Блог им. elogunov

Куда пойти работать кванту

Куда пойти работать кванту
Если вы хорошо знаете математику, умеете программировать и вам интересна работа в качестве Quantitative Researcher / Quantitative Trader / Quantitative Portfolio Manager / etc. — то обратите внимание на этот список из 70 компаний.

Одни занимаются высокочастотной торговлей, маркетмейкингом и арбитражем. Другие — управляют активами с использованием количественных методов. Третьи — занимаются оптимальным исполнением ордеров. Самая малость — разрабатывают low-latency инстраструктуру и предоставляют её своим клиентам. Примерно у десяти, кажется, есть офисы в России. Остальные — в Нью-Йорке, Чикаго, Лондоне, Берлине и т.д.

Компании приведены в порядке максимально близком к алфавитному. Все сайты работают, один-два могут не открываться из России, но обязательно откроются через прокси.

3Red Trading ( www.3redpartners.com/ )
ADG Capital Management ( www.adgcapitalmanagement.com/ )
AIM Tech (бывший AIM Fund) ( www.aimtech.com/ )
Akuna Capital ( akunacapital.com/ )
Algo Capital (бывший Nord Capital) ( algocapital.ru/ )
Allston Trading ( www.allstontrading.com/ )
AQR Capital Management ( www.aqr.com/ )
Aspect Capital Ltd ( www.aspectcapital.com/ )
Belvedere Trading LLC ( www.belvederetrading.com/ )
BlackEdge Capital ( www.blackedge.com/ )
Bluefin Trading LLC ( www.bluefintrading.com/ )
Bluefire Capital ( www.bluefirecapital.com/ )
Chicago Trading Company / CTC ( www.chicagotrading.com/ )
Chopper Trading ( www.choppertrading.com/ )
Circulum Vite LLC ( www.circulumvite.com/ )
Citadel LLC ( www.citadel.com/ )
Consolidated Trading LLC ( www.consolidatedtrading.com/ )
Cutler Group LP ( www.cutlergrouplp.com/ )
D. E. Shaw Group ( www.deshaw.com/ )
DRW Trading Group (приобрели Vigilant Global) ( drw.com/ )
Eclipse Trading ( www.eclipsetrading.com/ )
exp(capital) ( expcapital.com/ )
Five Rings Capital ( fiverings.com/ )
Flow Traders ( www.flowtraders.com/ )
Geneva Trading ( www.geneva-trading.com/ )
GSA Capital Partners LLP ( www.gsacapital.com/ )
Headlands Technologies LLC ( www.headlandstech.com/ )
Hehmeyer Trading Group ( www.hehmeyer.com/ )
Hudson River Trading / HRT (приобрели Sun Trading LLC) ( www.hudson-trading.com/ )
IMC Trading B.V. ( www.imc.com/us/ )
Informed Portfolio Management / IPM ( www.ipm.se/ )
Jane Street ( www.janestreet.com/ )
Jump Trading ( www.jumptrading.com/ )
Liquid Capital Group ( www.liquidcapital.com/ )
Mosaic Finance Bienvenue ( www.mosaicfinance.fr/en/market-making )
Optiver ( www.optiver.com/eu/en/ )
PDT Partners ( www.pdtpartners.com/ )
PEAK6 Investments LLC ( www.peak6.com/ )
Profluent Trading ( www.profluenttrading.com/ )
QBF (ex- QB Finance) ( qbfin.ru/ )
Quantitative Brokers ( quantitativebrokers.com/ )
QuantPort Asset Management (подразделение Jefferies Investment Advisers) ( www.quantport-am.com/about-us/ )
QuantRes ( quantres.com/ )
Quantstellation ( quantstellation.com/ )
Quantum Brains ( quantumbrains.com/ )
Renaissance Technologies LLC ( www.rentec.com/ )
Research Affiliates ( www.researchaffiliates.com/ )
REVO Capital LLC ( http://www.revocm.com/ )
Ronin Capital ( www.ronin-capital.com/ )
Simplex Investments ( www.simplexinvestments.com/ )
Sova Capital Limited ( https://sovacapital.com/ )
Susquehanna International Group / SIG ( sig.com/ )
swissQuant Group AG ( www.swissquant.com/ )
Teza Technologies ( www.teza.com/ )
Thesys Technologies, LLC / Tradeworx ( www.thesystech.com/index.html )
ThunderBid ( www.thunder.bid/ )
Tibra Capital ( www.tibra.com/ )
Tower Research Capital / Spire Europe Limited / Latour Trading LLC ( www.tower-research.com/ )
Tradebot Systems ( www.tradebot.com/ )
TradeLink Holdings LLC ( www.tradelinkllc.com/ )
TransMarket Group LLC / TMG (бывший Aardvark Financial) ( www.transmarketgroup.com/ )
TRZ Funds ( www.trzfunds.com/ )
Two Sigma Investments ( www.twosigma.com/ )
Valkyrie Trading ( www.valkyrietrading.com/ )
Virtu Financial (приобрели KCG Holdings, бывшие Getco & Knight Capital Group) ( www.virtu.com/ )
Volant Trading ( volanttrading.com/ )
Winton Capital Management ( www.winton.com/ )
Wolverine Trading ( www.wolve.com/ )
WorldQuant / Millennium Management ( www.worldquant.com/home/ www.mlp.com/home/ )
Wunder Fund ( wunderfund.io/ )

P.S.
1) Если я пропустил какую-то интересную компанию — обязательно пришлите мне название!
2) Банков в списке нет. Почему? Я так захотел.
3) Нет, мне не платят за рекламу :)
★50
Хороший вариант, чтобы научиться, сколотить капитал и уйти в свободное плавание. Вопрос в том, что берут там опытных, а если опыт есть, зачем туда идти :)
avatar

Dmitryy

Dmitryy, На junior позиции большинство компании берут исходя из таких критериев:
— Нужно знать математику (теорию вероятности, математическую статистику, линейную алгебру, математический анализ, дифференциальные уравнения, численные методы, стохастическое исчисление, теорию управления, ...)
— Нужно уметь программировать
— Нужно знать английский язык
— Нужно интересоваться финансовыми рынками
Опыт в финансовой индустрии не обязателен
Eugene Logunov, любопытно конечно, подхожу по всем пунктам кроме математики, но это я сейчас с удовольствием изучаю) Интересно, много ли сотрудников из этих компания на Смарт Лабе?
Dmitryy, 
Интересно, много ли сотрудников из этих компания на Смарт Лабе?
Они есть :)
Dmitryy, 
На смарт-лабе не знаю, но в ЖЖ и фейсбуке довольно известный человек
nefedor.livejournal.com
окончил мехмат МГУ, аспирантуру, потом уехал в Америку, работал в Citadel и Millenium. В том числе и руководителем исследовательского отдела.

Но он в ЖЖ пишет в основном про инвестирование, ребалансировку, долгосрочные стратегии.
Анастасия К,  nefedor к сожалению давно уже не пишет по теме, только комментирует
Eugene Logunov, знаю один любопытный момент, некоторое время назад, когда кванты только заходили на рынок финансов, у многих крупных компаний типа Блэкрок, Голдманы и им подобные, было одно обязательное требование: соискатель не должен иметь никого отношения к фондовым рынкам и никогда не занимался торговлей на них.)
SellBuySell, это не правда. Не было у них такого — как бывший сотрудник могу ответить. Вообще в алго — все арнво откуда человек — гдавное чтобы он понимал о чем речь и сумел код писать =)
gluhov, было такое требование, говорю же не у всех.
SellBuySell, вполне разумное требование, никому не нужны интеллектуальные калеки, в таких делах тем более.
Dmitryy, 
даже если Вы опытный, то все равно там будете «чужой» г**но код допиливать.  Свободу творчества Вам никто не предоставит. О своих идеях можете забыть навсегда.
_sg_, Печальный опыт?) Это не везде так. Ну, г**но код есть, но идеи нужно генерить самому (это даже может быть условием прохождения испытательного срока).
Eugene Logunov, 
Печальный опыт?)

да, есть немного
Поддержу, мнение, что опытным, а точнее — хорошо соображающим, смысла соваться нет. Во-первых, из-за большей эффективности работы относительно небольшими объемами и во-вторых, из-за неизбежных потерь времени на бессмысленные занятия. И наоборот, опытным, но слабо соображающим — имеет смысл.
старый трейдер, Спорно :) У команды могут быть
— Хорошая инфраструктура для экзекьюшена;
— Меньшие транзакционные издержки, чем доступны вам как трейдеру-одиночке;
— Архив качественной маркетдаты;
— Специалисты в разных областях (админы, программисты, кванты; люди, занимающиеся поиском+приобретением+подготовкой маркетдаты);
— Возможность конструктивно обсудить с квалифицированными людьми новые идеи;
— Более диверсифицированный поток прибыли;
— Доступ к большему капиталу;
— Как следствие предыдущего — бонусы могут оказаться больше, чем вы можете заработать со своей стратегией на доступный вам капитал.

Есть над чем подумать!
Eugene Logunov, едва ли это тема для споров, ситуации почти всегда уникальны и неднозначны, думать нужно обязательно. Однако, если уж написали развернутый список, могу со своей стороны добавить второй, весьма важный  довод: пришедший в команду знающий человек нейзбежно оказывается в неприятной ситуации: с одной стороны — пришедшему глупо сразу рассказывать все, что накопил, но не знает команда, ибо резко падает ценность; с другой — недоговоренность всегда чувствуется и приводит к натянутым отношениям.

_sg_, я наоборот с радостью забыл бы о своих идеях и занимался бы только чужими идеями, если бы было понятно, что за этими идеями что-то стоит.
Dmitryy, у большинства фондов системы настолько сложны и вы окучиваете настолько маленькую полянку, что зарабатывать на рынке вне фонда вы не сможете. Все заточено на то, что вы зарабатываете *для* фонда, и имеете с этого долю. Но доля может быть неплохая — миллионы и десятки миллионов $, поэтому торговать на себя вам уже нафиг не надо будет.
О норд капитале, когда там рулил Шляпочник, плохо отзывались и клиенты, и бывшие сотрудники. Что и как изменилось при Ханове, кроме названия (Алгокапитал) — не знаю. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, А 3Red вообще заигрались и их оштрафовали за чрезмерное кукловодство спуфинг! :) У всех разные моральные принципы. Кто-то захочет работать с сомнительными людьми за высокую З/П. Кто-то — нет.
SergeyJu, офис как из 90-х, в ж географии. Стратегия на сайте подозрительная, за декабрь -30%. Хз чем они там занимаются )
Вася_Лунь, Есть :) Если поинтересуетесь — то выясните, что кое-какие из этих компаний россиянами основаны.
Пускай устроят состязания между собой !!!
     а я гляну!!! 
avatar

SEREGA

SEREGA, Они живут в режиме ежедневного состязания. У проигравших — бизнес заканчивается.
Eugene Logunov, Бег на месте !!! 
Банков нет, но у дойтче норм позиции есть. Очень даже.

Ещё же ренессанс, они очень весомые на нашем рынке и вакансии часто выкидывают
Андрей К, Возможно :) У Raiffeisen тоже что-то было.
Меня просто один раз выбесило, что из одного нашего банка мне прислали вакансию кванта, в требованиях к которой не было ничего про математику, но было всё про FIX, FAST и low-latency programming на C++. Не то, чтобы я не пройду эти требования — просто мне кажется, что квант должен research'ить, копать данные и генерить идеи пачками, а не писать инфраструктуру, ковыряться с фиксом и сертифицировать шлюзы. Если кванты занимаются инфраструктурой — в организации что-то не так.
Eugene Logunov, это наверное какой нибудь Промсвязьбанк или Банк Восточный =)))

не, банки частенько в сезон вакансии выкладывают как для ресерчеров так и для разрабов. Банк Санк Петербург, Сбербанк Технологии. Если пару лет покрутиться у кого в подмастерьях, можно потом и в банк заскочить.
А у Дойче по моему вообще все серьезно. Они летом сбор объявляют на группу по результатам которой можно проскользнуть на место. Там как то все серьезно. Я 5 лет назад просился, они мне мягко отказали — мол, извините, не наш уровень. А потом уже и я не захотел.
Правда в банках работать та еще затея. Выбивать бюджеты на оборудование и ресерчи, закладываться в бюджеты на следующий год и тд. Вообщем никакой мобильности. Рыночек меняется, а ты стоишь и смотришь.
Андрей К, у меня там работало несколько знакомых — все что они там используют очень простые решения. Но фрейворк — по расказам очевидцев ад. Так что может быть еще и повезло что не попал =)
Андрей К, а какой у них уровень можно узнать? У нас в киеве в банки шли работать самые тупые выпускники, их там ждали с распахнутыми объятьями, причем любые банки втч иностранные. Я конечно понимаю что в РФ может дела получше с этим, но все таки хочется понять какой же там уровень? Неужели выше чем у гаражного стартапа?

Eugene Logunov, вопрос

А есть на рынке доступные спецы по написанию софта для оптимального исполнения ордеров / серий ордеров?
Из вышеизложенного понятно, что Вам это неинтересно, но м.б. наводку сможете дать?

Я тут разослал ТЗ в несколько известных на рынке контор — фидбэк меня сильно огорчил. Причем сильно — не самый правильный эпитет...

С уважением

Мальчик Buybuy, Могу только сказать, что с бодишопами смысла связываться нет — они возьмут раза в два дороже, чем вам будет стоить нанять того же программиста. Про доступных спецов не в курсе.
Eugene Logunov, имхо, райф сейчас очень заразился DS (не знаю уж может в свете перехода бэнкинга на ПВР) и (поверхностное) впечатление, что все строится вокруг pyth-оних навыков — типа знание открывает двери и куда надо (кредитную аналитику/оприски, ну alm, м.б.) и куда не надо. но исчо раз, это имхо)).
Андрей К, российский ренес?
SergeyJu, ага, они частенько на hh висят. Да и так инфу собираю, чувствую в них прямого конкурента =))
Андрей К, Вы, наверное, миллиардер? 
Андрей К, я правильно понимаю — rencap/renasset?
Ещё биржа недавно слила всех адресатов в своей email рассылке, от туда можно пополнить список =))
 я не понял списка — ибо половина это US =)
avatar

gluhov

gluhov, Ну так вроде как работа в US для кванта — не плохой вариант?)
Спасибо, отложил список на будущее. В Норд когда-то посылал CV и track record — ни ответа, ни привета :)
avatar

Pro

Бро, ты просто жжешь полезным контентом!
Респект!
Тимофей Мартынов, Это мелочи, которые не попадают под NDA :) Спасибо.
Eugene Logunov, а ты где работаешь?
Тимофей Мартынов, Территориально — в РФ. Про работодателя и результаты — без комментариев :)

Eugene Logunov, хорошо, тогда такой вопрос, раз Вы из Москвы, пойдете на конфу Смарт-лаба? может понравиться (если еще небыли) и в следующий раз сами уже выступите. Судя по постам ясно, что есть что рассказать интересного.

kolinkor, Думал об этом, но у меня частенько бывают командировки в режиме «прилетайте завтра», так что — маловероятно.
Можете добавить вот эту в список:
REVO Capital LLC ( hh.ru/employer/1887728 )
вакансии висят с осени, многие до сих пор актуальны. Но им нужны в основном как я понял либо люди с опытом, знающие и умеющие применять модели ценообразования опционов, либо очень прошаренные в математике (теорвер, статистика).
tranquility, Добавил, спасибо.
На самом деле как-то забыл пробежаться по HH. Актуализировал и подчищал список, который составлял в 2015 году.
Eugene Logunov, а там, собственно, не так много. Вундерфонд год назад программера-питониста искал, я из спортивного интереса их онлайн тестовые задания делал, но им не понравилось)) Вообще, не очень представляю как можно хороший вылизанных код во всех отношениях в режиме «хакатона» писать. Похоже, там какое-то рабство и сверхэксплуатация, ну его нах)))
tranquility, что-то зарплаты странные — от 100к рублей в Москве для кванта? Или они так специально лишних отпугивают?
Cheshire Cat, Ключевое слово "от". Тут либо «хотите больше — покажите скиллы на собеседовании и докажите свою полезность в течение испытательного срока», либо хороший процент прибыли должны предлагать.

О зарплатной вилке-то представление есть у любого человека из индустрии.
Cheshire Cat, я по скайпу с ними собеседовался, тоже, практически из спортивного интереса. Заинтересовать собеседователя знаниями в области матстатистики, проверки гипотез и знания опционных моделей я не смог и у меня спросили про зарплатные ожидания. Я сказал, что для начала готов и за сотку поработать)) Вероятно, если бы сказал меньше, могло бы последовать предложение, но это не точно))   
tranquility, ну когда к нам (совсем другая область правда) приходят резюме с зарплатными запросами средними по рынку и ниже я напрягаюсь и пытаюсь выяснить причину. Если на прошлом месте ему не доплачивали, т.к. идиоты — это хорошо, больше шансов, что пойдет к нам. А если ему справедливо платили, т.к. он сообразительный, но не очень активно работает (например, у него другие хобби)? Или может он не знает рынка, но что будет когда узнает — уйдет? Тоже так себе вариант.
tranquility, какой-то "fullstack" quant. и стратегию разработать и запрогать её (робота) для боевого применения.
BlackWeirdCat, на собеседовании я сказал, что так вышло, что я больше в технической стороне дела подкован сейчас, не смотря на тоже неплохую физмат подготовку. На это был ответ, что техническими вещами у них другие люди занимаются, так что не совсем уж фулстек хотят, по справедливости говоря. Вообще, видимо это фишка, на которой большие конторы играют: одному человеку часто бывает «больно» одновременно делать и саму торговую идею, ее формализацию и адаптацию к боевому применению. Иначе, накопив минимальный опыт, команда бы разбегалась, растаскивала корпоративный «грааль» по норам и каждый работал дальше уже «на себя». И нет больше ни конторы, ни грааля)))
BlackWeirdCat, фулстек — это хорошо, человек должен понимать как все работает, сколько стоят его алгоритмы и что может сломаться. Другое дело, что постоянно кванту заниматься разработкой — неэффективно, т.к. его время дороже.
Cheshire Cat, 
Как говорит моя бабушка: хорошо все уметь, но не дай бог все самой делать

Я не против широкого кругозора, это действительно помогает лучше понять коллег и задачу, но против широкого круга обязанностей. Quant не должен выполнять техническую рутину.
В данном случае «Разработка, внедрение и эксплуатация торговых роботов» — это подозрительный пункт.
Просто все алгофонды в кучку — не очень интересно. Из этого списка бОльшая часть — мелочевка и, я подозреваю, даже H1B делать не будут, если вы без американского гражданства. Было бы интересно понять, у каких фондов есть офисы в России, либо какие предлагают нормальные варианты релокации сотрудников, если офиса нет.
avatar

MadQuant

MadQuant, Офисы в РФ, предположительно, есть у этих:
AIM Tech (бывший AIM Fund) ( www.aimtech.com/ )
Algo Capital (бывший Nord Capital) ( algocapital.ru/ )
Informed Portfolio Management / IPM ( www.ipm.se/ )
Profluent Trading ( www.profluenttrading.com/ )
QBF (ex- QB Finance) ( qbfin.ru/ )
QuantPort Asset Management (подразделение Jefferies Investment Advisers) ( www.quantport-am.com/about-us/ )
Quantstellation ( quantstellation.com/ )
Quantum Brains ( quantumbrains.com/ )
REVO Capital LLC ( www.revocm.com/ )
ThunderBid ( www.thunder.bid/ )
WorldQuant / Millennium Management ( www.worldquant.com/home/ www.mlp.com/home/ )
Wunder Fund ( wunderfund.io/ )

Половина из оставшихся фондов — мелочевка от 100 человек :) А если серьезно — то это не все алгофонды, а более-менее крупные / известные / долго существующие.
Eugene Logunov, ну интересно скорее не от скольки человек смотреть, а сколько активов. И даже при этом люди могут просто не хотеть заморачиваться с рабочей визой (а в штатах это ещё и стоит). Посему реально из этого списка далеко не во все устроиться.
MadQuant, Ну тут далеко не все компании из США. Из Европы тоже хватает.

Насчёт активов — не могу ничего сказать. В списке много компаний, которые занимаются HFT, а для них, имхо, вопрос про AUM не вполне корректен.

Для большинства из этих компаний у меня в принципе есть инфа по присутствию в разных регионах, но т.к. я её не актуализировал с 2015 года — публиковать не стал.
Eugene Logunov, скажешь тоже 100 человек — мелочевка =) Там же большая часть умные люди по идее. А полсотни умных людей — это же дофига ;-)
Cheshire Cat, Это был сарказм :)
WorldQuant / Millennium Management ( www.worldquant.com/home/www.mlp.com/home/ )

Работаемс. 
avatar

Jkrsss

Интересно Вы в список Норд-капитал добавили (список от 2015 года, как я понимаю), там в 2014 году какая-то жесть творилась
Жалобы клиентов
vipclient-nc.livejournal.com/621.html
Обыски
www.forbes.ru/finansy/igroki/264353-amerikantsy-zamorozili-nord-kapital
Анастасия К, Я в курсе :) Более того, про них ещё круче слухи ходят: https://smart-lab.ru/blog/531240.php
Я включил их потому, что алготрейдинг, кажется, является для них основным профилем деятельности и у них висят вакансии для квантов.
Повторюсь:
У всех разные моральные принципы. Кто-то захочет работать с сомнительными людьми за высокую З/П. Кто-то — нет.
Еще можно в список включить компании типа Accenture, EY. Впрочем, там скорее не исследовательская деятельность, а расчеты для крупных международных клиентов, но формально подразделения Quant advisory services (как-то так) там есть.
И кстати для молодых специалистов для начала карьеры точно будет проще и никак не хуже всяких Норд-капиталов.
Анастасия К, Тогда уж лучше Econophysica ( https://econophysica.ru/ ) указать. Или Samsung, у которых есть подразделение торгующее фьючерсами :)
Я старался включать компании, для которых именно трейдинг является основным профилем деятельности. Поэтому консалтинговые компании не в списке.
Как минимум одна из компаний в списке — ранее активно занималась трейдингом, но не выдержала конкуренции и сейчас предоставляет заказчикам свою инфраструктуру. Они добавлены в качестве исключения.
к слову, вспомнил об AQR, в узких и не очень кругах)), не раз обсасывался факт существенного (в о.е.) оттока клиентских средств у них в 2018Q4 (крупнейший нетто-ИнФло с конца15/16 года). я подозреваю четверть-треть из списка живут сейчас в таких же условиях. 
з.ы. коммент к тому, что уровень конкуренции (как, вроде, выше указывал Автар) реально требует постоянной активности
завод?
avatar

Kapeks

Kapeks, роботостроительный :)

....все тэги
UPDONW