Ответы на вопросы | Почему фьючерсы на разную дату торгуются по разной цене? На скрине видно, что контракт Si-9.17 торгуется по 60 320, а следующий контракт Si-12.17 по цене 61 314.
Почему фьючерсы на разную дату торгуются по разной цене? На скрине видно, что контракт Si-9.17 торгуется по 60 320, а следующий контракт Si-12.17 по цене 61 314.
Они вроде как… предсказамусы.
Тут вот толпа умников сидит целыми днями про нефть, бонды, да S&P пишут… а деньги то они зарабатывают? Или они только статьи умеют писать?
Это вы зря…
при этом дальний может торговаться в разные моменты с контанго или бэквордацией к текущему
азы фьючерсов
Следовательно вы можете остаток средств равный 15/16 от суммы положить на обычный депозит и получить сверху еще около 9% годовых.
Если цена фьючерса равна стоимости долларов, то вам выгоднее покупать фьючерс и получать дополнительный процент. Так же и всем остальным. Поскольку эта схема всем известна, все фьючерсы со стоимостью равной доллару уже выкуплены. Это двигает цену на фьючерс вверх до того уровня, когда эта схема уже не приносит прибыли.
Завершая: чем дальше срок фьючерса, тем больше процентов набежит по депозиту; следовательно цена на дальние фьючерсы Si выше.
Кстати в других инструментах цена не обязательна выше у дальнего. Например в йене(UJPY) дальние фьючерсы стоят дешевле. Это потому, что ставка депозита в йене ниже ставки в долларах.
Так, например, вы решили купить доллары и заключили фьючерсный контракт на поставку, пренебрежем ГО и прочим обеспечением, так вот на сумму которую вы оплатите при поставке, если фьючерс поставочный вы получите проценты, если положите, например, на депозит. Поэтому чтобы безрисковых прибылей не было, стоимость фьючерсного контракта дороже примерно на эту сумму.