SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
QIWI update по акциям
- 19 сентября 2018, 19:14
- |
- Тимофей Мартынов
Итак, копнул в очередной раз в QIWI. Толчок дали аналитики ВТБ-Капитала. В принципе идея у них та же, что и у меня — если провальный проект «Совесть» сжечь, закрыть и забыть прямо сейчас, то акции QIWI станут мегапривлекательны. Но СЕО-дауншифтер видимо знает что-то, чего мы не знаем, поэтому остается только верить.
Немного про «Совесть».
Карты рассрочки, на мой взгляд, это крайне неудачная бизнес-концепция, которая на мой взгляд, не покатит. Совершенно не ясно в чем ее преимущество перед кредитной картой. По кредитке все ясно: захотел купил в кредит, потом вернул, если долго, то с процентами. Тут же какая-то мутотень. Ты платишь комиссию для того, чтобы совершить покупку (https://sovest.ru/rates). Это очень странно. Хочешь юзать рассрочку, платишь 599 рублей в месяц. Плюс 499 руб плата за снятие 7500 в банкомате.
Начерта этим сложным продуктом кто-то будет пользоваться, когда есть кредитки??
Отзывы о Киви на банки.ру крайне негативные: http://www.banki.ru/services/responses/bank/qiwibank/product/creditcards/
Впечатление, что Совесть — это такой сложный вид микрофинансовой организации, которая только берет очень маленький процент и очень большую комиссию.
(все эти комиссии появились совсем недавно. Если потребители съедят это, то от совести должна начать расти выручка начиная с 3 квартала)
За пару лет на рекламу Совести они потратили около 2 млрд рублей и это им принесло кредитный портфель 3,3 млрд руб. Это говорит о том, что эта карта нахрен никому не нужна — если бы была нужна, не приходилось бы сжигать бабки акционеров в костре глупости.
Убыток от Совести по этому году может составить чуть больше 3 ярдов.
Короче мёртвый проект.
И я очень хочу думать что я ошибаюсь!
Связался с IR, спросил сколько карт «Совесть» они выдали или сколько планируют выдать. Сказали что не раскрывают эту информацию. Кредитный портфель за полгода вырос с 1,7 млрд руб до 3,3 млрд руб. По этому показателю можно косвенно оценить число используемых карт.
ВТБ-Капитал откуда-то с потолка взяли и прикинули что в этом году число выданных карт может составить 1 млн штук! Кроме того, ВТБ-Капитал пишет что на карты большой спрос.
Что еще нового пишет ВТБКап?
Если же компания будет жить, развиваться и все у нее будет ок, то апсайд может быть и 100 и 150%.
Так что будем надеяться, что путешественник вернётся, наберется сил и займется уже наконец своей убыточной совестью.
p.s. ною, но акции не продаю.
Немного про «Совесть».
Карты рассрочки, на мой взгляд, это крайне неудачная бизнес-концепция, которая на мой взгляд, не покатит. Совершенно не ясно в чем ее преимущество перед кредитной картой. По кредитке все ясно: захотел купил в кредит, потом вернул, если долго, то с процентами. Тут же какая-то мутотень. Ты платишь комиссию для того, чтобы совершить покупку (https://sovest.ru/rates). Это очень странно. Хочешь юзать рассрочку, платишь 599 рублей в месяц. Плюс 499 руб плата за снятие 7500 в банкомате.
Начерта этим сложным продуктом кто-то будет пользоваться, когда есть кредитки??
Отзывы о Киви на банки.ру крайне негативные: http://www.banki.ru/services/responses/bank/qiwibank/product/creditcards/
Впечатление, что Совесть — это такой сложный вид микрофинансовой организации, которая только берет очень маленький процент и очень большую комиссию.
(все эти комиссии появились совсем недавно. Если потребители съедят это, то от совести должна начать расти выручка начиная с 3 квартала)
За пару лет на рекламу Совести они потратили около 2 млрд рублей и это им принесло кредитный портфель 3,3 млрд руб. Это говорит о том, что эта карта нахрен никому не нужна — если бы была нужна, не приходилось бы сжигать бабки акционеров в костре глупости.
Убыток от Совести по этому году может составить чуть больше 3 ярдов.
Короче мёртвый проект.
И я очень хочу думать что я ошибаюсь!
Связался с IR, спросил сколько карт «Совесть» они выдали или сколько планируют выдать. Сказали что не раскрывают эту информацию. Кредитный портфель за полгода вырос с 1,7 млрд руб до 3,3 млрд руб. По этому показателю можно косвенно оценить число используемых карт.
ВТБ-Капитал откуда-то с потолка взяли и прикинули что в этом году число выданных карт может составить 1 млн штук! Кроме того, ВТБ-Капитал пишет что на карты большой спрос.
Что еще нового пишет ВТБКап?
- убытки 2019 будут ниже чем 2018
- с 2019 компания может вернуться к квартальным дивидендам
- инвестиции достигнут пика в 2018 (это было еще в конференс звонке в августе)
- Точка выйдет в безубыток в 2019.
- Результаты Рокетбанка будут деконсолидированы из отчетности QIWI, т.к. туда на паритете зашло Открытие
- Стержневой бизнес QIWI оценен EV/EBITDA = 3,9 — слишком дешево
- Платежная выручка будет расти 5 лет в среднем на 12% в год (предположение)
- Интересно что Точка взяла самое большое очко в рейтинге «Markswebb Business Internet Bank Rank 2017»
Если же компания будет жить, развиваться и все у нее будет ок, то апсайд может быть и 100 и 150%.
Так что будем надеяться, что путешественник вернётся, наберется сил и займется уже наконец своей убыточной совестью.
p.s. ною, но акции не продаю.
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
отчетность киви говорит об обратном
по крайней мере пока
Как яркий пример — акции банков. Они начали падать на поразительно хорошей отчетности, а отрастать когда отчетность уже начала показывать проблемы (переоценки ОФЗ и т.п.).
А какие драйверы роста у Qiwi? Да никаких собственно.
Совесть огонь, в рассрочку на 10 месяцев купил уже 2 телефона, экшн камеру, хотел комп взять, но отложил этот вопрос)
За рассрочку правда ни копейки не отдал)) Как на этом зарабатывает Киви не знаю)))
По сравнению с кредитками, карты рассрочки просто спасение. Во первых четкий график погашения без процентов и нет гемора с высчитыванием 30+20 дней и всякой мути. А не правильно высчитал и штаны с тебя снимут.
Тут купил на 20 000, и каждый месяц по 2000 гасишь. В общем красота, еще бы список магазинов расширился, я бы на нее полностью перешел) А свои деньги на накопительном счете держишь)
это очень важно
там теперь за рассрочку комисс берут — раньше не было
будем надеяться
Также считаю, что карты рассрочки начнут подминать под себя рынок. В том числе, косвенно и потому что всякие старые, закостенелые системы и банки (визы, мастеркарды, банки-монополии и т.п.) немного прифигели в плане комиссий и своего классического величия, а технологически и финансово их готовы подвинуть многие новые игроки, которые с голодухи вынуждены искать новые продукты и идеи, и реально прогибаться перед клиентом, а не кричать «вот где карточку получали...» (и биткойн-истерия куплет из этой песни). Кстати, визу и мастер недавно ретейлеры штрафанули на нехилую сумму — именно за тарифы. Недавно был в точка-банке — и посмотрел как работает их колл-центр и система управления. Очень понравилось (конечно, доколебаться можно к чему хочешь и нет идеальных систем). Понятно, что это — тема другого разговора. Но кратко скажу, что до примерно 300 т.р. (читай — затрат/потерь банка) ВСЕ спорные вопросы с клиентом решает ОДИН специалист колл-центра, и ему слова никто не скажет какое бы решение он не принял. Сравните с классической схемой «это вам к начальнику, пишите заявление, млять и мы что вам должны простить 290 рублей, снятых за снятие?...» и т.п.
А цели и у киви и у точка-банка — гипер-гипер-агрессивные, крышу сносит любому менеджеру со стороны (и некоторым внутри). Но странным образом — пока идут по плану ;)
1) Для покупки крипты очень удобно киви, для переводов по СНГ тоже.
2) Пользуюсь картой рокетбанка уже больше года и просто обожаю их службу поддержки и обслуживание, всегда подскажут как эффективнее набрать бонусных рублей, как их слить, где найти банкоматы, как избежать комиссий и 5.5 % на остаток неплохо подходит для хранения подушки, + эта карта не контролится государством как сбер. А для госслужащих лишний контроль ни к чему, начнут возникать вопросы.
Условия опции «Покупки по всей России» (нужно подключить)
Условия опции «Покупки за границей» (нужно подключить)За 6000 р в год функционал получения ПОС кредитов только у партнеров расширяется до полноценной кредитной карты с грейс периодом 3 месяца.
Хотя да, у райфа и альфы есть кредитки с грейсом 3 месяца с меньшей комиссией, но сравнимой. У Райфа при малом обороте комиссия за такую карту 2500 р/год.У Альфы тоже что-то в районе 3000 р при большом кредитном лимите.
5% комиссия за покупки в любых ТПС не в РФ, грейс 3 месяцаУ райфа комиссия 4.2% за покупки не в рублях с грейсом 3 месяца. У Почта банка по карте элемент 120 условия интересней, там 2.5% комиссия за не рубли.
Условия опции «Снятие наличных» (нужно подключить)500 р за 7500 р - не сильно дороже среднерыночных 3-5% комиссии за обнал. По КК нал не нужно снимать, и услугу точно подключать НЕ СТОИТ, чтобы на какой квази или умную ТПС, проводящую обнал при покупках не налететь.
Условия опции «Десятка» (нужно подключить)
Период рассрочки
10 месяцев у всех партнёров (в течение срока действия опции)
Комиссия за подключение на следующую покупку в течение месяца
499 ₽ — вполне себе неплохой % для клиента, за 10 месяцев пользования деньгами банка
Итого, по условиям для клиентов совесть неплоха, примерно на уровне предложений конкурентов.КИВИ конкурирует не с кредитными картами, а с POS кредитованием в торговых точках.
По сравнению с POS кредитами совесть лучше тем, что всякого рода «страховки» в момент выдачи кредита не навязывают (все начальные услуги без потерь можно отключить после активации карты).