Блог им. igor1973116

Парадокс керри в раше

Парадокс в том, что укрепление рубля в результ керри не приводит к росту доходов населения, а соответ не дает эффекта на рост рублеэкономики. Раша растет после санкций тока на экспортерах и девале рубля. Поэтому керри в раше не приводит к росту мамбы, а скорее стагнации. Рост потребления под вопросом, как и кредитования. Западный капитал не приходит в реалсектор из-за санкций. В итоге вся игра только в короткую. Хапнул и свалил. Поэтому либо до лета, либо до новых санкций продолжится рост рубля и боковик в мамбе.А потом девал небольшой и всё по новой)
24 комментария
керри приводит к росту rts 
avatar
Это не парадокс, а природа кэрри.
avatar
капитал не приходит потому что тут жопа полная
а не из-за санкций
Дмитрий, пожалуйста, ну эта ж… а не мешает регулярно собирать сливкидань по разнице в ставках

Россия вынуждена переплачивать в ставках, чтобы не было валютной паники и ускорения инфляции на дешевых деньгах.
Джакомо Леопарди, если тебе интересно
даже у трампа есть (были?) активы в рашке
Дмитрий, пожалуйста, если честно, то мне слова Рашка в отрыве от имени Линда не нравится :)
 
у Депардье и Сигала тоже были активы в РФ. и что ? 
Джакомо Леопарди, ну ты ниже писал про баффетов соросов)
Дмитрий, пожалуйста, трамп — это медийная фигура. это не сорос и не баффетт.
Джакомо Леопарди, прежде всего он бизнесмен
да и президентом он стал недавно
так что…
Кэрри приводит к возможности получения дохода по разности в ставках.
Риск дефолтов не адекватен процентной ставке за риск. 

Это выгодно среднесрочным иностранным спекулянтам. 
Я про это говорил еще в 2015 году (мое фото есть рядом с Джимом Роджерсом в одном журнале, он про коммоды и Россию вещал фундаментально, а я про банальный кэрри как среднесрочная спекуляция) 

Пока я вижу глобальные инвесторы (в стиле Баффета) в Россию так и не пришли (и в ближайшие годы не придут), несмотря на все разговоры про российскую недооценку, а вот глобальные спекулянты (в стиле Сороса, Дракенмиллера и ко) регулярно заходят на 1-2-3 квартала подоить процентную ставку в России на локальном росте в нефти.
Джакомо Леопарди, с точки зрения прямых инвестиций между Баффетом и Соросом нет разницы, оба спекулянты.
Что касается именно прямых инвестиций, бытовые наблюдения немного расходятся с не очень благоприятной статистикой. Смотрите, вся почти бытовка сейчас или отечественная, или импортная по названию (владельцу), но отечественная по производству. 
Стройматериалы — Кнауф, Технониколь, ЛСР,  и так далее.
Бытовая химия.
Консервированная жрачка.
Мебель.
Металл. 
Постельное белье.
Легковухи.
Шмотки, обувь — Китай, Россия, Беларусь. 
Ну и так далее. То есть, в массовом сегменте мы видим результаты массированных инвестиций. 
avatar
SergeyJu, то чудо роста которое удалось России создать в 1999-2002 гг. мы не увидим долго из-за того, что в России изменилось отношение власти к населению и ресурсам страны. 
Очень выросли аппетиты чиновников и силовиков (что увеличивает косты немерено). Сейчас проще открыть малый бизнес в Румынии, Венгрии, Словакии, Сербии, чем в России. В России резко возросли риски предпринимательской деятельности из-за так называемого административного ресурса и нереально высоких налоговых и иных затрат по сравнению с альтернативными юрисдикциями.  
СМИ сдохли и стали продажной девкой пропаганды.

P.S. у того же технониколя был конкурент в России но его разорили Абсолют и «благососы» руками Юры Новожилова и ко. И это только один кейс. Таких кейсов сотни и тысячи. Про них не пишут Форбс и Эксперт.
Джакомо Леопарди, увидим.
avatar
SergeyJu, мне очень не нравится что в РФ плодятся бизнесы как грибы при каком-то региональном или федеральном чиновнике и т.п.
Эти бизнесы получают преимущество по сравнению с другими своими конкурентами и имеют возможности уничтожать бизнес конкурентов и получать квазимонопольное преимущество.
это все не в пользу предпринимательства.
какой вообще может быть рост в мамбе, если можно легко вкладывать в длинные ОФЗ??? гарантированно имея 8% годовых + овер докуя % на понижении ставки!!!

мамба и не будет расти пока доха ОФ не станет на уровне инфляции
т.е. мораль в том, что умные деньги тарят ОФЗ а не акции

идея кээри в том, что цбрф тупо раздает и разбрасывает деньги
avatar
ves2010, в длинных ОФЗ и риски почти как у акций. 
avatar
SergeyJu, с чего бы??? на момент погашения получишь свои 8%
avatar
ves2010,  через 20 лет? Ну конечно, нет никаких серьезных рисков!
avatar
SergeyJu, ну наверно таких форс-мажоров с госдолгом как в 1917, 1991 и 1998 гг наверно не будет, но гарантировать своим поручительством это на горизонте 20 лет, я не готов.
Джакомо Леопарди, я тоже так думаю. С другой стороны, на промежутке в 20 лет может много чего инфляционного стрястись. При дюрации 20 снижение ставки на 1% дает почти 20% снижения цены облиги. Не мало.
avatar
SergeyJu, не смеши меня… по твоим расчетам… +6% ставки и облиги уже -120%, т.е будут отрицательными...
 дюрация  нелинейна
avatar
ves2010, Вы сами себя насмешили. Про линейность ни слова не писал.
avatar
SergeyJu, там надо смотреть максимальную дюрацию, а это лет 7-8... 
avatar
ves2010, у нас сейчас есть и за 9 дюрация. При меньших купонах  будет больше. Но ведь и ставки могут не на 1% уйти, а на 5%, например.
avatar

теги блога Хуан Диего из Севильи

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн