Блог им. Bohemia

Опционная ТС " Продажа недельных путов для больших и маленьких, + 50% годовых ".

1. Из ликвидных по опционам инструментов ФОРТС выбираю опционы на фьючерс SiUO. Причина? Значение фьючерса находится на достаточно низком уровне, вблизи нижней границы восходящего канала:
Опционная ТС " Продажа недельных путов для больших и маленьких, + 50% годовых ".

2. Продаю недельные опционы центрального страйка в четверг после экспирации, т.к. они принесут максимальную премию в единицу времени (1 неделя). 

3. Продаю пут (по сути покупаю фьючерс), а не кол (аналог продажи фьючерса), тк рубль крепкий.
Вася Олейник покупал доллары по 75 и считает этот курс очень хорошим :).
Колы я бы начал продавать при цене выше 82 (середина канала). 

4. Сейчас цена SiUO =70 170, цена (премия) опциона центр. страйка (Si70000BR0D PUT) = 392 руб.
 Опционная ТС " Продажа недельных путов для больших и маленьких, + 50% годовых ".

5. Если цена SiUO к экспирации 25.06.2020 будет выше или равна 70 170, каждый проданный опцион пут принесет 392 рубля. Эти 392 рубля МОИ, НАВСЕГДА! (они копятся на брокерском счете).
После экспирации или незадолго до нее нужно снова продать 1 пут.

6. Если цена будет ниже, то получу ту же прибыль 392 рубля и убыток в разнице цен фьючерсов. Предположим, экспирация прошла при цене       69 170, убыток будет равен 70 170 — 69 170 = — 1 000 руб. Общий финрез: +392 — 1 000 = — 708 руб. Эти 392 рубля  МОИ, НАВСЕГДА! (они копятся на брокерском счете).
Убытки по фьючерсу — 1 000 руб. не фиксирую, оставляю его в виде вариационной маржи (ВРЕМЕННОГО убытка по счету, который завтра может стать прибылью).

7. После экспирации взамен проданного пута биржа «даст»  1 купленный фьючерс. Продавать его не буду, вместо этого продам 1 опцион кол. 
В результате снова получится 1 синтетический опцион пут (+1 фьючерс — 1 кол = — 1пут).
При обесценивании кола в 2 раза буду его откупать и продавать 1 кол центрального страйка, что бы всегда продавать централ; ный страйк.

8. И т.д. по кругу: продажа пута — продажа синтетического пута...

10. Расчет ГО для 10 опционов: 
— главное в этой стратегии — иметь большой запас денег по проданным путам, так как временные убытки могут быть большими. Предполагаю, что SiUO  может может достичь в ближайшее время значения 50 000, то запас = (70 000 — 50 000)*10 = 200 000 руб.
— еще нужен запас денег на случай повышения требования к ГО (марже) биржей. Требуемая маржа на 1 пут = 4 000 руб., на 10 путов = 40 000 руб.
Предположим, биржа поднимет ГО в 5 раз, значит на 10 опционов нужно иметь еще 200 000 руб.
— итого на продажу 10 опционов нужно 400 000 руб.

11. Каждые 10 проданных путов принесут за 1 неделю 392*10 = 3 920 руб, что составляет 1% от 400 000 руб., за год (52 недели) 50%.


ПС1. Продажа опциона пут, аналогична покупке фьючерса, но вам еще при этом премию платят!


ПС2. Тем, кому не нравится эта ТС, рекомендую выбрать другие инструменты, цены, уровни, страйки,  торговые идеи и стратегии ;)
★18 | ₽ 1
44 комментария
Америку для аборигенов открыл, вот только такая инфа пропадёт в основной ленте копипастов

Так работает не только с контрактами на доллар-рубль
Олайвир Стокс, не понял, поясните )
avatar
bohemian rhapsody, 
тема конкретная, ценная, а пропадёт среди кучи тем-копипастов

работает такой механизм не только с контрактом на доллар-рубль, а для контрактов на любые залоги
И так за год вы потеряете 4 тыс 200 руб на одном фьюче за счет ставки, заложенной во фьюч. И, понятно, убыток от падения доллара вполне возможен. Что-то мне кажется по шарпу не очень интересно
avatar
broker25, за счет ставки будет потеря на бэквордации при торговле фьючерса против рубля, а у меня опцион на фьючерс. Так что потерь по ставке не будет.
avatar
отнеси свои 400к в банк — больше заработаешь

опционы — для рисковых чуваков!
avatar
За счет перекоса рисков по рублю будет плюс, вниз далеко не упадем, поэтому вариантов только два, либо флет либо рост Si, в любом раскладе мы кладем премию от пута в карман. 
Тут главное не переборщить с рисками по путам. 
avatar
Проблема при продаже кола. Если продаем по прежнему центр — то при пробое кола закрывается фьюч и фиксируется убыток. Если продаем кол пробитого пут — то это далеко не 52% годовых.
avatar
Zoran, да, будет больше +60%
avatar
bohemian rhapsody, не получается «больше». Премия кола совсем копеечная становится.
avatar
ch5oh, Ну, не надо же так прямолинейно продать кол и держать. Подумайте что и когда с ним делать, чтобы не была копеечная.
avatar
bohemian rhapsody, Не как не могу придумать, интрига для меня сохраняется, поведай новичку как сохранить купленный фьюч и получить премию центрального страйка?
avatar
ch5oh, вторая причина, что будет больше — в четверг после экспира опцион центр страйка стОит  не 392 рубля, а 600.
avatar
Нет. У вас вышел в деньги пут, вы получили длинный фьюч. С этого момента начинаются проблемы, о которых я писал. Продавая кол на пробитом страйке вы действительно не фиксируете убыток, но премия значительно ниже. Продавая центр кол вы зафиксите убытокпри пробое оного. Этот убыток вы можете не отбить никогда.
— и вот начинаются нюансы
avatar
Zoran, Ну, не надо же так прямолинейно продать кол и держать. Подумайте что и когда с ним делать, чтобы не было нюансов.

avatar
При обесценивании кола в 2 раза буду его откупать и продавать 1 кол центрального страйка, что бы всегда продавать централ; ный страйк.

Не совсем понимаю, для чего именно это нужно, что это даст?

avatar
bohemian rhapsody, скажи пожалуйста на каком страйке продаётся кол. Спасибо.
avatar
Saigofar, добрый вечер! может вы имели ввиду при какой цене можно начать продавать опционы колл? а страйк предпочтительно продавать центральный, у него максимальная премия. 
avatar
bohemian rhapsody, добрый вечер, прояви милосердие объясни пожалуйста 
по подробней, после того как биржа даст купленный фьючерс мои действия.
В опционах новичок поэтому не всё ещё понимаю.Спасибо.
avatar
 bohemian rhapsody, Не как не могу придумать, интрига для меня сохраняется, поведай новичку как сохранить купленный фьюч и получить премию центрального страйка?
avatar
Saigofar, идея в том, чтобы выбрать для себя определенный уровень цены Си, выше которого надо продавать колы, а ниже — продавать путы.

Я выбрал уровень 82 500. Выше него продаю колы центрального страйка, ниже — продаю путы центрального страйка.

Но иногда торговать удобнее через синтетику: если на момент написания поста у меня были куплены  фьючерсы, то достаточно продать такое же количество колов центрального страйка и в результате получатся проданные синтетические путы. 

А если не было ничего, то просто продавать путы.

Эта стратегия:
— рассчитана на большой срок (года),
— необходимо иметь достаточный запас денег, так как премия опционов будет накапливаться понемногу, а фьючерс, зашитый в опционе, может приносить временные просадки.

Если еще остались вопросы — пишите

avatar
bohemian rhapsody, Я идею то понимаю, в деталях кое что не понятно, в частности после продажи пута цена после экспирации оказалась ниже страйка, получили фьюч. Необходимо продать кол чтобы получить синтетику . Цитирую «Zoran, Ну, не надо же так прямолинейно продать кол и держать. Подумайте что и когда с ним делать, чтобы не было нюансов». Вот здесь если можно распиши подробней. Спасибо.
avatar
Попробуйте роллировать опционы по страйкам. Если вы продали опцион центрального страйка и он обесценился (подешевел), откупите его и продайте опционы ближе к центру (дороже) или снова центр. 
avatar
bohemian rhapsody, кажется начинаю догонять, спасибо, и ещё к слову тема в блоге, «модернизированная, роботизированная по Коровину ещё актуальна? Хотелось бы ознакомится. Если что, Скайп-Saigofar 
avatar

теги блога bohemian rhapsody

....все тэги



UPDONW