Облигации РОЛЬФ

swipe
Имя Лет до
погаш.
Доходн Цена Купон, руб НКД, руб Дата купона Оферта
РОЛЬФ 1Р01 1.7 9.9% 101.35 26.05 8.88 2020-09-08
РОЛЬФ 1Р02 1.6 10.4% 98.5 22.44 10.6 2020-08-27
Я эмитент
  1. Риск всегда имеется, но данные облигации обладают и доходностью выше средней. У компании был неплохой отчет за прошлый год. И пока что они не давали поводов инвесторам для беспокойств. В этом году, очевидно, результаты будут хуже (как и у всех), но не критично.
  2. Подскажите новичку) стоит покупать второй выпуск? для того, чтобы держать до погашения, либо(возможно) продать потом раньше если вырастет до 100%.

    Денис Дерягин, не вижу причин этого не делать

    Al011, вопрос в соотношении приемлемости доходность / риск, с учетом того, что продажи автомобилей упали на 60-70% в апреле (впрочем, как и во многих отраслях) и потенциала восстановления продаж новых авто (с учетом того, что очень много авто выкупались лизинговыми компаниями и передавались в таксопарки и каршеринги, у которых тоже проблемы)
  3. Подскажите новичку) стоит покупать второй выпуск? для того, чтобы держать до погашения, либо(возможно) продать потом раньше если вырастет до 100%.

    Денис Дерягин, не вижу причин этого не делать

    Al011, уже сделал, не дождавшись, но спасибо за ответ:)
  4. Подскажите новичку) стоит покупать второй выпуск? для того, чтобы держать до погашения, либо(возможно) продать потом раньше если вырастет до 100%.

    Денис Дерягин, не вижу причин этого не делать
  5. Подскажите новичку) стоит покупать второй выпуск? для того, чтобы держать до погашения, либо(возможно) продать потом раньше если вырастет до 100%.
  6. Почитал итоговую отчетность по 2019
    У компании на конец года около 8,4 млрд кэша. Круто? Но при этом по банковским кредитам в этом году обязательств к погашению на 13,98 млрд. Еще около 20 млрд к погашению в срок от 2 до 5 лет.
    Актуальный список системообразующих предприятий публикуется на сайте минэкономразвития. А именно здесь: data.economy.gov.ru/
    Рольфа я там не обнаружил. А это значит перекредитоваться по льготной ставке не получится.
    Операционная прибыль по прошлому жирному году была оч скромная. В этом году про прибыль вообще говорить как-то не приходится. Машины покупать особо некому. Сервис? Он дает всего 30% выручки.
    И вот как-то совсем не круто, а очень даже наоборот.
    Ну и на сколько времени хватит солидной восьмиядерной подушки? Пока еще купоны гасится будут. Но чем дальше, тем рисковее будет оставаться в этой бумаге.
  7. я бы сказал что 2ой выпуск сильно перепродан, а 1ый сильно перекуплен, 2.5% доходности разница, хотя выпуски идентичные по сути. так что давайте либо прольём 1ый либо выкупим 2ой

    twielru, зачем «либо» я продал первый и на эти деньги купил второй
  8. РОЛЬФ (продажа авто) - Прибыль мсфо 2019г: 876,37 млн руб (падение в 7 раз г/г)

    РОЛЬФ — рсбу/ мсфо
    Общий долг на 31.12.2017г: 28,878 млрд руб/ мсфо 41,546 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2018г: 29,496 млрд руб/ мсфо 43,969 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2019г: 35,990 млрд руб/ мсфо 47,420 млрд руб

    Выручка 2017г: 121,519 млрд руб/ мсфо 180,153 млрд руб
    Выручка 1 кв 2018г: 31,225 млрд руб
    Выручка 6 мес 2018г: 67,811 млрд руб/ мсфо 101,908 млрд руб
    Выручка 9 мес 2018г: 106,723 млрд руб
    Выручка 2018г: 153,662 млрд руб/ мсфо 229,668 млрд руб
    Выручка 1 кв 2019г: 34,835 млрд руб
    Выручка 6 мес 2019г: 76,929 млрд руб/ мсфо 114,081 млрд руб
    Выручка 9 мес 2019г: 116,185 млрд руб
    Выручка 2019г: 162,301 млрд руб/ мсфо 237,543 млрд руб

    Прибыль 2017г: 4,759 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,771 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2018г: 448,63 млн руб
    Прибыль 6 мес 2018г: 1,695 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,581 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2018г: 3,256 млрд руб
    Прибыль 2018г: 5,493 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,256 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2019г: 623,64 млн руб
    Прибыль 6 мес 2019г: 2,857 млрд руб/ Прибыль мсфо 576,09 млн руб
    Прибыль 9 мес 2019г: 3,129 млрд руб
    Прибыль 2019г: 1,208 млрд руб/ Прибыль мсфо 876,37 млн руб
    www.rolf.ru/to_investors/



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. я бы сказал что 2ой выпуск сильно перепродан, а 1ый сильно перекуплен, 2.5% доходности разница, хотя выпуски идентичные по сути. так что давайте либо прольём 1ый либо выкупим 2ой
  10. #мнение БКС по Рольфу

    Облигации Рольфа серии 1P-1 и 1P-2 “сильно перепроданы”, пишет в обзоре аналитик BCS GM Юрий Голбан.

    Премия к кривой ОФЗ увеличилась до 550 б.п. с 250 б.п. по займу серии 1P-1, до 760 б.п. с 480 б.п. по выпуску 1P-2

    “Рольф входит список системообразующих организаций, возможны субсидии и гарантии по кредитам на пополнение оборотного капитала, рефинансирование кредитов госбанками”

    Риски рефинансирования невысокие
  11. Рольф-001Р-01 === Выплата купона
    Выплата купона
    Эмитент: ООО «РОЛЬФ» (Ритейл)
    Облигация: Рольф-001Р-01
    ISIN: RU000A1005Y9
    Сумма: 26,05 рублей на лист

    Дата фиксации права: 09.03.2020
    Дата сообщения: 09.03.2020

    Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37542

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. ООО «Рольф» установило финальный ориентир ставки 1-го купона 2-летних облигаций серии 001P-02 объемом 4,5 млрд рублей на уровне 9% годовых, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.
    Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 9,31% годовых.
    Сбор заявок прошел 19 февраля с 11:00 МСК до 15:00 МСК. Первоначально объем размещения озвучивался как «не менее» 3 млрд рублей, а ориентир ставки 1-го купона составлял 9,25-9,50% годовых. В процессе маркетинга ориентир дважды снижался.
    Организатор размещения — Совкомбанк, соорганизаторы — ИФК «Солид» и «Универ Капитал».
    Предварительная дата начала размещения — до конца февраля.

    www.finmarket.ru/bonds/news/5174440

    Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило ожидаемый кредитный рейтинг облигационного займа серии 001P-02, планируемого к выпуску «РОЛЬФ», на уровне ruA- (EXP).
    www.raexpert.ru/releases/2020/feb14a

    --------------------------------------------------------

    4,5 ярда вместо 3х и 9%, вместо 9,5%.
    Банкиры явно доверяют Компании.

  13. Рольф – облигации

    Коллеги из Invest Heroes предложили индивидуальным инвесторам поучаствовать в очередном выходе на долговой рынок капитала компании Рольф(https://t.me/InvestHeroes/2030). Меня эта история заинтересовала. Нужно вкладывать свежую порцию денег на ИИСе. А Рольф тут как тут, предлагает хорошую инвестиционную возможность. Срок обращения всего 2 года (Дюрация около 1.84х года). Индикативный диапазон купонной ставки – 9.25%-9.50%.

    Понятно, что Рольф крупнейший автодилер России и главный бенефициар консолидации рынка, но будь все так просто, ставка не была бы такой высокой. Надо понимать, что автодилерский бизнес в современной России – очень жесткая штука. Интересный факт – он убыточен уже на уровне валовой маржи. То есть дилеры покупают машины у производителей дороже, чем продают. Рольф – не исключение. Например, компания за 2018 год продала автомобилей на 190 млрд руб., а потратила на их закупку 195 млрд руб. В прибыль деятельность Рольфа выводят ретро-бонусы от производителей за объемы продаж и сопутствующие услуги (сервисное обслуживание, продажа страховок и автокредитов). В итоге, бизнес крайне низко-маржинален. В 2019 компания прогнозирует рентабельность по EBITDA 3.9%. Даже небольшой провал в продажах приведет к коллапсу.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Обойду стороной тему с авто. Заехал в Самарские автомобили Митсубиши. Мама дорогая по одной новой машине в шоуруме все остальное бу старье выставлено. Все грустные сидят и тишина… зато почти каждый месяц смс сдай в трейд ин получи скидку 400000
  15. Суд вернул иск о банкротстве «Рольфа»:
    pravo.ru/news/217415/

    Судья Владимир Корниенко из АС Московской области 30 декабря вернул ООО «Аэросоюз» заявление о признании несостоятельным автодилера «Рольф». Соответствующее определение появилось в картотеке арбитражных дел (№ А41-110586/2019).
    Заявление «Аэросоюз» направил в суд еще 26 декабря. Позднее компания от своих требований отказалась и попросила прекратить производство по делу.

    Arti, подождут облигаций банкротить не стали))
    С облигаций и рас считаются)
  16. Суд вернул иск о банкротстве «Рольфа»:
    pravo.ru/news/217415/

    Судья Владимир Корниенко из АС Московской области 30 декабря вернул ООО «Аэросоюз» заявление о признании несостоятельным автодилера «Рольф». Соответствующее определение появилось в картотеке арбитражных дел (№ А41-110586/2019).
    Заявление «Аэросоюз» направил в суд еще 26 декабря. Позднее компания от своих требований отказалась и попросила прекратить производство по делу.
  17. «Рольф» в середине февраля планирует собирать заявки на бонды объемом от 3 млрд рублей
  18. РОЛЬФ ООО БО 001Р-01 === Выплата купона
    Выплата купона
    Эмитент: ООО "РОЛЬФ" (Ритейл)
    Облигация: РОЛЬФ ООО БО 001Р-01
    ISIN: RU000A1005Y9
    Купонный доход: 10,45%

    Дата фиксации права: 09.12.2019
    Дата сообщения: 09.12.2019

    Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37542

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Рольф сокращает до 20% персонала.

    Максим М, Откуда инфа о сокращениях?

    Andreg, знакомый работает в одном из диллерских центров Рольф, в период с сентября по ноябрь сокрашали народ.

    Максим М, а про закрытие центров там слухи не ходят?

    Andreg, на сколько я знаю пока нет. Думаю это уже будет решать новый собственник.

    Максим М, сокращение персонала это одно, это сокращает издержки и увеличивает прибыль. Если оно не касается людей, непосредственно проводящих продажи. Сокращение центров — это совсем другое — это снижение продаж и прибыли. Сокращать центры будут в 2 случаях, если а) они не рентабельны б) у нового собственика тоже будут аналогичные центры в тех же местах и ему надо убрать ненужную внутреннюю конкуренцию. В целом массовое сокращение маловероятно, нет смысла покупать такую компанию и тут же её ликвидировать. Я бы наоборот предположил, что стратегия нового собственника сделает ставку на рост компании с открытием новых центров.
  20. Купил.
    Уровень кредитного рейтинга: ruA- с прогнозом «стабильный» от «Эксперт РА»: raexpert.ru/database/companies/1000022496.
    На мой взгляд — неплохие бумаги. Я бы еще взял РитейлБФ01, но там доходность упала до 9,3%, а рейтинг такой же «ruA-»: raexpert.ru/database/companies/1000027887

    Алексей aka Markitant, в ссылке на Эксперта затесалась лишняя точка в конце :)

    Inego, убрал :-)
  21. Рольф сокращает до 20% персонала.

    Максим М, Откуда инфа о сокращениях?

    Andreg, знакомый работает в одном из диллерских центров Рольф, в период с сентября по ноябрь сокрашали народ.

    Максим М, а про закрытие центров там слухи не ходят?

    Andreg, на сколько я знаю пока нет. Думаю это уже будет решать новый собственник.
  22. Рольф сокращает до 20% персонала.

    Максим М, Откуда инфа о сокращениях?

    Andreg, знакомый работает в одном из диллерских центров Рольф, в период с сентября по ноябрь сокрашали народ.

    Максим М, а про закрытие центров там слухи не ходят?
  23. Рольф сокращает до 20% персонала.

    Максим М, Откуда инфа о сокращениях?

    Andreg, знакомый работает в одном из диллерских центров Рольф, в период с сентября по ноябрь сокрашали народ.
  24. Рольф сокращает до 20% персонала.

    Максим М, Откуда инфа о сокращениях?
  25. Купил.
    Уровень кредитного рейтинга: ruA- с прогнозом «стабильный» от «Эксперт РА»: raexpert.ru/database/companies/1000022496.
    На мой взгляд — неплохие бумаги. Я бы еще взял РитейлБФ01, но там доходность упала до 9,3%, а рейтинг такой же «ruA-»: raexpert.ru/database/companies/1000027887

    Алексей aka Markitant, в ссылке на Эксперта затесалась лишняя точка в конце :)

РОЛЬФ

Облигация РОЛЬФ
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: