Финаме
БКС Мир ИнвестицийBearEater, ок тогда 26221 и 26225 и как дюрацию между ними сравнивать?
Владимир Гончаров, дюрация 26225 на 0,5 года больше, чем дюрация 26221. Из этого вывод, что цена 26225 изменится сильнее при одинаковом изменении доходности, чем по 26221
Облигации ОФЗ с переменным купоном
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26232 | 3.5 | 13.5% | 80.841 | 29.92 | 2.47 | 2024-10-09 | |
| ОФЗ 26233 | 11.3 | 13.4% | 60 | 30.42 | 14.21 | 2024-07-31 | |
| ОФЗ 26234 | 1.2 | 14.5% | 89.601 | 22.44 | 12.21 | 2024-07-17 | |
| ОФЗ 26241 | 8.6 | 13.5% | 82.092 | 47.37 | 38.52 | 2024-05-29 | |
| ОФЗ 29006 | 0.8 | 13.5% | 101.023 | 72.6 | 33.91 | 2024-07-31 | |
| ОФЗ 29007 | 2.9 | 14.5% | 103.902 | 78.63 | 21.6 | 2024-09-04 | |
| ОФЗ 29008 | 5.5 | 15.8% | 104.6 | 82.22 | 6.78 | 2024-10-09 | |
| ОФЗ 29009 | 8.1 | 11.0% | 104.8 | 57.84 | 51.48 | 2024-05-15 | |
| ОФЗ 29010 | 10.7 | 12.8% | 104.712 | 65.77 | 45.89 | 2024-06-19 | |
| ОФЗ 29013 | 6.4 | 0.0% | 99.234 | 0 | 12.4 | 2024-06-26 | |
| ОФЗ 29014 | 1.9 | 0.0% | 99.93 | 0 | 12.4 | 2024-06-26 | |
| ОФЗ 29015 | 4.5 | 0.0% | 99.563 | 0 | 0.43 | 2024-07-24 | |
| ОФЗ 29016 | 2.7 | 0.0% | 99.813 | 0 | 12.4 | 2024-06-26 | |
| ОФЗ 29017 | 8.4 | 0.0% | 98.79 | 0 | 21.38 | 2024-06-05 | |
| ОФЗ 29018 | 7.6 | 0.0% | 98.648 | 0 | 21.38 | 2024-06-05 | |
| ОФЗ 29019 | 5.3 | 0.0% | 99.258 | 0 | 0.43 | 2024-07-24 | |
| ОФЗ 29020 | 3.4 | 0.0% | 99.791 | 0 | 12.4 | 2024-06-26 | |
| ОФЗ 29024 | 11.0 | 0.0% | 97.6 | 0 | 36.53 | 2024-05-01 | |
| ОФЗ 29025 | 13.3 | 0.0% | 97.399 | 0 | 24.39 | 2024-05-29 |
-
- Alex64, так у 26ххх купон не меняется, а разрыв в дюрации и сроке погашения есть. Ведь корзины ОФЗ по сроку до погашения сортируют.
Я думаю, в этой таблице найдётся место для дюрации.
Enfernuz, а смысл дюрации, если дюрация в днях, и она не соответствует числу дней обращения. я на дюрацию не смотрю, смотрю на дни.
29011 дюрация 477 дней до погашения 498, куда дели 21 день?
26221 3075 дюрация до погашения 5300, куда дели 2225?
Владимир Гончаров, то, что Вы не применяете дюрацию в своём анализе ещё не значит, что она не нужна.
И с чего Вы взяли, что она должна быть всегда равна дням до погашения?
Enfernuz, ну во первых, на вебинаре был задан вопрос в чем измеряется дюрация, сошлись на мнении что в днях. Т.е. в попугаях по вашему.
И где золотая дюрация? Нам не объяснили как её варить. что значит расхождение в 100-200 пунктов дюрации?
Владимир Гончаров, дюрация это средневзвешенный срок до погашения. Измерять ее в днях смысла мало, а в годах она показывает, на сколько процентов примерно изменится цена облигации при изменении доходности на 1 процентный пункт.
Я думаю, в этой таблице найдётся место для дюрации.
Enfernuz, а смысл дюрации, если дюрация в днях, и она не соответствует числу дней обращения. я на дюрацию не смотрю, смотрю на дни.
29011 дюрация 477 дней до погашения 498, куда дели 21 день?
26221 3075 дюрация до погашения 5300, куда дели 2225?
Владимир Гончаров, то, что Вы не применяете дюрацию в своём анализе ещё не значит, что она не нужна.
И с чего Вы взяли, что она должна быть всегда равна дням до погашения?
Enfernuz, ну во первых, на вебинаре был задан вопрос в чем измеряется дюрация, сошлись на мнении что в днях. Т.е. в попугаях по вашему.
И где золотая дюрация? Нам не объяснили как её варить. что значит расхождение в 100-200 пунктов дюрации?
Владимир Гончаров, дюрация никогда не была равна дням обращения. Разве только когда остается последний купонный период. Как правило, дюрация равна дням, когда % ставка по купонам носит неизменный характер. Таким образом, показатель дюрации очень важен. в противном случае нужно будет самому каждый раз заходить куда-нибудь на сайт и смотреть сроки изменения по купонной ставке.Я думаю, в этой таблице найдётся место для дюрации.
Enfernuz, а смысл дюрации, если дюрация в днях, и она не соответствует числу дней обращения. я на дюрацию не смотрю, смотрю на дни.
29011 дюрация 477 дней до погашения 498, куда дели 21 день?
26221 3075 дюрация до погашения 5300, куда дели 2225?
Владимир Гончаров, то, что Вы не применяете дюрацию в своём анализе ещё не значит, что она не нужна.
И с чего Вы взяли, что она должна быть всегда равна дням до погашения?
Enfernuz, ну во первых, на вебинаре был задан вопрос в чем измеряется дюрация, сошлись на мнении что в днях. Т.е. в попугаях по вашему.
И где золотая дюрация? Нам не объяснили как её варить. что значит расхождение в 100-200 пунктов дюрации?
Дюрация показывает чувствительность изменения цены к изменению доходности к погашению. Этот показатель неприменим к облигациям с плавающей ставкой, поскольку при росте ставок растут и купоны, а значит цена по идее меняться не должна.
Я думаю, в этой таблице найдётся место для дюрации.
Enfernuz,
BearEater, тут Вы правы, немного подтянул мат. часть. Показатель применим, но не столь важен для облигаций с плавающей ставкой.Я думаю, в этой таблице найдётся место для дюрации.
Enfernuz, а смысл дюрации, если дюрация в днях, и она не соответствует числу дней обращения. я на дюрацию не смотрю, смотрю на дни.
29011 дюрация 477 дней до погашения 498, куда дели 21 день?
26221 3075 дюрация до погашения 5300, куда дели 2225?
Владимир Гончаров, то, что Вы не применяете дюрацию в своём анализе ещё не значит, что она не нужна.
И с чего Вы взяли, что она должна быть всегда равна дням до погашения?- Дюрация показывает чувствительность изменения цены к изменению доходности к погашению. Этот показатель неприменим к облигациям с плавающей ставкой, поскольку при росте ставок растут и купоны, а значит цена по идее меняться не должна.
Я думаю, в этой таблице найдётся место для дюрации.
Enfernuz, Я думаю, в этой таблице найдётся место для дюрации.
Enfernuz, а смысл дюрации, если дюрация в днях, и она не соответствует числу дней обращения. я на дюрацию не смотрю, смотрю на дни.
29011 дюрация 477 дней до погашения 498, куда дели 21 день?
26221 3075 дюрация до погашения 5300, куда дели 2225?
Добавил новую тему: ОФЗ-ПК!
Тимофей Мартынов,
Добавь 29006, так как по мнению биржи они из всех офз с переменным купоном самые ликвидные )). И только этот выпуск офз с переменным купоном — 29006 участвует в качестве инструментов в конкурсе ЛЧИ.
nnnd, спасибо что заметил!
добавил
ОФЗ с переменным купоном
ОФЗ с переменным купоном, ОФЗ-ПК — облигации ОФЗ, купон которых является переменным и меняется в зависимости от уровня краткосрочных ставок.Фактически купон ОФЗ-ПК привязан к средним ставкам RUONIA за полгода.
Пример расчета купона (ОФЗ 29006)
Следующий купон по облигации будет выплачиваться 09.08.2017 г. Сумма купона определялась за 2 рабочих дня до даты предыдущего купона (08.02.2017), то есть 06.02.2017. Средняя ставка RUONIA за 6 календарных месяцев (05.02.2017–06.08.2016) – 10,21%. К ней прибавляем спред – 1,20%. В итоге получаем ставку купона – 11,41% годовых. Размер купона соответственно равен: 11,41%*1000/365*182 = 56,89 руб
Почитать можно:
smart-lab.ru/blog/270624.php
st.finam.ru/ipo/comments/_OFZ-RUONIA_110417_corr2.pdf
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
