Облигации АФК Система

Облигации АФК система 1P28 с переменным купоном на размещении

Сегодня АФК «Система» сегодня планирует собрать заявки на выпуск 4-летних облигаций серии 001P-28 с переменным купоном (флоатер).

АФК Система — финансовая корпорация, которая владеет:
— сотовым оператором МТС,
— маркетплейсом Ozon,
— лесным холдингом Сегежа,
— сетью клиник Медси,
— застройщиком Эталон,
— агрохолдингом Степь,
— сетью гостиниц Cosmos Hotel Group,
— фармацевтической компанией Биннофарм и другими компаниями.


Посмотрим подробнее на параметры выпуска.

Выпуск: Систем1P28
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд.₽
Старт приема заявок: 13 февраля
Дата погашения: 15 февраля 2028
Купон: переменный, определяемый как сумма доходов каждый день купонного периода исходя из ставки RUONIA +2,2% (на 09.02.24 15,94 + 2,2 = 18,14%).
Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях.
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Согласно квартальной отчетности по МСФО за 3 квартал 2023 года:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк России подтвердил нарушения дочки АФК Система в части раскрытия информации о праве на досрочное погашение облигаций.

В частности, в своем письме ЦБ сообщает, что после обращения Ассоциации владельцев облигаций было установлено, что Акционерное общество «Бизнес-Недвижимость» (далее – Эмитент) нарушило требования законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг в части раскрытия информации о возникновении у владельцев облигаций Эмитента права требовать от Эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций Эмитента в форме сообщений о существенных фактах.
По фактам выявленных нарушений в части раскрытия информации в адрес Эмитента направлено предписание о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшей деятельности Эмитента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение облигаций АФК Система и РСХБ

Уровень кредитоспособности разбирать тут даже не стоит разбирать. 2 флоатера от одних из крупнейших компании России и шанс не выплаты купонов по ним минимальный.

Куда интереснее будет разобрать все флоатеры на рынке и их доходность, а там уже каждый сам решит для себя по поводу вложений.

Общая информация по АФК:

Ставка купона: RUONIA + 1,7-2,2%
Срок обращения: 4 года
Купонный период: 4 раза в год
Рейтинг: AA-
Объём размещения: не менее 5 млрд. рублей
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор поручений: до 13 февраля
Дата размещения: 15 февраля

Общая информация по РСХБ:

Ставка купона: RUONIA + 1,4%
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 12 раз в год
Рейтинг: AA
Объём размещения: 10 млрд. рублей
Амортизация: -
Оферта: -
Сбор поручений: до 6 февраля
Дата размещения: 9 февраля

Таблица получилась большая и весьма интересная. Например, заметил, что нет у флоатеров историй сильного роста, но есть весьма впечатляющие исключения, например RU000A1006C3 или RU000A104XJ9. Про RU000A100030 я вообще даже отказываюсь верить))) 155% от номинала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК «Система» 13 февраля планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом не менее 5 млрд.рублей

ПАО АФК «Система» – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, высокие технологии, банковские услуги, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги.

Сбор заявок 13 февраля

(Размещение 15 февраля)

• Наименование: Система-001P-28
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: RUONIA+220 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: «ВТБ Капитал Трейдинг», Промсвязьбанк, Совкомбанк и Тинькофф Банк

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коллеги, подскажите, по облигации СистемБ1P5 с 12.02.2024 стартует оферта. А когда появляется информация о ставке последующих купонов? И где эту информацию ловить? Это вопрос не только по Системе, а в целом по подобным процедурам эмитентов.

АФК Система. Облигации.
​💡Вчера пришло сообщение, что заявки на размещение облигаций АФК Системы выпуск 27 отменены по техническим причинам.
Поддержка так и пишет, 3 раза одно и тоже повторяют. Технические причины и точка.
Такое ощущение, что с роботом общаешься.
Это всё напоминает общение с поддержкой М.Видео. Никто ничего не знает и вам не скажет.
Хотя даже они иногда могут разобраться и сделать свою работу качественно.
Хотелось бы получить нормальный ответ. Причем под постом о размещении бумаги уже несколько комментариев на эту тему. А ответов нет…
www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/022060b2-7630-4c31-a39a-821546471923?utm_source=share

На сайте Cbonds ( как и на других площадках) нет информации о том что выпуск отменён или что-то произошло. Видимо это проблема со стороны Тинькофф.

