<HELP> for explanation

Рынок

Рынок | Строим, изучаем и спекулируем на спрэде "Золото - Серебро"

Возможные варианты развития динамики по золоту и серебру
Цена на золото в пятницу 16 марта остановилась на уровне 1657,05 доллара США за тройскую унцию и торговалось в диапазоне сводной свечи, сформированной последними двумя фракталами. Минимум диапазона находится на уровне 1634,11, а максимум на уровне 1713,70.
13-дневный тренд направлен вниз, о чем свидетельствует пробой диффузионного поля на дневном графике еще 29.02.2012 г. 
В понедельник 19 марта можно выставить отложенные ордера на пробой верхнего (Buy stop) и нижнего  (Sell stop) уровней сложившегося торгового диапазона (1634,11 — 1713,70). Рано или поздно пробой одного из этих уровней произойдет и откроется короткая или длинная позиция.

Строим, изучаем и спекулируем на спрэде "Золото - Серебро"

Рисунок 1. Динамика цен на золото. Дневной график.
Цена на серебро в пятницу 16 марта остановилась на уровне 33,44 доллара США за 5000 тройских унций и торговалось в диапазоне сводной свечи, сформированной последними двумя фракталами. Минимум диапазона находится на уровне 32,44, а максимум на уровне 34,38.
13-дневный тренд направлен вниз, о чем свидетельствует пробой диффузионного поля на дневном графике сначала 06.03.2012 г., а затем, после незначительного отскока вверх — 12.03.2012 г. 
В понедельник 19 марта можно выставить отложенные ордера на пробой верхнего (Buy stop) и нижнего  (Sell stop) уровней сложившегося торгового диапазона (32,44 — 34,38). Рано или поздно пробой одного из этих уровней произойдет и откроется короткая или длинная позиция.
Строим, изучаем и спекулируем на спрэде "Золото - Серебро"

Рисунок 2. Динамика соотношения цен на золото и серебро. Дневной график.

А теперь посмотрим также на свечных графиках, как ведут себя спрэд и соотношение цен на золото и серебро.

На дневном графике спрэдов цен на золото и серебро видно, что за последние три месяца локальные максимумы спрэдов наблюдались 23, 28 и 29 февраля текущего года на уровне немного превышающем 1750 долларов США. 29 февраля спрэд начал резко сужаться и 13 марта достиг своего локального минимума на уровне $1628,58.

За рассматриваемый период времени среднее арифметическое спрэда составило $1655,26. Получается, что текущий спрэд находится ниже своего среднего арифметического уровня.

Стандартное отклонение спрэда за рассматриваемый период времени составило $57,62 или 3,48% от своего среднего уровня.

Строим, изучаем и спекулируем на спрэде "Золото - Серебро"

Рисунок 3. Динамика спрэдов цен на золото и серебро. Дневной график.

На дневном графике соотношения цен на золото и серебро видно, что за последние три месяца локальные максимумы соотношений цен наблюдались  29 декабря прошлого 2011 года на уровне немного превышающем 58,00. 29 декабря соотношение цен  начало резко снижаться, а затем вошло в диапазон на уровнях 50,00 — 51,00. Локальный минимум был достигнут 29 февраля текущего года на уровне 47,78.

За рассматриваемый период времени среднее арифметическое соотношения цен  составило 52,77. Получается, что текущиее соотношение цен на золото и серебро (50,11) находится пока еще ниже своего среднего арифметического уровня.

Стандартное отклонение спрэда за рассматриваемый период времени составило 2,00 или 3,48% от своего среднего уровня.

Строим, изучаем и спекулируем на спрэде "Золото - Серебро"

Рисунок 4. Динамика соотношения цен на золото и серебро. Дневной график.

Краткие выводы:

1) Спрэд цен на золото и серебро сужается;
2) Соотношение цен на золото и серебро растет;
3) Можно занять короткую позицию по спрэду, то есть открыть  короткую позицию про золоту и, соответственно, длинную позицию по серебру из соотношения 5 контрактов на золото и 1 контракт на серебро.

Открытие короткой позиции по сужающемуся спрэду может принести гарантированную прибыль с минимальным риском.

Предупреждение о рисках:

Материалы в настоящей статье являются результатом теоретических построений автора и никоим образом не являются торговой рекомендацией и руководством к действию для читателей этой статьи.
Будьте осторожны и внимательны при заключении сделок по золоту и серебру. Такие сделки несут в себе исключительно повышенный риск получения серьезных убытков и даже к потере ваших торговых депозитов!

А теперь пару вопросов к знатокам:

1)В чем недостаток предложенного подхода к изучению динамики цен на золото и серебро?
2) Возможные ошибки?

 

Swan, да наздоровье. Самому интерсно. Хотелось бы обсудить.
Последние 2 графика в Excel? Что-то как ни пытался такое изваять, все отправляет на ошибку(((
avatar

jtrade

Jetta, да в Exel 2010. Дело в том, что данные, закачиваемые в Exel имеют формат CSV (в моем случае). Эти данные по ценам (Open, High, Low, Close) необходимо после скачивания преобразовать в экселевский формат, т.е. вместо точек (разделителей) надо сделать запятые. У меня сначала тоже выдавал ошибку. После преобразования форматов все стало получаться.
Jetta, попробуй по этому алгоритму:

Алгоритм преобразования файлов CSV

1. Разделение по столбцам:
Выделить 1-й стольбец: нажать в любую непустую ячейку курсором, затем выделить всё сочетанием CTRL+A
или навести курсор на шапку столбца (должна появиться черная стрелка вниз)
В меню: Данные -> Текст по столбцам
Ставим галочки:
Формат данных: с разделителями
Жмем «далее»
Символы разделители: запятая, знак табуляции
Жмем «далее», затем «готово»

2.Замена точек на запятые в столбцах 2-7:
нужно выделить столбцы с 1 по 7:
на шапку столбцов наводим курсор, появляется чёрная стрелка, зажимаем ЛКМ и неотпуская ведём до 7 столбца
В меню: Правка -> Найти:
Жмем «параметры»
В окне «найти и заменить нажимаем на вторую вкладку „заменить“
В поле „найти“ ставим точку, в поле „заменить на“ ставим запятую
Напротив „просматривать“ выбераем „по строкам“
жмем „найти все“,
потом „заменинь все“ — появится сообщение: Поиск завершен, выполено столько-то замен, жмем ОК
и „закрыть“

3. Сохраняем файл в формате XLS (Книга MS Offise Excel)
В 2001 году предлагали работать на спреде DELL APLL)))
basik, спрэдов можно построить бесчисленное множество:
1) драгметаллы;
2) дальний -ближний фьючи на нефть — газ, нефть — мазут, нефть — бензин и т.д.;
3) акция спот — фьюч акция, дальний фьюч — ближний фьюч на акцию;
4) дальний — ближний фьюч на фондовые индексы.
Самое главное, чтобы спрэд был приличный, т.е. размах для движения.
ИМХО))).
punter, Этого одного хватит, чтобы зависнуть на 10 лет и в итоге обнулить любой счет. Важно определить когда выходить, а на спредах это невозможно. Медленно затягивает как в болото. Об этом спреде я слышал в 2001 году, а не сейчас придумал. Удачи
Эээ… золото и серебро несопоставимы по своей стоимости. Имеет смысл анализировать только отношение цен, никак не спред.
Константин (Caesar), по-моему, если не иметь представления о динамике спрэда, трудно, а может и не возможно спрогнозировать дальнейшую динамику цен на эти металлы. Мне кажется, что одного соотношения недостаточно для этого.
punter, да поймите, никто не будет менять 1 золотую монету на 1 серебряную того же веса. Но кому-то может быть интересно поменять 1 золотую монету на 50 таких же серебряных. Поэтому если вы хотите сыграть на росте отношения gold/silver, что имхо логично в текущей ситуации, то это можно сделать через лонг 1 лота золота на шорт 50 лотов серебра. Удачи! ;)
Константин (Caesar), да, и такая стратегия предполагает жёсткий контроль рисков (потому что в какой-то момент не исключается обратная ситуация — падение отношения), то есть вначале на небольшую часть го, потом по мере роста отношения добавлять лонг золота, шорт серебра.
Константин (Caesar), это само собой. Риски и направление движения всегда надо контролировать.
Swan, можно конечно. Я пока наблюдаю на дневках. На следующей неделе попробую на Н4, а потом на Н1. Брать более мелкий тайм-фрейм уже не имеет смысла.
Серебро слишком волатильно и спекулятивно, чтобы торговать этот спред. Лучше тогда золото-платина (имхо).

Вот хорошая динамика изменения спреда в длительных периодах:

www.goldprice.org/gold-silver-ratio.html
avatar

Good Hanter

Mario, возможно вы и правы. Надо будет на фортсе на фьючах поэкспериментировать.
punter, при торговле серебром надо учитывать тот факт, что его себестоимость в 4 раза ниже текущих цен. Его инвестиционная составляющая незначительна, т.к. серебро не несет монетарных функций. К тому же это больше промышленный металл. К цене в районе 30$ промышленность вроде как адаптировалась.
В прошлом году серебро разгоняли на сантименте об этом пресловутом историческом спреде 1:15 к золоту и слухах, что физического серебра не хватит в случае требований физической поставки.
Себестоимость золота по большому счету на цену не влияет.
Это инструмент накопления и защиты от инфляции.
Себестоимость платины где-то 1400$.
avatar

Good Hanter

Mario, дело в том, что серебро полумонопольный товар. Около 30-40% (если не больше) разведанных запасов этого металла находится в собственности у известного тебе Б. Гейтса. Так что себестоимость, по-моему, не имеет большого значения для формирования цен на этот металл.
Для многих западных аналитиков имеет большое значение (как ориетир) уровень соотношения 50,00.
punter, читал, что он вкладывался в прииски, но не знал, что так серьезно. Спасибо из инфу. Надо иметь ввиду ;)
avatar

Good Hanter

punter, верно, аналитики ориентируются на среднее отношение 50-70 за последние 30 лет. Вот на этом на рынке может сыграть потенциальное попадалово этих самых аналитиков. Понимание есть? =))
Константин (Caesar), мы всегда должны быть готовы к попадалову. Драгметаллы — это же высокорискованные рынки. Стараюсь ограничивать свои риски стопами и размером позиции. Мои потери, как правило ограничваются 1,0 — 2,0 %% в одной сделке. Такой расклад с рисками в длительной перспективе дает положительный результат.
Mario, спс за инфу, интересный ресурс.
Интересная статья: goldenfront.ru/articles/view/pochemu-milliardery-tak-boyatsya-serebra

Серебро давно известно внезапными скачками цен, которые больше похожи на кардиограмму, чем на график акции или ресурса. Из-за своих проводниковых и отражающих свойств серебро считается стратегическим промышленным металлом с начала эры электроники. Это единственный ресурс у которого есть ассоциация пользователей, лоббирующая интересы организаций-потребителей.
avatar

Good Hanter

Mario, действительно статья интересная. Только не понятно, какие силы заставили У. Баффетта и других мультиков закрыть свои позиции. Все-таки загадочный металл — серебро. Мне оно почему-то нравится больше, чем золото (это чисто не коммерческое, а эстетическое чувство).
Вообще интересно. Только пропорции какие-то некорректные (5:1). Например уйдет золото к 2000 — куда должно опуститься серебро?? Или как-то ограничивать большие движения?
avatar

GreyAngel

GreyAngel, золото и серебро я торгую через МТ 4 (форвардные контракты). Стоимость 1-го пункта по золоту на 1 контракте составляет $10, а стоимость одного пункта по серебру на одном контракте — $50. Исходя из этого и соотношение контрактов:
— золото 5 контрактов;
— серебро 1 контракт.
Стопы-то в любом случае надо ставить, это же аксиома. Вопрос на каком уровне. Разумные уровни стопов должна выдавать ТС. В каждом конкретном случае эти уровни свои, в зависимости от состояния рынка.
с точки зрения статистики ты вроде прав, а по факту… золото и серебро счас ходят вместе как 2 брата близнеца, в твоей статистике есть существенный пробел… ты забыл что есть расшифрока открытого интереса по группам… СОТ так называемый… Он дает направление без гадания но нечасто…
avatar

Студент

Сахно Игорь, дело в том, что в последнее время стали много писать про рыночно-нейтральные стратегии, основанные на расширении или сужении спрэдов. Вот я и заинтересовался этой темой и пока экспериментирую и наблюдаю. Материал конечно же еще сырой и специально в топике предупредил о рисках. Так что пока это все теория. Топик специально написал, чтобы услышать мнение других трэйдеров на эту тему.
Владимир Лавров, чтобы со спредом работать нужен капитал… %% доходности там очень не большой…
avatar

Студент

Владимир Лавров, но и риски ограничены…
avatar

Студент

Сахно Игорь, я это прекрасно понимаю. Если для инвестиционной части моего портфеля доходность на спрэдах будет получаться на уровне 20 — 30% годовых, то меня это вполне устроит. А в принципе, для этой части моего портфеля основной задачей является сохранение капитала. На приумножение капитала работает спекулятивная доля моего портфеля, которая также разбита на две части: примерно 1/2 на фортсе (фьючерсы) и 1/2 на валютном рынке и рынке драгметаллов.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW