rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании TVT Expert | КЛАСТЕРНАЯ КАРТИНА РЫНКА 06.08.2020

КЛАСТЕРНАЯ КАРТИНА РЫНКА 06.08.2020


S&P500: страховки работают


КЛАСТЕРНАЯ КАРТИНА РЫНКА 06.08.2020

Фондовый рынок растет как на стероидах, только денежных. Обратите внимание на соотношение удерживаемых позиций по опционам. Путов 376тыс контрактов, а коллов 200тыс контрактов. Соотношение практически 1к2. Это нам говорит о том, что участники страхуют себя от падения рынка, но давайте разберемся с другой стороной этого процесса.

Я покупаю пут опцион со страйком 332 по ETF SPY с экспирацией в середине сентября. Та же дата, что и экспирация фьючерса. Сразу плачу премию, не маленькую премию в размере около тысячи долларов за один контракт. Что происходит на другой стороне? Продавец опциона принимает мою “ставку на падение рынка”. Он получает сразу 1000 долл. И он не заинтересован, чтоб цена упала, потому что тогда ему придется рассчитывать проданный опцион. А теперь считаем: продано 376 тыс опционов * 1000долл = 376 млн долл. Премия взята текущая, раньше она была еще выше, сейчас из-за временного распада поменьше. Уверен, что размер полученных премий продавцами опционов можно смело округлить к 500млн. Куда направить эти деньги, чтоб цена не падала? Скорее всего в покупку активов.

Плюс FED подкупает активы. Плюс позиция хеджеров за последних два месяца выросла с -34тыс до 159тыс контрактов. Крупные деньги покупают. Хедж фонды и не подотчетные трейдеры набирают шорт. Топливо для похода вверх еще остается. 


КЛАСТЕРНАЯ КАРТИНА РЫНКА 06.08.2020

Вывод следующий: на коррекциях стоит покупать, а сбрасывать, когда на локальных максимумах появляются большие скопления ликвидности на положительной дельте по обьему.

Нефть: зона лимитного предложения

КЛАСТЕРНАЯ КАРТИНА РЫНКА 06.08.2020


Нефть демонстрирует впечатляющие результаты на фоне пониженного спроса и роста добычи.

С августа месяца ОПЕК планирует увеличить обьем добычи нефти на 2 млн баррелей в сутки. Статистика восстановления спроса не самая радужная. Пока что только нестабильность на Ближнем Востоке поддерживает цены на черное золото. 
Открытый интерес снижается на растущем рынке. Это к близкой вершине.

Хочу обратить ваше внимание на максимум свечи вчерашней сессии. 

Большой обьем был проторгован в верхней части, но цену задавили, причем агрессивными маркет продажами. Это можно увидеть и на внутридневном графике, и по цвету кластеров. Цену в 43 долл использовали для разгрузки позиций и это область предложения. 

В ближайшее время стоит ждать тест этой зоны и там искать ТВХ в шорт по вашим стратегиям. Дополнительным подтверждением шорт сценария служит уровень наименьших выплат по опционам, находится он на уровне 39.5. А скоро экспирация. Вполне возможно свозить цену к этому уровню к концу следующей недели. Учитывая военные истории в мире — не забываем о защите своих позиций.

Удачных вам трейдов!
Александр Янюк,
TVT Expert
★3

пока не идем как надо

Классная платформа для анализа!

avatar

Александр


теги блога TVT_Expert

....все тэги



2010-2020
UPDONW