Уоррен Эдвард Баффетт
— американский миллиардер, легендарный инвестор.
Уоррен Баффетт родился 30 августа 1930 г. Омаха, штат Небраска. Уоррен был вторым ребенком в семье Говарда и Лейлы Баффетт.
У Уоррена была старшая сестра Дорис и младшая сестра — Роберта.
Мать Баффета частенько озаряли вспышки гнева, который она изливала на детей.
После рождения Уоррена Говард Баффет открыл с двумя партнерами брокерскую фирму, которая позднее получила название Buffett & Co.
Несмотря на Великую Депрессию, фирма отца начала процветать.
бизнес школа университета штата Небраска
на Баффета оказала сильное влияние книга «Разумный инвестор», написанная профессором Колумбийского университета Бенджамином Грэхемом (Грэм).
Поэтому Баффет поступил в школу бизнеса Колумбийского университета
Основное влияние на Баффетта оказали следующие личности:
Бенджамин Грэхем
Филип Фишер
Джон Бэрр Уильямс
Чарли Мангер
После университета Грэхем пригласил Баффета на работу в Graham Newman Corporation.
1956 — компания прекратила свое существование, Баффет вернулся в Омаху, у него было $174 тыс, что эквивалентно $2 млн в деньгах 2024 года.
С момента поступления в университет изначальный капитал Баффета $9800 рос на 61%.
1956 — основание Buffett Associates, Ltd.
01.09.1956 — основание Buffett Fund Ltd
27.12.1956 — Баффет написал свое первое письмо партнерам.
Баффет получал вознаграждение 25% прибыли свыше 6% годовых. Баффет был главным партнером.
Ноябрь 1958 — Баффет вложил основную часть денег (>33%) в Sunborn Map. Это был первый раз, когда Баффет вмешался в управление компанией, скупив в ней значительную долю акций.
1958 — на конец года у Баффета было 6 партнерств $878 тыс
1959 — добавилось еще 1 партнерство и сумма стала $1,312 тыс
1959 — в этом году произошло знакомство Уоррена Баффета с Чарли Мангером
К 1962 году у Баффета было в общей сложности 10 партнерств.
следующие 13 лет средний темп роста капитала составил 29,5% в год
со временем росла репутация Баффетта, вместе с ней — число инвесторов
Приобретения Баффета:
1960 — Dempster Mill Manufacturing — Баффет купил контроль (потратив $1 млн). Баффет поставил своего директора Гарри Боттла и начал оздоровление компании, чтобы она могла выжить. Жители города Беатрис были в ярости, начали крестовый поход против Баффета, в итоге ему пришлось продать компанию жителям.
16.05.1961 — Баффет создал последнее 11-е партнерство.
1.01.1962 Баффет преобразовал все свои партнерства в одну компанию — Buffett Partnership Ltd (BPL). Баффет вложил в компанию все свои деньги — $450 тыс долларов.
1962 — Баффет арендовал офис в Kiewit Plaza на Farnam Street.
1962 — текстильная компания Berkshire Hathaway
1963 — вложение в American Express, акции которой упали за день с $65 до $35 из-за скандала с необеспеченными чеками
1964 — инвестиции в American Express составили $4,3 млн
1964 — инвестиции в Texas Gulf Producing ($4,6m) и Pure Oil ($3,5m).
1966 — позиция в American Express выросла до $13 млн (40% активов)
1967 — National Idemnity Company, National Fire&Marine Insurance Company
1973 — Washington Post
1976 — GEICO ($45,7 млн)
1988 — Coca-Cola
1996 — GEICO полностью перешла под контроль Berkshire ($2,3 млрд).
Цитаты Баффетта
«все что я делаю, не выходит за рамки возможностей любого другого человека»
«зачтется не тому, кто предсказывает дождь, а тому, кто строиг ковчег»
базовые принципы инвестирования Баффетта:
- покупка акций рассматривается как покупка части бизнеса компании
- формирование оптимального портфеля
- инвестировать только туда, что можно понять и проанализировать
- существование разницы между ценой покупки и долгосрочной стоимостью
- что происходило на фондовом рынке в прошлом и будет происходить в будущем — Баффета не интересует
- тайминг: покупать долю в компании, когда она испытывает временные трудности, или когда фондовый рынок находится в стадии падения
Черты Баффетта
- простота в общении, прямолинейность, честность
- удовлетворенность жизнью, с любовью относился ко всему, что делает.
- дисциплинированность
- терпение, гибкость, смелость
- убежденность, решительность
- мастерски определяет вероятность тех или иных событий и шансы на успех
- пристрастие к математическим вычислениям, к игре в бридж
- рискует там, где риск минимален, а выигрыш значителен
- фиксирует неудачи и ошибки
- внимательно выслушивает собеседника
Интересные факты об Уоррене Баффетте
- в 1950-е Баффет прошел курс ораторского мастерства у Дейла Карнеги
- в 1994 Баффет научился пользоваться компьютером, чтобы играть в бридж
- Баффет утверждает, что на самом деле в его карьере имели на самом деле имели значение 12 инвестиционных решений.
- Баффет перевел офис из дома в Киевит-плаза в Омахе в 1962, где он до сих пор и находится.
Разоблачение Баффетта
Ряд наблюдателей отмечают, что Уоррен Баффетт не так уж хорош, как кажется и вовсе не такой классный управляющий активами.
В
Источнике №2 говоиртся, что Баффет имел феноментальный
коэффициент альфа с 1956 по 1968 годах = 19%.
С 1977 по 1981 альфа Баффета была более 30%.
В 80-е и 90-е альфа Баффета была выше 12% и оставалась такой до 2003 года.
В 2004-м это всего 6%
С 2005 по 2008 альфа составила всего 3% в год.
Если считать альфу за 10 лет до 2009, она равна нулю.
предыдущая статья «Уоррен Баффет» была удалена из-за неуникальности контента (полный копипаст)
Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.
Стейтмент Уоррена Баффетта за 48 лет[
3]:
Ссылки:
Фильм BBC про Уоррена Баффетта (31.12.2012)
Интервью Уоррена Баффетта на РБК-ТВ (31.12.2012)
Цитаты Баффетта с собрания акционеров Berkshire (05.05.2013)
А.Г.:
История Баффетта, основанная на известных фактах (компиляция фактов – моя) (+250,91к, 07.07.2014)
Истоники:
[1]
Фильм BBC про Уоррена Баффетта
[2]
http://www.insidermonkey.com/blog/chart-of-the-day-warren-buffett%E2%80%99s-alpha-1977-2009-395/
[3]
http://www.berkshirehathaway.com/2012ar/2012ar.pdf
