Запись дневного видеобрифинга “Своя позиция” (каждый день в 12:00 мск) в разбивке по основным идеям:
 
01:00 – обзор предварительных данных по PMI Mfg и Services Германии, Франции и Еврозоны за июль
03:15 – графики PMI Manufacturing Германии, Франции, Италии и Еврозоны.
04:50 – графики PMI Services Германии, Франции, Италии и Еврозоны.
06:10 – HSBC Flash PMI по Китаю: разбор по полочкам + markiteconomics.com
14:25 – FED/ECB Index vs. EUR/USD – цели по евро практически выполнены.
 
Автор и ведущий: Дмитрий Шагардин
 
 

Потенциал снижения ещё остается. По Газпрому это уровень 145, по Сбербанку — 84, по индексу ММВб — 1350. RIU сегодня движение в коридоре 130000-133000. Работаем краткосрочно, примеры таких трейдов приведены в брифинге.
По западным рынкам торгуем только вниз.
Для быков на SP500 остается надеяться только на чудо отбоя от уровня наклонной поддержки.
Ведущие: Олег Крот, Эдуард Ланчев.

Согласно опубликованным 24 июля предварительным данным банка HSBC по индексу PMI Manufacturing за июль, производственная активность в малом и среднем бизнесе Китая продолжила сокращаться уже  9 месяцев подряд, однако темпы падения замедлились.
 
Flash China Manufacturing PMI в июле оказался на уровне 49,5 пункта против 48,2 пункта в июне, что является максимальным  значением за последние  5 месяцев.
 
Двенадцать месяцев из последних тринадцати, согласно данным HSBC/Markit, производственная активность в Китае находится под давлением. Однако, “официальный” китайский PMI в течение семи месяцев держится выше 50 пунктов.
 
Расхождение в данных по индексам PMI, рассчитываемых HSBC и Национальном бюро статистики и Федерации логистики и закупок Китая, усиливается с осени 2011 г. В марте разница составила 4,8 пункта, в апреле — 4,2 пункта, в июне сократилась до 2,0 пунктов, за счет снижения “официального” PMI. 



( Читать дальше )

На российском рынке все идет по плану. Разворот состоялся, как по расписанию.
Позиций в ликвидных акциях нет, также  не рекомендуем сегодня делать покупки.
По RIU – работа от шорта на коррекциях.
 
SP500 у опасной черты. По всем рынкам активизировалось давление продавцов, играем только в шорт по евро, нефти, SP500.
Исключением является золото, которое пока не определилось со своим направлением движения, но и по нему объемы продаж превышают покупки.
Сегодня в брифинге мы даем очередной паттерн входа по SP500 на 10 рэндж барах по индикатору Woodies CCI.

Ведущие: Олег Крот, Эдуард Ланчев


( Читать дальше )

Сегодня, 23 июля, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вниз. Днем давление со стороны продавцов будет сохраняться с целями около 1395 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в красном цвете.
 
На азиатской торговой сессии сегодня утром очевидно доминируют продавцы – медведей поддерживают заявления представителей китайского центробанка об ожиданиях дальнейшего замедления темпов роста, а также вновь ожившие разговоры о выходе Греции из зоны евро.
 
Завтра в Афины прибудут представители «тройки» для того, чтобы увидеть и без того очевидное – страна не справляется с теми условиями, под которые были обещаны антикризисные кредиты. Соответственно, под вопрос ставится очередной транш и способность Греции выполнить обязательства в сентябре. Таким образом, эта история опять будет давить на рынки на протяжении ближайших недель.
 
На повестке дня сегодня, похоже, нет событий, способных развернуть медвежьи настроения. День пройдет без важных макроэкономических релизов. Германия и Франция размещают достаточно крупные порции своего долга – вряд ли мы увидим что-то существенно новое.


( Читать дальше )

РАЗВОРОТ ТЧК
 
Российский рынок находится в точке разворота вниз. Вчера утром на брифинге мы обсуждали такое развитие событий. Сейчас находимся без позиций по ликвидным акциям.  Вчерашнее закрытие подтвердило этот сценарий технически. На следующей неделе размещения трежериз, решение вопроса по налоговым льготам. Эти события могут стать катализатором снижения.
 
Западные рынки сильны, каждый инструмент в своем. Золото сильно в пиле, евро в падении, SP500 и нефть в росте.
Сегодня в брифинге мы знакомим с моделью выхода из позиции по Woodies CCI на 10 рэндж барах ES.
 
Ведущие: Олег Крот, Эдуард Ланчев.

Устойчивый рост на SP500 и нефти.
Потенциал роста по SP500 сохраняется. Сегодня в брифинге мы рассказали еще про одну модель входа в это движение.
Нефть встречает сопротивление выше 90 долларов за баррель по CL.

Российский рынок имеет сейчас неприятный характер движения – медленный рост, с постоянными откатами.
Это плохо, как для тех, кто шортит, пытаясь поймать вершину, также и для лонгистов, которых вышибает на стопах при откатах.
Тем не менее, и в текущих условиях можно зарабатывать.
О том, как это делать, почему рынок имеет такой характер движения, а также наши последние трейды и позиции смотрите в брифинге.

Ведущие: Олег Крот, Эдуард Ланчев

( Читать дальше )

В облаке тегов Бежевой Книги главными являются: “activity continued”, “demand pressures', 'slowed markets' и 'sales conditions'. Этих слов явно недостаточно для запуска очередной программы выкупа активов. 



По страницам июньской Бежевой Книги:


( Читать дальше )

Сегодня, 19 июля, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх к отметке 1435 пунктов по индексу ММВБ. Днем давление со стороны покупателей сохранится с целями около 1445 пунктов по индексу ММВБ и выше в сторону максимумов лета. Закрытие в зеленом цвете.

Ведущий: Василий Евдокиенко

 


( Читать дальше )

Для того, чтобы лучше понять, о чём пойдет речь в данном посте, рекомендую ознакомится с предыдущими материалами по TARGET2. Cм. здесь и здесь.  

Высокий спрос на защитные активы среди европейских инвесторов отчасти стал реакцией на недавно опубликованные данные, согласно которым баланс европейской межбанковской системы TARGET2 в июне превысил отметку в €1 трлн. 

Обязательства Банка Италии в рамках системы в июне практически не изменились, составив €274,3 млрд. (около 15% ВВП), в то время как обязательства Банка Испании увеличились в июне на €53 млрд. до 371,8 млрд. (около 30% ВВП). 





( Читать дальше )