Финаме
БКС Мир ИнвестицийRamil Zamilov, сейчас мне интересно, точно так же, как было интересно людям при отзыве лицензии банка
Nix1, вы просто паники довольно много нагоняете. Тут и так люди на эмоциях многие сидят. А вы даже не в позиции сами
Облигации Гарант-Инвест
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ГарИнв2P05 | 0.6 | 0.0% | - | 20.64 | 36.77 | 0 | 2025-05-20 | |
| ГарИнв2P06 | 0.0 | 0.0% | - | 20.1 | 10.68 | 0 | 2025-05-05 | |
| ГарИнв2P07 | 3.3 | 0.0% | - | 20.39 | 10.68 | 0 | 2025-05-20 | 2025-03-14 |
| ГарИнв2P08 | 0.8 | 0.0% | - | 20.13 | 14.79 | 0 | 2025-05-16 | |
| ГарИнв2P09 | 1.5 | 0.0% | - | 20.35 | 14.47 | 0 | 2025-04-23 | |
| ГарИнв2P10 | 1.3 | 0.0% | - | 20.59 | 0 | 0 | 2025-05-06 |
-
Nix1, вы просто паники довольно много нагоняете. Тут и так люди на эмоциях многие сидят. А вы даже не в позиции сами
Ramil Zamilov, я знал что так будет, мне не с чем выходить
Nix1, так а зачем вы тут тогда сидите?Ramil Zamilov, никто никуда выходить не будет, долг чистый за вычетом активов банка 6.9 млрд и он растет, по мере банкротства фирм на которы...
Nix1, короче говоря, вы будете выходить в понедельник или нет?little_hamster, там недостача на 6 ярдов примерно. В пределах пары лет решаемый вопрос, если руководство Гаранта выйдет на нужных людей и до...
Ramil Zamilov, никто никуда выходить не будет, долг чистый за вычетом активов банка 6.9 млрд и он растет, по мере банкротства фирм на которые выводились деньги из банка.Лошадь сдохла, слезь есть поговорка
Почему у меня в портфеле не было бумаг ФПК Гарант-Инвест
Раз уж тема дня — это дефолт ФПК Гарант-Инвест, а у меня бумаг эмитента нет в портфеле более года, решил поразмышлять, как же так получилось, что давно из них вышел, просто удалил из Quik все бонды ГИ и не поучаствовал в этом шоу ни в декабре, ни сейчас.
В итоге только сухие факты:
1. МСФО за 2022г. Выручка от аренды — 2,7 млрд. р. Процентные расходы — 3 млрд. р. Чистый убыток — 1,7 млрд. р. Долг по К и З — 28,5 млрд. р.
2. МСФО за 2023г. Выручка от аренды — 2,9 млрд. р. Процентные расходы — 3 млрд. р. Чистая прибыль — 0,05 млрд. р. Долг по К и З — 30,4 млрд. р.
3. МСФО за 6 мес. 2024г. Выручка от аренды — 1,5 млрд. р. Процентные расходы — 2,2 млрд. р. Чистая прибыль — 0 млрд. р. Долг по К и З — 33 млрд. р.
То есть два с половиной года темп роста долгов превышал темп роста выручки. В прибыль компания не работала. И это мы еще не видели отчетность за 2024г., после того, как ставка ЦБ уехала с 16% до 21%.
4. Структура долга — если в 2022г. долг по облигациям был 6,5 млрд. р., то за 6 мес. 2024г. по бондам долг 10,6 млрд. р. Значит прирост долговой нагрузки за 1,5 года был обеспечен исключительно за счет облигационных займов. Банки больше в долг не давали, только рефинансировали старые долги.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Раз уж тема дня — это дефолт ФПК Гарант-Инвест, а у меня бумаг эмитента нет в портфеле более года, решил поразмышлять, как же так получилось...
Barbados-Bond, Не вдаваясь в жизнеспособность их бизнес-модели и отчётность — формулировка, с которой отозвали лицензию у банка, исключала иное развитие событий. Нет смысла разворовывать кэптивный банк, если основной бизнес ещё жив.С экономической точки зрения ставка 21% запредельная для компаний, владеющих недвижимостью. Много знакомых взяло ипотеку под 29,5 годовых?
...
Ди _ рект, при чем тут чистая прибыль? На деньги облигаций строятся объекты этого бизнеса, то есть торговые центры. Посмотрите какую у них стоимость активов. Выручка самого Гаранта это в основном только доходы от аренды, то есть они что-то вроде управляющей компанииRamil Zamilov, видимо в банке были средства гарант инвеста
little_hamster, там недостача на 6 ярдов примерно. В пределах пары лет решаемый вопрос, если руководство Гаранта выйдет на нужных людей и договориться с ЦБ таким образомВ итоге, ФПК и все акции просто игрушка, для привлечения и сбора средств.Основной бизнес был Банк и строительство(благодаря связям с вице мэ...
