администратор хедж-фонда — неотъемлемая составляющая структуры бизнеса
хедж-фонда. Администратор оказывает услуги[
1]:
- регистрационный агент, регистрация фонда (для оффшорных хедж-фондов)
- операционная деятельность
- ежемесячный/ежеквартальный бухгалтерский учет
- бэк-офис
- оценка активов фонда (расчет прибыли/убытков)
- инвестирование средств в фонд и вывод денег
- расчет вознаграждения управляющего (management fee и success fee)
- взаимодействие с аудитором фонда
- хранение финансовых записей
- антиотмывочный аудит (для оффшорных хедж-фондов)
- соглашение «второй подписи» — требование подписи администратора прежде чем управляющий фондом сможет осуществить перевод денег фонда
В США хедж-фонды не обязаны иметь администратора, а описанные выше услуги может оказывать инвестиционный управляющий.
Типы администраторов:
Маленькие фирмы — небольшая организация с численностью штата несколько человек для фондов с активами не более $500 млн. Наименее затратный вариант для начала хедж-фонда, и в то же время, наиболее контактный и открытый для клиента вариант. Клиенты-инвесторы не более $50 млн.
Начальная плата может составлять $500-$1500 и ежемесячная плата $750-$1500.
Средние фирмы — серьезный бизнес с историей с большой клиентской базой. Такие фирмы обслуживают инвесторов $50-500 млн. и даже иногда $2-5 млрд. Начальная плата $1500. Ежемесячная плата может составть % от объема активов под управлением, причем минимальная плата составит $2000 в месяц.
Крупные фирмы — обычно, филиалы крупных междунарожных банков. Ежемесячная плата составит минимум $5000 в месяц. Такого администратора может позволить себе фонд с активами не менее $250 млн.
Оффшорные администраторы — администрация оффшорного фонда (обычно таким фондом считается все, что зарегистрировано не в США).
Источники:
[1]
hedge fund law blog
[2]
ссылки:
список администраторов хедж-фондов
обзор администраторов хедж-фондов
еще один большой список администраторов хедж-фондов
