Блог им. Serg106

РУСАЛ = пакет в Норникеле, а алюминиевый бизнес - в подарок

Аналитики Тинькофф вспомнили про старую рыночную аномалию, что вся капитализация Русала меньше, чем стоимость его доли в Норникеле. Называют Русал главным кандидатом среди российских акций на удвоение в 2020.
Русал владеет крупным пакетом в Норникеле (28%), Норникель сильно вырос в 2019,
РУСАЛ = пакет в Норникеле, а алюминиевый бизнес - в подарок


и сейчас сложилась интересная ситуация: если мы покупаем акции Русала, то мы покупаем Норникель, а весь алюминиевый бизнес Русала идет «в подарок». Акции Русала не росли, а стоимость пакета в Норникеле сильно выросла. Покупаем акции Русала в расчете на то, что эта рыночная аномалия исчезнет?
Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер», считает: «Даже при текущих относительно низких ценах на алюминий акции „РУСАЛа“ выглядят дешево. С текущего года компания планирует вернуться к практике регулярных дивидендных выплат». Также он добавляет, что возможными драйверами роста акций компании могут стать восстановление цен на алюминий, возврат доли рынка после снятия санкций, дивиденды «Норникеля». 
Роман Антонов, главный аналитик «Промсвязьбанка», видит потенциал роста в недооцененном «РУСАЛе»: «Доля „РУСАЛа“ в капитале „Норникеля“ остается фактором, который обеспечивает финансовую поддержу компании, но снижение цен на алюминий несет негативное воздействие на результаты. При этом акции компании остаются сильно недооцененными и имеют потенциал роста, чему может способствовать сокращение долговой нагрузки».

так если ГМК упадет, Русал сильно падать не будет 
avatar

owl-ural

за счет дивов от доли в норникеле, русал рассчитывается с долгами. Нагрузка падает, чистая прибыль растет
Ну так в итоге куда завтра пойдем? Ведь понятно, что все эти умозаключения  — это лишь попытка угадать направление 

Отсюда ясности не прибавляется… какая-то неконкретная разнонаправленная хрень…
avatar

Норкин Сеня

 Переступлю свою долю малую в Русале, за не очень дорого, судя по топику .
С удовольствием отдам по 42-43руб, но можем и на 39руб договоримся :)
avatar

Anest

Anest, заберу по 30 :)))
avatar

Норкин Сеня

Норкин Сеня, неа :) по 30 сам куплю ещё. А тут видишь какой апсайд, более 100%. Отдам ракету на низком старте, можно сказать :)


avatar

Anest

Anest,  где тут апсайд, в упор не вижу, может все-таки даун...??? 
avatar

Норкин Сеня

Норкин Сеня, Ну время покажет :)
avatar

Anest

А если Норникель сильно упадёт, чё будЯ с акциями Русала?
avatar

Двоечник

Ну так алюм бизнес русалка убыточный. Вот если алюм вырастет в цене до 2000, а ещё лучше 2100

При худшем раскладе (повторении ситуации 2008 г.), с учетом накопленной за эти годы инфляции в США в размере 22,33%, цена на алюминий не должна упасть ниже $1623. То есть в принципе можно еще на $93 за тонну упасть, но дальше то уже некуда…
avatar

Норкин Сеня


....все тэги
2010-2020
UPDONW