За прошедшую неделю рубль демонстрировал незначительные изменения: пара USD/RUB уже несколько дней подряд торгуется между отметками 87,8 руб. и 89,0 руб. После активного укрепления началась фаза стабилизации.

📈 Пик налогового периода приходится на 28 ноября, когда экспортерам надо уплачивать в том числе октябрьский нефтяной НДПИ, объем которого может превысить 1 триллион руб. Для совершения этого платежа экспортеры накапливают рублевую ликвидность, традиционно продавая валютную выручку. Можно ждать, что после этого рубль потеряет поддержку со стороны продавцов валюты, и его дальнейшего усиления мы можем не увидеть.

✔ Пока поддержкой рублю выступают несколько факторов:  

• обязательная репатриация и продажа валютной выручки российскими экспортерами;
• увеличение притока валюты в Россию после восстановления цен на нефть;
• улучшение структуры внешнеторговых расчетов;
• снижение потребительского спроса на импорт после повышения ставки ЦБ РФ до 15%;
• закрытие спекулятивных валютных позиций.

ПАО «Инарктика»

🐟 29 ноября пройдет внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) «Инарктики», посвященное одобрению дивидендов. Ожидаем положительного решения со стороны акционеров, что выступит краткосрочным драйвером роста для котировок бумаги.

❗ Цена акции обозначила поддержку на уровне 900 руб. Идея на рост бумаги с целью 1060 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 890 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,21.

Synopsys, Inc.

💻 Компания опубликует квартальный отчет в среду, 29 ноября. Аналитики ожидают роста выручки до $1,58 млрд и прибыли на акцию — до $3,038. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

Индекс МосБиржи держится лучше ожиданий, несмотря на отступление валютных курсов и цены на нефть. По всей видимости, инвесторы не хотят расставаться с акциями, считая их защитой от инфляции и рассчитывая на солидные дивиденды по итогам 2023 года.

В понедельник, 27 ноября, «Совкомфлот» закроет реестр для участия акционеров в ВОСА, которое пройдет 18 декабря и на котором будет рассматриваться вопрос по выплате дивидендов.

В среду, 29 ноября, отчетность по МСФО за 9 месяцев 2023 года представит «Аэрофлот». В тот же день состоится внеочередное общее собрание акционеров холдинга SFI, на котором будет рассматриваться вопрос о выплате промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2023 года. Совет директоров рекомендовал выплачивать по 39,42 руб. на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 14 декабря.

По предварительным данным, в этот же день отчетность по МСФО за 9 месяцев могут опубликовать «Роснефть» и «Башнефть». В III квартале рублевые цены на нефть показали существенный рост на фоне ослабления российской валюты, роста мировых цен на нефть и сокращения дисконта на сорт Urals.

ПАО «Группа Позитив»

❗ Котировки акций более месяца находятся в состоянии коррекции после новости о возможном увеличении количества бумаг — рынок воспринял данную новость негативно. Однако при улучшении показателей возможен спекулятивный рост бумаг. Кроме того, по итогам 2023 года «Группа Позитив» прогнозирует рост объема отгрузок до 25 млрд рублей с 14,5 млрд рублей в 2022 году. В конце 2024 года объем отгрузок может достичь 40-50 млрд рублей, а в 2025 году — 70-100 млрд рублей. Об этом заявила директор по развитию бизнеса компании Елена Бастанжиева.

📊 Котировки движутся в рамках локального восходящего тренда, цена откатилась к уровню поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 2000 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,07.

В новом выпуске «Итогов недели» оцениваем результаты IPO ЮГК и «ЕвроТранса», говорим об акциях «Сегежи», Whoosh, «Яндекса» и TCS Group, а также рассказываем, какие события способны встряхнуть рынок и как действовать инвестору.



Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию по финансовому сектору. Эксперты отмечают, что российские банки демонстрируют быстрое восстановление после кризисного 2022 года и могут завершить 2023 год с рекордной прибылью.

Наиболее привлекательные инвестидеи:

💰 1. Финансовые результаты Bank of America за III квартал 2023 года оказались неплохими. Чистая прибыль подскочила на 10% в годовом соотношении до $7,8 млрд, или $0,90 на акцию, при увеличении выручки на 3% до $25,2 млрд. Банк нарастил чистый процентный доход и продолжил демонстрировать позитивную динамику инвестбанковских доходов. Целевая цена для акций Bank of America составляет $34,9, что предполагает апсайд 17,8%*.

💳 2. Отчетность Visa  за IV квартал 2023 финансового года с окончанием 30 сентября была сильной. Выручка повысилась на 10,6% в годовом соотношении до $8,6 млрд, а скорректированная прибыль на акцию подскочила на 20,7% до $2,33, оба показателя превзошли консенсус-прогнозы. Целевая цена бумаг — $275,3, что предполагает потенциал роста на уровне 9,4%.

ПАО АФК «Система»

❗ До конца 2024 года холдинг планирует привлечь инвесторов в четыре компании — «Медси», «Степь», «Биннофарм» и Cosmos Hotel Group. При этом как минимум одна из них, Cosmos Hotel Group, может выйти на IPO. АФК «Система» планирует снижать долговую нагрузку, что должно позитивно отразиться на размере дивидендов в следующие годы. Одним из главных драйверов раскрытия акционерной стоимости холдинга является монетизация портфельных компаний. Кроме того, АФК продолжает покупать новые активы на долгосрочную перспективу.

📈 Акции находятся на стадии накопления недалеко от ключевого уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 16,2 руб. риск на портфель составит 0,2%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,4.

❓ Какие биржевые инструменты наиболее интересны в условиях укрепления рубля? Что может изменить ситуацию на валютном рынке? На какие валюты, помимо доллара, стоит обратить внимание? На эти и другие вопросы ответят эксперты на текстовой онлайн-конференции, которая пройдет сегодня с 13:00 до 15:00 мск на портале Finam.ru.

⚡ Участники онлайн-конференции:

• Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам».
• Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам»
• Андрей Верников, независимый финансовый эксперт, автор телеграм-канала «Vernikov100–инвестирование»;
• Михаил Васильев, главный аналитик «Совкомбанка»;
• Евгений Локтюхов, руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.

✔ Присоединяйтесь к дискуссии!

ПАО «ВУШ Холдинг»

🛴 Компания продолжает демонстрировать стремительный рост финансовых и операционных показателей. Чистая прибыль компании за 9 месяцев 2023 года по МСФО составила 3,09 млрд руб., увеличившись на 89,6% по сравнению с 1,63 млрд руб. в 2022 году. Выручка увеличилась на 50,5% до 9,48 млрд руб. против 6,3 млрд руб. годом ранее.

❗ Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 215 руб. риск на портфель составит 0,51%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,65.

Данный материал носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Она составлена без учета вашего инвестиционного профиля, а упомянутые финансовые инструменты либо операции, могут не соответствовать ожидаемой вами доходности, горизонту инвестирования, а также допустимому для вас риску убытков.

Компания NVIDIA представила сильную отчетность за III квартал 2024 финансового года с окончанием 29 октября. Выручка выросла в 3,1 раза в годовом выражении до рекордных $18,1 млрд и существенно превзошла консенсус-прогноз в $16,2 млрд. Больше всего на этот результат повлияла выручка сегмента решений для центров обработки данных, которая подскочила в 3,8 раза в годовом соотношении до $14,5 млрд. Это тоже рекорд.

Компания завершила III финквартал, имея на счетах $18,3 млрд денежных средств и инвестиций при общем долге $9,7 млрд. В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $7,3 млрд, направила $278 млн на капвложения и вернула акционерам $3,9 млрд за счет выкупа собственных акций ($3,8 млрд) и дивидендов ($99 млн).