Nix1, вы готовы гарантировать такой сценарий?Ramil Zamilov, ого, рейтинг B, не, я лучше костер деньгами разожгу, чем это куплю, доходность в 31% за такой риск того не стоит, вот 60%+, т...
Алексей Антонов, я брал в начале 2023 1-й выпуск, когда этот балабол говорил, что бизнес будет закрываться. Доха в районе 50 была по тем временам. Все на мази по итогу. Живут и развиваются. А балабол прокололся
Алексей Антонов, Локшин Майкл или как его там, который один из админов этого чатика обещал мне банкротство Центр-Резерва в начале 2023. Прош...
Ramil Zamilov, ого, рейтинг B, не, я лучше костер деньгами разожгу, чем это куплю, доходность в 31% за такой риск того не стоит, вот 60%+, тогда даRamil Zamilov, а на гаранте, так понимаю, череда побед закончилась?
Алексей Антонов, череда побед может закончится только когда увижу официальное решение арбитражного суда города Москвы, о том что конкурсное производство по делу о банкротстве завершено за неимением имущества у юридического лица. Иных вариантов потерять деньги здесь нет. Но не дождетесь. Такого не будетАлексей Антонов, эти профессионалы похоронили многие компании как Роснано, Сегежа, Самолёт, Центр-Резерв, Мвидео, Киви Финанс, Племзавод Поб...
Ramil Zamilov, а на гаранте, так понимаю, череда побед закончилась?Ramil Zamilov, там только профессионалы, которые оперируют фактами и трезво смотрят на различных эмитентов без эмоций и хомячьей жадности.
Алексей Антонов, Локшин Майкл или как его там, который один из админов этого чатика обещал мне банкротство Центр-Резерва в начале 2023. Прошло два года. Предсказания этого балабола не сбылисьRamil Zamilov, там только профессионалы, которые оперируют фактами и трезво смотрят на различных эмитентов без эмоций и хомячьей жадности.
Алексей Антонов, эти профессионалы похоронили многие компании как Роснано, Сегежа, Самолёт, Центр-Резерв, Мвидео, Киви Финанс, Племзавод Победа. Я делал все ровно наоборот как они говорили, и в итоге очень хорошо заработал. Они не профессионалы, а просто болтуны и балаболы, которые сами ничего не знаютCemenCemenovitsch, а Good Bonds это истина в последней инстанции?
Ramil Zamilov, там только профессионалы, которые оперируют фактами и трезво смотрят на различных эмитентов без эмоций и хомячьей жадности.Ровно 2 неделе назад Смартлаб проводил шикарную конфу по облигациям. Там много было выступлений как иксануть. Но было одно — как теряют в об...
CemenCemenovitsch, а Good Bonds это истина в последней инстанции?- Для тех кто не знает что делать, почитайте форумы КЭС, НИКА, там в принципе все тоже самое было. Сначала надежды, потом пару дней укатывается все до 10-15%, затем спекулянты разгоняют до 30-40%, а в итоге все обратно скатывается к 10% и так и болтается до делистинга.
КЭС у меня был первым дефолтом, там я также надеялся, что все решится и не продавал, только усреднялся временами. В НИКе и РКК я уже не ждал хепиэнда, а сразу продавал после тех. дефолта и потом уже спекулировал на низах. В итоге убытки по КЭСу вышли в два раза больше. 
Classic2023, сейчас на панике по 50-100 рублей выкупят 75% облигаций на деньги, которые должны были уйти на оферту и сами себе согласуют куп...
Алексей Антонов, думаю, что не будет столько.
200 за облигацию хорошая цена.Но думаю, что и по такой не дадут закупиться махровые спекулянты.
Хоть и тоскливо сидеть в этой бумаге, если самому не спекулировать, но здесь больше шансов на позитивный итог, чем у того же Селлера или РКК.
Все таки бизнес работает, просто денег для инвесторов лишних нет.))
Надеемся, что пока...))Добрый день, есть желающие собраться и обсудить, дальнейшие варианты развития событий. Если кто захочет, могу сделать группу в телеграмм
little_hamster, Да в ГудБондсе уже весь расклад дали. Исходя из того, как куканили при прошлых рестрактах. Но верящим в сказку и слабонервным туда категорически ходить не надо.
Гарант-Инвест
АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-инвест“ специализируется на инвестициях и девелопменте коммерческой недвижимости. Портфель недвижимости включает районные торговые центры и офисное здание в центре Москвы.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
