Облигации ОФЗ

swipe
Купить облигации
Купить в Финаме Купить в БКС Мир Инвестиций
Я эмитент
  2. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26236, в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.

    ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
    ОФЗ 26236 с погашением 17 мая 2028 года, купон 5,7% годовых

    Итоги:

    ОФЗ 26233
    Спрос составил 26,955 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 6,33%. Разместили 25,654 млрд рублей по номиналу. 
     

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 98,7556% от номинала, что соответствует доходности 6,33% годовых.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 25,654 млрд. рублей по номиналу при спросе 26,955 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 25,875 млрд. рублей.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить 0
  3. Аватар IZIB
    Неужели полученных купонов с 200шт офз не покрыть эту сделку?

    Yudmen, вы в вашей формуле забыли про НКД. Вы не купите по 1К. А купите по 1К + НКД.
    Например возьмем ОФЗ 25083. Купон 16/12/2020 будет 34,9 руб. Но НКД уже сегодня 33,17. Т.е. если не рассматривать пока рыночную стоимость, то купить можно минимум по 1033,17. Ну займете вы у брокера, отдадите ему комиссию, например, 200 р со 100 шт. (или 2 рубля с бумаги), и получите свой купон. Доходность будет у вас отрицательная: 34,9-33,17-2 = -0,27.
    Брать плечо имеет только в одном случае: вы по какой-то причине не можете купить новую бумагу на первичном размещении. Например, Мечел выпустит облигацию под 7,9% купонных годовых. Вы понимаете, что ее рыночная цена в считанные дни вырастет до космических величин, например до 150%. Именно доходность к погашению упадет, но не купоны. И вы решите в первый же день, как бумага начнет торговаться ее купить. Но денег нет, зарплата через неделю. Пусть по 110-120% купить, т.к. вы понимаете, что потом, когда получите зарплату, вы ее просто не купите дешевле. Не успели — посмотрите «Мечел 4об» торгуется по 150%.
    Ответить+ 1
  4. Аватар Yudmen
    Други, помогите новичку разобраться ответив на парочку вопросов:

    3 — потому, что смысла нет.


    Спасибо большое за ответ.

    Можно я вас еще помучаю по 3 пункту..
    я имел в виду, что плата за плечи идет каждодневная, из расчета ставки годовых.
    и моя схема (пока в мозгу) была такой: я куплю офз на плечи, получу купон, закрою плечи.
    вот за эту операцию, как мне видится, я не должен заплатить брокеру много, ведь беру на пару-тройку дней...
    Пример:
    100 офз по 1К на свои, и 100 офз на плечи = 200К руб
    комиссия за сделку — х руб
    комиссия бирже — х руб
    плата за плечи — х руб
    Итого чтото около 200р расходов к стоимости 200шт. офз

    Неужели полученных купонов с 200шт офз не покрыть эту сделку?
    Ответить 0
  5. Аватар IZIB
    Други, помогите новичку разобраться ответив на парочку вопросов:

    Yudmen, 1-полностью. Всю сумму купона за минусом удержанного налога.
    2 — зачисляют деньги на ваш брокерский счет обычно на второй банковский день после указанной даты. Т.е. если вам надо бумагу продать, продавайте на следующий день (см. ниже п.3)
    3 — потому, что смысла нет. Облигации растут или падают очень медленно. Тут не бывает ям, «ракет» и «дивидендных гэпов». Условно, вы возьмете у брокера на неделю под 0,05%, а рост будет 0,01%. Резкие колебания бывают только у проблемных бумаг. Но оно вам надо?
    Облигации чаще держат не ради роста их стоимости, а ради купонного дохода. Наоборот, рост стоимости скорее нежелателен, т.к. при усреднении снижает доходность. Ведь при погашении вам все равно вернут только номинал, не важно по какой цене вы покупали. А наличие НКД сводит на нет механизм покупки бумаг ближе к купону.
    Ответить 0
  6. Аватар Yudmen
    Други, помогите новичку разобраться ответив на парочку вопросов:
    1. купон выплачивается полностью или только его НКД? (если написано что в хх дату выплатят 20р на облигу, я получу 20р или часть этой суммы?)
    2. да когда надо держать облигу чтобы 100% выплатили купон? (в див.акциях до конца торговой сессии, а в облигах?)
    3. почему не выгодно брать облиги на плечи, даже с учетом того, что брокер кредитует под гораздо больший %?
    ведь сумма процентов брокера — годовая, а плечи собрался держать пару-тройку дней, и плата составит совсем ничего (мои размышления)

    буду благодарен за развернутые ответы, если можно.
    Ответить 0
  7. Аватар vtlmrtnv
    Узнал, что ИИС типа Б даёт право ...

    vtlmrtnv, можно пруфы? Откуда узнал? Ссылки на документы или письмо налоговой?

    IZIB,
    Вот на одном из форумов наткнулся на обсуждение.
    www.banki.ru/blog/BAY/10565.php
    Ответить 0
  8. Аватар IZIB
    Узнал, что ИИС типа Б даёт право ...

    vtlmrtnv, можно пруфы? Откуда узнал? Ссылки на документы или письмо налоговой?
    Ответить 0
  9. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ + Доля нерезидентов
    Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26235 в объеме остатка, доступного для размещения в данном выпуске и ОФЗ-ПД серии 26234 в объеме 30 млрд. рублей.

    ОФЗ 26235 с погашением 12 марта 2031 года, купон 5,9% годовых
    ОФЗ 26234 с погашением 16 июля 2025 года, купон 4,5% годовых

    Итоги:

    ОФЗ 26235
    Спрос составил 14,143 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 6,04%.  Разместили 8,987 млрд рублей по номиналу. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить 0
  10. Аватар vtlmrtnv
    Узнал, что ИИС типа Б даёт право вернуть купонный доход, полученный по облигациям, НО
    на практике, владельцы всех типов ИИС получают купоны с уже удержанным НДФЛ.При закрытии ИИС, налог удержанный брокером с купонного дохода по облигациям, переходит в разряд излишне удержанного НДФЛ. Придется при закрытиии ИИС писать заявление налоговую о возврате излишне удержанного налога. К заявлению приложить пакет документов: договор об открытии ИИС, справку брокера и депозитария о доходах по счету (по форме 2-НДФЛ), размере купонных выплат и удержанных с них налогов. Такой вариант кому-то может подойти.
    Ответить 0
  11. Аватар IZIB
    Varusta, так было до 01/01/2021. После — налог 13% будет браться со всех купонов. Независимо от типа облигации и года выпуска.
    (https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/660432.php)
    Ответить+ 1
  12. Аватар VB
    Я в интернете нашел такую формулу простой доходности к погашению. Единственная поправка это из купонов 2021 и дальнейших годов вычесть 13%.

    Ставка к погашению рассчитывается по формуле:

    ((Номинал − Полная цена покупки + Все купоны за период владения) / Полная цена покупки) × (365 / Количество дней до погашения) × 100%

    Для ОФЗ-25083 у меня получилась простая доходность к погашению: ((1000 − 1057 + 95.64) / 1057) × (365 / 383) × 100% = 3,48% годовых.

    vtlmrtnv, А почему бы не использовать ИИС, чтобы избежать налогообложения.
    Ответить 0
  13. Аватар IZIB
    ОФЗ — говно, пампанут USDRUB до 120 руб в 2021 году, все это обесценится

    Лонгист и шортист в одном лице, так надо девирсифицировать портфель. Можно же купить доллары и взять, например, валютные ETF.
    Ответить+ 1
  14. Аватар Михалыч
    ОФЗ — говно, пампанут USDRUB до 120 руб в 2021 году, все это обесценится
    Ответить 0
  15. Аватар IZIB
    Я в интернете нашел такую формулу простой доходности к погашению

    vtlmrtnv, так и есть. Это справедливая формула, хотя доход по ней окажется ниже «рекламного» на некоторых сайтах и мобильных приложениях — «инвесторах».
    Только не забудьте, что полная цена покупки включает НКД и комиссии. А из купонов надо вычесть налог, если применимо. И если купили дешевле номинала, тоже не забудьте маржинальный налог. Формула несколько усложняется, но в excel вполне прописывается.
    Гораздо сложнее, если не все купоны известны. Или идет амортизация стоимости с уменьшением купона. Тут — пока только вручную. Или «методом допущений».

    Когда я пересчитал так ОФЗ, то постепенно перешел в корпоративные облигации ;))) Там пока доходность по этой формуле можно получить до 10-11% годовых. Но и она снижается. Раскупают.
    Ответить 0
  16. Аватар vtlmrtnv
    Я в интернете нашел такую формулу простой доходности к погашению. Единственная поправка это из купонов 2021 и дальнейших годов вычесть 13%.

    Ставка к погашению рассчитывается по формуле:

    ((Номинал − Полная цена покупки + Все купоны за период владения) / Полная цена покупки) × (365 / Количество дней до погашения) × 100%

    Для ОФЗ-25083 у меня получилась простая доходность к погашению: ((1000 − 1057 + 95.64) / 1057) × (365 / 383) × 100% = 3,48% годовых.
    Ответить+ 1
  17. Аватар Глеб Коньтяков
    Пытаюсь для себя посчитать реальную доходность по ОФЗ, но никак не получается, чтобы сошлось с вычисленной доходностью. Подскажите, где ошибаюсь:
    На примере ОФЗ_26228,
    стоимость облигации — 1136.99
    НКД — 8.38
    Полный купонный доход — 19 * 38.15 = 724.85
    Цена погашения — 1000
    Срок погашения — 9.4 лет

    считаю, какова реальная доходность:
    с одной акции в итоге придет = 1724.85
    чистая прибыль тут = 1724.85 — 1136.99 — 8.38 = 579.1
    прибыль в процентах = 579.1/(1136.00+8.38) = 579.1/1145.75 ~ 50.54%
    Исчисляя в годовых, это = 50.54% / 9.4 = 5.38%

    сайт показывает 5.8

    И это я еще не учел налог на купонный доход (с 2021-го года) и брокерскую комиссию. С ними вообще до 4.5% снижается.
    На сайте Мосбиржи есть «Скорректированная текущая доходность = 5,27». Это больше похоже на мои подсчеты.

    На какие показатели лучше всего опираться? И как правильно посчитать, если мои подсчеты неверны?

    Ответить 0
  18. Аватар Prosto
    Почему происходят колебания по 26233? Просто кто-то выходит, кто-то входит? ))
    Ответить 0
  19. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ
    Очередное размещение от Минфина. Предложено всего один выпуск, новиночка, ОФЗ-ПК серии 26236 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске (500 млрд).

    ОФЗ 26236 с погашением 17 мая 2028 года, купон 5,7% годовых


    Итоги:

    ОФЗ 26236
     Спрос составил 23,234 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 5,68%.  Разместили 17,798 млрд рублей по номиналу.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить 0
  20. Аватар Иван Соколов
    ОФЗ-ИН. Вопрос по линкеру
    Вопрос по линкеру. Просьба пояснить значение нижеприведённой цитаты:
    1. Так как купон по линкерам установлен на уровне 2.5%, основной доход формирует приращение номинала на величину накопленной инфляции, который выплачивается только при погашении (это значит, что денежный поток до погашения незначительный).
    Как я понимал. Если тело облигации растёт или падает за счёт роста или снижения ИПЦ, то почему их надо держать до погашения? Если вдруг будет зафиксирован скачок инфляции и тело подрастёт, то почему нельзя с прибылью продать до погашения? Выйти досрочно?

    Может кто-нибудь пояснить?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить 0
  21. Аватар Андрей Х.
    PRObondsмонитор. ОФЗ, субфеды, корпоративные облигации. 4,5-7% более-менее разумной рублевой доходности
    PRObondsмонитор. ОФЗ, субфеды, корпоративные облигации. 4,5-7% более-менее разумной рублевой доходности
    Банк России не исключает дальнейшего понижение ключевой ставки (сейчас 4,25%). Ставки депозитов, инфляция, доходности ОФЗ, фактически, исключают такую возможность. Вся кривая доходности ОФЗ дает премию к ключевой ставке. И даже заметный рост котировок госбумаг в ноябре расклада не изменил.

    Что касается самого роста котировок, я и не ждал его, и не исключал (бумаги падали с апреля). Но дальше, похоже, будем иметь дело с их боковой динамикой, либо новой, но меньше предыдущей, коррекцией. Факторы давления – инфляция, которая пока не замедляется (уровень октября 3,99%), в дальнейшем еще и вероятное снижение иностранных фондовых рыков. Фактор поддержки – просевший рубль. Как бы ни складывались события, рубль слишком много потерял и становится более устойчивым. Что положительно для ОФЗ.

    Баланс факторов должен стабилизировать доходности госбумаг. Игра на длинном конце сродни подбрасыванию монетки. Максимум предсказуемой доходности – 4,5-5% годовых на бумагах 2-х – 4-х лет до погашения.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить 0
  22. Аватар Тимофей Мартынов
    Citi уже не ждет смягчения ДКП ЦБР и теперь допускает повышение ставки уже во 2п21 (к декабрю следующего года ставка вырастет до 4.5%-4.75%). Ожидаемое восстановление эк-ки и рост цен на нефть в 2021 г — аргументы не в пользу снижения %;
    Ответить 0
  23. Аватар BearEater
    Почему у 24020 такая низкая ликвидность?

    Владимир Правдин, Так облигация бескупонная. Формула сайта такие не понимает.
    Калькулятор moex (https://www.moex.com/ru/bondization/calc) выдает простую доходность — 4,12% годовых.

    IZIB, Она не бескупонная, а с плавающим купоном. 1-12 купоны — среднее арифметическое значений ставок РУОНИА за семь дней до даты определения процентной ставки. Ставка публикуется за 2 дня до выплаты купона.
    Ответить+ 1
  24. Аватар IZIB
    Почему у 24020 такая низкая ликвидность?

    Владимир Правдин, Так облигация бескупонная. Формула сайта такие не понимает.
    Калькулятор moex (https://www.moex.com/ru/bondization/calc) выдает простую доходность — 4,12% годовых.
    Ответить+ 1
  25. Аватар Владимир Правдин
    Почему у 24020 такая низкая ликвидность?
    Ответить 0
  26. Аватар Марэк
    Минфин РФ разместил ОФЗ на аукционе 18.11.2020г: 49,782 млрд руб при спросе 94,871 млрд руб
    Минфин России информирует о результатах проведения 18 ноября 2020 г. аукциона по размещению ОФЗ-ИН выпуска № 52003RMFS с датой погашения 17 июля 2030 г.

         Итоги размещения выпуска № 52003RMFS:

    		  

             — объем предложения – 20,146 млрд. рублей;

    		  

             — объем спроса – 50,578 млрд. рублей;

    		  

             — размещенный объем выпуска – 19,782 млрд. рублей;

    		  

             — выручка от размещения – 19,569 млрд. рублей;

    		  

             — цена отсечения – 98,1725% от номинала;

    		  

             — реальная доходность по цене отсечения – 2,73% годовых;

    		  

             — средневзвешенная цена – 98,2540% от номинала;

    		  

             — средневзвешенная реальная доходность – 2,72% годовых.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить 0

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:

Новости ОФЗ

Поиск
A...
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 ....

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги