Блог им. Bohemia

Максимизация экстракции премии недельных опционов Si с помощью диаграммы распределения плотности вероятности.

Предположим, надо захеджировать долларовый актив недельными опционами Si.

1. Проводим анализ изменения цены фьючерса Si, например, за последние 5 лет (фрагмент таблицы):
Максимизация экстракции премии недельных опционов Si с помощью диаграммы распределения плотности вероятности.
поледняя колонка -  изменение цены за неделю.

2. Строим диаграмму распределения плотности:
Максимизация экстракции премии недельных опционов Si с помощью диаграммы распределения плотности вероятности.
ширина бара равна 500, что соответствует шагу между ликвидными страйками Si (250-e страйки игнорируем).

3. Видно, что цена БА чаще всего находится в пределах 4-х центральных страйков (вероятность закрытия цены в диапазоне этих четырех страйков равна 65,3%).

4. Величина самых высоких баров (слева направо на графике) 46,57, 55, 38.

Вывод: для максимального получения премии недельных опционов Si нужно продавать опционы 4-х центральных страйков в пропорции 23%, 28%, 29%, 19% от общего необходимого количества.

Аналогично, для 3-х центральных страйков пропорция будет 69%, 57%, 58%; для 2-х центральных страйков — 53%, 47%.

ПС. Из диаграммы видно:
— по форме она близка к нормальной,
— более толстый правый хвост,
— признаки более толстого правого хвоста наблюдаются и на выбранных страйках: (например, 23+28 > 29+19).







★5
Максимизация экстракции премии недельных опционов Si с помощью диаграммы распределения плотности вероятности.


Повесть о преужасной жизни великого Гаргантюа, отца Пантагрюэля, некогда сочинённая магистром Алькофрибасом Назье, извлекателем квинтэссенции
avatar

Turbo Pascal

Turbo Pascal, извлекателем квинтэссенции = максимизация экстракции
прям, чувствую себя Франсуа 
avatar

bohemian rhapsody

bohemian rhapsody, )) смешные вы. Ничего вы не хэджируете. Так и скажите что продаете голые путы. И покрытые колы.
avatar

Саша Киреев


теги блога bohemian rhapsody

....все тэги



2010-2020
UPDONW