Hermitage Capital Management — один из крупнейших фондов, когда-либо работавших на фондовом рынке России.
Фонд осн. в апреле 1996 бывш вице-президентом Salomon Brothers Уильямом Браудером совм. с Эдмондом Сафрой (совлад. Republic National Bank of New York).
Фонд управлял средствами более 6 тыс. инвесторов
В 1999-2002 фонд приобрел акций российских компаний на сумму $38,3 млн, а в 2006 продал их в общей сложности на сумму $510.6 млн, заработав $472.3 млн.
Деятельность фонда Hermitage Capital в России:
Деятельность Hermitage Capital в России вызывала раздражение у многих руководителей российских компаний, которые не привыкли считаться с миноритарными акционерами.
Фонд Hermitage был активным защитником своих прав, которые заодно совпадали с правами других миноритарных акционеров российских компаний.
1997 — Hermitage добился аннулирования выпуска облигаций компанией «Сиданко».
2000 — Фонд Hermitage внес коррективы в план реформы РАО ЕЭС в пользу миноритариев.
2002 — Hermitage обвинил аудитора Газпрома Pricewaterhouse Coopers в искажении фактов относительно сотрудничества Газпрома с Итерой
2004 — Фонд Hermitage судился с Сургутнефтегазом, требуя погашения его казначейских акций, которые находятся на балансе дочерних компаний.
2004 — Фонд Hermitage протестовал против вывода средств из Газпрома, подарившего своему посреднику EuralTransGas $767 млн. прибыли от операций по перепродаже туркменского газа.
Проблемы Hermitage Capital в России:
проблемы начались в ноябре 2005, когда Браудеру был запрещен въезд в РФ.
причина — фонд Hermitage участвовалв проблемах с консолидацией дочек Роснефти, что вынудило Роснефть проводить IPO до перехода на единую акцию.
запрет на въезд Браудера лоббировал Игорь Сечин.
официальная причина запрета въезда была такая: Браудер представляет угрозу национальной безопасности РФ.
Активами фонда управляла УК «Камея».
В феврале 2006 Камея распродала активы, заплатила $113,3 млн налога по ставке 24%.
Оставшуюся прибыль Камея перечислила материнской компании на Кипр в виде дивидендов.
В апреле 2006 кипрская компания с этих денег заплатила 5% налогов ($22 млн).
Впоследствии, УК Hermitage Capital в России была обвинена в уклонении от уплаты налогов.
май 2007 — возбуждено уголовное дело против одного из руководителей Камеи
Причина: Камея якобы не уплатила налоги на сумму 1,145 млрд руб с дивидендов, которые были перечислены на Кипр.
Следствие настаивало на том, что ставка налога должна быть не 5%, а 15%
июнь 2007 — обыск в офисе Hermitage Capital и юридического советника Firestone Duncan.
К этому моменту у компаний, с которыми работал Hermitage в России активов не было. Они представляли собой фирмы-пустышки с огромными уплаченными налогами.
Есть версия, что налоговый наезд в 2007 был организован коррумпированными сотрудниками правоохранительных органов РФ с целью захвата контроля над компаниями, с последующим возвратом уже уплаченных налогов из бюджета.
Рейдеры подали поддельные налоговые декларации и от имени захваченых у Hermitage компаний потребовали возврата из бюджета уплаченного налога на прибыль.
Налоги в размере $230(!) были в рекордно короткие сроки возвращены из бюджета.
Сергей Магнитский
История с возвратом налогов из бюджета была не первой и не последней. Схема была отлажена и работала не первый год.
Есть мнение, что эта история так никогда и не получила огласки, если бы не Сергей Магнитский, который заплатил своей жизнью, отстаивая права своего клиента.
Сергей Магнитский, юрист Firestone Duncan, раскрыл преступную схему, описанную выше. Он обвинил в коррупции ряд сотрудников российских силовых структур, и от него добивались отказа от этих показаний.
24 ноября 2008 года Магнитский был арестован по обвинению в том, что помогал Браудеру уклоняться от уплаты налогов.
16 ноября Магнитский скончался в больнице СИЗО Матросская Тишина.
Резонанс
Дело Магнитского получило большой резонанс в мировой общественности.
Госдеп США закрыл возможность для въезда в США лицам, причастным к делу Магниитского.
В Швейцарии были арестованы счета российских граждан, которые имели отношение к преступной схеме.
Видео, спонсированное Hermitage Capital, раскрывает версию западного фонда о своих приключениях в России:
Альтернативная точка зрения и взгляд на Браудера:
Источники:
Юрий Чеботарев «Охота на прибыль фондового рынка»
