НКД - накопленный купонный доход

НКД (Накопленный Купонный Доход)- это часть суммы купона, которая накопилась по облигации после выплаты предыдущего купона. НКД начисляется каждый день равномерно и выплачивается в день выплаты купона. Сначала деньги переводятся в НРД (Национальный Расчётный Депозитарий), а потом распространяются по всем брокерам, которые передают средства держателям облигаций.

И сразу пример:
Возьмём облигацию Хайтэк-Интеграция 1P-01 RU000A106151

Она платит 37,4 рубля 4 раза в год. Купонный период идёт 91 день, то есть за это время накапливается 37,4 рубля.

Делим 37,4 на 91 и получаем 0,41 рубля каждый день с данной облигации

____________

Купоны выплачиваются по схеме Т+1.

Для разбора примера возьмём облигацию Селектел выпуск 3 RU000A106R95

Следующий купон у неё 16 февраля.

Уже 15 февраля НКД исчезнет у данной бумаги и будет в дальнейшем передан в НРД, где всё подсчитывается и передаётся брокерам, которые распределят выплаты между своими клиентами. На это брокеру даётся 9 рабочих дней(всякое может произойти).

Купон- это регулярная выплата по облигациям.

Купон платится исходя из номинала облигации, а не её фактической стоимости.

Даты выплат и размер купона обычно заранее известны.

Так, например, у облигации Газпром нефть ПАО 003P-02R $RU000A1017J5 заранее известны размеры и даты выплат купонов вплоть до конца 2029 года.

Однако, часто, по тем или иным причинам, размер купона может изменяться и поэтому он заранее не известен. Так, например, у облигаций Самолет $RU000A104JQ3 размер купона известен только до февраля 2025 года, а затем будет оферта и размер купона скорее всего изменится.

Чуть-чуть истории:

Купон облигации получил свое название из-за того, что раньше облигации находились на руках у инвесторов в бумажном виде. Когда держатель получал выплату от эмитента от облигации отрывался бумажный купон. Сейчас облигации в большинстве своем существуют в электронном виде, но термин купон прочно закрепился в лексиконе участников рынка.

Каждый эмитент выбирает с какой периодичностью платить купоны. На российском рынке это чаще всего 2, 4 или 12 раз в год. Периодичность выплат в основном зависит от надежности эмитента, Если он не надежный, то привлекает людей частыми выплатами и наоборот.

Тимофей Мартынов, спасибо за ответ, в личном кабинете соответственно в активы тоже постоянно капает?

Виталий, не должен он капать постоянно в личном кабинете. Купон капает только в день выплаты купона, я ж говорю.
Хотя фиг знает как личный кабинет у брокера сделан, брокер может конечно и учитывать НКД при. подсчете активов

Тимофей Мартынов, Подскажите, в котором часу (или в какой клиринг) определяется, кому принадлежит НКД за текущий день — в 17:00 или в 19:00?

Тимофей Мартынов, спасибо за ответ, в личном кабинете соответственно в активы тоже постоянно капает?

Виталий, не должен он капать постоянно в личном кабинете. Купон капает только в день выплаты купона, я ж говорю.
Хотя фиг знает как личный кабинет у брокера сделан, брокер может конечно и учитывать НКД при. подсчете активов

Тимофей Мартынов, спасибо за ответ, в личном кабинете соответственно в активы тоже постоянно капает?

Накопленный купонный доход
Добрый день, нкд учитывается в режиме реального времени в текущих средствах (терминал) и активах (личный кабинет), либо зачисляется на счет только при продаже, выплате купона?

Авто-репост. Читать в блоге >>>