Блог им. elogunov

Игрища с диагональным спредом

Вчера, в предвкушении презентации Tesla Cybertruck соорудил такой диагональный спред:
Игрища с диагональным спредом
Игрища с диагональным спредом
Т.е. купил пут со страйком 350 и 1 днем до экспирации (примерно по 66 волатильности, лол) и продал пут со страйком 280 и 56 днями до экспирации (примерно по 40 волатильности). Суммарная премия по конструкции близка к нулю. Основной риск — вега по проданному путу. Впрочем, её немного, т.к. экспирация по дальнему путу выбрана примерно за неделю-две до ожидаемой даты очередного квартального отчёта.

Если бы рынок отреагировал на презентацию дальнейшим ростом — ближний пут практически полностью бы распался (продаём его, забираем оставшиеся крошки), а с дальним можно было бы посидеть месяц-полтора (никогда так не делайте! ну или хотя бы торгуйте на свои).

Если бы рынок отреагировал падением ниже 347 — ближний пут должен был бы выйти в прибыль, которую можно было бы забрать; дальний пут при этом может минусануть на веге, но чтобы это было ощутимо — нужно большое падение, а так — его можно или закрыть, или подержать какое-то время, в зависимости от обстоятельств.

И что же я вижу сегодня утром?
Игрища с диагональным спредом
Угада-а-ал! :D Считать мешки сахара и танцевать лезгинку пока рано, т.к. рынок ещё может и отскочить, а хеджить дельту у меня желания как-то нет. Как откроются торги опционами — оценю последствия для счёта и закрою одну-две ноги.

UPD: Конструкция закрыта. Окончательный результат:
Игрища с диагональным спредом
Игрища с диагональным спредом




★6
это явно не ib терминал. Через кого торгуете?
avatar

Ынвестор

Ынвестор, Exante. Маленький личный счёт, торговля руками.
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, все мы нуждаемся в таком депозите. Я его называю «на почесать самолюбие».

Eugene Logunov, неожиданно. Первый раз вижу, чтобы кто-то из серьёзных опционщиков юзал Эксанту.

И как общее впечатление от брокера?

avatar

ch5oh

ch5oh, Общее впечатление хорошее.

(+) Ни разу не видел, чтобы прислали кривое состояние счёта (ошибки в NLV / позициях), что у IB бывает регулярно.
(+) Очень хорошее впечатление произвела документация по FIX'у. Видно, что сделано не на отъ*ись (сужу по опыту разработки и сертификации трёх FIX-шлюзов в 2010-2012).
(+) Техподдержкой доволен.
(±) Терминал прост в освоении и весьма удобен, хоть функциональности и поменьше, чем у IB'шного TWS.
(-) Комиссии и ставки по шортам не такие вкусные как в IB.
(-) Более скромный набор транслируемой информации по инструментам. Но если есть доступ к блумбергу — проблема снимается.
(?) Про выход на экспирацию по опционам ничего сказать не могу, т.к. стараюсь не допускать этого для позиций в деньгах.
avatar

Eugene Logunov

Ты знал… :)



avatar

Олег Ложкин

Олег Ложкин, Мне вот эта картинка очень напоминает разницу между рендерами Starship и фотками со сборочной площадки...
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, если у него обтекатель ракеты и правда покрыт случайными вмятинами, буду волноваться. Может, конечно, это новое слово в аэродинамике???
avatar

ch5oh

ch5oh, Говорят, это прототип для испытаний, вмятины простительны.
avatar

Eugene Logunov

Олег Ложкин, хаха, реально пипец какой-то.  что это за выкидыш запорожского завода? илон маск открыл дизайнерское бюро во львове? ;)))) теперь не только танки делают из мусорных баков, но и суперкары илона маска! :)
avatar

Petr S

Petr S, ему надо косты производственные резать. Чтобы не морочиться с гнутыми поверхностями налепил несколько плоских листов, сварил руками мексиканских гастеров — и вуаля.
avatar

ch5oh

KarL$oH, Да, иногда меня отпускает. Но в ближайшее полнолуние я опять вылезу в интернет и пойду выцарапывать формулы на разных форумах! В такие дни лучше не читать, что я пишу в блоге 
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, да не...
вот когда в комментах к трудам пойдут ответы(автора) типа:
~"… и это вовсе никакая не перевернутая пентаграмма, а диаграмма профиля позиции в полярных координатах! "
....
~«И вовсе там не руны в нее вписаны, а операторы набла-исчисления указывающие поправки в каждом сегменте...»  
… тогда да 
Niktesla (бывш. Бабёр-Енот), Вы сами напросились… В полном размере открывается по щелчку ;)
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, у меня животрепещущий вопрос — а был у вас опыт заполнения(и сдачи) налоговой декларации по полученным в результате торговли доходам?
Niktesla (бывш. Бабёр-Енот), Мне ещё это предстоит) Личный счёт открыл только в феврале этого года. До этого не имел личных счетов во избежание конфликта интересов.
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, интерес у всех один — зарабатывать. Я когда могли быть вопросы на жену счёт регистрировал.
avatar

Ынвестор

Ынвестор, Это вопрос профессиональной честности, а не того, как обойти ограничения.
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, это очень странные самоограничения — учитывая что инвест доход может быть сопоставим а с серьезным капиталом уже и  превышать зп.
avatar

Ынвестор

хм, интересно будет узнать развитие событий.
А то ж наверняка выкупят все обратно, америка верит в теслу )
avatar

Denis

Denis, Не вижу восторженных воплей в твиттере) Но там много такого: https://twitter.com/RampCapitalLLC/status/1197833539007524869
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, ну вот сей час проданный пут по воле и грохнется. Но это направленная стратегия, надо было Акции продавать.
Дмитрий Новиков, 
ну вот сей час проданный пут по воле и грохнется.
Рынок откроется — увидим
Но это направленная стратегия, надо было Акции продавать.
Ну и нафига мне этот риск? А если б акции на 20% вверх улетели, как во время последнего квартального отчёта?
avatar

Eugene Logunov

Дмитрий Новиков, С проданным путом всё получилось ровно так, как я и ожидал.


Можно было ещё пару минут потерпеть, взял бы на $100 больше прибыли на ближнем путе. Но я и так доволен, ведь ранее брошенный рынку килобакс был успешно возвращён в мой карман :)
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, Ну и что там с волой?
Дмитрий Новиков, Для дальнего пута немного упала. Собственно, риск-то и был в том, что при достаточно сильном падении она не просто скатится по улыбке вниз, а вырастет из-за вертикального сдвига улыбки.
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, Принцип замещения. Думаю, продолжит валится.
какбэ вопрос. сей диагональный спред — практически шорт, но с неким гемором. в чом смысл было делать так, а не тупо шортануть?
avatar

RUH666

RUH666, Маржинальные требования под эту конструкцию — $4.4k.

Маржинальные требования под шорт 100 акций — $13.5k. К тому же, за шорт ещё и платить нужно.
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, ну ясно, просто увеличение плечика за счёт резки потенциального профита, так?

за 1 день не сильно много за шорт заплатите
avatar

RUH666

Eugene Logunov, я просто, хоть убейте, не пойму, зачем в этой схеме продажа пута. она пипец какие риски несла же. у вас профит возникает, если цена попадает именно в диапазон, а не просто упадёт. вот зачем этот гемор?
avatar

RUH666

RUH666, Экономия. Не хочу я так просто отдавать $300 за купленный пут… А с учётом хорошего отчета за 3й квартал сложно ожидать, что без каких-то плохих новостей улетит ниже 280. Сценарий банкротства временно отменяется, т.к. с кэшем у компании сейчас всё в порядке.

Но если вы не убеждены — списывайте продажу 280-ого пута на моё слабоумие и отвагу ;)
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, в данном конкретном случае может и правы, ибо не вижу я мегападежа по рынкам раньше середины декабря. хотя эту помойку могут и против рынка задуплить
avatar

RUH666

RUH666, а если презентация понравилась и резкий рост? 
avatar

Dmitryy

Dmitryy, тада по нулям поза
avatar

RUH666

RUH666, да, в случае с опционами. А если, как Вы предлагали зашортить фьюч и открытие с таким гэпом, то никакой стоп не спасет.
avatar

Dmitryy

Dmitryy, при резком падеже это в чистый лонг без стопа превратицца, не вижу разницы
avatar

RUH666

RUH666, извините, но я не понял как шорт фьюча превратится в лонг. Или вы имели ввиду шорт кола?
avatar

Dmitryy

Dmitryy, шорт пута в лонг, раб.тока в сторону убытков, всё, хватит моё время тратить
avatar

RUH666


....все тэги
UPDONW