Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Низкое открытие и белая свеча. В такой ситуации скользящая средняя ЕМА-55 по-прежнему направлена вниз, что говорит о наличии падающего тренд, и пока нет значимых сигналов об его окончании. При этом уровень поддержки находится в районе 197 рублей. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 20.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 75,45*18,5=1395.8 пункта, а биржевое значение находится около 1107.0 пункта.  Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. Значительное внутридневное падение не удалось, и день закрылся молотообразной свечей. При этом пока пробития уровня поддержки не произошло, что начинает внушать осторожный оптимизм. Однако котировки остаются ниже скользящей средней ЕМА-55, которая начала загибаться вниз. Таким образом, шансы на зарождение падающего тренда остаются высокими, особенно при пробитии важного уровня поддержки в районе 136 рублей.

Глава США пригрозил новой, вчетверо расширенной программой пошлин на китайские товары, если Китай предпримет неправильные действия в ответ на оглашённые в пятницу пошлины размером в $50 млрд. Впрочем, вводятся они в силу ещё не скоро, так что время есть и очень может быть, что вся эта история закончится так же, как словесное противостояние с Северной Кореей.

В Азии динамика изменений основных индексов, естественно, строго негативная. Наибольшее падение по индексам материкового Китая. Японская йена испытывает приток покупателей как региональная «тихая гавань».

Вторая «тихая гавань», более масштабная – UST. Там также покупки, отток капитала с развивающихся площадок продолжается, так что по 10-летним бумагам доходность снизилась на 7 б.п. и находится возле 2,86%.

Нефть попыталась уйти вверх на сообщениях о лишь небольшом планируемом на встрече ОПЕК+ подъёме добычи, но ночные новости из США вернули её в падающий тренд. Драгметаллы умеренно просели. Промышленные металлы глубоко в минусе, продовольствие также в красной зоне, но не глубоко.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Падение продолжается. При этом  на недельном графике нормальной белой свечи уже нет пять периодов. Более того, скользящая средняя ЕМА- 55 по-прежнему направлена вниз. Все это говорит о наличии падающего тренд, и пока нет никаких сигналов об его окончании. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 20.5%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 74,80*18,5=1383.8 пункта, а биржевое значение находится около 1100.6 пункта.  Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. Пятую торговую сессию подряд цены на акции продолжают падать. В такой ситуации котировки остаются ниже скользящей средней ЕМА- 55, которая начала загибаться вниз. Таким образом, шансы на зарождение падающего тренда остаются высокими.  При этом уровень пробит уровень поддержки в районе 139 рублей. Далее важный уровень находится около 136 рублей.

Торговые ограничения со стороны США в отношении Китая поставили вопрос о возобновлении торговой войны на повестку дня вновь. Учитывая, что происходит это на фоне оттока капитала с развивающихся рынков, настроения на рынках стали ещё более медвежьи.

В Азии динамика изменений основных индексов негативная. Землетрясение в Японии накладывается на негативные данные по торговому балансу страны.

На рынке уверенных бондов картина остаётся благоприятной, покупки в высокодоходных эмитентах. Доходность по американским 10-летним UST находится возле 2,90%.

Нефть вновь торгуется возле $73 за баррель Brent. Пятничная встреча ОПЕК+ предваряется разноплановыми утечками, но сил у быков, для того чтобы противостоять общему негативу, нет.

Драгметаллы умеренно просели. Промышленные металлы также упали в пятницу и пока снижается; продовольствие в смешанной динамике.

Среди важной статистики сегодня отметим только выступление представителей FOMC и главы ЕЦБ, но значимого влияния после прошлой недели эти события на рынок уже никак не окажут.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. После неприятной волчкообразной свечи котировки предсказуемо снизились. В такой ситуации разрыв 18 апреля в районе 207.9 рублей закрылся. При этом скользящая средняя ЕМА-55 по-прежнему направлена вниз, что говорит о наличии падающего тренда. Более того, на недельном графике нормальной белой свечи уже нет пять периодов. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 17.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 73,00*18,5=1350.5 пункта, а биржевое значение находится около 1117.0 пункта.  Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. Четвертую торговую сессию подряд цены на акции продолжают падать. В такой ситуации котировки остаются ниже скользящей средней ЕМА- 55, которая начала загибаться вниз. Таким образом, шансы на падение остаются высокими.  При этом пробит уровень поддержки в районе 139 рублей. Далее важный уровень находится около 136 рублей.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Хорошая белая свеча, и разрыв 18 апреля в районе 207.9 рублей остается незакрытым. Однако скользящая средняя ЕМА-55 по-прежнему направлена вниз, что говорит о наличии падающего тренда.  При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 19%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 76,35*18,5=1412.5 пункта, а биржевое значение находится около 1144.6 пункта.  Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.  

Газпром. Снижение продолжилось, и котировки остались ниже скользящей средней ЕМА-55, которая начала загибаться вниз. В такой ситуации шансы на падение остаются высокими. 

ГМК НорНикель. Солидная черная свеча увела котировки ниже ранее пробитой линии восходящего тренда. В такой ситуации увеличивается вероятность окончания коварной волны «В». Таким образом, мы по-прежнему верим в длительное снижение в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей.

Договорённость США и Северной Кореи о начале процесса восстановления мира на полуострове открывает долгий путь, на котором ещё наверняка будут возникать неожиданные препятствия. Тем не менее, для региона это плюс, но для глобальных рынков позитив может оказаться уже исчерпанным.

В Азии динамика изменений основных индексов смешанная, в минусе материковый Китай.

На рынке уверенных бондов картина остаётся умеренно медвежьей по всей Латинской Америке, доходности в Европе практически всех бумаг на горизонте 10 лет, напротив, теряют 1-5 б.п. Доходность по американским 10-летним UST находится возле 2,95%.

Нефть вновь торгуется возле $75,5 за баррель Brent.

Драгметаллы умеренно просели – динамика скорее техническая, обусловленная ожиданием роста ставки от ФРС. Промышленные металлы немного снижается; продовольствие в смешанной динамике, пшеница и соя в минусе.

Среди важной статистики сегодня отметим пересмотренные данные по ВВП еврозоны и заявки на пособия в США.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Минимальное изменение цен на акции за две неполноценные торговые сессии. В такой ситуации скользящая средняя ЕМА-55 по-прежнему направлена вниз, а до закрытия «бычьего» разрыва 18 апреля в районе 207.9 рублей осталось совсем ничего. При этом российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 18.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 75,35*18,5=1394.0 пункта, а биржевое значение находится около 1137.8 пункта.  Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. В понедельник мы закрыли короткую позицию на Тейк-профите (купили 18 000 акций по 141.9). При этом котировки остались ниже скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации шансы на падение остаются высокими. 

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Черная свеча при увеличении объема торгов, и котировки удаляются от скользящей средней ЕМА-55, которая направлена вниз. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд, целью которого может стать уровень незакрытого «бычьего» разрыва 18 апреля в районе 207.9 рублей.  С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 18.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 76,40*18,5=1413.4 пункта, а биржевое значение находится около 1150.7 пункта.  Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. Солидная черная свеча, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом котировки опустились ниже скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации шансы на падение увеличиваются. Однако пробой может оказаться ложным. В такой ситуации мы выставим Тейк-профит.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Особо ничего интересного: черная свеча при уменьшении объема торгов. При этом котировки заметно ниже скользящей средней ЕМА-55, которая направлена вниз. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд, целью которого может стать уровень незакрытого «бычьего» разрыва 18 апреля в районе 207.9 рублей. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 18,1%). Так, расчетное значение (РТС=18.5*Брент) составляет 76,80*18,5=1420.8 пункта, а биржевое значение находится около 1164.0 пункта.  Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. Вчера мы открыли короткую позицию по третьему варианту (продали 18 000 акций по 146.86). День закрылся черной свечей, и позиция перенесена на сегодня. При этом котировки остались выше скользящей средней ЕМА-55 и недалеко от линии ранее пробитого восьмимесячного восходящего тренда. В такой ситуации шансы на падение остаются, и мы попытаемся удержать «шорт».