Блог им. Kluger

СиПи на перехай? Не вижу пузыря...

    • 03 июня 2020, 19:59
    • |
    • Kluger
  • Еще
Три недели назад написал пост о том, что мне лично видится перехай по СиПе в ближайшие месяцы smart-lab.ru/blog/621328.php
На тот момент индекс болтался около 2800. На текущий момент пройдено 300+ пунктов, и до перехая осталось примерно столько же.
      Кричащим про пузырь и скорый армагеддец отвечу теми же доводами, что и три недели назад: львиная доля роста с марта по сегодня была сделана кучкой топовых техно-лидеров (Facebook, Amazon, Apple, Netflix и т.д.). При этом реальный сектор в середине мая сделал второе дно и начал восстанавливаться.
      ИМХО — сектору FANG слегка подсдуться действительно пора, но ...
Как Вы думаете, что произойдет, когда авиалинии возобновят полеты (гос.помощь они получили и топливо сильно подешевело), откроются рестораны и гостиницы, заработают на полную конвееры на заводах? Сколько % роста покажут акции, упавшие в марте в 3-4 раза?? Да, восстановления к прежним уровням не будет, но достаточно отскочить хотя бы на треть потерь, чтобы цифры роста стали трехзначными (эффект низкой базы).
     Кто-то возразит: «А кто станет летать на самолетах и покупать машины? В Омерике дикая безработица, беспорядки и голод!!».
Ребята… не путайте безработицу у нас, и в нормальных странах. У нас гос-во плюнуло людям в лицо подачкой в 10 000 руб на ребенка + 1500 руб пособия. А загнивающий Пиндостан и Гейропа (термины не мои, и я их не одобряю) раздавали людям ОЧЕНЬ РЕАЛЬНЫЕ деньги. Кто не в курсе — семья из 2 взр + 2 ребенка, временно потерявшая работу (временно!!) получает в штатах пособий в месяц суммарно до 6000 тыс долларов, и это на пол года. Многие стали получать от правительства больше, чем зарабатывали на работе. И люди эти бабки начнут тратить. Русские мигранты на Ютубе в один голос говорят о том, что даже на чай курьерам стали давать гораздо больше, чем раньше. Компании получили огромные субсидии и беспроцентные займы, и эти деньги будут тратить. Колличество денег на потребление в ближайшее время УВЕЛИЧИТСЯ!
   Да, потом придет отрезвление, излишки денег придется как-то откачивать, отчеты за год будут ужасными, зарплаты начнут резать. Но это будет потом, в следующем году. А в этом году SnP-500 ALL TIMES HIGH  !!!
   Готов аргументированно поспорить.
28 комментариев
И не увидите, потому что мы внутри…
посмотрим или низы
по 6 млн долларов на семью это конечно здорово но что вы курите?
avatar
SWS, ну переволновался человек. имел ввиду 6 тыс. долларов
avatar
SWS, так кули, страна то нормальная )))
avatar
восстановление к прежним уровням — будет!

более того — вангую даже перехай летом, еще ДО того, как восстановятся экономические показатели… а аналитики найдут, как это объяснить… ну вы ж понимаете, при 4 трилика вливаний за такой короткий период, SnP 3500 это не те 3500, что раньше… инфляция активов итп итд бла-бла))
avatar
Американцам подачку от Трампа дали чтобы они налоги заплатили.
avatar
Шаман, пособия не облагаются налогом. Более того, самозанятые и мелкие предприниматели получили невозвратные займы, которые не надо будет отдавать, если предоставить подтверждение, что деньги потрачены на поддержание бизнеса.
avatar
Kluger, я имел ввиду что $1200 были розданы для того чтобы было чем платить налоги, а не с пособия платить налог. И деньги раздавали не столько бизнесменам, им эти копейки погоду не сделают. Мне вот десятка от президента тоже погоды не сделала, но всё равно приятно.
avatar
Шаман, Вы, видимо, не совсем понимаете механизм налогообложения. Не только в США, но и вцелом. Еще раз объясняю на пальцах
1. Каждый человек, легально проживающий в стране и платящий налоги получил $ 1200
2. + $600 на каждого ребенка. 
3 + пособие по безработице для тех, кто встал на биржу (а ломанулись на биржу за халявой все, кто мог — отсюда и такая статистика), достигающее $700 в неделю.
Из этих денег люди заплатили за квартиру/аренду (ипотеку многие банки заморозили на время карантина), купили еду, потратились на другие нужды. И у большинства ЕЩЕ ОСТАЛОСЬ немало, т.к. 6000 долл. это очень неплохие деньги, за исключением супер дорогих Нью-Йорка и большого ЛА. 
В итоге сейчас идет бум покупок бытовой техники, электроники, материалов для ремонта и т.д.
ПРИЧЕМ тут налоги?
Налоги у большинства удерживал работодатель еще до выдачи зарплатного чека, т.е. долгов перед государством у населения нет. Более того, 90% получают по итогам года возврат излишне уплаченных налогов. 

