<HELP> for explanation

rss

Профиль компании

Блог компании Insider.pro

Почему рынку нужна новая модель торговли криптовалютой

Почему рынку нужна новая модель торговли криптовалютой

Когда кто-то покупает криптовалюту (например, биткоин) на централизованной бирже, он меняет фиатные деньги на выбранное число биткоинов. Но эти биткоины не отправляются к покупателю. Если они приобретались не у биржи, они отправляются в собственный кошелек криптобиржи и хранятся там. Делается соответствующая запись в реестре, и покупатель получает подтверждение сделки. Если продавец работает на той же бирже, то купленные биткоины не нужно даже никуда перемещать: биржа просто отмечает, что у продавца стало на один биткоин меньше, а у покупателя — на один биткоин больше.

Покупатель становится настоящим владельцем биткоина только тогда, когда она завершает процесс отправки этого биткоина со своего аккаунта на бирже на другой кошелек, например, на своем смартфоне. Однако можно отметить, что существует всего несколько кошельков, на которых хранится большое количество биткоинов, и эти кошельки, вероятно, принадлежат криптобиржам. Очевидно, их клиенты не утруждают себя тем, чтобы вступить в права владения своими биткоинами.



( Читать дальше )

Как эфир обеспечит рост акций AMD и NVIDIA

Как эфир обеспечит рост акций AMD и NVIDIA

Недавнее падение курса эфира может навредить многим инвесторам, сделавшим ставку на рост криптовалют. Однако для тех, кто вложился в производителей видеокарт NVIDIA и Advanced Micro Devices, эфир остается положительным фактором.

По крайней мере, пока.

Это следует из аналитической записки Morgan Stanley, сообщает Fortune. Эксперты банка во главе с Джозефом Муром отмечают, что курс эфира по-прежнему высок — по сравнению с прошлым годом криптовалюта подорожала на 8900%. Это делает майнинг эфира весьма прибыльным занятием, что побуждает пользователей скупать видеокарты у крупных поставщиков, таких как AMD и NVIDIA.

Доходность майнинга Ethereum с октября выросла более чем на 200%, пишет Мур, несмотря на то, что цена самой криптовалюты на этой неделе упала ниже $1000.

По подсчетам Morgan Stanley, сегодня майнеры зарабатывают примерно $1,76 в день на каждую принадлежащую им видеокарту, по сравнению с $0,56 в октябре. Такая оценка предполагает использование видеокарт AMD Radeon 580 при расходах на электричество в $0,70 на видеокарту в день.

Вычислительная мощность майнинга эфира выросла с 2200 TH/m в третьем квартале до 3672 TH/m в четвертом квартале, говорится в сообщении банка.

Учитывая эти показатели, Morgan Stanley повысил оценки продаж в четвертом квартале 2017 года как для AMD, так и для NVIDIA. Рост спроса на графические процессоры майнинга уже заметно сказался на продажах NVIDIA и AMD в 2017 году. Банк ожидает, что выручка AMD составит 1,55 млрд долларов и 1,43 млрд долларов — в I квартале 2018 года. Предыдущие оценки для каждого квартала были примерно на 100 млн долларов ниже.

Для NVIDIA банк ожидает выручки в 2,81 млрд долларов в первом квартале 2018 года и 2,55 млрд долларов — во втором.

Стоит отметить, что высокая волатильность криптовалют бросает тень и на прогноз продаж GPU — если криптовалюты подешевеют слишком сильно, это неизбежно скажется и на производителях видеокарт.

При этом высокий спрос привел к росту стоимости графических процессоров, что теоретически может ограничивать популярность майнинга, снижая его рентабельность. В записке Morgan Stanley говорится:

«Мы значительно повышаем оценки для обоих производителей, но долгосрочная устойчивость роста остается проблемой, особенно для AMD».

Полную версию статьи читайте на Insider.pro


Что делать хедж-фондам в мире криптовалют

Что делать хедж-фондам в мире криптовалют

Долгие годы менеджеры хедж-фондов не спали ночами, беспокоясь о плохих результатах, слабой волатильности и думая, не стоит ли сменить профессию — и вдруг появился биткоин.

Спору нет, рынок с тысячепроцентным ростом, полный непрофессиональных игроков, это очень здорово, но, возможно, близок тот день, когда уже менеджеры криптовалютных фондов начнут просыпаться в холодном поту.

В 2017 году было несложно, вложившись в биткоин, обгонять фондовый рынок, но эти времена прошли — стоимость первой криптовалюты упала с рекордных $20 000 до примерно $10 000 (на 17 января).

У биткоина множество альтернатив, но найти следующий объект, который принесет сотни и тысячи процентов доходности, непросто — за последние 10 дней Ripple упал на 60%, а лайткоин — на 35%. На этом фоне рост индекса S&P 500 на скучные 2% выглядит не так уж плохо.

Теоретически хедж-фонды должны быть более защищенными по сравнению со средним розничным инвестором рынка криптовалют, поскольку они хеджируют риски, но получить прибыль в условиях тотальной распродажи на рынке криптовалют не так просто.

Это на зрелом рынке доступны короткие позиции и производные инструменты — здесь такого нет. Единственное исключение — это биткоин, на который теперь можно оформить фьючерсный контракт и тем самым получить прибыль в условиях спада.



( Читать дальше )

Seagate: Можно ли получать дивиденды на криптовалютах

Seagate: Можно ли получать дивиденды на криптовалютах

Колумнист Forbes и основатель American Dream Investing Карл Кауфман о том, стоит ли присмотреться к акциям компании тем, кто хотел бы заработать на криптовалютном буме, но не готов связываться с этим рынком напрямую.

Ажиотаж, связанный с блокчейном и криптовалютами, достиг такого накала, что простого упоминания этих терминов стало достаточно, чтобы инвесторы бросились покупать акции той или иной компании. К примеру, акции забытой рынком Eastman Kodak в прошлый вторник подскочили на 135% после заявления о намерении выпустить собственную криптовалюту KodakCoin.

Акции производителя жестких дисков Seagate Technology подскочили более чем на 15% в прошлый понедельник, после того как издание Seeking Alpha предположило, что если компания в 2015 году инвестировала в стартап Ripple, то сейчас она может владеть одноименными коинами стоимостью миллиарды долларов. Это произошло за несколько часов до публикации обновленного, более сильного прогноза финансовых результатов за прошедший квартал, и на фоне обоих факторов акции компании к концу дня выросли на 7%.



( Читать дальше )

Встречайте PIVX — главного конкурента Monero

Встречайте PIVX — главного конкурента Monero

Если прежде главным источником капитала оставались акции, в 2017 году ситуация изменилась: фондовый рынок с его средней исторической доходностью в 7%, уступил место рынку криптовалют.

Уступил — но в какой степени? Американские фондовые индексы выросли в 2017 году примерно на 20%, то есть втрое больше, чем в среднем. Рост же рынка криптовалют с 31 декабря 2016-го по 31 декабря 2017-го, согласно CoinMarketCap.com, составил 3300%.

Обычно драйвером этого ралли считают биткоин, крупнейшую по рыночной капитализации и самую распространенную в мире криптовалюту: если в начале года одна монета стоила всего $967, то к концу года, пройдя пик в $20 000, она финишировала на метке в $14 156.

Тем не менее биткоином это криптовалютное ралли вовсе не ограничилось, более того, многие активы оставили первую криптовалюту позади. Совокупная рыночная капитализация криптовалют, за исключением биткоина, за год выросла с 2,24 млрд до 374 млрд долларов. Другими словами, настоящим драйвером роста был поиск следующего биткоина.



( Читать дальше )

14 блокчейн-стартапов, к которым стоит присмотреться в 2018 году

14 блокчейн-стартапов, к которым стоит присмотреться в 2018 году

За 9 лет, прошедших с момента появления биткоина, он превратился из небольшого проекта во всемирную платежную сеть. И биткоин такой не один. Рассказываем о блокчейн-стартапах, к которым стоит присмотреться в 2018 году — и у каждого из них есть собственная криптовалюта.

1. Ark

Инвестиции в альтернативные криптовалюты — занятие небезопасное. Отрасль очень неустойчива, и в рамках одного дня возможны гигантские скачки стоимости. За одну ночь ваши инвестиции могут удвоиться — или наоборот, почти исчезнуть, и весь смысл этих «американских горок» в том, чтобы угадать следующий биткоин или эфир.

Ark — это новое решение для пользователей, разработчиков и стартапов, предназначенное для интеграции прежде несовместимых блокчейн-сетей. Подробно технологию здесь не опишешь, поэтому просто имейте в виду, что, возможно, именно это решение «выстрелит» следующим.



( Читать дальше )

48 проблем биржевых биткоин-фондов

48 проблем биржевых биткоин-фондов

Несколько компаний подали заявки на выпуск биржевых фондов, ориентированных на биткоин (биткоин-ETF), и ProShares Bitcoin ETF и Short Bitcoin ETF, вероятно, станут первыми фондами, добавленными в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи.

Тем не менее инвесторам не стоит думать, что вложения в биткоин через ETF будут безрисковыми. Даже сама ProShares признает эти риски, она перечислила их еще в сентябре, готовя запуск своего биржевого фонда. Некоторые из перечисленных ниже рисков связаны именно с фондами ProShares, другие же будут характерны и для других фондов.

Почему биткоин-ETF — рискованное вложение

  1. Стоимость фьючерсных контрактов на биткоин может не отслеживать цену биткоина на биржах.
  2. Рынок биткоин-фьючерсов новый, он может быть менее ликвидным и более волатильным, чем другие рынки.
  3. Биткоин — это технологическая новинка, история его использования очень ограничена.
  4. Цена биткоина очень волатильна.
  5. Цена биткоина может резко измениться в тот момент, когда фьючерсный рынок закрыт или торговля акциями биржевого фонда невозможна.
  6. Криптобиржи — новый, в основном нерегулируемый инструмент, они могут стать жертвой мошенников и проблем с безопасностью.
  7. Биткоин может стать менее распространенным.
  8. Новые криптовалюты-конкуренты могут оспорить лидерство биткоина на рынке.
  9. Инициативы властей разных стран могут повлиять на использование биткоина.
  10. Сейчас или в будущем владение биткоином и его использование может быть объявлено незаконным в одной или нескольких странах.
  11. Сеть биткоина может нарушить чьи-то права на интеллектуальную собственность.
  12. Банки могут отказаться обслуживать предприятия, которые принимают или используют биткоин.
  13. Биржевые биткоин-фонды могут столкнуться с большими потерями при покупке и продаже биткоинов.
  14. У этих фондов нет истории работы.
  15. Активные рынки акций биткоин-ETF могут так и не возникнуть. 
  16. Неликвидные рынки биткоин-фьючерсов и акций биржевых фондов могут увеличить убытки.
  17. Динамика биткоин-фьючерсов может негативно сказаться на результатах биржевых фондов.
  18. Биржевые фонды могут не справиться с задачей отслеживания цены биткоина.
  19. Изменения цен на финансовые инструменты, связанные с биткоином, может негативно сказаться на результатах биржевых фондов.
  20. Биржевые фонды не занимаются активным управлением и будут просто пытаться отслеживать динамику базового актива.
  21. Комиссии могут истощить активы.
  22. Фонды подвержены рискам, связанным с неисполнением обязательств контрагентами.
  23. Биржевые фонды могут инвестировать в опционы, которые также связаны с рисками. 
  24. Результаты фонда могут снизиться из-за конкуренции.
  25. Управляющая компания может принять решение о закрытии фонда.
  26. Фонд может закрыться в любое время, даже если это будет невыгодно для акционеров.
  27. Выставление ордеров на покупку и продажу от имени крупных игроков может ударить по интересам индивидуальных инвесторов.
  28. Стоимость чистых активов биржевых фондов может не коррелировать с фактической рыночной ценой их акций.
  29. Права на интеллектуальную собственность, которыми пользуются сами фонды, могут быть оспорены.
  30. Если методы оценки будут неточными, возможен недостаток стоимости чистых активов.
  31. Если крупные инвесторы не будут работать с фондами, ликвидность этого рынка может снизиться. 
  32. Неинституциональные инвесторы могут получать акции фондов только на вторичном рынке.
  33. Биржи могут остановить торговлю акциями фондов.
  34. Правовая и регуляторная защита, касающаяся многих паевых инвестиционных фондов, не распространяется на биржевые фонды, ориентированные на биткоин.
  35. Выплата компенсаций доверительным управляющим может также привести фонд к убыткам.
  36. Банкротство биржевого фонда может привести к изъятию ранее распределенной прибыли.
  37. Компании, обеспечивающие проведение операций с фьючерсами, могут ненадлежащим образом разделять активы, и это приведет к крупным потерям фондов.
  38. Суды могут не признать юридическое разделение между биткоин-ETF или другими фондами того же семейства.
  39. Внешние события, такие как стихийные бедствия или перебои с подачей электроэнергии, могут помешать фонду выполнить свою инвестиционную задачу.
  40. Кибератаки создают операционные риски и риски информационной безопасности.
  41. Не вполне ясен порядок налогообложения биткоина.
  42. Налоговое бремя может превысить денежную прибыль от акций фондов.
  43. Налоговое законодательство, касающееся биткоина и ориентированных на него фондов, может измениться.
  44. Нормы регулирования и биржевого учета могут привести к ограничениям деятельности фондов и создания новых фондов.
  45. Для реверсивных биржевых фондов, ориентированных на биткоин прибыль за период, превышающий один день, будет отличаться от прибыли базового актива.
  46. Стоимость вложений в реверсивные биржевые фонды, ориентированные на биткоин, может не коррелировать c ценой базового актива.
  47. Внутридневная динамика цена акций реверсивного фонда может сильно отличаться от поведения самого биткоина.
  48. Вложения в реверсивные фонды могут обернуться тотальными потерями для акционеров.


( Читать дальше )

Чемпионы волатильности 2017 года

Чемпионы волатильности 2017 года

Анализ мировых финансовых рынков показывает, что из 250 активов разных типов, индексов акций, суверенных облигаций, валют и сырья, лишь 7 показали сильные колебания цен.

Это самый низкий годовой уровень волатильности с 2014-го, и это уже второй год, когда таких очень волатильных активов насчитывается 10 или меньше (по данным Bloomberg на 21 декабря).

Чемпионы волатильности 2017 года

( Читать дальше )

Что грозит биткоину в 2018 году

Что грозит биткоину в 2018 году

Фиксация прибыли, медленные и дорогие транзакции, ужесточение регулирования и другие риски, которые могут заставить рынок отвернуться от своего фаворита. Это не обязательно случится, но разумный инвестор должен учитывать все варианты развития событий.


1. Инвесторы начнут фиксировать прибыль


Цена биткоина росла почти непрерывно в течение 2017 года, поэтому очевидно появилось какое-то количество людей, получивших немалую прибыль.


Динамика цены биткоина регулируется в целом теми же факторами, что и цена любого другого актива, — спросом и предложением. Также справедливо предположить, что в какой-то момент люди, купившие биткоин некоторое время назад, начнут фиксировать прибыль.


Если на рынке появится значительное количество заявок на продажу биткоинов и в какой-то момент предложение превысит спрос, это может оказать значительное понижательное давление на цену биткоина до того, как будет достигнуто равновесие.



( Читать дальше )

5 преимуществ лайткоина перед биткоином

5 преимуществ лайткоина перед биткоином

Биткоин и лайткоин во многом схожи. Обе криптовалюты позиционируются как платформы для одноранговых платежей; обе ограничивают максимальное количество токенов (21 млн для биткоина и 84 млн для лайткоина). Тем не менее можно назвать целых пять причин, по которым лайткоин в долгосрочной перспективе может оказаться более надежным вложением.

1. Чарли Ли полностью посвятил себя лайткоину

Чарли Ли, который создал лайткоин во время работы в Google еще в 2011 году, много лет проработал на криптовалютной бирже Coinbase, но в прошлом июне объявил о своем увольнении, чтобы все свое время посвятить развитию лайткоина. Наличие публичной фигуры основателя и его приверженность проекту дает лайткоину явное преимущество перед биткоином.

2. Лайткоин реализует обновление SegWit

Еще одно различие между криптовалютами — и одна из главных причин, побудивших Ли оставить пост директора разработки в Coinbase — завершение перехода на протокол Segregated Witness (SegWit) в мае. В этом отношении лайткоин заметно опередил биткоин, существенно увеличив пропускную способность своего блокчейна, сократив время приведения транзакций и снизив издержки.



( Читать дальше )

....все тэги
Регистрация
UPDONW