Ответы на вопросы

Ответы на вопросы | КАК БЫСТРО РАССЧИТАТЬ ЦЕНУ недельного ОПЦИОНА на страйке В УМЕ, через день или два? К примеру, пут RI 147500 завтра и после завтра, если БА придет к 147500, ну вола 27-28% к примеру, есть формула?

    • 10 февраля 2020, 19:22
    • |
    • iuiu
  • Еще
КАК БЫСТРО РАССЧИТАТЬ ЦЕНУ недельного ОПЦИОНА на страйке В УМЕ, через день или два? К примеру, пут RI 147500 завтра и после завтра, если БА придет к 147500, ну вола 27-28% к примеру, есть формула?
★4
12 комментариев
Eugene Logunov, спасибо, а время до экспиры, в 2-3, дня, это какие величины будут?
avatar
iuiu, Во всех этих формулах время измеряется в долях года. При очень маленьком времени до экспирации становится важна точность расчётов, поэтому лучше брать кол-во часов (минут) до экспирации делённое на кол-во часов (минут) в году.


Например, экспирация 2020-02-15 00:00:00; текущее время 2020-02-10 16:51:13. Считаем: до экспирации осталось 4.297755 дней; делим на 365 — получаем 0.01177467. Это значение используем в качестве значения выражения (T-t).
avatar
Eugene Logunov, спасибо:)
avatar
iuiu, примерно тысячные. 
avatar
Eugene Logunov, ну это ж все «по классике», когда время есть (в пост/пре трейд). ))
avatar
вообще-то BS (особенно для маржируемых) и тем более для ATM — это самое простое.
вешаешь табличку нормального распределения рядом и… счастье. использ. 2 и  более параметров чувствительности (как тут) — это не для «в уме»
avatar
А зачем?
avatar
Вы правильно поступаете, что определяете границы волы, а не примерное значение. Только вот как эти границы определить — это большой вопрос. То, что сегодня подразумеваемая вола скажем 27%, не означает, что завтра и послезавтра она будет примерно такой же. Тут нужно скорее понять как определить, что через 2 дня вола будет в диапазоне от минимум 20% до максимум 30%. 

И тогда, если мы сегодня близки к завтрашнему максимуму — продаем, если к минимуму — покупаем. Но на практике это не реально :)
avatar
Ответ: точно — никак!
Грубо можно: например сейчас фьючерс на 150000. 150000Р стоит 1390, 147500Р стоит 550.
Если цена быстро упадёт сейчас до 147.5, то 147.5PUT вырастет с 550 до 1390+-.
На завтра надо отнять Тэту. Какую? Большую, т.е. 250, т.к. цена будет на центральном страйке. Значит цена 147.5PUT 1390-250=1140.
Послезавтра — отнять 2Тэты, т.е. 500. Цена 147.5PUT 1390-500=890.

Важно! Чем ближе срок экспирации, тем больше погрешность любых расчётов, что в уме, что на компьютере.
avatar
asfa, во, супер, спасибо, я только методам наблюдения прикинул, что падает все пунктов на 200-250 в день, а вот что будет со страйком 150000, если БА на  147500 упадет завтра или после завтра, будет более 2500, на сколько, прибавлять те же 250?
avatar
iuiu, зачем прикидывать, если можно просто посмотреть? Досками опционов пользуетесь вообще:


Цена опциона = внутренняя + временная. Внутренняя зависит только от БА. Временная от временного распада, волатильности.
Прикинем: внутренняя стоимость 150000 пут будет 2500 (=150000-147500) + останется ещё временная.
Т.к. временной распад всегда против покупателя опциона, то надо отнимать при переходе на след. день.
Сейчас у 150000 пут временная = 1100, поэтому сегодня и без изменения волатильности при снижении фьючерса со 150000 до 147500 цена 150000 пут будет 2500+1100=3600. Завтра = 3600-240=3360, послезавтра = 3360-260 (например) = 3100.
Но все греки опционов «плавают», поэтому распад (Тэта) был 250, когда фьючерс был 150000 2 часа назад, а сейчас уже 240. Завтра будет больше, т.к. близко срок экспирации.
avatar

теги блога iuiu

....все тэги



UPDONW