Написано даже, что объем выпуска раньше был от 5 млрд, а теперь уже 7 млрд. 👍
Финальный ориентир спреда к RUONIA по облигациям АФК «Система» серии 001P-27 установлен на уровне 190 б.п., сообщается в материалах организаторов. Это меньше, чем я ожидал но всё равно неплохо.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы пожаловались в ЦБ на компании группы АФК Система: держатели бондов сетуют на нераскрытие информации о праве на досрочное погашение, но эмитент заявляет о соблюдении требований — Ведомости
Держатели облигаций «дочек» АФК «Система» второй раз за последний месяц жалуются в Банк России на нарушение их прав эмитентами: по мнению инвесторов, компании не раскрывают информацию о возникновении у них права на досрочное погашение облигаций по номиналу после ряда корпоративных событий. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) 14 ноября направила претензию в ЦБ на «МТС банк», а 15 декабря инвесторы пожаловались и на одного из крупнейших собственников коммерческой недвижимости в Москве – АО «Бизнес-недвижимость» (у АФК «Система» 76%, по данным СПАРК). 

www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/12/21/1012185-investori-pozhalovalis-v-tsb-na-kompanii-gruppi-afk-sistema

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый флоатер от АФК Система. Взгляд Кот.Финанс

Размещение нового выпуска облигаций — флоатер с плавающей доходностью RUONIA +2,2%. Вас больше не будут волновать изменения ключевой ставки!

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы разберем новый выпуск облигаций с плавающей процентной ставкой.

О Компании

АФК – акционерная финансовая корпорация

Про АФК Систему обычный человек, не интересующийся финансовыми рынками скорее всего не знает. Но Система среди нас: это и МТС (в представлении не нуждается), и OZON (тоже), и Сегежа (упаковка подарочков, производство домокомплектов), и Степь (огурчики, помидорчики, зерно), МЕДСИ (мед.страховка), сеть отелей Cosmos, и много чего еще.

Компания позиционирует себя, как инвестиционный фонд: покупает, развивает, масштабирует, получает дивиденды, продает. Классический подход реализовал на примере Детского мира (да, когда-то сеть входила в АФК Систему)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" 22 декабря проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд.рублей

ПАО АФК «Система»  — крупнейшая в России публичная инвестиционная компания, основанная в 1993 году. Входит в двадцатку крупнейших компаний России. Ее вклад в ВВП страны составляет около 0,8%, а стоимость совокупных активов превышает 1,75 трлн рублей.

Сбор заявок 22 декабря

• Наименование: Система-001P-27
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: Ruonia + спред не выше 220 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: от 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Промсвязьбанк, МТС-банк и «ВТБ Капитал Трейдинг»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспертное мнение об АО «АФК Система»

Экспертное мнение

Кто бы и чтобы мне не говорил, а контора рискованная и даже с более высоким инвестиционным риском, чем это кажется на первый взгляд. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния нисходящая, падение конторы стремительное. Причины в отсутствии прибыли. Последние три года компания несёт убытки. За счёт изначально солидного собственного капитала, компания по-прежнему незакредитована. Однако долги растут, а собственный капитал сокращается, то есть компания не развивается, а решает свои финансовые проблемы, которые ей подбрасывают дочерние структуры, так как все деньги компании сосредоточены в финансовых долгосрочных вложениях, которые в контору возвращаются с трудом, в этом и причина убогости компании. Инвестировать в контору крайне опасно. Для смельчаков максимальный риск может составлять не более 1% от инвестиционного портфеля.

• Экспертное мнение о других конторах

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации АФК система 001P-26 с переменным купоном на размещении


АФК Система — финансовая корпорация, которая владеет:
— сотовым оператором МТС,
— маркетплайсом Ozon,
— лесным холдингом Сегежа,
— сетью клиник Медси,
— застройщиком Эталон,
— агрохолдингом Степь,
— фармацевтический холдинг Биннофарм и другими компаниями.
Посмотрим на параметры выпуска.

Выпуск: Систем1P26
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 10 млрд.₽
Старт приема заявок: 28 сентября
Дата погашения: 3 октября 2027
Купон: переменный, определяемый как сумма доходов каждый день купонного периода исходя из ставки RUONIA +2,25% (на 21.09 12,45 + 2,25 = 14,7%).
Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки.
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Ради интереса посмотрим отчетность компании.
— выручка в 2022 г. выросла с 773,2 до 912,7 млдр.р.;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" 28 сентября проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном

ПАО АФК «Система»  — российская публичная финансовая корпорация, образованная в 1993 году. Инвестиционный портфель «Системы» образован преимущественно из компаний РФ в разных секторах экономики. Основные активы АФК «Система» — контрольные пакеты акций МТС (50,02%), медицинского холдинга «Медси» (96,9%), машиностроительного холдинга «РТИ-Системы» (87%).

Сбор заявок 28 сентября

• Наименование: Система-001P-26
• Рейтинг: АА-
• Купон: RUONUA + не выше 2.25% (квартальный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 10 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Газпромбанк, БК «Регион», Россельхозбанк и инвестбанк «Синара»
• Только для квалифицированных инвесторов

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АО «АФК «Система»: rlB-

На конец 2022 года, АО «АФК Система» — рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.26 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 79%. Общая задолженность компании состоит из 206 567.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 70 372.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 084.9 млн срочных и 69 287.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — недостаточная. В отчётном периоде компания погасила 4 323.5 млн рублей долгосрочных и заняла 26 854.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlB-

• Достоверный прогноз акций компаний

 

 

Общие сведения АО «АФК Система»

ИНН	7703104630
Полное наименование	Акционерное общество «Акционерная финансовая корпорация Система»
Вид экономической деятельности	Вложения в ценные бумаги
Сектор рынка по ОКВЭД	Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес	125009, г.Москва, ул.Моховая, дом 13, строение 1
Сайт компании	https://www.sistema.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что может сказать кредитный спред?
Какие выводы можете сделать по графику кредитного спреда облигаций афк система р10 RU000A1008J4?






Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" успешно закрыла книгу заявок в рамках размещения облигаций серии 001P-24 на 10 млрд руб. со ставкой купона в 10,0% годовых

Всем привет!

АФК «Система» успешно закрыла книгу заявок в рамках размещения облигаций серии 001P-24 на 10 млрд руб. со ставкой купона в 10,0% годовых.

•  Сбор заявок на облигации выпуска прошел 2 декабря 2022 года; 
•  Объем размещения – 10 млрд руб.;
•  Срок обращения – 10 лет, предусмотрена оферта через 3 года;
•  Номинальная стоимость одной облигации – 1000 руб.;
•  Организаторы размещения: BCS Global Markets, БК РЕГИОН, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, МКБ, МТС-Банк, Россельхозбанк;
•  Агент по размещению – Газпромбанк.

АФК «Система» направит поступления от размещения облигаций на общекорпоративные цели, включая рефинансирование долгового портфеля.

На связи,

АФК «Система»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК "Система" увеличила срок обращения биржевых облигаций в рамках программы до 15 лет

АФК «Система» увеличила срок обращения биржевых облигаций в рамках программы объемом до 400 млрд рублей с 10 до 15 лет, сообщается в эмиссионных документах компании. Такие изменения в программу 23 сентября внесла «Московская биржа».

Кроме изменения срока обращения, в программу также добавлена возможность выпуска дисконтных облигаций и облигаций с дополнительным доходом.

АФК «Система» увеличила срок обращения биржевых бондов в рамках программы до 15 лет (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций АФК "Система" на ₽200 млрд

НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций АФК «Система» серии 001КО объемом 200 млрд рублей.

Программе присвоен регистрационный номер 4-01669-A-001P-00С.

В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 15 лет.

НРД зарегистрировал программу коммерческих бондов АФК «Система» на 200 млрд рублей (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, вы ошибаетесь. 4 марта закрытие реестра. Изучайте материал по облигациям, чтобы знать как торговать и когда должен поступать купон.

Ждите 11 марта перевод.

Дмитрий Зы, спасибо большое что ответили.
В такие времена когда купон быстро не приходит, начинаешь переживать:)
Можно Вас спросить пользуясь случаем?
Вы ведь наверное хорошо разбираетесь в РФ облигациях?
.
У меня довольно большой портфель по Систем1Р11 и ГТЛК 1Р-04
.
Я считал их очень консервативными поскольку они короткие: оферта уже через 13-16 месяцев 24.07.23 и 18.04.23
кредитный рейтинг был что-то около BB и BBB
По просадке сейчас я не сильно переживаю, т.к. надеюсь на обещанную оферту по номиналу через год.
Радует также, что судя по новости ниже, аналогичные бумаги Систем1Р9 свою такую же оферту не отменяют и проведут 11 марта.
.
Но теперь вот переживаю насколько высок риск дефолта по этим компаниям?
Думаю, может стоит снизить риски и переложиться в 5 или 10-летние ОФЗ, продав эти бумаги когда откроются рынки? Естественно постараться поймать в стакане момент чтобы переложиться в примерно равную доходность.
.
Логика следующая:
1) ОФЗ вроде как надёжнее и тем самым от риска дефолта я себя избавляю.
2) Убыток который я зафиксирую нивелируется ещё более низкой ценой ОФЗ — постараюсь продать/купить в примерно одинаковую доходность (± 1-2% если речь пойдёт уже о 20-25% доходностях). Иначе не буду перекладываться.
3) у 5-10 летних ОФЗ мне кажется есть очень высокий потенциал роста тела когда ставку начну снижать обратно, как это было в 2014 году, когда резко задранная ставка 17% через полгода уже была 10,5%
в этом случае перекладка даст огромный выигрыш который будет приятным бонусом.
.
Кажется беспроигрышная логика. Но возможно я то-то не учитываю?
Прокомментируйте пожалуйста, кто хорошо разбирается?

Юрий, насчёт перекладки в ОФЗ -мысль правильная…

Купон по 1Р10 кому нибудь пришел? ВТБ пока не обозначил(

oldtoomas, Мне в ВТБ вчера пришли купоны по 10 выпуску

Купон по 1Р10 кому нибудь пришел? ВТБ пока не обозначил(

По состоянию на 14.03.2022 Сбер не выплатил купон по 1Р9. Кому-то еще не выплачен купон по 1Р9?

Оферта по Система1P9 прошла 09.03.2022
написано что всё прошло успешно. И компания выкупила 28% от всего выпуска по 100% от номинала rusbonds.ru/news/20220309194100185270
Хорошая новость в текущих реалиях

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, вы ошибаетесь. 4 марта закрытие реестра. Изучайте материал по облигациям, чтобы знать как торговать и когда должен поступать купон.

Ждите 11 марта перевод.

Дмитрий Зы, спасибо большое что ответили.
В такие времена когда купон быстро не приходит, начинаешь переживать:)
Можно Вас спросить пользуясь случаем?
Вы ведь наверное хорошо разбираетесь в РФ облигациях?
.
У меня довольно большой портфель по Систем1Р11 и ГТЛК 1Р-04
.
Я считал их очень консервативными поскольку они короткие: оферта уже через 13-16 месяцев 24.07.23 и 18.04.23
кредитный рейтинг был что-то около BB и BBB
По просадке сейчас я не сильно переживаю, т.к. надеюсь на обещанную оферту по номиналу через год.
Радует также, что судя по новости ниже, аналогичные бумаги Систем1Р9 свою такую же оферту не отменяют и проведут 11 марта.
.
Но теперь вот переживаю насколько высок риск дефолта по этим компаниям?
Думаю, может стоит снизить риски и переложиться в 5 или 10-летние ОФЗ, продав эти бумаги когда откроются рынки? Естественно постараться поймать в стакане момент чтобы переложиться в примерно равную доходность.
.
Логика следующая:
1) ОФЗ вроде как надёжнее и тем самым от риска дефолта я себя избавляю.
2) Убыток который я зафиксирую нивелируется ещё более низкой ценой ОФЗ — постараюсь продать/купить в примерно одинаковую доходность (± 1-2% если речь пойдёт уже о 20-25% доходностях). Иначе не буду перекладываться.
3) у 5-10 летних ОФЗ мне кажется есть очень высокий потенциал роста тела когда ставку начну снижать обратно, как это было в 2014 году, когда резко задранная ставка 17% через полгода уже была 10,5%
в этом случае перекладка даст огромный выигрыш который будет приятным бонусом.
.
Кажется беспроигрышная логика. Но возможно я то-то не учитываю?
Прокомментируйте пожалуйста, кто хорошо разбирается?

Юрий, правило номер один:
Сомневаетесь, то не покупайте /не держите

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, вы ошибаетесь. 4 марта закрытие реестра. Изучайте материал по облигациям, чтобы знать как торговать и когда должен поступать купон.

Ждите 11 марта перевод.

Дмитрий Зы, спасибо большое что ответили.
В такие времена когда купон быстро не приходит, начинаешь переживать:)
Можно Вас спросить пользуясь случаем?
Вы ведь наверное хорошо разбираетесь в РФ облигациях?
.
У меня довольно большой портфель по Систем1Р11 и ГТЛК 1Р-04
.
Я считал их очень консервативными поскольку они короткие: оферта уже через 13-16 месяцев 24.07.23 и 18.04.23
кредитный рейтинг был что-то около BB и BBB
По просадке сейчас я не сильно переживаю, т.к. надеюсь на обещанную оферту по номиналу через год.
Радует также, что судя по новости ниже, аналогичные бумаги Систем1Р9 свою такую же оферту не отменяют и проведут 11 марта.
.
Но теперь вот переживаю насколько высок риск дефолта по этим компаниям?
Думаю, может стоит снизить риски и переложиться в 5 или 10-летние ОФЗ, продав эти бумаги когда откроются рынки? Естественно постараться поймать в стакане момент чтобы переложиться в примерно равную доходность.
.
Логика следующая:
1) ОФЗ вроде как надёжнее и тем самым от риска дефолта я себя избавляю.
2) Убыток который я зафиксирую нивелируется ещё более низкой ценой ОФЗ — постараюсь продать/купить в примерно одинаковую доходность (± 1-2% если речь пойдёт уже о 20-25% доходностях). Иначе не буду перекладываться.
3) у 5-10 летних ОФЗ мне кажется есть очень высокий потенциал роста тела когда ставку начну снижать обратно, как это было в 2014 году, когда резко задранная ставка 17% через полгода уже была 10,5%
в этом случае перекладка даст огромный выигрыш который будет приятным бонусом.
.
Кажется беспроигрышная логика. Но возможно я то-то не учитываю?
Прокомментируйте пожалуйста, кто хорошо разбирается?

Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу

Юрий, не пришел. Брокер втб

Julia V, спасибо. По опыту ВТБ обычно на следующий день зачисляет. А тут ещё биржи не работают. наверное 9.03 придёт.

Юрий, опыт — ничто в данной ситуации. Знание — всё.

Есть федеральный закон, который утверждает срок перевода дохода по облигациям — это семь суток с даты закрытия реестра.

Реестр закрыт 4 марта. Крайняя дата поступления купона 11 марта.
В связи со сложной финансовой ситуацией в РФ все операции с переводами денежных средств будут выполняться медленее, чем раньше, но в сроки, установленные федеральным законом.

Всем ждать.

Дмитрий Зы, Спасибо большое