Ответы на вопросы

Ответы на вопросы | Господа опционщики, вопрос: как дешевле всего захеджить валютный риск?

Господа опционщики, вопрос: как дешевле всего захеджить валютный риск?
18 комментариев
Допустим есть 100k$ в РФ(в рублевом эквиваленте) на текущую дату, через неделю будут зарубежом. Задача — сумма сейчас и через неделю должна быть одна и та жа, за вычетом премии за хедж.
Как наиболее оптимально и дешево это сделать? Может кто сталкивался?
Пока что кроме тупо покупки колов путов СИ ничего в голову не приходит.
Крутил-вертел, календари и прочее — начинается угадайка.
avatar
Pac-Man
На неделю можно фьючерсов купить и не париться. Можно купить недельных колов. Но тут уже выбор страйка имеет значение.
avatar
FZF
FZF, если купить просто фьючерсов, то позиция будет нехеджированной, так как деньги у автора в разных местах я полагаю, поэтому лучше опционы :)
avatar
meat
FZF, вот и думаю неделек взять.
Просто может какую хитрую конструкцию кто подскажет, чтоб премии отдавать поменьше)
avatar
Pac-Man
Валютные форварды, валютные свопы, валютные опционы (ты сейчас здесь).
А чтобы понять, что выгоднее нужно считать комиссии и премию за хедж в каждом случае.
avatar
meat
meat, остановился пока на опционах. Ближайший страйк кратный 500 около денег думаю оптимальный вариант.

Если есть мысли как уменьшить премию, соорудив что-нибудь «хитрое» буду признателен)
avatar
Pac-Man
Pac-Man, купи ближний пут, продай дальний пут
avatar
meat
meat, в смысле вертикальный спред соорудить? или календарь?
avatar
Pac-Man
+1
Pac-Man, если ты купишь пут, то отдашь премию А, а если продашь пут, то получишь премию Б. Суть в том, что если просто купить пут, то твой хедж равен А, а если добавить еще проданный пут, то хедж равен А — Б. Ты спросил как уменьшить твою премию за хедж, я рассказал, но я не профи и не надо меня слушать. :)
avatar
meat
meat, механику я понимаю) Спасибо.
avatar
Pac-Man
Pac-Man, вертикальный спред лучше, как сказал meat, в диапазоне хеджа, купить А продать Б
avatar
commodity markets
reainvestment, ок, спасибо
avatar
Pac-Man
Каков профит от владения деньгами неделю? Может просто купить баксов?
avatar
dnmsk ☮
dnmsk, нет, так не получится.
Ситуация вкратце такая:
Сегодня деньги поступили в рублях, конвертнули в баксы по текущему курсу и погнали за бугор, 5-6 дней временной лаг.
И через эти 5-6 дней происходит сделка по курсу доллар/рубль на актуальный момент. 
Т.е. надо захеджиться от укрепления рубля.
Пока приходит на ум купить путов(выше ошибочно написал про колы).
Задача сделать это с минимальными затратами и без лишних заморочек.

avatar
Pac-Man
Купить ETF с рублевым хеджированием. 
avatar
PALINDROM
PALINDROM, насколько я помню с ETF проблематично будет оперативно зайти и выйти с небольшими затратами. На круг опционы будут дешевле, или я не прав?
avatar
Pac-Man
Рассчитываться в рублях, или считать курс на момент конвертирования валюты, или послать в попу такого партнёра.
avatar
Люфт
Самый дешевый способ хеджирования валютного риска,- это не создавать такого риска. Обьясню: У вас есть доллары, но вы увидели идею и вложились в рубли. Следите за волатильностью основного курса. Пока она низкая, покупать опционы и фьючерсы не стоит, как только начнется движение не спешите делать хедж. Основные убытки инвесторы получают, когда хорошие идеи начинают страховать. Не хеджируйте риски, если рынок работает на Вас. Изменится может все быстро, но если тренд поменяется, когда Вы вошли в позу, просто фиксаните убытки.
avatar
Евгений Корюхин

полезные записи за 24 часа

★11 32 В каком направлении брокеры ведут на убой своих хомяков и куда идти нам? Weekly #68
★6 11 Ситуация на текущий момент
★5 20 Торги на МОЕКС на майские праздники.
★4 1 ​​«ВсеИнструменты.ру» - на пути к лидерству
★3 8 Банки начинают отменять лимиты на переводы по СБП. Гонять можно миллионы!
★3 23 Долгосрочные инвесторы хотят дивидендов. Да побыстрее!
★3 2 EBITDA: Почему этот широко используемый показатель может вводить в заблуждение?
★3 3 Дивидендные акции и купонные облигации с точки зрения налогообложения
★3 5 На рынке началась коррекция🔥Акции и инвестиции
★3 0 🟣 Сколько дивидендов ждать от дочки Совкомфлота, Новошипа?
+128 15 Дивиденды Сбербанка убили рост акций
+123 18 Индекс МБ сегодня. На завтра
+114 32 В каком направлении брокеры ведут на убой своих хомяков и куда идти нам? Weekly #68
+112 5 На рынке началась коррекция🔥Акции и инвестиции
+83 11 Ситуация на текущий момент
+83 20 Швейцария посчитала заморозку российских активов юридически безосновательной
+78 146 "Цель она есть". Виражи (GBP/USD)
+71 8 Азия. Среда.
+62 17 Между тем сегодня IMOEX -0,8% - максимальное снижение с 19 марта.
+52 0 Binance. Полное обновление коннектора и глубокая модернизация.

самые обсуждаемые сегодня

11к Чем стала биржа. Имхо
11к Ситуация на текущий момент
11к 💵Сколько стоит доллар?
8к Азия. Среда.
7к Wildberries теряет хватку
4к Срочное выступление Лаврова!
3к Вопросы IV.
3к Сбер даст 40% в следующие 14 месяцев
3к Ключевая ставка останется 16% — и точка
2к Tesla, Inc. — Прибыль 1 кв 2024г: $1,144 млрд (-55% г/г)

теги блога Pac-Man

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн