rss

Профиль компании

Блог компании ITI Capital

Рынок ждёт скорых решений от Трампа

Рынки

S&P 500 обновил исторический максимум — рынки были воодушевлены заявлениями Дональда Трампа в Нью-Йорке о том, что США и Китай вскоре подпишут торговое соглашение. Но к закрытию торгов рынок нивелировал часть роста из-за неопределенности с условиями сделки и сроком ее заключения. Инвесторы ждут разрешения торгового спора в ближайшее время, в противном случае начнется коррекция.

Дополнительное давление на рынки оказывают усугубляющиеся беспорядки в Гонконге, которые парализовали один из крупнейших финансовых центров, что провоцирует падение биржи и тянет вниз другие мировые индексы.

В фокусе сегодня:

  • США: недельные запасы нефти по данным API
  • Выступление председателя управляющего совета ФРС Джерома Пауэлла
  • Финансовые результаты за 3К19 опубликуют Cisco, NetApp, Trip.com
  • В России отчетность за прошлый квартал представит ОГК-2

Мы считаем, что российский рынок после снижения третью сессию подряд попытается отыграть вчерашний рост американских площадок, но вероятна разнонаправленная динамика в течение дня.



( Читать дальше )

Техническая коррекция подходит к концу

Рынки

Как мы прогнозировали ранее, на торговых площадках наблюдается высокая волатильность. Мы считаем, что сегодня настроения на рынках будут более позитивными после наблюдавшегося несколько дней подряд падения индексов, однако сохранится разнонаправленная динамика

В фокусе сегодня:

  • Выступление Дональда Трампа в Экономическом клубе Нью-Йорка
  • ZEW Economic Sentiment, ноябрь
  • Трамп может опубликовать стенограмму второго разговора с президентом Украины Владимиром Зеленским
  • Финансовые результаты за 3К19 опубликуют Advance Auto Parts, CBS, DR Horton, Rockwell Automation, Skyworks, Tyson Foods
  • В России отчетность по МСФО за 3К19 представит Юнипро

Мы считаем, что российский рынок вернётся к росту.

В понедельник индекс Мосбиржи отступил на 0,47%, РТС — на 0,56% ввиду негатива на глобальных площадках во вторник вечером. Рубль ослаб к доллару и евро до 63,89 руб. и 70,5 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 11 ноября



( Читать дальше )

Smartweek #45: Еженедельный обзор рынков

Еженедельный обзор международных рынков с Дмитрием Солодиным:


Ралли продолжится, но меньшими темпами

Глобальные рынки (стратегия)

Ралли продолжится, несмотря на обновление исторических максимумов из-за ожиданий американо-китайского торгового соглашения. Его заключение позволит обнулить пошлины на более чем $350 млрд китайского импорта, а также отказаться от пошлин на $160 млрд электронных товаров из Китая, которые в противном случае вступят в силу 15 декабря, и других торговых преференций. Торговая сделка позволит значительно ослабить давление на глобальную экономику. Мы считаем, что нынешнее ралли указывает на то, что инвесторы делают ставку на позитивный исход событий.

Сделка может принести максимум выгоды рынкам

Мы считаем, что Трамп спешит заключить сделку, которая обернется максимальной выгодой для рынков в условиях падения популярности американского лидера в США (сейчас составляет 37%), опустившейся уже ниже популярности Майкла Блумберга, и сохраняющегося давления из-за запущенной процедуры импичмента в преддверии ожидающихся на этой неделе новостей о продолжающемся расследовании в рамках этой процедуры. Популярность Трампа снижается, несмотря на самое мощное за десятилетие ралли американских акций, рекордные темпы роста экономики, увеличение доходов домохозяйств и минимальную безработицу за 50 лет. Уровень популярности Трампа – минимальный с 1972 г., когда президентом был Джимми Картер, – один из немногих американских лидеров, чьи полномочия не продлились дольше одного срока.



( Читать дальше )

Умеренный спрос на риск сохранится

Рынки

Дональд Трамп заявил в субботу, что переговоры с Китаем продвигались медленнее, чем он хотел бы, но отметил, что желание Пекина заключить сделку сильнее, чем у него. Его слова придали оптимизм рынкам, хотя несколько дней назад американский лидер говорил, что Белый дом не согласится на полный отказ от действующих пошлин, что сразу сказалось на акциях и долларе.

Ожидания по торговому соглашению остаются высокими, и сохраняется высокая заинтересованность обеих сторон. Последние комментарии более позитивны, чем предыдущие, но так как рынок растет очень быстро, волатильность сохранится на фоне других влияющих на рынок событий, таких как протесты в Гонконге и др.

По данным FactSet, 89% компаний S&P 500 опубликовали отчетность за 3К19, из отчитавшихся корпораций отчетность 75% превзошла ожидания рынка.

В фокусе сегодня:

  • В США отчётность за 3К19 представят DXC Technology, Hewlett Packard
  • Великобритания: ВВП 3К19
  • Полиметалл проведет день инвестора


( Читать дальше )

Рынок растет слишком быстро

Рынки

Ситуация с торговыми переговорами складывается лучше, чем ожидали — Дональд Трамп отменит пошлины на автокомплектующие и автомобили из Европы, введение которых было запланировано на середину ноября, и постепенно снимет часть ограничений против Китая. Мы ждём продолжения спроса на риск до заключения договоренностей и продажи по факту и сохраняем наш прогноз по индексу и основным голубым фишкам.

Мы считаем возможной коррекцию на рынках, так как S&P 500 пробил в четверг 3085 п., в то время как консенсус-прогноз на 2019 г. составлял 3000 п., прогноз ITI Capital: 3171 п.

В фокусе сегодня:

  • США: индекс потребительского доверия (Университет Мичигана) (предв.)
  • В США отчетность за прошлый квартал опубликуют Ameren, DXC Technology
  • В России финансовые результаты по МСФО за 3К19 представят Московская биржа, Алроса. Сбербанк опубликует РСБУ за 10 месяцев


( Читать дальше )

Волатильность сохранится

Рынки

В целом спрос на риск сохранится, но волатильность вырастет из-за неопределенности вокруг подписания торговых соглашений — его перенос может означать, что достигнуты более серьезные договоренности.

В фокусе сегодня:

  • Ставка Банка Англии, прогноз — без изменений, на уровне 0,75%
  • США: финансовые результаты за прошлый квартал опубликует Teva
  • В России отчетность за 3К19 по МСФО представят Детский мир, ТГК-1, Ростелеком, Русал, ВТБ. Северсталь проведет день инвестора

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в среду прибавил 1,06%, РТС — 0,74%. Рубль ослаб к доллару и евро до 63,87 руб. и 70,7 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 6 ноября

Лучший результат в среду показали Транснефть (+3,29%), ММК (+3,26%), Полюс (+3,24%), Россети ао (+2,99%), М.Видео (+2,92%).



( Читать дальше )

Инвестиционный аналитик Искандер Луцко о логике инвестиций, инвесторов и рынков (полная версия)

«Наши люди смогли разобраться в запуске ракет, значит такие понятия, как „акции“ и „облигации“ для них тоже будут доступны».

Найдите 5 минут, чтобы узнать, как вести себя, если теряешь деньги и как узнать, что стоимость акций может резко упасть или вырасти.

Для тех, кто уже знает ответы на эти вопросы — вторая часть разговора. В ней о том, почему в нашей стране так мало знают о финансах, как работает инвестиционный аналитик и причем тут твиттер Трампа.

#1

Искандер Луцко — главный стратег и аналитик в ITI Capital. Это он делает те самые обзоры рынков, которыми зачитываются наши подписчики, и создает инвестиционные идеи, которые действительно работают.

Три совета для тех, кто держит деньги под матрасом?

Есть два типа людей, которые так себя ведут. Первые — это те, кто очень сильно обожглись. Этих людей мне очень жалко. Я и сам терял деньги, и один раз это было очень много. Шесть нулей. Доверился человеку. Но есть определенный залог успешного трейдера.



( Читать дальше )

Ежемесячная стратегия: До конца ноября РТС может пробить 1 500 пунктов

До конца ноября РТС может пробить 1 500 пунктов

Россия — в лидерах роста среди мировых рынков за месяц и с начала года.

  • За ноябрь российский нефтегазовый сектор показал лучшую динамику в мире благодаря таким компаниям как Сургутнефтегаз (31%), Газпром (19%) и Лукойл (12%)
  • Спрос обусловлен значительным повышением аппетита к риску, корпоративными новостями и удорожанием природного газа на 22%
  • Также сильный рост показали американские нефтесервисные компании, такие как Halliburton (14%), Schlumberger (14%), ConocoPhillips (8,4%) и S&P 500 Health Services (10,4%), за которыми следует индекс стали (10%) и DAX (9,4%)
  • С начала года российские нефтегазовые компании прибавили более чем 40%, выйдя в лидеры роста, индекс RTSI$ — 38%, S&P 500 IT — 37,2%, Греция — 36,5% и Китай IT — 30%. РТС показывает лучшую динамику в истории торгов, S&P 500 прибавил 23% — лучшая динамика с 2013 г.
  • В числе аутсайдеров в этом месяце оказались VIX (-25%), пятилетние CDS (-19,4%) и железная руда (-13%). VIX опустился на 50% с начала года, продовольственные товары — на 9%


( Читать дальше )

Консолидация

Рынки

Американские площадки закрылись в целом без изменений, лучше рынка торговались нефтесервисные и промышленные компании, что указывает на веру в соглашение между США и Китаем. Причин для отката вниз российского рынка пока нет. США идут на серьезные уступки Китаю, рынок ждёт развязки.

Инвесторы на 60% учитывают в цене соглашение между США и Китаем, поэтому перед его заключением рынок будет консолидироваться.

В фокусе сегодня:

  • США: сальдо торгового баланса товаров и услуг
  • Выступления председателей ФРБ
  • Финансовые результаты за 3К19 опубликуют CVS Health, Barrick Gold, Qualcomm, Fitbit, Baidu
  • В России отчетность за прошлый квартал представит Роснефть. Совет директоров Юнипро примет решение по выплате дивидендов за 9М19

Мы считаем, что утром на российском рынке будет наблюдаться небольшая консолидация, в течение дня ждем позитивной динамики.

Во вторник индекс Мосбиржи вырос на 0,65%, до 2 950,55 п., что стало историческим максимумом, РТС — на 0,35%, до 1460,5 п., что стало шестилетним максимумом. Рубль укрепился к доллару и евро до 63,54 руб. и 70,35 руб. соответственно.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW