Добрый день! Вот и подходит к своему завершению первая неделя ноября. И, как правило, она насыщенна важными новостями. В четверг нас ждет заседание ЕЦБ, от которого инвесторы ждут решения – повышать темпы покупки активов или нет. Далее, в пятницу, будем ожидать выхода данных по рынку труда, из которых самыми интересными будут нонфармы. Поэтому на этой неделе затишья на валютном рынке мы не прогнозируем.
EUR/USD
На дневном графике мы построили сетку Фибо, и от 23.6% уровня будем искать продажи:

Недалеко от уровня 23.6% Фибо проходит горизонтальный уровень  1.2790, между которыми мы и разместим нашу продажу:



( Читать дальше )

Расчеты российского Центробанка показывают, что рубль недооценен, сказала первый зампред Ксения Юдаева и списала чрезмерное ослабление на спекулянтов, предложив им не рассчитывать на бесконечную игру в одни ворота.

«При тех фундаментальных факторах, о которых мы говорили, то есть, даже при том снижении цен на нефть, которое мы сейчас наблюдаем, в условиях санкций, при тех параметрах операций репо, которые мы установили, — рубль сейчас, по нашим расчетам, несколько недооценен», — сказала Юдаева в эфире гостелевидения вечером в среду.

«То есть, спекулянты перетолкали его в обратную сторону. Посмотрим, конечно, что будет дальше. Но здесь я бы просила всех задуматься, что не всякое движение всегда бывает в одну и ту же сторону», — предупредила Юдаева.

По ее словам, ЦБ не видит фундаментальных причин для дальнейшего ослабления рубля, но опасается паники, и после перехода к свободному плаванию курса готов охлаждать рынок неожиданными интервенциями.

© Рейтерс

Как и ожидалось, рубль продолжил падение после праздников: курс доллара поднялся на 2,5р, опровергнув даже самые пессимистичные прогнозы и «пробив» психологический барьер в 44р. Подобное удешевление рубля можно связать со вчерашним резким снижением цен на нефть Саудовской Аравией, а также спекуляциями участников биржи на тему возможного введения санкций в отношении России за поддержку выборов в ЛНР и ДНР. 

Помимо приведенных факторов, давящих на рубль, ключевым может оказаться постепенный отказ (лимитирование на уровне не более 350 млн$ в одну торговую сессию) интервенций со стороны цб. 
Таким образом, у рубля нет никакого фундамента для укрепления в ближайшие несколько недель, в виду чего, можно ожидать курс доллара до 45-45.70р, но это при условии, что цены на нефть не станут еще ниже. Вряд ли доллар пробьет потолок в 46.50р при цене на нефть более 78-80$, многие аналитики ведущих банков(Goldman Sachs, Morgan Stanley, etc) склоняются, что истинная цена рубля — это курс 45.3р за доллар. 


( Читать дальше )

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции — защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.


( Читать дальше )

Глобальный хедж-фонд Kingsguard Advisors, основанный в 2012 году двумя бывшими трейдерами Goldman Sachs Group Inc, закрывается из-за крупных убытков в октябре, сообщает Bloomberg со ссылкой на два анонимных источника, знакомых с ситуацией. За прошлый месяц фонд потерял около 8,3% своего капитала.

Инвестиционная компания Kingsguard, которая начала свою работу два года назад под руководством экс-трейдеров Goldman Sachs Риши Чадда и Сайруса Поурафабафера, в скором времени может прекратить существование. Убытки хедж-фонда, зарабатывавшего на волатильности, динамике процентных ставок, кредитных и ипотечных инструментов, в прошлом месяце составили 8,3%, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на два инсайдерских источника, пожелавших остаться неизвестными.

В настоящее время размер портфеля Kingsguard Advisors составляет $50 млн, что соответствует сумме, которую при запуске вложила в фонд компания Investcorp, специализирующаяся на поддержке стартапов в сфере альтернативных инвестиций.


( Читать дальше )

SP500. Декабрьский фьючерс снова долбится в уровень 2019.00. Пора бы и честь знать.
Тем временем локальная картина размывается и возможный диапазон боковика растягивается вверх до 2029.00. Это плохо, диапазон неопределенности вырос еще на 10 пунктов.




SWT-метод. Популярное изложение

ЦБ фактически принял решение о досрочном (не с 1 января 2015, а с 5 ноября 2014 года) переходе к свободному от валютных интервенций курсообразованию рубля.

Это — весьма прагматичное решение со стороны ЦБ, вполне экономически целесообразное. В самом деле, пусть курс падает, валютные интервенции ЦБ не превысят 350 млн.долл. в день, т.е. будут небольшими. Напомню, что сейчас ЦБ тратит 2,5 млрд.долл./день. Прикиньте сами: за оставшийся 41 торговый день этого года ЦБ мог бы лишиться 100 млрд.долл. из своих резервов. Тепрерь его потери гарантированно не превысят 14,35 млрд.долл.

Но в экономике всегда так. Решения, которые несут краткосрочную выгоду, обычно имеют очень неприятные средне- и долгосрочные последствия. Это решение ЦБ — краткосрочное, ситуативное, продиктованное текущими обстоятельствами...

Парадоксально, но в рамках объявленной политики таргетирования инфляции ЦБ нечего противопоставить ажиотажному спросу на валюту. Любая борьба с ажиотажем — это отрицание новой политики ЦБ. ЦБ оставил себе, конечно, и эту лазейку. В случае «угрозы финансовой стабильности»  (УФС) он оставил себе возможность любых дествий, любых валютных интервенций и т.д. Но парадокс в том, что в случае УФС валютные интервенции не помогают, а лишь разгоняют ситуацию.

( Читать дальше )

смотрю сегодня
 
интересных ситуаций нет. стаки ниже под вниманием
 
$SINO
 

 

( Читать дальше )

Сегодня, 5 ноября, информационное агентство Bloomberg передает, что Германия намерена снизить объемы использования угля при выработке электроэнергии, что еще больше привяжет ее к российскому голубому топливу.

Ввиду отказа Германии от извлечения энергии из атома энергокомпании страны сделали упор на сжигаемые ресурсы вследствие чего количество потребляемого угля выросло до самой высокой отметки за 6 лет. Правительство Германии, направляемое канцлером Ангелой Меркель, в сложившихся обстоятельствах беспокоят объемы выбросов вторичных продуктов в атмосферу от сжигания топлива, и оно намерено ввести жесткие ограничения в этой области.



Экономический регулятор страны выпустил в конце октября текущего года обновленные положения, регламентирующие потребления угля, которые включают ряд мер, оказавшихся наиболее решительными относительно существующих в еврозоне и вообще среди принятых в какой-либо стране.

( Читать дальше )

МВФ готов сотрудничать с Беларусью при условии проведения Минском реформ в экономике. Власти страны пойти на них перед президентскими выборами не решатся, считают эксперты.
На встрече с представителями миссии Международного валютного фонда (МВФ), завершившей свою работу в Минске 28 октября, глава правительства Беларуси Михаил Мясникович заявил, что страна «сегодня не нуждается во внешнем чрезвычайном финансировании». А новая программа сотрудничества с МВФ нужна Минску не ради денег, а «как сигнал бизнесу на активную работу с Беларусью».
По словам глава миссии МВФ Дэвид Хофман, для новой программы требуется «вызывающее доверие серьезное намерение реализовать комплексный пакет последовательных и решительных мер макроэкономической политики и глубоких структурных реформ», который мог бы быть поддержан странами-членами МВФ. «Если власти готовы к таким решительным изменениям в своей нынешней экономической политике с тем, чтобы сформировать надежный пакет мер, МВФ готов начать работать над новой программой», — подчеркнул Хофман.


( Читать дальше )