календарный спред

календарный спред (временной спред, горизонтальный спред) — опционная стратегия, которая предполагает противоположные позиции срок действия которых истекает в разные месяцы (разная дата экспирации).

длинный календарный спред — покупка долгосрочного опциона + продажа продажа краткосрочного опциона

короткий календарный спред — покупка краткосрочного опциона + продажа продажа долгосрочного опциона

Название обусловлено тем, кто у долгосрочного календарного спреда стоимость больше, поэтому разница цен между ними обсуславливает название календарного спреда.

В календарном спреде соотношение краткосрочных и долгосрочных опицонов может быть произвольным, страйки тоже могут различаться.

Календарный спред принципиально отличается от других контструкций, т.к. здесь цена позиции зависит не только от цены базового актива но и от рыночной волатильности.

Если опционы временного спреда близки к состоянию на деньгах, то

длинный временной спред выигрывает от отсутствия движения на рынке. Ближний опцион быстрее теряет временную стоимость, чем дальний.
 
Плюсануть 0 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?