rss

Профиль компании

Блог компании ITI Capital

Smartweek #28: Еженедельный обзор рынков

Еженедельный обзор международных рынков с Дмитрием Солодиным:


Спрос на риск должен продолжиться

Глобальные рынки

За неделю темпы роста акций в мире снизились, но несущественно. Наблюдается удорожание сырья, такого как никель (+8%), коксующийся уголь (+4,5%) и нефти Brent (+4%). Продолжает расти стоимость зерна из-за наводнений в США (+2,2%). В лидерах роста на глобальном фондовом рынке оказались Аргентинская биржа (+3,5%), интернет-компании S&P 500 (+2,8%) и нефтегазовый сектор США (+2,2%). В целом все сектора США хорошо растут вот уже несколько недель подряд. Золото ввиду ожиданий по снижению ключевой ставки подорожало более чем на 1%. Хуже всех закрылся финансовый сектор Турции (-6%) из-за опасений ввиду возможных санкций, связанных с поставкой С-400. Fitch снизило рейтинг Турции до BB-, что не влияет на композитный рейтинг страны, который уже находился на уровне BB-. В то же время президент страны Реджеп Тайип Эрдоган приуменьшил риски ограничительных мер США, заявив, что у Дональда Трампа есть полномочия не вводить санкции и призвав американского лидера найти компромисс в этом споре.



( Читать дальше )

Рост ВВП Китая замедляется

Рынки

Сегодня последний день для покупки акций Евроэлтех, чтобы получить дивиденды. Реестр закрывается для Алроса ао.

Календарь дивидендов

  • Китай опубликовал статистику по ВВП
  • Рынки Японии закрыты по случаю дня моря

Мы считаем, что российские площадки начнут торговую сессию понедельника в плюсе в условиях позитивных настроений на глобальных рынках.

В пятницу российский рынок закрылся на отрицательной территории. Индекс Мосбиржи потерял 0,43%, РТС — 0,79%.

Рубль ослаб к доллару и евро до 62,98 руб. и 70,97 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 12 июля

В числе аутсайдеров оказались Алроса (-3,66%), НОВАТЭК (-2,14), Ростелеком ап (-2,11%), Россети ап (-2%), Татнефть ао (-1,94%).

Лидерами роста стали РусГидро (+3,27%), Яндекс (+3,13%), Сургутнефтегаз ап (+1,79%), Полюс (+1,46%), Эталон (+1,37%).



( Читать дальше )

Вероятность санкций в этом году сохраняется

Рынки

Сегодня последний день для покупки акций ФСК ЕЭС, чтобы получить дивиденды. Бумаги Алроса ао начинают торговаться без дивидендов.

Календарь дивидендов

События сегодня:

  • Китай опубликует статистику по торговле и кредитам за июнь
  • Сегодня состоится российско-китайский бизнес форум

В соответствии с нашими прогнозами, сегодня российский рынок откроется в плюсе на фоне позитива на глобальных площадках.

В четверг российский рынок закрылся в отрицательной зоне. Индекс Мосбиржи потерял 1,17%, РТС — 0,62%. Рубль укрепился к доллару и евро до 62,81 руб. и 70,68 руб. соответственно.

В число аутсайдеров вошли Россети по (-3,01%), Сургутнефтегаз (-2,99%), РусГидро (-2,66%), Мечел ао (-2,64%), Алроса (-2,49%).

Лидерами роста стали О’кей (+3,13%), Ростелеком ао (+0,62%), ПИК (+0,4%), Veon (+0,31%), ВТБ (+0,16%).

Лидеры роста и падения российского рынка на 11 июля

( Читать дальше )

Возобновление переговоров между США и Китаем

Рынки

Сегодня наступает дата закрытия реестра для акций Фосагро и ЛСР, без дивидендов начинают торговаться МГТС-4, МГТС-5.

Календарь дивидендов

Сегодня производственные результаты за 2К19 представят ПИК и Черкизово. Алроса опубликует данные по продажам за июнь.

По нашим прогнозам, сегодня российский рынок откроется небольшим ростом вслед за позитивными настроениями на глобальных площадках.

Во вторник российский рынок завершил торговую сессию нейтрально. Индекс Московской биржи не изменился, РТС потерял 0,34%.

Рубль также ослаб к доллару и евро до 63,92 руб. и 71,6 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 9 июля

В число аутсайдеров вошли ОГК-2 (-5,87%), ЛСР (-5,32%), Полиметалл (-3,3%), О’кей (-2,99%), ТГК-1 (-2,31%).

Лидерами роста стали Mail.Ru (+2.85%), ВТБ (+1,36%), Лента (+1,28%), Сургутнефтегаз ап (+1,04%), НОВАТЭК (+0,98%).



( Читать дальше )

В отсутствии триггеров

Рынки

Сегодня — последний день для покупки акций МГТС-5 ао, МГТС-4 ап, чтобы получить дивиденды. Без дивидендов начинают торговаться ЛСР и Фосагро. Дата закрытия реестров наступает для бумаг Лукойла, МТС, Алроса-Нюрба, Русгидро.

Календарь дивидендов

Мы ожидаем, что сегодня российские площадки откроются в минусе вслед за нестабильностью на глобальных рынках.

В понедельник динамика российского рынка была разнонаправленной. Индекс Мосбиржи потерял 0,45%, РТС сохранился в нейтральной зоне, прибавив 0,06%. Рубль укрепился к доллару и евро до 63,7 руб. и 71,37 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 8 июля

В число аутсайдеров вошли МТС (-5,74%), Русгидро (-4,7%), ТГК-1 (-4,39%), Россети ап (-4,26%), Россети ао (-4,21%).

Лидерами роста стали VEON (+5,48%), ВТБ (+2,89%), Магнит (+2,67%), НМТП (+2,56%), Распадская (+2,11%).



( Читать дальше )

ITI Capital: Дивидендный календарь: Сезон в самом разгаре

С начала сезона было выплачено более 800 млрд руб. дивидендов (сегодня Роснефть выплачивает 121 млрд руб. промежуточных дивидендов) и сконвертировано в валюту порядка $4 млрд.

До конца года остается выплатить 1,127 трлн руб. из них 686 млрд руб. (61%) — до конца месяца, остальные 440 млрд руб. — до начала августа (из них большая часть, 393 млрд руб., приходится на Газпром).

Порядка 60% всех выплат в июле приходится на нефтегазовый сектор и 20% — на добывающий.

Всего до конца июля ожидается конвертация в валюту для выплат иностранным держателям в размере $4,5 млрд и еще столько же — с начала августа до 10 августа. Столь короткий период выплат безусловно негативно повлияет на курс рубля к доллару, который, по нашим оценкам, будет торговаться чуть выше 64, около 64,5 руб.

Что стоит покупать перед дивидендными выплатами?

Главный локальный драйвер российского рынка — дивидендные выплаты за счет активных покупок и реинвестиций после выплат.



( Читать дальше )

Рынки приблизились к технической коррекции

Глобальные рынки

Инвесторы все еще воодушевлены последним заседанием G-20 и продолжают покупать риск в виде наиболее недооценённых активов, таких как финансовый сектор Турции, который вырос на 10% за неделю, а турецкие компании в целом – на 3%. Но после заявлений президента Турции в субботу о смене главы Центробанка, наиболее вероятна коррекция.

В плюсе оказались также европейский банковский сектор и Бразилия (+3%). Московская биржа выросла на 2,7%, также прибавил японский фондовый рынок и Nasdaq. S&P 500 поднялся на 2,3%, в лидерах роста – компании малой капитализации, Russel Index повысился 2,5% после отказа от введения дополнительных пошлин на китайский импорт.

В лидерах роста среди сырьевых активов – железная руда (+1,5%) ввиду ограниченного предложения сырья. Ралли обусловлено сокращением поставок из Бразилии и Австралии, а также повышением спроса в Китае, что сыграло на руку горнодобывающим компаниям, в том числе Rio Tinto Group и BHP Group. Подорожали все сорта руды, хотя спреды сузились. Мы считаем, текущие цены находятся на пределе, и возможна техническая коррекция.



( Читать дальше )

Smartweek #27: Еженедельный обзор рынков

Еженедельный обзор международных рынков с Дмитрием Солодиным:


Cнижение ставки ФРС не очевидно

Рынки

Сегодня последний день для покупки акций Фосагро и ЛСР, чтобы получить дивиденды (Т+2), дата отсечки наступает для бумаг Энел России, Россетей ао, ап.

Календарь дивидендов

  • В пятницу вышла сильная статистика по количеству рабочих мест в США
  • Сегодня состоится выступление главы ЦБ Японии
  • В 16:00 по Москве будут опубликованы данные по индексу потребительских цен России

По нашим ожиданиям, сегодня рынок откроется в плюсе.

Российский рынок акций завершил торговую сессию пятницы снижением. Индекс Мосбиржи потерял 0,26%, РТС — 0,91%.

Рубль ослаб к доллару и евро до 63,8 руб. и 71,68 руб. соответственно. Рубль продолжит снижаться ввиду конвертаций от дивидендных выплат в валюту и покупки валюты минфином. Поддержку доллару оказал сильный рост рабочих мест в США в июне, предполагающий, что ФРС не будет активно снижать процентные ставки в конце июля. Рабочая статистика и новые торговые переговоры между США и Китаем уменьшают вероятность снижения ставки. Мы считаем, у ФРС нет веских причин снижать показатель в июле.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW