Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
СистемБ1P1 | 0.6 | 22.9% | 0.59 | 93.78 | 52.36 | 39.99 | 2025-04-01 | 2023-10-06 |
СистемБ1P2 | 0.7 | 12.4% | - | 97 | 37.4 | 22.19 | 2025-05-02 | |
СистемБ1P4 | 1.7 | 27.7% | 0.20 | 97.57 | 67.32 | 39.95 | 2025-05-02 | 2025-05-07 |
СистемБ1P5 | 1.8 | 25.9% | 0.48 | 95.99 | 36.9 | 1.22 | 2025-05-16 | 2025-08-20 |
СистемБ1P6 | 2.1 | 22.4% | 1.84 | 82.43 | 52.36 | 41.14 | 2025-03-28 | 2023-10-04 |
СистемБ1P7 | 2.9 | 28.6% | 0.43 | 92.33 | 34.41 | 4.54 | 2025-07-25 | 2025-07-30 |
Система1P8 | 3.0 | 21.0% | 0.48 | 99.49 | 94.74 | 90.05 | 2025-02-26 | 2025-09-01 |
Система1P9 | 4.0 | 26.9% | 0.94 | 88 | 56.35 | 53.56 | 2025-02-26 | 2026-03-02 |
Систем1P10 | 4.1 | 27.0% | 0.58 | 91.73 | 49.36 | 38.79 | 2025-03-28 | 2025-10-01 |
Систем1P11 | 4.4 | 25.6% | 2.14 | 76.78 | 54.35 | 8.36 | 2025-07-21 | 2027-07-22 |
Систем1P12 | 4.7 | 27.1% | 0.65 | 97.14 | 104.71 | 63.86 | 2025-04-29 | 2025-10-31 |
Систем1P13 | 5.3 | 28.0% | 0.71 | 93.76 | 83.77 | 40.96 | 2025-05-21 | 2024-05-27 |
Систем1P14 | 5.4 | 25.0% | 1.91 | 79.27 | 26.18 | 9.49 | 2025-04-16 | 2027-04-19 |
Систем1P15 | 5.5 | 26.6% | 0.49 | 97.11 | 94.74 | 87.45 | 2025-03-03 | 2025-09-04 |
Систем1P16 | 5.8 | 23.5% | 1.98 | 79.93 | 25.68 | 21.73 | 2025-03-03 | 2027-06-03 |
Систем1P17 | 5.8 | 24.5% | 0.29 | 95.63 | 33.66 | 14.24 | 2025-06-02 | 2025-06-05 |
Систем1P18 | 6.0 | 20.3% | 1.09 | 103.36 | 54.85 | 50.63 | 2025-02-24 | 2026-05-28 |
Систем1P19 | 6.0 | 51.7% | 0.02 | 99.33 | 18.32 | 16.92 | 2025-02-24 | 2025-02-27 |
Систем1P20 | 6.2 | 29.3% | 1.15 | 81.13 | 40.89 | 23.14 | 2025-05-07 | 2026-05-11 |
Систем1P21 | 6.4 | 28.3% | 1.30 | 80.25 | 41.88 | 11.28 | 2025-06-30 | 2026-07-02 |
Систем1P22 | 6.6 | 0.0% | - | 20.44 | 15.73 | 2025-03-10 | 2026-12-10 | |
Систем1P23 | 6.8 | 27.6% | 0.96 | 86.6 | 24.81 | 21.81 | 2025-02-28 | 2026-03-04 |
Систем1P24 | 7.8 | 27.9% | 0.76 | 89.27 | 24.93 | 20.55 | 2025-03-05 | 2025-12-08 |
Систем1P27 | 2.9 | 0.0% | - | 81.8 | 0 | 34.04 | 2025-03-25 | |
Систем1P28 | 3.0 | 0.0% | - | 81.8 | 0 | 2.43 | 2025-05-15 | |
Систем1P29 | 3.3 | 0.0% | - | 81.89 | 0 | 55.95 | 2025-02-20 | |
Систем1P30 | 3.5 | 0.0% | - | 81.95 | 0 | 55.93 | 2025-02-20 | |
Систем1P31 | 3.7 | 0.0% | - | 81 | 0 | 3.18 | 2025-05-14 |
Коллеги, расскажу сегодня о выпуске облигаций от одной из крупнейших российских публичных корпораций — «АФК Система» #выпуск_1Р_27_боб
📊 Основные характеристики выпуска:
• Номинал: 1.000 рублей
• Текущая доходность: 35,56%
• Объем: 10 млрд рублей
• Срок обращения: < 2 лет
• Купон: плавающий (RUONIA + премия 7% годовых)
• Выплаты: ежеквартальные
• Доступность: для неквалифицированных инвесторов
• Дата погашения: 28 ноября 2026 года
• CALL-оферты: нет
⚙️ Род деятельности:
«АФК Система» — инвестиционная холдинговая компания с широким портфелем активов. Ее бизнес включает телекоммуникации (МТС), ритейл (Детский мир), сельское хозяйство, фармацевтику и недвижимость.
Однако сейчас ключевой вызов для компании — работа с проблемным активом «Сегежа Групп», которая оказалась под давлением из-за сложной ситуации на экспортных рынках лесопромышленного комплекса. АФК Система планирует поддерживать этот актив и реструктурировать его обязательства, что станет важным тестом на устойчивость всей группы.
Из-за того, что ЦБ сохранил ставку в декабре, могло показаться, что худшее для закредитованных компаний позади. Однако это не так 👇
Например, АФК Системе в 2025 году предстоит объявить новый купон по облигациям на сумму 129.7 млрд рублей или выкупить их.
Сейчас средняя ставка по этим облигациям 13.05%, но они торгуются под среднюю доходность 28.21%. При таких ставках расходы на обслуживание этих облигаций вырастут с 16.9 до 36.6 млрд рублей в год — и сравняются с годовыми дивидендами МТС. И это лишь часть долгов корпоративного центра 🥴
https://t.me/thefinansist
Совет директоров АФК «Система» утвердил программу облигаций серии 002Р объемом 400 млрд руб. или эквивалент этой суммы в иностранной валюте, сообщила компания.
Максимальный срок погашения бумаг, размещаемых в рамках программы, составит 15 лет.
В настоящее время в обращении находятся 29 выпусков биржевых облигаций АФК «Система» на 294,7 млрд рублей.
Источник: www.interfax.ru/business/994415
Дюша Метелкин, да я смотрел, но смотрел и понимал, к сожалению разные вещи.
Но если сейчас я правильно все понял, то меня так все устраивае...
Роман Данилюк, лучше смотреть, что покупаете, до покупки
Дюша Метелкин, т.е. сейчас купон ниже мною ожидаемого, потому что большая часть купона пришлась на более низкий процент RUONIA по дням купон...
Роман Данилюк, «Купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле RUONIA + спред,, который установле...
Дюша Метелкин, процент годовых по которым произошел расчет выплачиваемого купона
Роман Данилюк, а что такое «ставка по факту»?
Облигация Систем1P28 (RU000A107SM6) кто-то может пояснить как посчитать ставку?, обещали ставка RUONIA + 1.9% а по факту процента на 1.5 мен...
💼 АФК Система 001Р-31 $RU000A1098F3
www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A1098F3/
Рейтинг — AA-(RU) (АКРА)
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 08.11.2028
Объем в обращении — 11.50 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Да, после тестирования
Цель:
Средства, полученные в результате размещения облигаций, эмитент планирует направить на общекорпоративные цели, финансирование инвестиционных программ и рефинансирование кредитов.
Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/
АФК Система — самая крупная инвестиционная компания России. В корпорацию входят МТС и МТС Банк, Сегежа, Ozon, Элемент, Медси, агрохолдинг Степь, Биннофарм Групп, Etalon Group и еще много разных компаний. Стоимость совокупных активов Системы превышает 1,75 трлн. рублей.
Акции АФК Системы имеют первый уровень листинга Московской биржи, тикер бумаг AFKS. При этом компания входит в 12 различных индексов, в том числе в основной индекс Московской биржи (с удельным весом 0,73%).
АФК Система ничего сама не производит, её основная задача — управление активами и денежными потоками внутри своей корпорации, но при этом она очень глубоко погружена в процессы заимствования на фондовом рынке. Компания идет в ногу с рынком, поэтому предлагает инвесторам облигации с плавающим купоном.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения — 14.08.2024г.
📌Дата погашения — 08.11.2028г., среднесрочное размещение.
📌Объем размещения — 10 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.
Нас буквально топят в нескончаемом потоке свежих флоатеров! Одна из главных голубых фишек долгового рынка АФК Система опять размещает облигации с привязкой к ключевой ставке, заявки соберут 8 августа. И что особенно радует - выпуск доступен даже неквалам! Давайте нырнём вместе со мной в разбор любопытного «свежачка» и оценим уместность добавления его себе в инвест-рюкзак.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Гарант-Инвест, Азбука Вкуса, Аренза-ПРО, Ростелеком, Самолет, Россети.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
⚡А теперь — погнали смотреть на новый выпуск АФК Системы!
💼 АФК Система — крупнейшая в России публичная инвестиционная компания. Основана в 1993 г. и начала свою деятельность с приобретения активов в области телекома, электроники, туризма, торговли, строительства и недвижимости. За прошедшие годы инвестпортфель корпорации существенно увеличился.
После ожидаемого повышения ключевой ставки (КС – далее) на заседании Совета директоров ЦБ РФ 26.07.2024 с 16% до 18% годовых, эмитенты по-прежнему сосредоточены на предложении флоатеров с привязками купонов к данному бенчмарку. Отметим, что с недавнего времени брокеры стали облигаций с привязкой купонов к КС, относить к бумагам, доступным только для квалифицированных инвесторов. Несмотря на это, спрос на такие бонды остается высоким.
Флоатеры с наивысшим рейтингом (AAA) теперь размещаются с премией по купонам с привязкой к КС близко к значению +100 б. п. Так, по 3-летнимРоссети-001Р-13R спред составил +100 б.п. (ориентир: не выше +120 б. п.). По 3-летнему бонду же Ростелеком-001P-09R (AA-) премия − +115 б. п. (ориентир: +120 б.п.). По обеим бумагам был заметный переспрос.
Отметим постепенное возвращение на первичный рынок флоатеров с привязкой купонов к RUONIA (Банк ВТБ-Б-1-360 с +155 б.п. и Сбербанк-002P-SBER47 с +0 б.п.), которые, впрочем, были не совсем рыночные. Такие бумаги пока доступны неквалифицированным инвесторам и будут интересны им, как возможность обыгрывать эффект текущей жесткой ДКП в краткосрочной перспективе.
Эмитент
Крупнейшая корпорация, которая владеет компаниями практически во всех отраслях экономики (телекоммуникации, энергетика, недвижимость, розничная торговля, высокие технологии, медицинские и финансовые услуги, сельское хозяйство). В структуру входят компании: МТС, МТС -банк, Сегежа, МЕДСИ и Агрохолдинг «СТЕПЬ», Медси, Биннофарм, Элемент и пр.
В обращении 28 выпусков облигаций с различными параметрами, общим объемом порядка ₽200 млрд. Привлеченные средства в рамках размещений идут в числе прочего на рефинансирование текущего долгового портфеля.
Финансовые показатели за 1 кв 2024г.:
• Выручка +24,7% г/г до ₽272,9 млрд.
• Скорректированная OIBDA +7,2% до ₽69,7 млрд.
• ЧП ₽1,5 млрд.
О выпуске
• Серия 001P-31
• Кредитный рейтинг: ruAА- (Стабильный) от Эксперт РА, AA-(RU) (Стабильный) от АКРА
• Срок обращения: 4,25 года (1 547 дней)
ПАО «АФК „Система“ – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, высокие технологии, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги.
11:00-15:00
размещение 14 августа
Отличные новости — в списке свежих флоатеров от крупных и надежных эмитентов очередное прибавление! На этот раз АФК Система размещает облигации с плавающим купоном, причём сразу два выпуска — с привязкой к ключевой ставке и с привязкой к RUONIA. Давайте быстрее нырнем вместе со мной в разбор «свежачка» и оценим уместность добавления их себе в инвест-рюкзак.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Ростелеком, Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.⚡А теперь — погнали смотреть на новые выпуски АФК Системы!
Кто всегда готов занять деньги у инвесторов, так это сами инвесторы. АФК Система продолжает радовать новыми выпусками облигаций, причём сразу двумя. Рассмотрим один из них, ну а второй аналогичный, только он не по ключевой ставке, а по RUONIA. Первые купоны могут дать по 18,4% годовых — сильно.
Май эмитенты начинают довольно слабо, размещений мало. Но ещё свежи в памяти апрельские, например, Новабев, Элемент Лизинг, ДАРС, Интерлизинг, Контрол Лизинг, Гидромашсервис, Селектел, Эр-Телеком и другие. Впереди нас ждёт ещё множество интересных выпусков, не пропустите.
Объём выпуска — 6 млрд. 4 года и 3 месяца. Ориентир купона: КС + 2,4%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (июль 2023) и АКРА (август 2023).
АФК Система — инвестиционная корпорация, которая владеет компаниями из различных секторов, в том числе Озон, МТС, Сегежа, МЕДСИ, Эталон, Cosmos hotel group и др. Тикер: 🤑AFKS🤑 Сайт: https://sistema.ru
ПАО АФК «Система» – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, высокие технологии, банковские услуги, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги.
11:00-15:00
(размещение 23 мая)
Выпуск 1:
Выпуск 2:
Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.