Куклы, физики и маркетмейкинг

Всем доброго всего, коллеги. 

Не первый год читаю посты на данном ресурсе в надежде найти хоть сколь-нибудь полезную информацию по добыванию на биржах вожделенных монеток (в российской и не только валюте), а относительно недавно для удобства поиска/сортировки интересных авторов еще и зарегистрировался. 

Думаю, что пост будет первым и последним, и больше для себя, ибо смысла не вижу в остальном. Однако, если кто-то сочтет сие повествование полезным — буду только рад.

Очень много дискуссий на тему кукловодства, следования за крупным игроком, его поиском, способов хитроумного рисования линий на графиках, побарного чтения графика/паттернов, чтения ленты, объемов (их профучастники вам какие угодно нарисуют), фундаментального анализа и прочих, не нашедших в моих операциях применения за последние парочку лет, методов угадывания цены актива в будущем. 

К настоящему моменту я убежден, что только (не навязываю и к спорам не призываю) владение информацией позволяет извлекать прибыль на бирже. И начать владеть ей необходимо хотя бы немногим ранее других (об этом далее). Данное высказывание не относится, конечно же, к гонке технологий в области UHFT-trading. Есть некоторое количество ресурсов, с которых можно получить более-менее объективную информацию по финансовым рынкам. Таким как терминал Bloomberg (абонентская плата ~$20000 в год, через мосбиржу дешевле), например, терминалы крупнейших новостных агентств (наподобие  Reuters), а также условно-бесплатных (из-за стоимости, в основном и по сравнению с предыдущими) moex.com (рабочая станция Plaza/терминал «MOEX Board», moex trade терминал) и прочие. Последний упомянутый, кстати, бесплатен для всех пользователей и без регистрации, но с задержкой в 15 минут. Перечень предоставляемой информации ограничен, но для общего р. лишним не будет.

Западные рынки не столь интересны в моменте, т.к. мне ликвидности хватает и здесь с головой. Операции проводятся с акциями из индекса moex10 и валютой на споте с расчетами TOD, а также OTC. Квалификация по оборотам. Плечи и короткие позиции не используются, хотя операции зачастую и носят спекулятивный характер. Margin call не интересен, стопы оставим любителям возвращать рынку добытое. 

Про куклов и физиков, плечи и шорты/майки, маркетмекерство и другие непонятности.

На сайте одного из топ-брокеров есть блог, редактор которого оказала огромную любезность написать и опубликовать статью о её (и/или компании) видения принципов работы маркетмейкеров на биржах. 

Кому интересно подробно-статья по адресу     
а мне захотелось оставить в своей памяти один фрагмент (выделил жирным в цитате): 

Как работает маркетмейкер

Ежедневно маркермейкеры совершают огромное количество сделок, поддерживая высокую ликвидность биржевых активов. Непрерывная работа включает в себя множество операций:

• покупка и продажа активов по заявке клиента; 
  
  
• посредничество для заработка на спреде; 
  
  
• торговля валютой; 
  
  
• противостояние рынку — продажа акций при росте цен и, наоборот, для поддержания баланса спроса и предложения.

При этом анализ ситуации на бирже идёт не в привычном для трейдера горизонтальном варианте, а в вертикальном. Маркетмейкерам доступен стакан заявок, где обозначены не только операции купли-продажи, но и отложенные ордера, стоп-лоссы и тейк-профиты. Они оценивают тенденции на рынке, потенциальный доход и надёжность акций, извещая о выводах менее крупных дилеров. Предложения собираются вместе, и заключается сделка, максимально выгодная для всех сторон. Если на бирже нет подходящего покупателя или продавца, компания, имеющая договор с биржей, обязана выступить в его роли. 

Заработок маркетмейкеров складывается из нескольких составляющих:

• выплаты от биржи;
  
  
• часть спреда от выполнения заявок инвесторов; 
  
  
• спекуляции; 
  
  
• инвестиции.

Основная часть дохода — это биржевые выплаты по договору, потому что цель ММ состоит в поддержании устойчивого ликвидного рынка. 

Примеры крупнейших маркетмейкеров

Для деятельности ММ на российском фондовом рынке необходима лицензия и дилерские полномочия. По официальным данным, на Московской бирже таких компаний зарегистрировано почти тысяча. Благодаря их работе спред на востребованные акции совсем небольшой.

Если с программой поддержания ликвидности Best bid/Best offer все более-менее понятно (хотя тоже вопросы имеются), то с выделенным фрагментом статьи не очень красиво получается. Вам давно звонил ваш брокер с предложением купить акцию, которую в полной orderbook все шортят, а значит только у вас есть уникальная возможность поднять деньжат на нерадивых физиках, м? :)

Причем в статье главред забыла упомянуть, что открытие бр. сами являются маркетмейкером на большинстве ликвидных инструментов мосбиржи (как пример далее):


То есть ваш брокер, как впрочем, и другие профучастники рынка по договору с биржей в режиме реального времени анализируют все ваши позиции и заявки, в том числе условные, и агрегированную информацию об этом передают как эстафету лицам/компаниям, в моменте заинтересованным в том, чтобы монетку на вас заработать. А если не получится другим за комиссионные, то монетку с вас возьмут сами, свозив на маржин туда, где их сосредоточено больше. И риски с ядра снимут за счет избавления ваc от ненужных стопов за hi/low:) и комиссию получат за обеспечение ликвидности от биржи. Всем счастье, как говорится. 

Исходя из всего этого и парочки собственных домыслов по теме, хочется полюбопытствовать, в чем, собственно, ваше преимущество на бирже? Задумывались ли вы прежде, чем в терминале кнопки стали нажимать, об этом? 

Продолжайте рисовать полоски и анализировать подогнанные под аудиторов и МСФО отчёты, если вам это помогает. Сразу оговорюсь, рецептов личного счастья для каждого у меня нет и не будет. Каждый топчет свою тропу...

Для подпитавшихся вышеперечисленным и желающих продолжить изыскания: совершенно легально напрямую у биржи на условиях подписки на биржевую информацию вы элементарным образом можете наравне(почти) с вашим брокером получить исчерпывающую информацию о соседях по стакану. 

Есть информация на любой вкус и расценки.

Также любой и каждый может (при желании) и сам почувствовать себя тем самым куклом, о которых так часто поднимаются дискуссии здесь. Делаете оборот от 30 млн. рублей в день на протяжении двух недель подряд — осваиваете стандартный бюрократический пакет и… ВУАЛЯ! вы уже и сами Кукл и крупный игрок и всехиметель (здесь можно посмеяться, если понравилось). 

Напоследок хотел бы напомнить, что во времена золотой лихорадки в штатах больше всех разбогатели продавцы лопат (и вот так еще, и вот так, пожалуй; не осуждаю, просто к месту пришлось), а не старатели. 

А продавать лопаты, кстати, можете и вы

Для этого не нужно читать 300 книг по трейдингу, написанных людьми, заработавших на продаже книг по трейдингу, ходить на курсы к гуру, зарабатывающих на курсах, и подписываться на телеграм чей-то там. 
За сим кланяюсь.

Желаю вам и себе развиваться, иметь высокие доходы от умственной деятельности, быть здоровыми и не сравнивать себя с другими!

Всем добра!