Дюрация

Дюрация (англ. duration — длительность) — это средневзвешенный срок потока платежей, взвешенный по дисконтированной сумме. Иными словами — это точка равновесия сроков дисконтированных платежей. Дюрация является важнейшей характеристикой потока платежей, определяющая его чувствительность к изменению процентной ставки.

Дюрация потока зависит не только от его структуры, но и от текущей процентной ставки. Чем выше ставка, тем меньше стоимость дальних выплат по сравнению с короткими и тем меньше дюрация, и наоборот, чем меньше ставка, тем больше дюрация потока платежей.

Дюрация рассчитывается по формуле:





где
PVi — Дисконтированная стоимость будущих платежей;
Ti — период поступления 1,2,3,4…N;
N — количество периодов (период может быть любым: день, неделя, месяц, 10 дней и т. д.).

Плюсануть +6 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. вообще не понятно, давайте на конкретной бумаге объясните что такое Дюрация, (Если объяснять по-простому, то дюрация – это сколько времени понадобится для того, чтобы (равными платежами) вернуть сумму номинала облигации.) т.е. как Я понял, на примере бумаги ПозТех-1Р1 на 14.10.20 Дюрация 762 дня, значит если купон составляет 28.67 руб. то окупаемость бумаги составит 762 рубля? но не получается из того как Я понял, значит опять не так понял, как понять уже не пойму, все же что такое дюрация?

  2. Дюрация. Облигации.
    Все никак не могу понять что такое дюрация?
    Проходил даже два курса по облигациям, и никто не мог просто и понятно обьяснить.
    Может вы знаете? Подскажите.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Дюрация. Что это такое и как использовать?
    Дюрация — весьма специфичное понятие для ценной бумаги. Если цена, доходность и длительность инструмента – это типичные прямо выводимые величины, то производная величина дюрация – может вызывать трудности для понимания.

    ОПРЕДЕЛЕНИЕ И ЕГО СМЫСЛ

    Разные источники предлагают различные толкования дюрации. Остановимся на более общем определении. Оно звучит следующим образом.


    Дюрация (Макколея)– это оценка средней срочности потока с учетом дисконтирования стоимости отдельных выплат.



    Если объяснять по-простому, то дюрация – это сколько времени понадобится для того, чтобы (равными платежами) вернуть сумму номинала облигации.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: