Облигации Русская Аквакультура

swipe
Имя Лет до
погаш.
Доходн Цена Купон, руб НКД, руб Дата купона Оферта
РусАква1Р1 1.7 11.4% 97.64 47.37 28.63 2022-09-07
Я эмитент
  1. Аватар Александр Даншинов
    И чего решили по дивам?

    zzzAlko, 0.7%
  2. Аватар zzzAlko
    И чего решили по дивам?
  3. Аватар TAUREN
    🐠 Русская аквакультура (AQUA) – взгляд на российского производителя рыбы
       ▫️ Капитализация: 48 млрд 
    ▫️ Выручка TTM: 12,8 млрд 
    ▫️ EBITDA TTM: 3,5 млрд 
    ▫️ Прибыль TTM: 5,5 млрд 
    ▫️ fwd P/E 2021:8,7
    ▫️ P/B: 3,7 
    ▫️ fwd дивиденд 2021: 2-3% 

    👉 Компания занимается производством рыбы. 98,5% продаваемой рыбы в 1П2021 это лосось и морская форель, которые выращиваются в акватории Баренцева моря в Мурманской области.

    👉 Конкретной дивидендной политики нет. Прибыль начала стабильно распределяться лишь по итогам первого полугодия 2020 года. На сегодня мы имеем стабильную ежеквартальную выплату20-30% чистой прибыли по МСФО. 

    👉 Бизнес компании не подвержен сезонности. Полный цикл выращивания рыбы занимает 1,5-2,5 года.

    ✅ В 2021 году вырос спрос на атлантический лосось в мире, а цены за последние 12 месяцев выросли на 17%. При этом у компании сохраняются позитивные ожидания относительно динамики рынка. 

    ✅ Растёт внутренний рынок России:

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Тимофей Мартынов
    Русская аквакультура (AQUA): подробное интервью с гендиректором Ильей Сосновым
    Ниже следует конспект интервью в рамках #smartlabonline, которое мы записали с Русской Аквакультурой и ее генеральным директором Ильей Сосновым 20 апреля 2020 года. Полное видео вы найдете на youtube.
    Русская аквакультура (AQUA): подробное интервью с гендиректором Ильей Сосновым


    Самые острые вопросы:

    👉Можем попасть под санкции, вероятность не ноль. Логика санкций непредсказуема. Потихонечку думаем о снижении зависимости от импорта, но сделать всё и сразу невозможно
    👉100% малька импортируется сейчас
    👉Дивиденды — компетенция совета директоров и акционеров. Про финальные дивиденды 2020 пока ничего не скажем, дата совета директоров также неизвестна. В див. политике записано, что компания будет стремиться выплачивать 30-50% чистой прибыли МСФО в виде дивидендов при соблюдении ряда условий.
    👉Программа обратного выкупа действует, уже выкупили на 500 млн рублей из заявленных 600 млн рублей. Не исключаем, что программа выкупа будет расширена, в том числе с целью реализации опционной программы поощрения менеджмента
    👉Байбэк не оказывает негативного влияния на ликвидность акций. Free float у компании 14%, рыночная капитализация 27 млрд, получаем объем free float на уровне около 3,5 млрд рублей. Число акционеров компании выросло с 600 до 11 тыс, средний дневной объем 10 млн рублей. Риска для ликвидности нет. Плюс есть 3 млрд рублей облигации, которые торгуются на бирже. Инвесторы могут спокойно лавировать между двумя этими инструментами.
    👉Допэмиссия — такая опция есть, но она сейчас не на столе, а в ящике стола. Во-первых, акционеров должна устроить цена, чтобы делать допэмиссию. Надо понимать, зачем нужны эти деньги. Мы считаем, что текущая структура капитала оптимальна


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Тимофей Мартынов
    Самое подробное интервью с директором компании Русская Аквакультура Ильей Сосновым

    00:00​ Вступление
    02:20​ Есть ли тяжелые металлы в рыбе?
    08:00​ Могут ли включить Русскую Аквакультуру в санкционный лист?
    09:50​ 100% малька импортные?
    13:20​ Будут ли финальные дивиденды за 20 год?
    16:10​ В каком состоянии выкуп акций
    21:20​ Вероятность допэмисии
    24:30​ Почему рынок лосося сжался с 2012 года по 2020 год на треть?
    33:20​ Есть ли у компании экспорт
    38:50​ Сезонность продаж лосося
    42:20​ От чего зависит рост выручки Русаквы?
    42:50​ Кто конкуренты?
    46:10​ Можно ли вырастить рыбу другим способом?
    51:10​ Будет ли компания производить другую рыбу?
    56:20​ Будет ли свой собственный смолтовый завод
    01:04:00​ На что привлекли 3 млрд рублей в марте 2020 года
    01:05:20​ Планирует производить икру из которой производится малек
    01:06:20​ Статус проекта на Дальнем Востоке
    01:10:10​ Почему Крым не интересен?
    01:11:50​ В чем смысл запуска своего бренда INARCTICA?
    01:14:10​ Оценка смертности рыбы в отчетности
    01:15:30​ Ежегодное зарыбление. Последствия
    01:19:50​ Риск мора рыбы. Что предпринято, чтобы снизить риск
    01:24:30​ Планы перехода на ежеквартальную отчетность
    01:25:10​ Прогноз продаж на 2021 год
    01:27:00​ Почему заняли на рынке облигаций, хотя ставка выше.
    01:28:50​ Госсубсидии
    01:31:40​ Расчет биологических активов: как взвешивается рыба
    01:34:20​ По какой стоимости оцениваются биологические активы
    01:37:00​ Неденежная прибыль от переоценки биологических активов
    01:42:40​ Влияние роста курса доллара на бизнес
    01:44:40​ Риск отмены налоговых льгот
    01:45:20​ Отложенные налоговые активы на 1 млрд рублей
    01:48:50​ Дивидендная политика. Логика компании
    01:50:00​ Планы по взаимодействию с инвесторами
    01:52:50​ Следите ли вы за акциями?
    01:55:50​ Корма на природном газе
    01:57:30​ Собственное производство корма





    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Тимофей Мартынов
    ⚡️В 18:00 начнется онлайн конференция с гендиректором Русской Аквакультуры Ильей Сосновым.
    ⚡️В 18:00 начнется онлайн конференция с гендиректором Русской Аквакультуры Ильей Сосновым.
    Присоединяйтесь и задавайте вопросы:
    Ссылка на ютуб трансляцию


    Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русская Аквакультура

Облигации Русская Аквакультура
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: