Ссылка на Registration Statement
КРАТКО ПО ДЕЛУ
Американская компания
Сектор: IT (мед. страхование)
Оперирует как технологическая компания медицинского страхования. Онлайн-платформа, которая позволяет поставщикам медицинского страхования предлагать решения прямых продаж людям, платформа маркетинга. А людям позволяет находить подходящие решения по медицинскому страхованию.
Темпы роста выручки: +139% (1Y) и +104% последний квартал (г/г).
Темпы роста прибыли: около 0, рост-снижение, но прибыль есть
Price/Sales: 15.6x (ближайшие конкуренты: eHealth 4.86x при росте выручки +96% и хорошем росте прибыли, SelectQuote 4.61x при росте выручки +44% и росте прибыли +100%)
Заинтересованность текущих акционеров: —
Хайп: выше среднего
Комментарий: Компания привлекает $750.5М — большой объем.
Компания в 2019 была оценена в результате сделки примерно в $1.5 млрд, сейчас оценка капитализации будет по цене IPO в $6 млрд.
Компания GoHealth основана в 2001 году и является разработчиком платформы для медицинского страхования. Платформа представляет собой алгоритмы машинного обучения с данными за последние 20 лет, которая помогает людям приобрести лучший план медицинского страхования для своих конкретных потребностей. За последние 4 года компания сместила свое внимание на продукты Medicare и продукты индивидуального и семейного медицинского страхования. Число участников Medicare к 2029 году может составить до 77 млн человек.
Руководство компании возглавляет CEO Клинт Джонс который также является членом совета директоров Bridge Legal. С июня 2000 года по январь 2001 года Джонс занимал должность менеджера по внутренним сетям в Holt Value, бывшем подразделении Credit Suisse. Он также активно участвует в страховых форумах. В 2013 году был признан «Эрнст энд Янг» предпринимателем года на Среднем Западе, а также был включен в ежегодный чикагский список лидеров «Крейн — до 40 лет».
В данную компанию мы планируем входить по цене андеррайтера (book).
Harbour Custom Development, Inc.
Harbour является девелоперской компанией, занимающейся всеми аспектами цикла освоения земли, включая приобретение земли, предоставление прав, строительство проектной инфраструктуры, строительство домов, маркетинг, продажи и управление различными жилыми проектами в регионе Пьюджет-Саунд в Западном Вашингтоне.
Имея тяжелое оборудование на сумму более 5 000 000 долларов, подразделение инфраструктуры развития компании может эффективно создавать разнообразные жилые районы и улучшать участки экономически эффективным образом. На момент написания этого проспекта компания владела и контролировала пять жилых кварталов в Западном Вашингтоне, содержащих более 350 участков на разных стадиях развития.
В феврале 2020 года Harbour заключила соглашение с компанией Olympic Views, LLC («Olympic Acquisition») на покупку 98 жилых участков в Бремертоне, штат Вашингтон, за 3 430 000 долл. США. Стерлинг Гриффин, главный исполнительный директор и президент, владеет 50% акций «Олимпик», и в результате г-н Гриффин заинтересован в цене покупки оплаченного «Олимпийского приобретения».
Сегодня про IPO, пока тренд идет.
Ссылка на Registration Statement
КРАТКО ПО ДЕЛУ
Американская компания
Сектор: IT
Разработка программного обеспечения для финансовых учреждений. Операционная система nCino Bank, оцифровывает, автоматизирует и оптимизирует неэффективные и сложные рабочие процессы, а также использует аналитику данных и AI / ML, чтобы позволить финансовым учреждениям более эффективно привлекать новых клиентов, выдавать кредиты и управлять всем жизненным циклом кредитов, депозитов и других счетов, соблюдать нормативные требования.
Темпы роста выручки: +54% среднегодовой (2Y) и +50% последний квартал (г/г).
Темпы роста прибыли: n/a, прибыль отрицательна
Price/Sales: 13.4x (ближайшая аналогия — OneConnect Financial Technology: 18.65x при росте выручки среднегодовом +93% и убытках, но это чисто китайская компания)
Принимаю заявки на участие в новом IPO GoHealth. Запросы отправляйте в личку. Информация об IPO:
Объем привлечения — $750,5 млн ($18-$20)
Капитализация — $5,950 млрд
Андеррайтеры размещения — Goldman Sachs/ BofA Securities/ Morgan Stanley
Дата IPO — 14 июля
GoHealth — компания является разработчиком платформы для медицинского страхования. Платформа представляет собой алгориты машинного обучения с данными за последние 20 лет, которая помогает людям приобрести лучший план медицинского страхования для своих конкретных потребностей. За последние 4 года компания сместила свое внимание на продукты Medicare и продукты индивидуального и семейного медицинского страхования. Число участников Medicare к 2029 году может составить до 77 млн человек.
В 2019 году Go Health была приобретена компания Centerbridge Partners LP (примерная оценка $1,5 млрд).
Потребители для получения нужного страхования, сначала подключаются к платформе или звонят по телефону, после чего, используется запатентованная технология LeadScore для оценки потенциальных клиентов режиме реального времени. В 2019 году было более 42,2 млн взаимодействий с потребителями, также было получено более 4 млн потенциальных клиентов.
Ожидаемая дата IPO: 10 июля 2020 года.
Тикер: QH.
Биржа: NASDAQ.
О компании
Quhuo Limited предоставляет, через свою платформу, высокотехнологичные комплексные операционные решения для компаний, занимающихся обслуживанием потребительских товаров по требованию, в тех отраслях, где существует значительная популярность в сфере электронной коммерции, включая доставку еды, проезд, ведение домашнего хозяйства и обмен велосипедами. Работает с 2012 года.
Согласно отчету F & S, Quhuo является крупнейшей платформой для оперативных решений для трудовых ресурсов в Китае.
Платформа Quhuo+ — это масштабируемая модульная система с настраиваемыми параметрами для плавного управления и передачи огромного количества рабочих по различным регионам и отраслям. В результате компания может быстро и экономически эффективно масштабировать свои операции и успешно развиваться в новых областях или отраслях с минимальными дополнительными затратами на инфраструктуру.
На следующей неделе у нас с вами будет возможность поучаствовать в IPO nCino ( IPO NCNO ), торги по бумаге начнутся уже в среду, поэтому стоит учитывать, что последний день подачи поручений будет уже в понедельник, 13 июля.
В ходе IPO nCino ( IPO NCNO ) компания планирует привлечь 175,3 млн $ в случае размещения в середине ценового диапазона и получит общую оценку компании свыше двух миллиардов $.
nCino – это ведущий мировой поставщик облачного программного обеспечения для финансовых учреждений. Это третья SaaS компания, которая подала заявку на IPO в этом году после ZoomInfo и Procore.
Компания предлагает “операционную систему” для банков и кредитных союзов, которая охватывает максимальный спектр задач от выдачи займов и открытия счетов до привлечения новых клиентов и определения индивидуальной рентабельности каждого клиента. И всё это находится в рамках одной цифровой платформы, которая объединяет работу различных подразделений от фронт офиса до мидл и бэк офиса.1
В ходе IPO Poseida Therapeutics ( IPO PSTX ), которое пройдёт уже в эту пятницу, 10 июля компания планирует получить 150 млн $ без учёта опционов андеррайтерам, которые могут быть проданы дополнительно.
Компания была основана для разработки подходов генной терапии CAR-T и Cas-CLOVER для лечения рака крови и других видов рака.
В ходе IPO Poseida Therapeutics ( IPO PSTX ) компания получит 150 млн $ и капитализация компании в середине ценового диапазона составит 867,2 млн $, что явно выше средних значений, при которых выходят аналогичные компании.
Хотя стоит отметить, что в последние месяцы вышло много компаний из биотехнологического сектора с оценками значительно превышающими средние показатели и в первую очередь это связано с повышенным спросом со стороны инвесторов, заинтересованных во вложении в горячий сектор.
Согласно изменённому заявлению о регистрации, IPO Nkarta ( IPO NKTX ) намерена привлечь 150 миллионов долларов и капитализация компании составит 423 млн $ по верхней границе ценового диапазона.
IPO Nkarta ( IPO NKTR ) состоится уже в эту пятницу 10 июля и станет продолжением большой серии биотехнологических IPO, которые мы увидели с начала 2020 года.
Компания Nkarta занимается разработкой естественной терапии клеток-киллеров [NK] для лечения рака крови и других видов рака.
Факт 1. Компания обладает сильным менеджментом.Руководство возглавляет президент и главный исполнительный директор г-н Пол Хастингс, который работает в компании с 2018 года и ранее был президентом, главным исполнительным директором и председателем OncoMed Pharmaceuticals ( OMED ) и занимал аналогичные должности в QLT.
Факт 2. IPO Nkarta ( IPO NKTR ) находится на ранней стадии.
Relay Therapeutics - фармацевтическая компания, разрабатывающая низкомолекулярное лекарство от злокачественных опухолей.
Руководство возглавляет президент и главный исполнительный директор Санджив Патель, доктор медицинских наук, который работает в компании с марта 2017 года и ранее был исполнительным вице-президентом, главным стратегическим директором в Allergan.
Third Rock Ventures, SoftBank и Picularium инвестировали в компанию 548 млн. долларов.
Согласно отчету ResearchAndMarkets об исследовании рынка за 2019 год , мировой рынок лечения злокачественных опухолей в 2018 году оценивался в 121 млрд. долларов, а к 2027 году ожидается, что он достигнет 424 млрд. долларов.
Тезисно:
1. За прошлую неделю я собрал команду, чтобы сделать крупное исследование IPO-компаний. На основании исследования выяснить — какие факторы влияют на динамику цен после IPO.
2. Сейчас в команде три человека. Я в качестве организатора мероприятия. Технический директор в качестве ответственного за инфраструктуру. Data science специалист в качестве ответственного за само исследование. Про меня вы можете узнать на моем сайте. С остальными участниками познакомлю чуть позже.
3. В исследовании мы будем использовать платные данные и количественный анализ. Если понадобится, то в отдельных задачах мы подключим машинное обучение. В результате получится объемная работа с описанием методологии и ссылками на первоисточники. Из результатов мы сформируем систему рейтинговой оценки IPO-компаний.
4. Глобальный алгоритм исследования следующий: Формируем гипотезу ⇒ Прогоняем гипотезу на исторических данных ⇒ Анализируем результат ⇒ Делаем выводы ⇒ Формируем рейтинг IPO.
Ожидаемая дата IPO: 7 июля 2020 года.
Тикер: NKTX.
Биржа: Nasdaq.
О компании
Nkarta, Inc. – американская, биофармацевтическая компания, специализирующаяся на открытии и разработке клеточной терапии для лечения рака. Подход компании к клеточной иммунотерапии включает химерные антигенные рецепторы, или CAR, на поверхности NK-клетки, которые позволяют клетке распознавать специфические белки или антигены, которые присутствуют на поверхности опухолевых клеток.
Кандидаты в продукты:
В середине прошлой недели стали известны обновлённые данные предстоящего IPO Accolade ( IPO ACCD ), компания станет публичной уже на этой неделе 2 июля и планирует разместится с ценой от 19$ до 21$ за акцию, при этом стоимость компании приблизится к 1 млрд $ и составит 933 млн $ в середине ценового диапазона.
Первые данные об IPO Accolade появились ещё в феврале, но как и многие компании Accolade решила сместить дату начала торгов, сославшись на рыночную неопределённость.
Accolade – это стартап, занимающийся разработкой программного обеспечения в области медицины для сотрудников. Компания предоставляет пользователям информацию о доступных им преимуществах и может помочь им выбрать наиболее экономически выгодные решения в области заботы о здоровье. У компании в общей сложности 58 клиентов, с которых она взимает плату за каждого сотрудника помесячно.
Совсем недавно стала известна точная дата IPO Lemonade ( IPO LMND ), торги акциями компании начнутся уже на следующей неделе 2 июля.
Lemonade – это достаточно молодой страховой стартап, основанный в Нью-Йорке в 2015 году.
IPO Lemonade ( IPO LMND )Но даже за столь короткий промежуток времени существования в виде частной компании IPO Lemonade ( IPO LMND ) обещает стать одним из самых ожидаемых событий 2020 года среди инвестиционного сообщества с оценкой свыше 1.3 млрд $.
Компания нацелена на молодой сегмент клиентов, которые только подходят к вопросу страхования для них они подготовили много интересного.
Факт 1. Искусственный интеллект и чат-боты как основа стратегии.В основе идеи компании лежит минимизация использования человеческих ресурсов и в вопросах страхования и максимальное использование чат-ботов и систем искусственного интеллекта. Это помогает значительно снизить издержки и автоматизировать сервис.