Блог им. OlegDubinskiy

как заработать на падении ОФЗ, личное мнение: почему падает RGBI

RGBI (инднекс ОФЗ) по дневным.
как заработать на падении ОФЗ, личное мнение: почему падает RGBI
Доходность индекса RGBI уже 6% при ставке ЦБ = 4.25%.

12 февраля 2021г. Э. Набиуллина на пресс-конференции
заявила об окончании цикла снижения ставок и переходе на нейтральную ДКП.
Нейтральная денежно — кредитная политика (ДКП) подразумевает ставку ЦБ РФ 5 — 6% годовых.
Падение RGBI (индекса ОФЗ):
фактически, рынок уже отыграл переход на нейтральную ДКП, доходность индекса RGBI приближается к 6%.

На ФОРТС есть поставочные фьючерсные контракты на корзину ОФЗ.
Главный недостаток: низкая ликвидность.
Минимально ликвидны OFZ6-3.21 (корзина 6-летних ОФЗ) и OFZ15-3.21 (корзина 15-леток).
как заработать на падении ОФЗ, личное мнение: почему падает RGBI
OFZ6-3.21 (ликвиднее остальных фьючерсов на ОФЗ, тикер O6H1).
как заработать на падении ОФЗ, личное мнение: почему падает RGBI
OFZ15-3.21 (тикер OVH1).
как заработать на падении ОФЗ, личное мнение: почему падает RGBI
OFZ6-3.21 по дневным (некоторые дни, оборот 0).
как заработать на падении ОФЗ, личное мнение: почему падает RGBI



Одна из текущих таблиц параметров в моем QUIK — это все контракты ФОРТС, отсортированные по объему торгов.
По многим контрактам ФОРТС, оборот 0.
В неликвид, конечно, не лезу.

Вчера обратил внимание, что оборот 30 млн. руб. по контракту O6H1, о котором мало знаю
(раньше в таблице параметров, отсортированной по объему, этот контракт был в самом низу как неликвидный).
Изучил, что это такое и написал статью.
Этим инструментов пользуются, в основном, юрики.

Сейчас падение ОФЗ по 15 февраля уже в цене.
Если ВЫ считаете, что падение продолжиться, то шорт (минимальная сумма, т.е. низкая ликвидность).
Если Вы считаете, что будет отскок вверх, то
проще купить длинные ОФЗ со сроками погашения более 5 000 дней
(например, ОФЗ 26230 или ОФЗ 26233, как наиболее ликвидные).

Если Вам приходилось покупать или продавать корзину ОФЗ на ФОРТС или приходилось работать с малоликвидными контрактами на ФОРТС,
пишите в комментариях, интересно.

С уважением,
Олег.
  














★2
8 комментариев
И как заработать то, можно поподробнее? цена фьюча пятнадцатилеток 9541,  сейчас ОФЗ 26233 стоит 93% и фьючь не нужен
Анатолий Лебедев, спасибо. Дописал в статье, чтобы стало понятнее. Сейчас падение февраля уже в цене. Если ВЫ считаете, что падение продолжиться, то шорт. Если Вы считаете, что будет отскок, то проще купить длинные ОФЗ со сроками погашения более 5 000 дней (например, ОФЗ 26230 или ОФЗ 26233, как наиболее ликвидные).
avatar
Доброго дня. Ваше мнение, просто интересно. Если диапазон нейтральной ставки 6-7 (берем 7), то ОФЗ короткие должны минимум по 7 торговаться. Следовательно потенциал снижения есть еще? Как думаете? По индексу видится 145. 
avatar
Саня, возможно. Т.е. небольшой потенциал снижения есть. 
avatar
 Кстати, где вы брали информацию в части нейтральной ставки 5-6 (я видел 6-7, могу ошибаться). Спасибо.
avatar
Саня, Антикризисные меры , 24 июл 2020, 15:34  18 400 
Поделиться
ЦБ пересмотрел диапазон нейтральной ключевой ставки
Банк России по-новому рассматривает диапазон нейтральной ключевой ставки для России, сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Он понижен с 6–7% до 5–6%

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/24/07/2020/5f1ad1319a7947698566b69d
avatar
Олег Дубинский, Спасибо.
avatar
Саня, не за что. Все меняется. И еще много раз поменяется. «Будем посмотреть», как говорится.
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW