Что искусственный интеллект рассказал мне про инвестиции. Часть 1. Базовые вопросы

В конце 2022 года компания OpenAI представила общественности свою новую разработку – ChatGPT, чат-бот с искусственным интеллектом, который был обучен на большом массиве данных, в т.ч. данных из интернета, и может поддержать беседу на различные темы. Я решил узнать что ChatGPT, а значит и коллективный разум человечества, думает про инвестиции, может ли он быть полезен инвестору, и способен ли давать хорошие советы.

Материал разделен на три части. В первой части, которую вы читаете прямо сейчас, я задаю ChatGPT базовые вопросы про инвестиции, во второй части – более сложные вопросы, и в третьей части прошу дать конкретные инвестиционные советы для различных ситуаций.

Технические детали

Перед тем, как задать вопросы, я хочу отметить несколько технических деталей:

• ChatGPT ничего не знает о событиях, происходящих после 2021 года, потому что он не обучается на наборах данных, собранных после этой даты
• ChatGPT обучен на реальных данных, это значит, что он может (и будет) ошибаться, а еще в некоторых случаях он может быть предвзятым, аморальным, глупым, и наконец просто не смешно шутить
• Все ответы представлены как есть, я изменил только небольшие грамматические и пунктационные ошибки, которые не меняют сути и добавил несколько комментариев

К вопросам!

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это вложение денег в активы с целью получения прибыли в будущем. Активы могут быть различными, например, акции, облигации, недвижимость или валюты. Инвестор делает инвестиции, рассчитывая на то, что в будущем цена на активы повысится, или что он будет получать доход в виде дивидендов или процентов по облигациям. Но следует помнить, что инвестиции также несут риск, так как нет гарантии получения прибыли или возврата вложенных средств.

Чем отличаются инвестиции от спекуляций?

Инвестиции и спекуляции – это две разные стратегии для управления денежными средствами, которые отличаются подходом и целями.

Инвестирование включает в себя вложение денежных средств в активы с долгосрочной перспективой, такие как акции, облигации, недвижимость или фонды инвестирования. Цель инвестирования — получение прибыли в будущем и увеличение своего капитала со временем. Инвесторы обычно делают инвестиции с долгосрочными перспективами и стремятся минимизировать риски.

Спекуляция включает в себя покупку и продажу активов с краткосрочными целями, такими как быстрый выгодный обмен или прогнозирование краткосрочных изменений цены на активы. Цель спекуляции — получить быструю прибыль.

Чем отличаются инвестиции и сбережения?

Инвестирование и сбережения – это две разные стратегии для управления денежными средствами, которые отличаются целями и рисками.

Сбережения – это процесс хранения денежных средств в безопасном месте, таком как сберегательный счет в банке, целью которого является защита денежных средств и сохранение их ценности. Сбережения не приносят высокой прибыли, но они предлагают минимальный уровень риска.

Инвестирование включает в себя вложение денежных средств в активы с долгосрочной перспективой, такие как акции, облигации, недвижимость или фонды инвестирования. Цель инвестирования – получение прибыли в будущем и увеличение своего капитала со временем. Инвестирование может принести высокую прибыль.

Почему инвесторы получают доход?

Инвесторы получают доход, потому что они владеют активами, которые дают доход. Например, если инвестор покупает акции компании, то он может получать дивиденды от компании. Если он инвестирует в облигации, то может получать купонные выплаты от владельца облигаций. Инвестирование в недвижимость может принести доход в виде арендных платежей. Общий принцип — доход инвестора зависит от того, какие активы он инвестирует и как они производят доход.

Что такое распределение активов?

Распределение активов — это распределение инвестиций между различными категориями активов, такими как акции, облигации, недвижимость и другие финансовые инструменты. Цель распределения активов – максимизировать прибыль и снизить риски. Например, инвестор может распределять свои инвестиции между различными категориями активов, чтобы сбалансировать риски и прибыль.

Что такое категории активов? Какие категории активов бывают?

Категории активов – это различные типы финансовых инструментов, в которые можно инвестировать.

Основные категории активов:

• Акции (это акционерные доли в компании)
• Облигации (это денежные займы, выдаваемые правительством или компанией)
• Недвижимость (это земля и здания)
• Денежные активы (это деньги и денежные эквиваленты, такие как сейф-депозиты)
• Альтернативные активы (это арты, антиквариат, материнские компании и другие редкие инвестиции)

Категории активов могут варьироваться в зависимости от индивидуальных целей инвестора и его риск-предпочтений.

Почему криптовалюты не являются классом активов?

