Система Трех Экранов

Система Трех Экранов

Система Трех Экранов разработана Александром Элдером и впервые опубликована в апреле 1986 года в журнале «Фьючерс».

Система Трех Экранов проверяет каждую сделку на трех таймфреймах или трех экранах.
Те сделки, которые прошли все три экрана, прибыльны с большей вероятностью.
Три экрана объединяют методы отслеживания трендов и приемы игры против них.

Индикаторы указателя тренда и осцилляторы
На одном и том же рынке разные индикаторы могут давать противоречивые сигналы:

Индикаторы указатели тренда растут во время подъемов и дают сигнал покупать, а осцилляторы указывают на сверхпокупку и дают сигнал продавать.
Указатели тренда падают во время спадов и дают сигнал продавать, а осцилляторы указывают на сверхпродажу и дают сигнал покупать.
Индикаторы указатели тренда дают прибыль, пока рынок находится в движении, но дают ложные сигналы в коридоре цен.
Осцилляторы дают прибыль в коридоре цен, но дают преждевременные и опасные сигналы, когда рынок входит в тренд.

Система Трех Экранов объединяет индикаторы указатели тренда с осцилляторами. Она разработана так, чтобы отфильтровать их недостатки, но сохранить их сильные стороны.

Выбор временного масштаба: множитель пять
Другая принципиальная дилемма вызывается тем, что тренд может идти вверх и вниз одновременно, в зависимости от того, на какие графики вы смотрите. Дневной график может показывать подъем (рис.1), а недельный спад, и наоборот (рис. 2). Игроку приходится работать с противоречивыми сигналами от графиков разных временных масштабов.

рис. 1 (Сбербанк ао, недельный график)

рис. 2 (Сбербанк ао, дневной график)

Чарльз Доу (автор теории Доу), утверждал, что на рынке ценных бумаг есть три вида тренда:

Долгосрочный тренд — длится несколько лет;
среднесрочный тренд — длится несколько месяцев;
а все, что короче, — это незначительный тренд.

Роберт Pea, сравнил три вида тренда с приливом, волной и рябью. Он верил, что:

игроки должны играть в направлении рыночного прилива;
пользоваться волнами;
игнорировать рябь.

Система Трех Экранов основана на том наблюдении, что каждый масштаб связан с более крупным и более мелким множителем пять.

Множитель пять
Тренд на дневном графике может быть восходящим, а на недельном — нисходящим, и наоборот. За каким трендом следовать? Выбор может быть еще сложнее, если вы смотрите на графики внутри дня. Большинство игроков выбирают один временной масштаб и закрывают глаза на остальные, пока неожиданный удар из “чужого” масштаба не поразит их.

Множитель 5 соединяет все масштабы. Если вы начнете с месячных графиков и перейдете к недельным, то заметите, что в месяце 4,5 недели. При переходе к дневным графикам выяснится, что в неделе 5 дней торгов. По мере уменьшения масштаба, вы обратитесь к часовым графикам, и действительно, за день торги идут 5-6 часов. Игроки в течение дня могут пойти дальше, к 10-минутным и к 2 минутным графикам, тоже связанным множителем 5.

Чтобы правильно анализировать рынок, его нужно анализировать по крайней мере в двух временных масштабах, которые должны быть связаны множителем 5. Когда вы анализируете рынок в двух масштабах, более короткий должен быть в 5 раз короче более длинного. Если вы хотите анализировать дневные графики, посмотрите сначала на недельные, а если вы хотите играть в течение дня по 10-минутным графикам, то вам нужно анализировать и часовые графики.

Если вы хотите играть в течение нескольких дней или недель, то:

средний масштаб должен быть выражен дневными графиками.
длинным временным масштабом будут недельные графики.
коротким масштабом послужат часовые графики.

Если вы играете внутри дня, то:

10-минутные графики будут средним масштабом;
часовые графики будут длинным масштабом;
2-х минутные графики — коротким масштабом.

Первый экран: прилив рынка – указывает на направление тренда.
Анализ графика крупного масштаба, на порядок более крупнее, чем тот, в котором вы хотите играть.

индикаторы указателей трендов для выявления долгосрочных трендов:

MACD Histograma (наклон на недельном графике).

Наклон определяется соотношением между двумя соседними столбцами. Когда наклон вверх — следует играть на повышение. Когда наклон вниз — следует играть на понижение.
Движения вверх снизу средней линии дают более сильные сигналы для покупки, чем расположенные над средней линией.
Движения вниз над средней линией дают более сильные сигналы к продаже, чем происходящие под средней линией.

