть часто цена колеблется и при росте или падении возвращается. Такие комбинации стали изучать и выделили их в определенные модели, которые позднее были названы паттернами. Нужно понимать, что такие модели имеют не 100 процентное исполнение и даже не 60 процентной. Но тем не менее превышают вероятность прогнозирования 50%, то есть фифти-фифти. Уже это давало больше шансов для более точного прогнозирования, но весьма не достаточно. Знание о паттернах настолько было простым, что в современное время очень широко используется почти всеми трейдерами. Хотя особо подавляющее большинство не понимает, что знание паттернов дает только около 60% вероятности более точного прогнозирования и то на больших таймфреймах (ТФ) — от дневных и более. Использование паттернов свечного анализа на меньших ТФ весьма сильно снижает вероятность их реализации до 50%, то есть 50 на 50, а это в принципе сводит такой анализ в угадывание. С развитием изучения графиков развивались развивались различные теории их изучения, которые были обобщены и выделены в технический анализ. Уровень прогнозирования такого ТА был низким, но то, что знание даже такого ТА давало больше вероятности в прогнозировании, чем фифти-фифти, очень скоро стало популярным среди трейдеров. Но с этой популярностью у ТА было много противников, которые считали, что фундаментальные знания и их использование дает более точные прогнозы. И они принципиально имели на то право так утверждать. Очень скоро подходы в прогнозировании цены на биржи были разбиты на 2 лагеря: сторонники ТА и ФА (фундаментального анализа). ФА в своей основе полагается на основные макроэкономические показатели что по по предприятию (бухгалтерская отчетность), что отрасли этого предприятия, так и макроэкономике. Принципиально сторонники ФА более могли бы более точно прогнозировать, но дело в том, что практически абсолютному большинству трейдеров данные ФА не доступны и носят название инсайд.  Именно факты про владение инсайдом породили много историй о быстром обогащении трейдеров, писалось много книг, снималось фильмов. Все понимают что такое инсайд и понимают что он сравним с большим выигрышем в лотерею, который дан только единицам. Так возникли гэпы с большим диапазоном движения цены в малую единицу времени. <a name="cut"></a><br/> Но даже понимание того, что ФА доступен не всем, противостояние сторонников ФА и ТА продолжается. Возникла даже группа трейдеров, которая отрицала одновременно и ТА и ФА. Я бы и их разделил на 2 группы: 1 сторонники собственной интуиции 2 сторонники использования результатов собственного мышления, логики. Но уделять им внимание не буду, так как у них отсутствует хоть какая-либо система. Отрицание всего не есть система.<br/> Но так как статья посвящена, прежде всего ТА, то вернусь к нему. Еще задолго до ввода и образования графического анализа, было известно, что цена зависит от количества товара. Больше товара на рынке значит цена меньше. Таким образом, трейдинг не просто торговля, а неразрывно связано с экономикой, с его правилами и законами. Именно ФА полагается на это. Но и сторонники ТА использовали такие знания экономики. Иначе это просто было бы глупостью. Развитие ТА тормозилось с тем, что на тот период массово было недоступно проведение множества расчетов и использования данных в виду отсутствия или недостаточного развития техники, а именно компьютеров. <br/> И задолго до развития компьютеров и информационных технологий были определены различные соотношения между ценой и объемом товара, которые выражались математическими формулами. Но были не востребованы практикой.<br/> Как только техника позволила относительно оперативно использовать эти формулы, то с чей-то легкой руки они были названы индикаторами и затем были отнесены в ТА, и соответственно ему, были названы техническими индикаторами. Индикаторы значительно увеличили вероятность точного прогнозирования движения цены до 80%, но тем менее не дают 100-процентного прогноза. И это трейдеры должны понимать. По теории вероятности может произойти разнообразные события, которые многими не учитываются, но имеют важнейшее значение для их жизни. Например, хоть ничтожна мала вероятность того, что вы можете умереть от падения метеорита вам на голову, но она есть!<br/> Причем тут пост Мюнхгаузена? А при том, что он, хотя и понимает роль и значение ТА для трейдеров, но несколько не понимает, что есть тех анализ. Хотя и упоминает о том, что свечной анализ только часть ТА.<br/> Успешность трейдинга значительно повышается при знании не только ТА или ФА, но и при наличии у трейдеров соответствующего мышления и использования в нем особых алгоритмов и правил. Я упомяну то, что получение таких знаний является одним из самых дорогих сегодня в мире, так как их владельцы, как правило, работают в последствии после обучения в крупнейших финансовых компаниях и имеют очень высокий годовой доход. <br/> Вы должны понять то, что даже владение такими знаниями не дает 100-процентный успех. Невозможно быть всегда быть правым, но имеется вероятность того, что вы будете значительно чаще быть правым. Ошибаться могут все и я не исключение этого. <br/> Часто ФА превалирует над ТА. Но если рассматривать с точки зрения больших ТФ, вся информация ФА отражается в данных торгах, а значит используется ТА и вносит в него свои коррективы.Sun, 12 Nov 2017 08:15:08 +0300Wall of Worryhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/Wall%20of%20Worryhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/Wall%20of%20Worry2KV<p>См. <a href="/finansoviy-slovar/%D0%A1%D1%82%D0%B5%D0%BD%D0%B0%20%D0%B1%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%B9%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0" target="_blank">Стена беспокойства</a>.</p>Tue, 31 Oct 2017 06:36:42 +0300Стена беспокойстваhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A1%D1%82%D0%B5%D0%BD%D0%B0%20%D0%B1%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%B9%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A1%D1%82%D0%B5%D0%BD%D0%B0%20%D0%B1%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%B9%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B02KV<p>Тенденция рынка к росту при значительной неопределенности в отношении его устойчивости. Например, рынок обеспокоен каким-то политическим или геополитическим вопросом, вероятными новыми правилами или возможностью рецессии, но акции все равно растут — это называется «восхождение на стену беспокойства». Способность рынков подняться на стену беспокойства отражает уверенность инвесторов в том, что эти проблемы в какой-то момент будут решены.</p><p>При этом часто за стеной беспокойства следует коррекция цен. Существует старая поговорка о том, что «бычьи рынки поднимаются на стену беспокойства».</p><p>Англ. Wall Of Worry.</p>Mon, 30 Oct 2017 13:11:57 +0300Апофенияhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%90%D0%BF%D0%BE%D1%84%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8Fhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%90%D0%BF%D0%BE%D1%84%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8FRomanF79Апофени́я (от др.-греч. ἀποφαίνω — высказываю суждение, делаю явным) — переживание, заключающееся в способности видеть структуру или взаимосвязи в случайных или бессмысленных данных.<br/> <br/> Сразу вспоминается шутка из кинофильма «ДМБ»:<br/> — Видишь суслика?<br/> — Нет!<br/> — А он есть!<br/> <br/> Источник:<br/> <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fru.wikipedia.org%2Fwiki%2F%D0%90%D0%BF%D0%BE%D1%84%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F&amp;s=2932655286" target="_blank">ru.wikipedia.org/wiki/Апофения</a>Tue, 24 Oct 2017 01:29:09 +0300евробондhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%B5%D0%B2%D1%80%D0%BE%D0%B1%D0%BE%D0%BD%D0%B4https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%B5%D0%B2%D1%80%D0%BE%D0%B1%D0%BE%D0%BD%D0%B4Sivak87Простыми словами можно сказать, что это облигации, выпускаемые в валюте, отличной от национальных валют кредитора и заемщика, и размещаемые одновременно на рынках нескольких стран.<br/> Приставка «евро» в настоящее время— дань традиции, поскольку первые еврооблигации появились в Европе, торговля ими осуществляется в основном там же.<br/> <br/> <br/> <strong>В чем плюсы? <br/> </strong><br/> — Удобство в обращении. Надежность выпускающих лиц. <br/> — Возможность полностью избежать уплаты налогов, так как прибыль по этим бумагам выплачивается полностью без каких-либо налогов на прибыль. <br/> — Еврооблигациями можно владеть анонимно, так как они выпускаются на предъявителя.<br/> — Гарант эмиссии – крупные международные банки. <br/> — Инвестиции в эти бумаги (в том числе в евробонды РФ) не имеют рисков валюты: при колебаниях национальной денежной      единицы доход по бумагам останется прежним). <br/> — При дефолте в первую очередь гасится внешний долг. <br/> — У национальных облигаций государства нет такой прибыльности, как у валютных евробондов.<br/> <br/> <strong>От чего зависит цена бумаги? <br/> </strong><br/> Уровень ставок, которые устанавливаются Центробанками стран. С ростом ключевой ставки снижается цена евробонда, так как в такой ситуации инвестору выгоднее вложить средства в депозиты – без рисковые инструменты. Величина спроса. Классическое правило – с ростом спроса на бумаги повышается и их рыночная стоимость. И наоборот. Рыночные условия, сформировавшиеся на торгах. К примеру, во время кризиса стоимость бумаги резко снижается, потому что увеличивается риск невыплаты по ней из-за снижения финансовой прочности эмитентов. Fri, 20 Oct 2017 16:11:05 +0300LFLhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/LFLhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/LFLdr-mart<strong>LFL (продажи или трафик) - LFL=Like-for_like</strong><br/> это значит показатель продаж или трафика без учета открытия новых магазинов.<br/> То есть чтобы данные не искажались новыми магазинами, открытыми за последний год, сравнивают трафик и продажи по году в тех же магазах<br/> и называют этот показатель LFL<br/> <br/> <br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/10/19/96d639.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/00/00/16/2017/10/19/9f974f.png"/></a><br/> <br/> <br/> Thu, 19 Oct 2017 13:50:40 +0300Сергей Захаровhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A1%D0%B5%D1%80%D0%B3%D0%B5%D0%B9%20%D0%97%D0%B0%D1%85%D0%B0%D1%80%D0%BE%D0%B2https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A1%D0%B5%D1%80%D0%B3%D0%B5%D0%B9%20%D0%97%D0%B0%D1%85%D0%B0%D1%80%D0%BE%D0%B2dr-martСергей Захаров — начальник деска управлющей компании Солид Менеджмент<br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/10/03/05a001.png" target="_blank"><img title="Сергей Захаров, Солид" src="/uploads/images/00/00/16/2017/10/03/16f03c.png" alt="Сергей Захаров, Солид"/></a>Tue, 03 Oct 2017 13:51:50 +0300Пулhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9F%D1%83%D0%BBhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9F%D1%83%D0%BBRomanF79<p>Пул (англ.pool — общий котел) — форма объединения компаний, отличающаяся тем, что прибыль всех участников пула поступает в общий фонд (котел) и затем распределяется между ними согласно заранее установленной пропорции.<br/> <br/> В качестве особенностей пулов можно назвать:<br/> <br/> — принадлежность этой организационной формы интеграции к одной из форм монополистических объединений компаний, разновидности картелей;<br/> — временный характер объединения компаний;<br/> — установление в рамках пула правил распределения общих расходов и прибыли.<br/> <br/> В мировой практике можно встретить следующие виды пулов.<br/> <br/> <strong>Биржевой пул</strong> — объединение финансовых средств для повышения или понижения курса акций на фондовой бирже и в спекулятивной игре на разнице в курсах.<br/> <br/> <strong>Конкретный пул</strong> — объединение инвесторов, направляющее свои инвестиции на конкретный объект.<br/> <br/> <strong>Патентный пул</strong> — соглашение более чем двух компаний о взаимном использовании патента. Участники патентного пула получают доход в размере квоты, назначаемой при вступлении в пул, от прибыли, которую дает использование патента.<br/> <br/> <strong>Торговый пул</strong> — объединение, в котором участники договариваются о накоплении и задержке на складах какого-либо товара до момента, наиболее выгодного для его продажи по повышенным ценам в результате искусственно созданного дефицита.<br/> <br/> bcnjxybr^ https://ru.wikipedia.org/wiki/Пул</p>Mon, 25 Sep 2017 23:54:29 +0300Усреднениеhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A3%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BD%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A3%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BD%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5RomanF79<p>УСРЕДНЕНИЕ (англ, averaging)</p><p>1) дополнительная покупка ценных бумаг в связи с подъемом конъюнктуры в целях снижения (недопущения повышения) средней цены покупки; 2) дополнительная продажа ценных бумаг в связи с падением спроса в целях повышения (недопущения снижения) средней продажной цены; <br/> 3) регулярная покупка ценных бумаг на фиксированную сумму, когда количество получаемых акций зависит от уровня цен на них.<br/> <br/> Словарь «Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, </p>Tue, 19 Sep 2017 01:03:07 +0300Математическое преимуществоhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9C%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0%D1%82%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B8%D0%BC%D1%83%D1%89%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BEhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9C%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0%D1%82%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B8%D0%BC%D1%83%D1%89%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BERomanF79<span style="text-decoration:underline;"><strong>Котировки на финансовых площадках имеют характер хаотичного движения.</strong></span><br/> <br/> Успешная биржевая торговля заключается в том, чтобы всегда принимать сделки только с высоким положительным математическим ожиданием. В торговле на бирже преимущество дает торговая система (ТС), создающая большую прибыль, чем потери, разница цен и комиссионные.<br/> <br/> Вы можете выиграть только тогда, когда у вас положительное математическое ожидание. Игра по интуиции приводит к катастрофе. Тех, кто играет слишком много, убивают разница цен и комиссионные.<br/> <br/> Практичная торговая система (ТС) ведет себя хорошо, <span style="text-decoration:underline;"><strong>когда рынок изменяется</strong></span>.<br/> <br/> Выдержка из: http://www.ishteev.ru/2013/09/10/positive-expected-value/Tue, 19 Sep 2017 01:00:05 +0300Price Channelhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/Price%20Channelhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/Price%20ChannelRomanF79Индикатор Price Channel (Ценовой канал) -<span> классический индикатор семейства Envelope, применение которого позволяет трейдеру вовремя отреагировать на выход цены за границы установленного для нее канала. Этот коридор выстраивается на основании анализа нескольких свечей, начиная от последней, в результате чего определяются экстремумы исследуемого промежутка. Именно они и создают линии канала. Первая версия инструмента была разработана легендарным Ричардом Дончианом более чем сорок лет назад.</span><br/> <br/> Источник: <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fequity.today%2Findikator-price-channel.html&amp;s=501770131" target="_blank">https://equity.today/indikator-price-channel.html</a><br/> <br/> <p>Линии индикатора Price Channel представляют собой динамические уровни поддержки или сопротивления. Верхняя граница является ценовым максимумом за определенное число периодов, нижняя – минимумом. Также в канале присутствует центральная ось, отображающая среднее арифметическое между главными линиями.</p><p>Средняя линия может быть использована в качестве эффективного и простого трендового индикатора. В отличии от скользящих средних, которые строят по ценам закрытий, она не «отвлекается» на мелкие колебания. Пересчитываться она будет только в том случае, если изменятся границы. Если же последнее происходит, значит, стоит серьезно задуматься о приближении новой тенденции.</p><p>P.S. Существуют стратегии, при которых на одном графике используется <span style="text-decoration:underline;"><strong>сразу два индикатора</strong></span> с различными периодами. В таких случаях индикатор ценового канала с меньшим периодом располагается внутри второго канала. В качестве сигнала к покупке воспринимается начало расхождения их нижних границ. По аналогии проводится и покупка, только речь здесь идет уже о верхних линиях.</p>Tue, 19 Sep 2017 00:21:31 +0300максим орловскийhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%BC%D0%B0%D0%BA%D1%81%D0%B8%D0%BC%20%D0%BE%D1%80%D0%BB%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%BC%D0%B0%D0%BA%D1%81%D0%B8%D0%BC%20%D0%BE%D1%80%D0%BB%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9dr-mart<strong>Максим Орловский</strong> — инвестор, директор Ренессанс Капитала. Обладает выдающейся экспертизой по российским акциям.<br/> <br/> <br/> Максим Орловский на конференции смартлаба в апреле 2017:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/18/75eb49.png" target="_blank"><img title="Максим Орловский Ренессанс Капитал" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/18/41e286.png" alt="Максим Орловский Ренессанс Капитал"/><br/> <br/> </a> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/18/4cb514.png" target="_blank"><img title="Максим Орловский Ренессанс Капитал" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/18/40698d.png" alt="Максим Орловский Ренессанс Капитал"/></a><br/> <br/> Максим Орловский на <a href="http://confa.smart-lab.ru/20170930" target="_blank">24 конференции</a> смартлаба:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/10/03/9176a6.png" target="_blank"><img title="Максим Орловский Ренессанс Капитал" src="/uploads/images/00/00/16/2017/10/03/217525.png" alt="Максим Орловский Ренессанс Капитал"/></a><br/> <br/> Mon, 18 Sep 2017 10:53:26 +0300Владимир Крекотеньhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%92%D0%BB%D0%B0%D0%B4%D0%B8%D0%BC%D0%B8%D1%80%20%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%BA%D0%BE%D1%82%D0%B5%D0%BD%D1%8Chttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%92%D0%BB%D0%B0%D0%B4%D0%B8%D0%BC%D0%B8%D1%80%20%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%BA%D0%BE%D1%82%D0%B5%D0%BD%D1%8Cdr-mart<strong>Владимир Крекотень</strong> - Заместитель генерального директора <a href="/brokers-rating/%D0%9E%D1%82%D0%BA%D1%80%D1%8B%D1%82%D0%B8%D0%B5%20%D0%91%D1%80%D0%BE%D0%BA%D0%B5%D1%80" target="_blank">Открытие Брокер</a>.<br/> <br/> <br/> Владимир Крекотень на конференции смартлаба в апреле 2017 года:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/239ff8.png" target="_blank"><img title="Владимир Крекотень Открытие Брокер" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/765438.png" alt="Владимир Крекотень Открытие Брокер"/></a><br/> <br/> Владимир Крекотень на конференции смартлаба в сентябре 2015 года:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/00e083.png" target="_blank"><img title="Владимир Крекотень Открытие Брокер" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/e0a8c1.png" alt="Владимир Крекотень Открытие Брокер"/></a>Thu, 14 Sep 2017 15:01:56 +0300Борис Блохинhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%91%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%81%20%D0%91%D0%BB%D0%BE%D1%85%D0%B8%D0%BDhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%91%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%81%20%D0%91%D0%BB%D0%BE%D1%85%D0%B8%D0%BDdr-mart<strong>Борис Блохин</strong> — начальник отдела по работе с участниками рынка акций на Московской бирже<br/> <br/> Борис Блохин на <a href="http://confa.smart-lab.ru/" target="_blank">конференции смартлаба</a> в апреле 2017 году:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/305d40.png" target="_blank"><img title="Борис Блохин Московская Биржа" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/3b3e61.png" alt="Борис Блохин Московская Биржа"/></a><br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/39c69e.png" target="_blank"><img title="Борис Блохин Московская Биржа" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/7feac0.png" alt="Борис Блохин Московская Биржа"/><br/> <br/> </a>Борис Блохин на конференции смартлаба в сентябре 2014 года:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/204f0d.png" target="_blank"><img src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/2b1a62.png"/></a>Thu, 14 Sep 2017 14:55:47 +0300Кирилл Пестовhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9A%D0%B8%D1%80%D0%B8%D0%BB%D0%BB%20%D0%9F%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%B2https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9A%D0%B8%D1%80%D0%B8%D0%BB%D0%BB%20%D0%9F%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%B2dr-mart<strong>Кирилл Пестов</strong> — с января 2015 года руководит Срочным рынком <a href="/forum/%D0%9C%D0%BE%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F%20%D0%B1%D0%B8%D1%80%D0%B6%D0%B0" target="_blank">Московской Биржи</a>, бессменный участник <a href="http://confa.smart-lab.ru/" target="_blank">конференций смартлаба</a>.<br/> <br/> Кирилл Пестов на конференции смартлаба в апреле 2017 года<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/ce1e31.png" target="_blank"><img title="Кирилл Пестов, Московская Биржа" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/db2678.png" alt="Кирилл Пестов, Московская Биржа"/></a><br/> <br/> Кирилл Пестов на конференции смартлаба в сентябре 2016 года:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/9d1684.png" target="_blank"><img title="Кирилл Пестов, Московская Биржа" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/a8661a.png" alt="Кирилл Пестов, Московская Биржа"/><br/> <br/> </a>Кирилл Пестов на конференции смартлаба в мае 2016 года:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/5335ca.png" target="_blank"><img title="Кирилл Пестов, Московская Биржа" src="/uploads/images/00/00/16/2017/09/14/44e6bc.png"/></a>Thu, 14 Sep 2017 14:39:15 +0300Цена лотаhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A6%D0%B5%D0%BD%D0%B0%20%D0%BB%D0%BE%D1%82%D0%B0https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%A6%D0%B5%D0%BD%D0%B0%20%D0%BB%D0%BE%D1%82%D0%B0RomanF79Цена лота — это количество акций в лоте умноженное на цену последней сделки!<br/> <br/> «Цена лота» — это мог бы быть наиболее важным показателем в рабочих таблицах. Но… этот показатель загадочным образом отсутствует у большинства брокеров, т.к. Московская биржа эти данные не транслирует.Mon, 11 Sep 2017 23:43:52 +0300Линейный графикhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9B%D0%B8%D0%BD%D0%B5%D0%B9%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%B3%D1%80%D0%B0%D1%84%D0%B8%D0%BAhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%9B%D0%B8%D0%BD%D0%B5%D0%B9%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%B3%D1%80%D0%B0%D1%84%D0%B8%D0%BARomanF79Линейный график (Line chart) - это ценовой график, на котором через определенные промежутки времени отмечаются и соединяются линией точки, изображающие данные цены. Обычно строиться график цены закрытия, открытия,  масимальной цены таймфрейма или минимальной цены таймфрейма.<br/> Некоторые трейдеры предпочитают линейные графики остальным типам графиков именно в силу их простоты.Mon, 11 Sep 2017 22:54:18 +0300Эмиссияhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%AD%D0%BC%D0%B8%D1%81%D1%81%D0%B8%D1%8Fhttps://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%AD%D0%BC%D0%B8%D1%81%D1%81%D0%B8%D1%8FTotasЭмиссия, зачем и для чего простыми словами.<br/> <br/> Продолжение сказки <a href="/blog/412395.php" target="_blank">Как объяснить Ребенку про кредит, долг, рабский труд, добавленную стоимость, агрегаты М1-М3, стоимость сырья и биткоин.<br/> </a><br/> <br/> Вернемся к нашим героям Жанне (ЦБ или ФРС), Дональде и 100 островитян.<br/> <br/> В сказке были сделаны выводы что<br/> <br/> Добавочная стоимость — это чей то долг<br/> Банковские проценты не возможно вернуть деньгами, по этому островитяне вынуждены были отработать долги рабским трудом, строя Жанне дворец.<br/> <br/> То что добавленная стоимость это чей то долг верно, если в системе все деньги кредитные и нет эмиссии денег.<br/> Правильней сказать, что добавленную стоимость не возможно реализовать за деньги, если на острове нет эмиссии.<br/> Тем не  менее <strong>если денег нет вообще</strong>, это не мешает хлеборобу и гончару обмениваться, натурально, добавленными стоимостями и общество будет развиваться. И в нем будут богатые ( у кого больше добавленная стоимость)  и бедные. <a name="cut"></a> <br/> Просто деньгами обмениваться удобней, чем натурпродуктами.<br/> <br/> <br/> В реальном обществе, где есть деньги, вовсе не надо сгонять островитян для отработки долгов, можно поступить более цивилизованно.<br/> Сделать эмиссию денег на острове, то есть выкупить желаемые товары за свеженапечатанные бумажки.<br/> Или заплатить островитянам за строительство дворца эмиссионными деньгами. Что всё равно.<br/> <br/> Рабский труд при этом не куда не денется, но всё будет выглядеть более пристойно, типа работаем за деньги.<br/> <br/> Теперь когда Жанна заплатит за строительство дворца 20руб, <strong>жители тут же вернут их ей в банк как покрытие долгов.</strong><br/> <strong>Агрегаты М0-М3 станут 120р.</strong><br/> <br/> А дальше ни что не мешает Жанне (ФРС или ЦБ) заниматься эмиссией постоянно и скупать всё что делают жители острова, а в перспективе и всё что делается на планете.<br/> <br/> <strong>Необходимо только что бы эмиссия была всегда больше, чем проценты по выданным кредитам.</strong><br/> Иначе жители не смогут выплачивать проценты деньгами.<br/> <br/> <br/> Эмиссия — (лат. emissio — выпуск, от emitto — выпускаю).<br/> Выпуск в обращение ценных бумаг, выпуск в обращение наличных или безналичных денег, изготовление банковских карт, ввод в обращение знаков почтовой оплаты, и т.д. Эмиссия производится центральными банками и государственными профильными институтами.Tue, 29 Aug 2017 16:04:26 +0300