Криптовалюты еще не являются общепринятым классом активов в основном из-за своей нестабильности, непредсказуемости и отсутствия должных регуляторных рамок. Также для многих людей криптовалюты все еще остаются непонятными и новыми, что создает дополнительные риски для инвесторов.

Однако, с развитием криптовалютной индустрии и улучшением в области регуляции существует возможность, что криптовалюты в будущем смогут стать официальным классом активов.

В чем смысл инвестиций в акции?

Инвестирование в акции представляет собой покупку долей в компании, которые могут быть проданы в будущем по высокой цене, если компания будет приносить прибыль. В этом смысле инвестирование в акции – это способ получения дохода от роста ценности компании и рынка в целом.

Кроме того, инвестирование в акции позволяет инвесторам получать дивиденды — периодические выплаты компании ее акционерам, которые соответствуют доле акционера в прибыли компании.

В целом, инвестирование в акции может представлять собой выгодный способ долгосрочного хранения и размещения средств, но также несет риски, которые следует учитывать при принятии решения о инвестировании.

В чем смысл инвестиций в облигации?

Инвестирование в облигации – это способ для инвестора ссудить деньги организации (например, корпорации или правительству) в обмен на регулярные процентные платежи и возврат номинальной стоимости облигации по истечении срока. Целью инвестирования в облигации обычно является получение предсказуемого и стабильного потока доходов, а также диверсификация инвестиционного портфеля. Облигации считаются менее рискованными, чем акции, но обычно предлагают более низкую доходность.

В чем смысл инвестиций в недвижимость?

Инвестиции в недвижимость включают покупку, владение, управление, аренду и/или продажу недвижимости с целью получения дохода или прироста капитала. Цель инвестирования в недвижимость может быть разной, но обычно это делается как способ диверсификации инвестиционного портфеля, получения постоянного дохода от аренды и/или получения выгоды от потенциального повышения стоимости недвижимости с течением времени. Недвижимость может быть относительно стабильной и долгосрочной инвестицией, но она также сопряжена с такими рисками, как колебания рынка недвижимости, изменения дохода от аренды и расходы, связанные с управлением недвижимостью и ее содержанием.

Какие альтернативные активы бывают, и как можно инвестировать в них?

Альтернативные активы относятся к инвестиционным активам, которые выходят за рамки традиционных категорий акций, облигаций и денежных средств. Некоторые примеры альтернативных активов включают:

• Инвестиционные фонды недвижимости (REIT): REIT – это компании, которые владеют, управляют или финансируют приносящие доход объекты недвижимости
• Товары: товары – это основные товары, такие как золото, серебро, нефть и сельскохозяйственная продукция, которые торгуются на товарных биржах
• Частный капитал: частный капитал относится к инвестициям в компании, которые не торгуются на бирже, часто с целью приобретения, реструктуризации и продажи компании с целью получения прибыли
• Хедж-фонды: хедж-фонды – это частные инвестиционные фонды, которые используют различные стратегии для получения дохода, включая длинные и короткие позиции на различных рынках, кредитное плечо и производные инструменты
• Искусство, вино и предметы коллекционирования: эти типы альтернативных активов могут включать изобразительное искусство, вино, редкие монеты, марки и другие предметы коллекционирования, стоимость которых со временем может вырасти в цене

Инвестор может инвестировать в альтернативные активы по различным каналам, в том числе напрямую, через инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF) или через финансового консультанта. Однако важно тщательно учитывать уникальные риски и характеристики каждого альтернативного класса активов, поскольку они могут не подходить для всех инвесторов и могут включать более высокий уровень риска по сравнению с более традиционными инвестициями.

Как я могу составить инвестиционный портфель из различных классов активов?

Чтобы создать диверсифицированный инвестиционный портфель, вы можете выполнить следующие шаги:

• Оцените свою толерантность к риску: прежде чем инвестировать, важно оценить свою толерантность к риску, которая относится к уровню неопределенности, с которым вам комфортно в ваших инвестициях. Это поможет вам определить подходящее сочетание активов для вашего портфеля
• Определите свои инвестиционные цели: определите свои инвестиционные цели и временной горизонт. Это поможет вам решить, сколько вам нужно выделить на различные классы активов для достижения ваших целей
• Распределяйте активы по разным классам: исходя из своей устойчивости к риску и инвестиционных целей, распределяйте свои активы по разным классам, таким как акции, облигации, недвижимость, товары и альтернативные инвестиции. Распределение должно быть таким, чтобы оно уравновешивало риск и доходность
• Диверсифицировать в пределах каждого класса активов: также важно диверсифицировать в пределах каждого класса активов. Например, на фондовом рынке вы можете инвестировать в разные сектора и географические регионы
• Регулярно пересматривайте и перебалансируйте: регулярно пересматривайте и перебалансируйте свой портфель, чтобы убедиться, что он остается в соответствии с вашими инвестиционными целями и устойчивостью к риску. Это может включать в себя корректировку вашего распределения по разным классам активов или продажу одних инвестиций для покупки других

Важно помнить, что диверсификация не гарантирует прибыль и не защищает от убытков. Стоимость ваших инвестиций может колебаться, и вы можете потерять деньги. Всегда желательно проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Почему говорят, что диверсификация спасает от беды?

«Диверсификация» – это сбалансированное распределение активов по разным классам и отраслям. Говорят, что диверсификация спасает от беды, потому что это помогает снизить риски потери денег в случае, если один класс активов или отрасль перестают быть прибыльными. Диверсификация помогает разнообразить инвестиционный портфель и уменьшить влияние конкретных факторов, влияющих на финансовый результат.

Стоит ли заниматься выбором и покупкой отдельных акций, или лучше покупать фонды акций?

Выбор между покупкой отдельных акций или фондов акций зависит от индивидуальных потребностей инвестора и его финансовой ситуации. Покупка отдельных акций может дать высокую доходность, но при этом сопряжена с высокими рисками. Фонды акций, с другой стороны, предоставляют возможность для диверсификации инвестиций и меньших рисков, но также могут быть ассоциированы с низкой доходностью. Рекомендуется внимательно изучить рынок, проанализировать свою финансовую ситуацию и принять решение в соответствии со своими инвестиционными целями и риск-торговлей.

С чего мне начать, чтобы заняться спекуляциями? Как можно получить прибыль от спекуляций?

Прежде чем рассматривать спекуляции, важно понимать, что они сопряжены с высокой степенью риска. В отличие от инвестирования, целью которого является получение долгосрочной прибыли за счет владения активами, спекуляция фокусируется на краткосрочной прибыли за счет ставок на движение рыночных цен.

Чтобы начать спекуляцию, можно:

• Изучить рыночные тенденции и участников рынка, чтобы понять силы, влияющие на изменение цен
• Выбрать рынок для торговли, например акции, сырьевые товары, валюты или опционы
• Открыть брокерский счет, чтобы получить доступ к рынку и совершать сделки
• Разработать торговую стратегию, соответствующую вашим целям, устойчивости к риску и знанию рынка

Спекулянты могут получать прибыль, покупая актив по низкой цене и продавая его по более высокой цене, или продавая актив по высокой цене и выкупая его по более низкой цене. Однако важно помнить, что спекуляция сопряжена с риском значительных убытков, особенно если рыночные условия неожиданно изменятся.

Какие книги про инвестиции можно порекомендовать?

Некоторые известные книги об инвестировании:

• «The Intelligent Investor» Бернарда Бейси (на самом деле автор книги Бенджамин Грэм, прим. Е.Ш.)
• «A Random Walk Down Wall Street» Буртона С. Мальца (на самом деле автор книги Бертон Малкиел, прим. Е.Ш.)
• «The Little Book of Common Sense Investing» Джона Р. Богла (на самом деле автор книги Джон К. Богл, прим. Е.Ш.)
• «The Total Money Makeover» Дэвида Рэмси
• «The Richest Man in Babylon» Джорджа С. Клейсона

(я не могу объяснить почему у ChatGPT случилась такая странная проблема с именами авторов книг, но сами книги рекомендованы верно, прим. Е.Ш.)

Это лишь некоторые из множества ресурсов, которые могут помочь вам начать изучать тему инвестирования.

Какие книги про спекуляции можно порекомендовать?

«Reminiscences of a Stock Operator» Эдвина Лефевра, «The Intelligent Investor» Бенджамина Грэма, «The Little Book of Common Sense Investing» Джона К. Богла и «One Up On Wall Street» Питера Линча – вот лишь несколько книг, которые дают представление о мире спекулятивного инвестирования. Однако важно помнить, что спекулятивные инвестиции сопряжены с более высоким риском и могут привести к значительным убыткам, поэтому очень важно тщательно изучить себя и понять риски, связанные с этим, прежде чем инвестировать в такие рынки.

Заключение первой части

Как видно ChatGPT вполне справляется с базовыми вопросами про инвестиции, предостерегает от необдуманных действий, советует правильные книги. Во второй части материала будут более сложные вопросы.