После того, как вы определили тренд по недельной MACD Hist., переходите к дневным графикам и ищите возможность сыграть в ее направлении.

Второй экран: волна рынка — определяет волну, идущую против прилива.

Когда недельный тренд направлен вверх, дневные спады дают основание для покупки.
Когда недельный тренд идет вниз, дневные подъемы дают повод для продажи.

Второй экран строит осцилляторы по дневным графикам, чтобы найти отклонения от недельного тренда. Осцилляторы дают сигналы к покупке, когда рынок падает, и к продаже, когда рынок растет. Второй экран системы позволяет вам прислушиваться только к тем сигналам, которые соответствуют недельному тренду.

Осцилляторы:
2-дневное ЕМА от индекса силы (Force Index).

Индекс силы указывает на возможность покупки, когда он падает ниже средней линии.
Индекс силы показывает на возможность продажи, когда поднимается над средней линией.

Stochastic Oscillator дает сигнал когда его линии входят в область продажи или покупки.

недельная MACD Hist. растет, а Stochastic падает ниже 30 — возможность купить.
недельная MACD Hist падает, а Stochastic поднимается выше 70 — возможность продать.

Williams` % Range (временной интервал 4-5 дн.).

интерпретируется аналогично Stochastic Oscillator

Третий экран: дневной вход — использует движение цен в течение дня для определения точного момента выхода на рынок.

Для третьего экрана не нужны графики или индикатор.

Третий сигнал называется:

методом смещаемой покупки-остановки (Trailing Buy-Stop) во время восходящего тренда;
методом смещаемого заказа на продажу-остановку (Trailing Sell-Stop) во время нисходящего тренда.

Пример:

Когда недельный тренд идет вверх, а дневной осциллятор падает, это активирует смещаемый заказ на покупку:

Поместите заказ на покупку на единицу выше максимума предыдущего дня.
Если цены пойдут вверх, вы войдете в игру на повышение автоматически, как только цены превысят вчерашний максимум.
Если цены продолжат падение, то ваша покупка-остановка не сработает.
На следующий день опустите ваш заказ до положения над максимумом предыдущего дня.
Продолжайте понижать покупку-остановку каждый день, пока не войдете в игру или пока индикатор не изменится, и сигнал к покупке не пропадет.

Когда недельный тренд идет вниз, ждите подъема дневного осциллятора, который активирует смещаемый заказ на продажу-остановку:

Поместите заказ на продажу на единицу ниже минимума прошлого дня.
Как только рынок двинется вниз, вы автоматически начнете игру на понижение.
Если же подъем продолжится, повышайте ваш заказ на продажу ежедневно.
Задача скользящей продажи-остановки в том, чтобы в середине дня поймать прорыв цен вниз против дневного восходящего тренда, но в направлении недельного нисходящего тренда.

Резюме по Системе Трех Экранов

Прекращение потерь

Если вы покупаете:

поместите заказ на остановку потерь (Stop-Loss) на тик ниже минимума текущего или предыдущего дня, смотря по тому, какой ниже.

Если вы продаете:

поместите предохранительную остановку потерь на единицу выше максимума текущего или предыдущего дня, смотря по тому, какой выше.
перенесите остановку в точку безубыточности, как только рынок двинется в вашу сторону.
в дальнейшем перемещайте остановку так, чтобы защитить примерно 50 процентов ожидаемой прибыли.

Стратегии при разных стилях (таймфреймах) торговли

Консервативные игроки должны начать игру на повышение или понижение при первом сигнале Системы Трех Экранов к продаже или покупке и держаться, пока основной тренд не переменится или пока предохранительная остановка не выведет их из игры.

Агрессивные игроки могут использовать каждый новый сигнал от дневного осциллятора для того, чтобы удвоить их позиции.

Позиционный игрок должен начать игру и держать позицию, пока недельный тренд не изменится.

Краткосрочный игрок может извлекать прибыль по сигналам второго экрана. Например, если игрок играет на повышение и индекс силы становится положительным или стохастика повышается до 70 процентов, то он может продать, извлечь прибыль и присматривать следующую возможность купить.

Торговый робот на основе системы трех Экранов Элдера [2]:

Источник:
[1] Александр Элдер «Основы биржевой торговли» (гл. 5.5 с. 115-116; гл. 9.1, с.138-143).
[2] Лукьяненко Алексей: система трех экранов Элдера (видео) (+14)

sMart-lab.ru