Блог им. elogunov

Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL

Подробности про модель — вот тут.

Сразу перейду к графикам:

Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL
Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPLАнализ цены акций TSLA при помощи модели LPPLАнализ цены акций TSLA при помощи модели LPPLАнализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL
Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL
Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPLАнализ цены акций TSLA при помощи модели LPPLАнализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL

Максимальная цена в этом пузыре ожидается в диапазоне 561 … 1355.

Согласно модели, пузырь должен закончиться в диапазоне 2020-01-14 (ага) … 2020-01-25.

P.S. Модель мартингальная. Если вы не понимаете что это значит — подумайте хорошенько, прежде чем пытаться прокатиться на пузыре оставшееся время, либо шортить его, используя линейные инструменты.

UPD: Более точные распределения максимальной цены и времени (в днях) до окончания пузыря:
Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL
Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL
UPD #2: Небольшое дополнение о происходящем:

Ставка по коротким позициям для TSLA в IB держится на уровне 0.3% годовых.
Источник: https://iborrowdesk.com/report/TSLA

Во второй половине декабря изменилось поведение retail трейдеров. Видать, тяжело смотреть как любимая акция растёт без тебя.
Источник: https://robintrack.net/symbol/TSLA
Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL

Кол-во коротких позиций продолжает сокращаться с момента последнего привлечения капитала Теслой, но какой-то особенной паники за происходящим не видно:
Анализ цены акций TSLA при помощи модели LPPL
  • обсудить на форуме:
  • Tesla
★12
ебти, тесла по 524$ — уже бред несусветный. пожелаем счастливого пути инвесторам теслы :)
avatar

Petr S

Petr S, Сейчас pre-market уже $546 :D
Eugene Logunov, экспира как и торговое соглашение близко)) поглядим
Eugene Logunov, насколько хорошо масштабируется эта штука? Она одинаково годна для прогнозирования 5М тф и дневок, неделек?
(1:10) || algo, Не исследовал этот вопрос. Сам использую на дневном масштабе примерно с полугодовым окном.

Интрадей иногда тоже глаз цепляется за похожие паттерны, а вывод модели никак не завязан на то, на каком горизонте она используется, т.е. ваша идея применения на меньших масштабах имеет право на жизнь. Самое сложное — выбор начальной даты для калибровки модели (я беру на глаз, но это не годится для полной автоматизации), а также создание схемы быстрой и устойчивой калибровки.
Чувствуется, тесла не дает покоя =)
Eugene Logunov, трейдера на не российской площадке видно сразу =). Что не предложение, так на английском. Оказывается еще и coub =))
Андрей К, так Афтар тут не одинок. Вашим же (forts-овым российским) коллегам с серьезными  AuM  лимитами также не дает покоя. муссируют в основном в таком же bubble— ключе,  как (кстати) и btc в свое время
Андрей К, и кстати не дает покоя  (многим на полном серьезе, как крипта),  имхо, как раз потому, что это пример огромной неэффективности, к-рую эти многие не представляют как «готовить». вот топик, как раз хороший пример попытки Eugene Logunov это дело обуздать)))
Интересная идея, а где можно найти это модель, чтобы по-тестить наш фырик?
Роман Давыдов, Исчерпывающая информация о модели есть в статьях:
https://arxiv.org/pdf/cond-mat/0301543.pdf
https://arxiv.org/pdf/cond-mat/9704127.pdf

Можете попробовать поискать готовую реализацию на GitHub, либо запрограммировать эту модель самостоятельно.
Eugene Logunov, спасибо
Тёсла выше 500$ фантастика. Как такое может быть???
В конце января у них отчет. Видимо что-то будет. Я чуть чуть календарных путов взял на 350 старйке. Думаю буду обычные пут спреды еще добавлять. Ибо бред конечно полнейший. Стопудовая раздача
Ынвестор, Сейчас основная проблема в выборе экспирации. Отчет ожидается на неделе с 27 января, но его могут и задержать. По модели, пузырь протянет не более 10 дней, т.е. экспирация 2020-02-01 выглядит неплохим вариантом.

Если пузырь дотянет до репорта — скорее всего репорт послужит триггером его окончания. Маловероятно, что репорт будет настолько хорош, чтобы текущая цена была относительно него справедливой.
Eugene Logunov, под отчет волатильность очень разогнали. Голые путы брать нельзя. Думаю до отчета будут тянуть. Поэтому планирую брать февральские.
Eugene Logunov, 
т.е. экспирация 2020-02-01 
у них там (она) 31 янв исчо будет
flextrader, Вы правы) Но я привык считать по Мск времени, мне так удобнее.
Tesla-уесла. а школота то не помнит:

https://en.wikipedia.org/wiki/Cornering_the_market#2008:_Porsche_and_shares_in_Volkswagen
avatar

wot

wot, помнит :) и помнит что было дальше
wot, Школота лично знает людей, которые на шорте VW в своё время срубили кучу денег ;)
А тестовые данные для модели были на других похожих случаях отобраны?
Тимофей Мартынов, Sornette (создатель модели) в своих статьях демонстрировал как она работает на примере множества пузырей.
То есть сейчас прям надо в лонг брать?
Спасибо!
Антон Денисков (Fry), Прямо сейчас желательно не иметь линейных позиций в этом инструменте. «P.S.» именно об этом.
Eugene Logunov, ничего не знаю! Я человек простой! Увидел это:
цена в этом пузыре ожидается в диапазоне 561 … 1355

И купил!..
Если что — математики виноваты! =/
Еще бы проверить, что расчет модели реализован корректно. Были такие мысли?
avatar

bstone

bstone, Всё реализовано как надо))

Правда, в предыдущей статье я привел чуть-чуть не ту параметризацию, по сравнению с реально используемой. Должна быть вот эта:
,
а не вот эта:
.

Разницы по сути никакой, но если брать параметры из заголовков моих графиков — это будет важно. Время измеряется в днях с 1970-01-01 00:00:00.
Eugene Logunov, а не возникало у вас при общении с этой моделью  чувства, что за счет количества параметров и их вида ее можно неплохо  натянуть почти на любой растущий график?
Niktesla (бывш. Бабёр-Енот), На любой график натянуть её не получится. Модель эта справляется только с ситуацией «рост быстрее экспоненциального + колебания с нарастающей частотой» или вырожденным (C=0) случаем «рост быстрее экспоненциального». Соотношение кол-ва данных к кол-ву параметров в данном примере равно примерно 18; можно взять и интрадейные данные — тогда точек станет на порядок больше, а на качество калибровки модели это никак не повлияет. К тому же для этой модели легко построить диагностический критерий, чтобы отлавливать ситуации, в которых не выполняются некоторые теоретические предпосылки.

Но именно из-за обозначенной вами проблемы я предпочитаю использовать 7-параметрическую версию LPPL, а не 9-параметрическую, которую Sornette предложил как развитие своей теории. Качественно разница между ними, на мой взгляд, минимальна, а вот калибровка параметров усложняется значительно.
Очень интересно. Добавил книгу из предыдущей статьи в список для «прочитать». Грубо говоря, получается, что практически везде, где есть такой экспоненциальный рост — есть пузырь. Даже если у компании все хорошо?   
avatar

Dmitryy

Dmitryy, Фундаментальное обоснование, как мне кажется, тоже важно.
Обновленные (2020-01-15) распределения максимальной цены и времени до окончания пузыря:

бред на американском рынке может длиться дольше чем наличие вашего депозита находящегося в позиции против тренда ))))
Про US рынок тоже давно поговаривают что пора бы ему уже упасть...
… но эти хитрецы просто берут, внаглую печатают бабло, и заливают им пожар.

Поэтому, как вариант, вышеозначенный пузырь может состояться в означенные сроки, но при подходе к кульминации не лопнуть, а стагнировать.

При таком варианте развития событий имело бы смысл попытаться сыграть опционами наверх.
Niktesla (бывш. Бабёр-Енот), Рынок в целом может и будут держать, но не отдельную компанию. KHC, TLRY, PCG — никто их не пытался держать, да и не сумел бы (запретить акциям падать можно только ценой гиперинфляции, я полагаю).

Привлечение капитала сейчас не является актуальным фактором для теслы, т.к. некие запасы кэша у них есть и тезис о близком банкротстве сейчас не актуален, в отличие от февраля-марта прошлого года. Но это не отменяет тот факт, что компания в разы переоценена относительно других автопроизводителей по fundamental ratios.
Во Франкфурте торгуется сегодня в районе 446 EUR, это ниже $500.
-10% от максимума. Началось?!
Eugene Logunov, да, но это не точно :)
bstone, ~493 USD. Горжусь своими 520-ми путами! :D
Eugene Logunov, думал на нач нед и сейчас в принципе, что ближняя экспира там $500- пройдет: концентрации высокие у этого страйка 
flextrader, Вот эта штука насчитала для ближней экспирации max_pain=$510

Правда, у меня какое-то нехорошее ощущение от таких теорий возникает. Надо бы побэктестить как-нибудь))

Eugene Logunov, она должна считать min_pain, по идее
bstone, «max» для покупателей, «min» для продавцов, КМК.
Eugene Logunov, хм, я запомнил как «точку минимальных выплат» — чем меньше отдаешь, тем меньше боль. Но это для продавцов, да :)
Обновленные (2020-01-16) распределения максимальной цены и времени до окончания пузыря:

Обновленные (2020-01-17) распределения максимальной цены и времени до окончания пузыря:


Обновленные (2020-01-21) распределения максимальной цены и времени до окончания пузыря (отсчет от в днях от пятницы 2020-01-17):

Обновленные (2020-01-22) распределения максимальной цены и времени до окончания пузыря:

Обновленные (2020-01-23) распределения максимальной цены и времени до окончания пузыря:


Модель всё ещё неплохо соответствует рынку:
Обновленные (2020-01-24) распределения максимальной цены и времени до окончания пузыря:


....все тэги
UPDONW