avatar
Kluger,1. Каждый человек, легально проживающий в стране и платящий налоги получил $ 1200
вот это немного спорное утверждение
Мольберт Чебурага, чем именно оно спорное? Вы владеете ситуацией?
1200 не выдавали только тем, у кого очень высокий доход. А так эти деньги получили даже студенты по work&travel. 
avatar
Kluger, читал документ. Не такой и высокий это доход 75  к$
Мольберт Чебурага, 75 тыс на одного, или 150 на семью — это высокий доход.
Прогуглите, midean household income составляет около 60 тыс. и это средняя температура по больнице, включая Кремневую долину и Голливуд. Средняя по внутренним штатам ближе к 45 тыс, и на эти деньги вполне неплохо живут. 
avatar
Kluger, как вы понимаете, средняя такая за счет белых и азиатов, но не негров и латиносов, которые как раз и есть основные получатели помощи.
Kluger, ага, бум покупок, с помощью молотков и бит, что аж крупные сетевики еле успели оружие убрать с полок.
avatar
Шаман, меньше смотрите 1-й канал. Если говорить про NYC, то несколько десятков ограбленных магазинов в Сохо, в остальных местах все гораздо проще и спокойнее. Через речку в NJ вообще тишина. 
avatar
Мда. Согласен-до 1 октября у СиПи только-рост, перехай-вообще не вопрос. Можем и до 4000 доехать на позитивах…
avatar
Скорей бы проголосовать за бессменного… после этого экономика попрет… успех за успехом пойдет, один другого догоняя и перегоняя…
avatar
JASCON, осталось только разобраться в указаниях. А то сперва удвоить ВВП, потом обнулить… хрен поймешь куда бежать
avatar
что произойдет, когда авиалинии возобновят полеты, откроются рестораны и гостиницы?

Вторая волна короновируса?
Поджигатель Жирафов, А Вы в первую сильно верите?
avatar
А если эпидемия будет продолжаться больше года, пускай даже в вялотекущем режиме… сейчас кстати максимальные показатели по заражённым в день, если по миру смотреть? Все будут видеть уровень 4000 и понимать что это уже новая реальность и баксы ничего не стоят? Покупать будут акции без дивидендов в надежде что купит кто то ещё и они вырастут в цене? Кто нибудь понимает как это все работает и кто покупает? Может он тогда сегодня эти 4000 и покажет, чего уж ждать… и так всем все понятно…? Кстати очень похоже что сегодня )))
avatar
Антон Д, ну вот… кажется накаркал…
avatar
Ну вот в начале мая я писал примерно так:

Если взять тот же баланс индустрий в S&P сейчас. Мы видим, что FAANGM тянет индекс наверх. Но при этом куча компаний остается на относительных низах. Если в ближайшие месяцы рынок не пойдет вниз, то компании, которые упали относительно сильно (-25-30% и более) будут постепенно подниматься. И если FAANGM при этом падать не будет, то индекс должен будет прилично прибавлять. Математически это может выглядеть так:

Доля FAANGM: 25%
Доля остальных: 75%

Рост FAANGM в след. 3 месяца: +5% (типа уже на пике)
Рост остальных в след. 3 месяца +15% (до уровня -20% от значений февраля)

Итого рост индекса от текущих значений: 0.25*1.05 + 0.75*1.15=+12.5%
В итоге мы получаем S&P на уровне 3296 пунктов

Если же всё за исключением FAANGM отрастет не на 15%, а на 20% — до уровня -15% от февраля, то S&P должен быть на уровне 3400 пунктов
avatar
4pm, 25-30% это не сильно… некоторая вполне приличная нефтянка PBF, OKE, HAL сложились в 3х раза… как и авиаперевозчики HA, UAL, DAL
avatar
Пузырь то колоссальный....
… но станет еще больше))
да, в очередной раз sell in may не сработало
avatar

теги блога Kluger

....все тэги



UPDONW